Pats par sevi saprotams, ka risks vienmēr ir ieguldīšanas sastāvdaļa, pat ja jūs to spēlējat droši. Tāpēc ir ļoti svarīgi analizēt savu riska līmeni un paredzēt, kā tas var ietekmēt jūsu ieguldījumus. Viens no populārākajiem veidiem, kā to izdarīt, ir tā sauktā “Montekarlo simulācija”. Bet kas tas ir? Un vai tā var precīzi paredzēt jūsu ieguldījumu rezultātus?
Montekarlo simulāciju 40. gadu beigās izveidoja Staņislavs Ulams. Viņš bija izcils poļu-amerikāņu matemātiķis. Viņš strādāja pie Manhetenas projekta, kas izstrādāja pirmo atombumbu. Un viņš arī atklāja šūnu automatizāciju un iestādīja sēklas kodolimpulsa vilces attīstībai.
Stāsts vēsta, ka Ulāms bija atlabis pēc smadzeņu operācijas un vajāja stundas, spēlējot neskaitāmas pasjansa spēles. Viņu aizrauj katras spēles rezultātu uzzīmēšana, lai novērotu kāršu sadalījumu un lai noteiktu laimesta varbūtību.
Šie novērojumi lika viņam sadarbībā ar savu kolēģi Džonu fon Neimanu izstrādāt Montekarlo simulāciju (vai Monte Karlo modeli, kā to dažkārt mēdz dēvēt). Viņi to nosauca pēc krāšņā azartspēļu galvaspilsētas Monako, jo tas attiecas uz nejaušību un nejaušiem rezultātiem, kas nav atšķirīgi no tā, ko jūs varētu atrast ruletes spēlē.
Kāpēc izmantot šo modeli?
Montekarlo simulācija ļauj jums redzēt visus iespējamos rezultātus savu lēmumu un novērtēt riska ietekmi. Tas ļauj labāk pieņemt lēmumus, ņemot vērā nenoteiktību.
Būtībā simulācija ir datorizēta matemātiska tehnika, kas ļauj cilvēkiem ņemt vērā risku kvantitatīvā analīze un lēmumu pieņemšana. Tas sniedz visus iespējamos rezultātus jebkurai konkrētai darbības izvēlei un norāda, cik liela ir to iespējamība.
Attiecībā uz jūsu ieguldījumu portfeli tas nozīmē, ka varat izmantot Montekarlo simulāciju, lai palīdzētu jums analizēt visi jūsu riska faktori. Tas var parādīt ieguldījumu rezultātus dažādās galējībās - no ļoti konservatīviem līdz ļoti riskantiem. Un, protams, tas var arī parādīt, kas notiktu, ja pieņemtu lēmumus “ceļa vidū”. Tas ir īpaši noderīgi ieguldītājiem, kuri vēlas analizēt opcijas spēlē.
Kā darbojas Montekarlo simulācija
Montekarlo simulācija veido iespējamo rezultātu modeļus, aizstājot vērtību diapazonu katram nenoteiktam faktoram. Tas ir pazīstams kā varbūtības sadalījums. Pēc tam simulācija izskata visus iespējamos rezultātus, katru reizi izmantojot citu nejaušu vērtību kopu. Tas var prasīt desmitiem tūkstošu aprēķinu.
Montekarlo simulācijas laikā vērtības tiek izlases veidā atlasītas no ievades varbūtības sadalījuma. Katrs paraugu komplekts ir definēts kā iterācija. Pēc tam reģistrē katra parauga rezultātu.
Montekarlo simulācija ir īpaši piemērojama uzņēmējdarbības un finanšu nozarēm, jo tās bieži ir saistītas ar nejaušiem mainīgajiem. To izmanto, lai novērtētu izmaksu pārsniegšanas varbūtību lielos projektos. Tas var noteikt varbūtību, ka aktīva cena mainīsies noteiktā veidā. Telekomunikāciju uzņēmumi to izmanto arī, lai novērtētu tīkla veiktspēju dažādos scenārijos. Tas viņiem palīdz optimizēt tīklu.
Turklāt šo modeli var izmantot, lai novērtētu risku, ka uzņēmums nepildīs saistības, un analizēt atvasinātos instrumentus, piemēram, iespējas līgumus. Bet Montekarlo simulācijai ir arī daudz lietojumu ārpus uzņēmējdarbības un finansēm, piemēram, apdrošināšana, nafta, meteoroloģija, astronomija un daļiņu fizika.
Kā investori var izmantot Montekarlo simulāciju
Bet mēs esam investori, tāpēc vēlamies izmantot Montekarlo simulāciju, lai redzētu iespējamos rezultātus mūsu portfeļos. Protams, mēs paši varam izstrādāt dažādas iespējas, taču tas var aizņemt daudz laika (cerams, ka jums patīk izklājlapas). Par laimi, ir daži tiešsaistes finanšu pakalpojumi, kas izmanto šo simulāciju, lai palīdzētu jums ar kontu.
Viens no ērtajiem instrumentiem, kas Vanguard saviem lietotājiem piedāvā savu “Pensijas ligzdu olu kalkulatoru”. Izmantojot šo rīku, Vanguard algoritmi nosaka iespējamos rezultātus jūsu pensijas portfelim, izmantojot Montekarlo simulāciju. Tas ņem vērā jūsu sākuma atlikumu, gada izdevumus un portfeļa aktīvu sadali. Tad tas vada neskaitāmus iespējamos tirgus scenārijus. Kalkulators palīdz noteikt iespējamību, ka jūsu portfelis ilgs visu jūsu pensijas laiku.
Personīgais kapitāls izmanto arī Montekarlo simulāciju kā pamatu vienam no saviem populārajiem portfeļa rīkiem. Pakalpojums aprēķina jūsu iespējamo gada peļņu un standarta novirzi jūsu portfeļa pašreizējiem un mērķa piešķīrumiem. Saskaņā ar Personīgais kapitāls, vidējais scenārijs “apzīmē simulāciju viduspunktu, un to var uzskatīt par paredzamo vērtību, pamatojoties uz vēsturiskie rezultāti. ” Tas arī sniedz jums “sliktākā gadījuma” rezultātu, kurā izdevās tikai 10% simulāciju sliktāk. Personīgā kapitāla mērķis ir parādīt, cik slikta diversifikācija varētu būt “slikta tirgus scenārija” gadījumā.
Ellevest, kas tika dibināts kā robo ieguldījumu instruments sievietēm, sniedz prognozes, kas atspoguļo 70% varbūtību sasniegt platformā izvirzītos mērķus. Pakalpojums izmanto Montekarlo simulāciju, lai pārbaudītu visus iespējamos rezultātus, lai novērtētu, cik labi jūsu ieguldījumi darbotos dažādās ekonomiskās situācijās.
Montekarlo simulācijas trūkumi
Protams, ne viss ir ideāli - ieskaitot Montekarlo simulāciju. Un diemžēl investīcijās nav tādas lietas kā kristāla bumba.
Varbūt lielākais streiks pret modeli ir tas, ka tas var būt bezjēdzīgs gadījumā lāču tirgus. Simulācija var iemidzināt tās lietotājus viltus drošības sajūtā. Simulācija ir atkarīga no pastāvīgas nepastāvības. Bet tirgi ir bēdīgi neparedzami. Faktiski 2008. gada svārstīgie akciju tirgus rādītāji izjauca vairākas Montekarlo simulācijas.
Secinājums
Montekarlo simulācijas izmantošana var būt noderīga kā logs uz jūsu portfeļa potenciālo nākotni. Bet to nevajadzētu uztvert kā absolūtu patiesību. Tas ir lielisks rīks, kas palīdz pieņemt lēmumus par aktīvu sadali, taču ir svarīgi atcerēties, ka tirgi var - un, iespējams, būs - nestabili un neparedzami.