LEX Markets apskats: ieguldiet komerciālā nekustamajā īpašumā ar USD 250

Nekustamais īpašums ir populārs veids, kā dažādot savu portfeli ārpus akciju tirgus. Pateicoties nekustamo īpašumu kopfinansēšanas uzņēmumu skaita pieaugumam, ir vieglāk nekā jebkad agrāk ieguldīt nekustamajā īpašumā, nekļūstot par saimnieku vai bez liela kapitāla apjoma.

LEX Markets ir jaunāks uzņēmums, kas ir lielisks piemērs. Tas ļauj neakreditētiem investoriem pievienot saviem portfeļiem komerciālo nekustamo īpašumu, un minimālā investīciju prasība ir tikai USD 250.

Tomēr LEX Markets strukturēšanas ziņā nedaudz atšķiras no jūsu vidējās kopfinansēšanas platformas. Un tā ne vienmēr ir labākā izvēle atkarībā no tā, kāda veida īpašumu jūs meklējat. Mūsu LEX Markets pārskatā ir aprakstīts, kā šī platforma darbojas, lai jūs varētu izlemt, vai ir vērts tajā ieguldīt.

Plusi mīnusi

Kas ir LEX Markets?

LEX Markets ir nekustamā īpašuma vērtspapīru tirgus, kas dibināts 2017. gadā. Investoriem LEX nodrošina vieglāku piekļuvi atsevišķiem komerciālā nekustamā īpašuma darījumiem, lai palīdzētu dažādot viņu portfeļus. Un īpašumu īpašniekiem tas nodrošina efektīvu veidu, kā piesaistīt kapitālu.

No pirmā acu uzmetiena LEX šķiet ļoti līdzīgs daudziem citiem nekustamo īpašumu kopfinansēšanas vietnes. Tomēr tas piedāvā individuālu komerciālo nekustamo īpašumu iespējas, savukārt daudzi konkurenti piedāvā dažādu īpašumu fondus. Un, tā kā akcijas sākas ar USD 250, tai ir zemāka barjera ienākšanai nekā dažām platformām, kas par atsevišķiem darījumiem iekasē no USD 5000 līdz USD 25 000 vai vairāk.

Turklāt LEX paskaidro, kā tikai aptuveni 1% pieteikuma iesniedzēju faktiski ir iekļauti platformā stingrā uzticamības pārbaudes procesa dēļ. Piedāvājuma apstiprināšanai ir arī noteiktas prasības, piemēram, minimālais aktīvu lielums 10 miljonu ASV dolāru apmērā un pozitīva naudas plūsmas vēsture.

Kā darbojas LEX Markets?

LEX Markets ir pieejams ikvienam ASV investoram, kas ir vecāks par 18 gadiem, un tas nav pieejams akreditācija prasība. Kad esat reģistrējies, jūs atbildat uz īsu anketu par saviem ieguldījumu mērķiem, riska tolerance, ienākumu līmeni un kad plānojat ieguldīt.

No turienes jūs varat apskatīt un iegādāties dažādu ienākumus nesošu īpašumu akcijas. Rakstīšanas laikā LEX ir divi atvērti īpašumi, un drīzumā būs pieejams trešais īpašums. Uzņēmums investē komerciālos nekustamajos īpašumos, piemēram, komerciālās ēkās vai daudzģimeņu mājās. Un, kas ir vēl svarīgāk, ēkas jau ir attīstītas un rada ienākumus, tāpēc jums nav jāgaida gadi, līdz projekts tiks izstrādāts.

Akcijas sākas ar USD 250 pēc īpašuma “IPO”, bet pēc tam var svārstīties atkarībā no piedāvājuma un pieprasījuma. Un viens unikāls aspekts ir tas, ka tas pārvērš aktīvus tā, lai akcijas tirgotos tāpat kā jūs tirgotu akcijas REIT vai akciju. Tam ir sava tirdzniecības platforma LEX alternatīvā tirdzniecības sistēma (ATS), kas ir veidota ar NASDAQ tirdzniecības tehnoloģiju, lai nodrošinātu ikdienas tirdzniecību.

Iegādājoties akcijas, varat skatīt īpašuma aizdevuma un vērtības attiecības sadalījumu, netiešo novērtējumu, 30 dienu tirdzniecības apjomu un deklarētos sadalījumus.

Kā redzat pirkšanas-pasūtīšanas ekrānā iepriekš, LEX platforma darbojas vairāk kā tiešsaistes brokeris nekā tādi kolektīvās finansēšanas uzņēmumi kā Ieradušās mājas vai HappyNest darīt. Tomēr ideja ir līdzīga, jo tā ļauj investoriem iegādāties ienākumus nesošu īpašumu akcijas.

Kā darbojas skaidras naudas sadale?

Izmantojot LEX Markets, jūs ieguldāt komerciālā nekustamajā īpašumā, kas jau rada ienākumus. Tas atšķiras no dažiem daļējas nekustamā īpašuma investīciju platformas kas piedāvā arī dzīvojamo nekustamo īpašumu, piemēram vienģimenes mājas. Tomēr izplatīšanas process ir līdzīgs lielākajai daļai kolektīvās finansēšanas platformu.

LEX aprēķina un izmaksā skaidras naudas sadali reizi ceturksnī. Saskaņā ar LEX, “Sadales tiek aprēķinātas pēc īpašuma īpašnieka ieskatiem, lai nodrošinātu viņam elastību, izmantojot aktīvu. Nav noteiktas formulas, bet sadalījumi parasti tiek iegūti no ēkas neto naudas plūsmām pēc kārtējo izdevumu apmaksas un īpašuma parādu apkalpošanas.

Tomēr, ja īpašumu īpašnieki maksā īpašniekiem, tostarp sev, skaidras naudas sadali, viņiem jāmaksā akcionāriem ar vienādu likmi. Nauda parādās jūsu brokeru kontā, un pēc tam jūs varat izņemt savus līdzekļus vai ieguldīt papildu akcijās.

Viena iezīme, ko arī uzsver LEX, ir tāda, ka piedāvājumi tiek strukturēti kā publiski tirgota partnerība (PTP). Tas nozīmē, ka tikai daļa ienākumu tiek aplikta ar nodokli kā parastie ienākumi. Investori faktiski saņem K grafiku, ko izmanto, lai ziņotu par ienākumiem, zaudējumiem un dividendēm uzņēmuma partneriem vai S-Corporation akcionāriem. Šī nodokļu uzlikšana atšķiras no veidlapas 1099 iesniegšanas daudziem kolektīvās finansēšanas uzņēmumiem.

Pašlaik es neesmu ieguldījis LEX Markets, tāpēc nevaru pārbaudīt, kā nodokļu sezonā viss sabojājas. Taču transmisijas nodokļu modelis ir viens unikāls pārdošanas punkts, ko uzņēmums uzsver. Ja plānojat ieguldīt, apsveriet iespēju runāt ar savu grāmatvedi vai iepazīties ar nodokļu noteikumu atšķirībām.

LEX Markets maksas

LEX Markets iekasē 0,25% ceturkšņa maksu, kuras pamatā ir 90 dienu tirgus vērtība par īpašumu. Tas veido 1% gadā no gada maksas. Investoriem nav jāuztraucas par papildu komisijām vai tirdzniecības maksām.

Īpašumu īpašnieki izlemj, vai un kādus naudas sadales līdzekļus veikt par īpašumiem, un pirms sadales veikšanas viņi var ņemt vērā dažādas apsaimniekošanas maksas. Varat skatīt maksu un izdevumu sadalījumu katrā ierakstā, lai iegūtu labāku priekšstatu par pastāvošajām darbības izmaksām.

Ieguldot nekustamajā īpašumā, maksāt 1% ir zems, taču atkal rūpīgi izlasiet finanšu pārskatus, lai novērtētu, kā darbības izdevumi var ietekmēt sadali.

Likviditāte

Tā kā tai ir sava tirdzniecības platforma, LEX piedāvā lielāku likviditāti nekā daudzi nekustamo īpašumu kopfinansēšanas uzņēmumi. Investori var pirkt un pārdot akcijas, kad tirgi ir atvērti, un nav noteiktas minimālās turēšanas prasības vai pārdošanas sodi.

Tomēr ņemiet šo likviditāti ar sāls graudu. Rakstīšanas laikā atvērtajiem īpašumiem ir attiecīgi 102 akciju un 140 akciju tirdzniecības apjomi 30 dienu laikā. Tas ir ļoti zems tirdzniecības apjoms, un likviditāte netiek garantēta. Investoriem tas joprojām būtu jāuzskata par a ilgtermiņa ieguldījums ja vien tirdzniecības apjoms neuzrāda vienmērīgu pieaugumu.

Kā sazināties ar LEX Markets

Jūs varat sazināties ar LEX Markets, zvanot pa tālruni 212-941-2700 vai rakstot e-pastu [email protected]. Vietnē ir arī visaptveroša FAQ sadaļa gan investoriem, gan īpašumu īpašniekiem.

Vai LEX Markets ir drošs?

LEX Markets ir FINRA reģistrēts brokeris-dīleris, un to regulē SEC. Tas nozīmē, ka tas ir licencēts, lai atvieglotu vērtspapīru darījumus, tāpēc investori var tirgot atsevišķas īpašumu akcijas. Un, tā kā tas darbojas ar SIPC biedru Apex Clearing Corp, jūs saņemat arī līdz USD 500 000 apdrošināšanu par saviem vērtspapīriem un līdz USD 250 000 par naudas atlikumiem.

Joprojām pastāv riski investīcijām nekustamajā īpašumā, īpaši attiecībā uz atsevišķiem īpašumiem. Arī skaidras naudas sadale netiek garantēta, un akciju cenas var samazināties. Pieturoties pie komerciālie REIT vai nekustamā īpašuma fondi var palīdzēt samazināt jūsu risku salīdzinājumā ar ieguldījumu atsevišķos darījumos. Galu galā jums ir jāveic uzticamības pārbaude un jāapsver riski, kas saistīti ar šāda veida ieguldījumiem nekustamajā īpašumā.

Labākās alternatīvas

Bez akreditācijas prasībām un piekļuves individuālam komerciālam nekustamajam īpašumam LEX Markets atšķiras no daudziem lielākajiem spēlētājiem šajā telpā. Tā zemā 1% gada pārvaldības maksa un pielāgotās tirdzniecības platformas arī ir priekšrocības.

Tomēr LEX ir jauns uzņēmums, un tas ir redzams, ja paskatās uz pašreizējo piedāvājumu trūkumu. Vēsturisko veiktspējas datu trūkums ir vēl viens neveiksmīgs, neizbēgams šķērslis, ar kuru jācīnās jaunajām ieguldījumu platformām.

Par laimi, ir daudzas alternatīvas, kuras varat izmantot, lai ieguldītu nekustamajā īpašumā, ja vēlaties izmantot vairāk izveidotas platformas.

Izceļ
Vērtējums	9/10	8/10	9/10
Minimālās investīcijas	$10	$25,000	$5,000
Maksa par kontu	1 gads	Nav	1-1,25%/gadā aktīvu pārvaldīšanas maksa
Privāts REIT
PierakstītiesIzlasiet pārskatu	PierakstītiesIzlasiet pārskatu	Pierakstīties Izlasiet pārskatu

Fundrise ir viena no mūsu iecienītākajām alternatīvām zemās minimālās investīcijas prasības un akreditācijas prasības trūkuma dēļ. Jūs maksājat 1% no gada maksām, piemēram, LEX, bet Fundrise ļauj ieguldīt dažādos fondos, nevis atsevišķos darījumos. Un 10 USD minimums padara to par lielisku ieguldot nekustamajā īpašumā bez lielas naudas.

CrowdStreet un RealtyMogul ir arī lieliskas alternatīvas, ja jums ir vairāk naudas, ko ieguldīt un vēlaties dažādus individuālus darījumus un līdzekļus. Vienkārši ņemiet vērā, ka lielākā daļa darījumu šajās divās platformās ir pieejami tikai akreditētiem investoriem.

Bottom Line

Pēdējos gados nekustamo īpašumu investīciju pasaule ir kļuvusi diezgan pārpildīta. Tādi uzņēmumi kā Fundrise, CrowdStreet un citi joprojām lielā mērā dominē kolektīvā finansējuma pasaulē. Bet mēs redzam arī jaunākus dalībniekus, piemēram, LEX Markets, Arrived Homes un daudzus citus.

Es domāju, ka LEX veic pienācīgu darbu, lai atšķirtos ar zemo minimālo ieguldījumu prasību, atsevišķiem komerciālā nekustamā īpašuma darījumiem un to, kā tiek strukturēti darījumi. Taču šobrīd atvērtu investīciju iespēju trūkums un ierobežoti sasniegumi ir divi negatīvie aspekti.

Ja vēlaties, varat apsvērt LEX dažādot savu portfeli ar individuāliem nekustamo īpašumu īpašumiem. Bet piesardzīgākiem investoriem, iespējams, ir labāk, ja šajā telpā ir vairāk reģistrēti uzņēmumi.