Moet ik nu geld uit mijn 401 (k) halen?

Is het een goed idee om geld van uw 401 (k) -plan te nemen? Over het algemeen is het algemene advies voor het overvallen van uw 401 (k) om deze stap alleen te nemen als u: absoluut moeten. Uw pensioenfondsen zijn immers bedoeld om te groeien en bloeien tot u de pensioengerechtigde leeftijd bereikt en ze daadwerkelijk nodig heeft. Als u geld van uw 401 (k) neemt en het niet vervangt, kunt u uw toekomstige zelf in financieel nadeel.

Toch weten we allemaal dat het momenteel moeilijk is en dat er situaties zijn waarin het verwijderen van geld uit een 401 (k) -plan onvermijdelijk lijkt. In dat geval moet u al uw opties kennen als het gaat om vervroegd terugtrekken uit een 401(k)-plan of het afsluiten van een 401(k)-lening.

401(k) Uitbetalingsopties als u getroffen bent door COVID-19

Allereerst moet u weten dat u een aantal nieuwe opties heeft als het gaat om het nemen van geld van uw 401(k) als u negatief bent getroffen door het coronavirus. Over het algemeen zijn deze nieuwe opties die voortkwamen uit de

CARES-wet omvatten de kans om geld op te nemen van uw 401(k) zonder de normale 10% boete, maar u krijgt ook de kans om een ​​401(k) lening af te sluiten voor een groter bedrag dan normaal.

Hier zijn de bijzonderheden:

401(k) Intrekking

De CARES-wet stelt u in staat om geld op te nemen van uw 401 (k) -plan vóór de leeftijd van 59 ½ zonder de normale boete van 10% hiervoor. Merk op dat dezelfde regels van toepassing zijn op andere belastinguitgestelde rekeningen zoals een traditionele IRA of een 403 (b).

Om in aanmerking te komen voor deze vroege boetevrije opname, moet je wel aan een aantal specifieke criteria voldoen. U, een echtgenoot of een afhankelijke persoon moet bijvoorbeeld zijn gediagnosticeerd met een CDC-goedgekeurde COVID-19-test. Als alternatief kunt u in aanmerking komen als u "nadelige financiële gevolgen heeft ondervonden als gevolg van bepaalde COVID-19-gerelateerde omstandigheden, zoals een vertraagde startdatum voor een baan, ingetrokken baanaanbieding, quarantaine, ontslag, verlof, vermindering van loon of uren of inkomen uit zelfstandige arbeid, de sluiting of inkrimping van uw bedrijf, arbeidsongeschiktheid door gebrek aan kinderopvang of andere factoren die door het ministerie van schatkist,” neemt nota van het Consumer Financial Protection Bureau (CFPB).

Vanwege deze tijdelijke wijziging kunt u tot $ 100.000 opnemen van uw 401 (k) -abonnement, ongeacht uw leeftijd en zonder de normale boete van 10%. Houd er ook rekening mee dat de CARES-wet ook de automatische inhouding van 20 procent heeft verwijderd die normaal wordt gereserveerd om belasting over dit geld te betalen. Met dat in gedachten, zou u een deel van uw opname moeten sparen, aangezien u zullen inkomstenbelasting verschuldigd zijn over het geld dat u uit uw 401 (k) haalt.

401 (k) lening

De Cares Act maakte het ook mogelijk voor consumenten om een ​​401(k)-lening af te sluiten voor het dubbele van het gebruikelijke bedrag, ofwel $ 100.000 in plaats van $ 50.000. Volgens trouw, kunt u mogelijk tot 50% van het bedrag dat u voor uw pensioen heeft gespaard, opnemen. Niet alle werkgevers bieden echter 401 (k) leningopties via hun plannen en ze hebben misschien helemaal niet de nieuwe CARES Act-bepalingen aangenomen, dus u moet contact opnemen met uw huidige werkgever om erachter te komen.

Een 401(k)-lening is uniek ten opzichte van een 401(k)-opname, aangezien u in de meeste gevallen het geld (plus rente) in de meeste gevallen in de loop van 5 jaar moet terugbetalen. De rente die u betaalt, gaat echter terug naar uw pensioenrekening. Verder bent u geen inkomstenbelasting verschuldigd over geld dat u afsluit in de vorm van een 401 (k) lening.

Geld uit uw 401 (k): wat u moet weten

Alleen u kunt beslissen of het een goed idee is om geld van uw 401 (k) te nemen, maar u moet alle voor- en nadelen van tevoren kennen. U moet zich er ook van bewust zijn dat de voor- en nadelen kunnen variëren, afhankelijk van of u leent van uw 401(k) of een opname doet zonder de bedoeling om het terug te betalen.

Als u in aanmerking komt via de CARES-wet

Met een 401 (k) intrekking van maximaal $ 100.000 en geen boete van 10% dankzij de CARES-wet, is het grote nadeel dat u geld van uw pensionering verwijdert dat u later zeker nodig zult hebben. Niet alleen dat, maar u belemmert ook de groei van uw pensioenrekening en beperkt de potentiële voordelen van samengestelde rente. Immers, het geld dat u op uw 401 (k) -account heeft, blijft normaal gesproken groeien in de decennia die u tot uw pensioen hebt. Wanneer u een groot deel verwijdert, groeit uw accountsaldo langzamer.

Laten we bijvoorbeeld zeggen dat u $ 300.000 hebt in een 401 (k) -plan en u laat het met rust om 20 jaar te groeien. Als u een rendement van 7 procent zou behalen en nooit nog een dubbeltje zou hebben toegevoegd, zou u na die tijd $ 1.160.905,34 hebben. Als u $100,00 van uw account zou verwijderen en de resterende $200.000 zou laten groeien voor 20 jaar, zou u daarentegen slechts $773.936,89 hebben.

Houd er ook rekening mee dat, hoewel u de boete van 10% voor een vroege opname van 401 (k) niet hoeft te betalen als u in aanmerking komt via de CARES-wet, u wel inkomstenbelasting moet betalen over bedragen die u opneemt.

Wanneer je daarentegen geld leent met een 401(k) lening volgens nieuwe regels uit de CARES-wet, kunnen de voor- en nadelen net iets anders zijn. Een groot nadeel is dat u het geld dat u leent, meestal over een periode van vijf jaar moet terugbetalen. U betaalt gedurende deze tijd rente terug op uw pensioenrekening, maar dit bedrag kan lager zijn dan wat u zou hebben verdiend door samengestelde groei als u het geld alleen had gelaten.

Houd er ook rekening mee dat als u uw huidige baan verlaat, u mogelijk uw 401(k)-lening in korte tijd moet terugbetalen. Als u uw lening niet kunt terugbetalen omdat u nog steeds in moeilijkheden verkeert, kunt u uiteindelijk inkomstenbelasting verschuldigd zijn over de bedragen die u leent, evenals een boete van 10%.

Opmerking: Dezelfde regels zijn over het algemeen van toepassing als u uw baan opzegt en ook de Verenigde Staten verlaat, dus denk niet dat verhuizen u ervan kan weerhouden uw 401 (k) -lening terug te betalen. Als u van plan bent de VS te verlaten en u niet zeker weet hoe u met uw 401(k)- of 401(k)-lening moet omgaan, is het de beste keuze om met een belastingdeskundige te praten.

Houd er rekening mee dat, met zowel uitleg over een 401(k)-lening als een 401(k) vervroegde opname hierboven, deze voor- en nadelen zijn gebaseerd op het idee dat u in aanmerking kunt komen voor de speciale voordelen die zijn opgenomen in de CARES Acteren. Hoewel de IRS-regels om in aanmerking te komen voor een opname van het coronavirus vrij breed zijn, moet u door het coronavirus worden geconfronteerd met financiële problemen of gebrek aan kinderopvang. U kunt alle mogelijke kwalificatiecategorieën lezen op deze PDF van de Internal Revenue Service (IRS).

Als u niet in aanmerking komt via de CARES-wet

Als u niet in aanmerking komt voor speciale accommodatie via de CARES-wet, moet u een boete van 10% betalen voor opnames van uw 401(k) en inkomstenbelasting over bedragen die u opneemt. Met een traditionele 401 (k) lening, aan de andere kant, bent u mogelijk beperkt tot het lenen van slechts 50% van uw verworven middelen of $ 50.000, afhankelijk van wat minder is.

Houd er echter rekening mee dat de IRS andere ontberingensdistributiecategorieën uitbreidt waarvoor u mogelijk in aanmerking komt als u het financieel moeilijk hebt. U kunt alle toepasselijke vereisten voor de verdeling van ontberingen lezen op de: IRS-website.

Geld uit uw 401 (k): belangrijkste voor- en nadelen

De situaties waarin u geld uit uw 401(k) kunt halen, kunnen ingewikkeld zijn, maar er zijn enkele algemene voor- en nadelen waarmee u rekening moet houden. Overweeg het volgende voordat u geld van uw 401 (k) neemt:

Voordelen van het nemen van geld uit uw 401 (k):

• Je hebt toegang tot je geld, wat belangrijk kan zijn als je financiële problemen hebt.
• Als u in aanmerking komt voor speciale accommodaties via de CARES-wet, kunt u de boete van 10% vermijden voor het opnemen van geld van uw 401(k) vóór de pensioengerechtigde leeftijd.
• U kunt dankzij de CARES Act-regels meer geld opnemen (tot $ 100.000) dan normaal van uw 401 (k) met een 401 (k) opname of een 401 (k) lening.

Nadelen van het nemen van geld uit uw 401 (k):

• Als u geld uit uw 401 (k) haalt, moet u inkomstenbelasting over die fondsen betalen.
• Als u geld van uw 401 (k) verwijdert, betekent dit dat u uw huidige pensioensparen verlaagt.
• U verwijdert niet alleen uw pensioensparen van uw rekening, maar u beperkt ook de groei van het geld dat u opneemt.
• Als u een 401(k) lening afsluit, moet u het geld terugbetalen.

Alternatieven voor het nemen van geld van uw 401 (k)

Er kunnen situaties zijn waarin het zinvol is om geld uit uw 401(k) te halen, inclusief gevallen waarin u geen andere keuze heeft dan toegang te krijgen tot dit geld om de lichten aan te houden en het eten op tafel te houden. Als u uw 401 (k) en de markttanks daarna uitbetaald, kunt u zich zelfs een genie voelen. Aan de andere kant zijn de kansen om uw 401 (k) opname optimaal te timen extreem klein.

Dat gezegd hebbende, als u geen geld van uw 401(k)-abonnement of een soortgelijk pensioenplan, moet u het niet doen. Op een dag wil je absoluut met pensioen gaan, dus als je het geld dat je al hebt gespaard om te groeien en samengestelde producten achterlaat, heb je op de lange termijn altijd een voorsprong.

Met dat in gedachten, moet u enkele van de alternatieven overwegen om geld te nemen van een 401 (k) -plan:

• Kijk of u in aanmerking komt voor een WW-uitkering. Als u bent ontslagen of uw baan heeft gekregen, komt u mogelijk in aanmerking voor een werkloosheidsuitkering waarvan u niet eens weet. Om erachter te komen, moet u contact opnemen met het werkloosheidsverzekeringsprogramma van uw staat.
• Vraag tijdelijke geldelijke bijstand aan. Als u geconfronteerd wordt met een volledig inkomensverlies, overweeg dan om tijdelijke bijstand voor behoeftige gezinnen (TANF) aan te vragen, waarmee u contante betalingen kunt ontvangen. Bel om te zien of u in aanmerking komt uw staat TANF kantoor.
• Sluit een persoonlijke lening af met een korte looptijd. Je kan ook overweeg een persoonlijke lening die geen gebruik maakt van financiering van uw 401 (k). Persoonlijke leningen hebben meestal concurrerende rentetarieven voor consumenten met een goed of uitstekend krediet, en u kunt doorgaans uw terugbetalingstermijn kiezen.
• Maak gebruik van uw eigen vermogen. Als u meer dan 20% eigen vermogen in uw huis heeft, overweeg dan om tegen dat vermogen te lenen met een lening voor eigen vermogen of home equity kredietlijn (HELOC). Met beide opties kunt u de waarde van uw huis als onderpand gebruiken, met als gevolg dat ze lage rentetarieven bieden.
• Overweeg een 0% APR-creditcard. Kijk ook naar 0% APR-creditcards waarmee u aankopen kunt doen zonder dat er rente in rekening wordt gebracht gedurende maximaal 15 maanden of mogelijk langer. Houd er rekening mee dat u alle aankopen die u op uw kaart in rekening brengt, moet terugbetalen en dat uw rentetarief wordt teruggezet naar een veel hoger variabel tarief nadat het introductieaanbod is afgelopen.

Het komt neer op

In tijden van financiële onrust kan het verleidelijk zijn om geld uit uw 401(k) te halen. Het is tenslotte jouw geld. Maar de gevolgen voor uw toekomstige financiële welzijn kunnen aanzienlijk zijn. De CARES-wet heeft nieuwe opties geïntroduceerd om uw 401(k) als hefboom te gebruiken, zonder de normale boetes. Zoek uit of u in aanmerking komt en neem de tijd om de details achter de opties te begrijpen. We raden u aan om met een belastingdeskundige te praten als u vragen of opmerkingen heeft over mogelijke fiscale boetes.

De traditionele wijsheid is om uw pensioen ongemoeid te laten, en daar zijn wij het mee eens. Als u financieel in de problemen zit, overweeg dan andere opties om u door de moeilijke periode te loodsen. Het aanboren van uw 401 (k) zou echt uw laatste redmiddel moeten zijn.