Milijonai amerikiečių investuotojų perka indėlių sertifikatai (CD) bankuose ir kredito unijose. Bet ar taip pat žinojote, kad juos galite nusipirkti per investicinius brokerius? Jie vadinami tarpininkavimo kompaktiniais diskais.
Iš esmės banko kompaktiniai diskai ir kompaktiniai diskai tarpininkaujant yra tas pats produktas. Tačiau atidžiau pažvelgus, yra keletas esminių skirtumų. Tai apima, kaip jie perkami, galimybes padidinti FDIC aprėptis, ir kitos nuostatos. Šiame straipsnyje aptariami brokerių kompaktiniai diskai ir kaip jie veikia, kad padėtų nuspręsti, ar jie tinka jūsų portfeliui.
Turinys
- Banko kompaktiniai diskai
- Tarpininkaujami kompaktiniai diskai
- Kaip veikia tarpininkaujantys kompaktiniai diskai?
- Iškviečiamas vs. Neskambinami kompaktiniai diskai
- Ar platinami kompaktiniai diskai yra rizikingi?
- Tarpininkavimo ir banko kompaktinių diskų palyginimas
- Tarpininkaujami kompaktiniai diskai
- Banko kompaktiniai diskai
- Ar tarpininkaujant parduodamas kompaktinis diskas yra tinkamas pasirinkimas?
- Esmė dėl tarpininkaujamų kompaktinių diskų
Banko kompaktiniai diskai
Banko kompaktiniai diskai yra užrakintos taupomosios sąskaitos, kurias teikia bankas ar kredito unija. Tai taupymo sutartis, kurioje bankas žada mokėti fiksuotą palūkanų normą tam tikrą laikotarpį. Laikoma a saugi investicija, terminai gali svyruoti nuo trijų mėnesių iki penkerių metų, nors kai kurie bankai gali tęstis net dešimt metų. Banko kompaktinių diskų galite įsigyti nuo 100 USD iki 100 000 USD ar daugiau.
Nors bankas mokės visas palūkanas, jei sertifikatą išlaikysite iki termino pabaigos, galite atsiimti lėšas anksčiau laiko. Bet jei tai padarysite, bus numatytos išankstinės nuobaudos. Tačiau bankas paprastai grąžins jums visą pagrindinės sumos sumą.
Banko kompaktiniai diskai dažnai rekomenduojami likučiams iki 250 000 USD, nes tai yra didžiausia FDIC suma. (FDIC draudimo apsauga yra maksimali 250 000 USD vienam indėlininkui, vienam banko limitui, visoms lėšoms, laikomoms vienoje įstaigoje.)
Tarpininkaujami kompaktiniai diskai
Tarpininkaujantys kompaktiniai diskai yra bankų kompaktiniai diskai, kuriuos perka tarpininkavimo įmonės ir kitos finansų institucijos (įskaitant finansų planuotojus, patarėjus ir konsultantus), kurie vėliau perparduoda vartotojams. Kadangi jie yra banko kompaktiniai diskai, jie turi pilną FDIC draudimą iki 250 000 USD.
Tačiau kadangi brokeris gali pasiūlyti investuotojams kompaktinius diskus iš kelių bankų ir kredito unijų, investuotojai gali gauti naudos faktiškai viršyti bendrą 250 000 USD FDIC limitą, tuo pačiu mėgaudamiesi draudimo apsauga.
Kadangi jie laikomi tarpininkavimo sąskaitose, kompaktinius diskus galima nusipirkti ir parduoti antrinėje rinkoje, panašiai kaip akcijas ir obligacijų.
Kaip veikia tarpininkaujantys kompaktiniai diskai?
Tarpininkaujant parduodamus kompaktinius diskus galima įsigyti kaip naują leidimą arba iš antrinės rinkos, jei yra sertifikatai. Brokeriai suranda aukščiausius tarifus, perka didelius kiekius kiekvieno kompaktinio disko, tada parduoda dalis vartotojams už šiek tiek mažesnes palūkanas.
Tarpininkaujamų kompaktinių diskų galiojimo laikas gali būti ilgesnis nei banko kompaktinių diskų. Tačiau jūsų pinigai nėra užrakinti, o jūs galite susigrąžinkite savo lėšas, parduodami kompaktinį diską antrinėje rinkoje per tuomet vyraujančią brokerį palūkanų norma.
Brokeriai nustatys minimalias investicijas, kurios gali būti 1 000 USD, 10 000 USD ar kita nominali vertė. Ir nors palūkanos už banko kompaktinius diskus mokamos pasibaigus terminui, brokeriai paprastai moka už kompaktinį diską uždirbtas palūkanas kas mėnesį.
Brokeriai gali uždirbti mokesčius už tarpininkaujamus kompaktinius diskus dviem būdais. Pirmasis yra palūkanų normos skirtumas. Tipiškame pavyzdyje brokeris siūlys savo klientams kompaktinius diskus sumokėdamas 2,00% 1,75% tarifu. 0,25% skirtumas tarp dviejų įkainių yra mokestis brokeriui.
Antrasis scenarijus yra fiksuotas mokestis. Brokeris gali imti labai nedidelį mokestį už vieną kompaktinį diską. Tai gali būti fiksuotas 1 USD, 10 USD arba kita suma, kai perkate kompaktinį diską iki tam tikros sumos. Arba tai gali būti kompaktinio disko pirkimo procentas, pvz., 0,10%.
Iškviečiamas vs. Neskambinami kompaktiniai diskai
Kadangi tarpininkavimo įmonės juos parduoda, tarpininkaujami kompaktiniai diskai turi atsargų, bankų kompaktinių diskų jų nėra. Tarpininkauti kompaktiniai diskai gali būti arba skambinti arba neskambinti. Tai svarbus skirtumas, kurį turite žinoti prieš investuodami į tarpininkaujantį kompaktinį diską.
Išskambinami kompaktiniai diskai gali būti, kad emitentas bankas nutrauktų kompaktinį diską prieš jo išpirkimo datą. Taip gali nutikti, jei palūkanų normos nukrenta iki tam tikro taško, paprastai žemiau nei CD diske. Jei kompaktinį diską galima iškviesti, bankas grąžins jūsų pradinę investiciją ir visas sukauptas palūkanas nuo kompaktinio disko iškvietimo dienos. Jei planuojate investuoti į tarpininkaujantį kompaktinį diską, išsiaiškinkite, ar jį bus galima skambinti ir ar tai jums tinkama funkcija.
Neskambinami kompaktiniai diskai leisti fiksuotą palūkanų normą per visą kompaktinio disko galiojimo laikotarpį, užtikrinant, kad kompaktinis diskas veiks tiksliai taip, kaip išleistas. Tai labiau nuspėjama galimybė, nes bankas negali išpirkti kompaktinio disko prieš terminą.
Ar platinami kompaktiniai diskai yra rizikingi?
Perkant kompaktinius diskus, pagrindinė taisyklė – vengti rizikos. Dauguma tarpininkaujamų kompaktinių diskų yra apdrausti FDIC draudimu iki 250 000 USD, todėl yra lengviau platinti kelis kompaktinius diskus skirtinguose bankuose.
Tačiau, jei investuojate į kompaktinį diską, skirtą įstaigai, kurios FDIC neapima (o tai atsitinka retais atvejais), galite prarasti visą savo investiciją, jei emitentas žlugs. Įsitikinkite, kad įstaigai taikomas FDIC; kitu atveju neinvestuokite į kompaktinį diską. The FDIC pateikia rekomendacijas apie tai, ko ieškoti perkant kompaktinius diskus.
Dažnesnė rizika yra ta, kad jei parduodate anksčiau, galite prarasti pinigus. Viskas priklauso nuo dabartinės palūkanų normos antrinėje rinkoje. Jei parduodate 2,0% kompaktinį diską, kai dabartinė kaina yra 2,5%, greičiausiai parduosite sertifikatą pigiau, nei sumokėjote.
Taip pat turėtumėte žinoti, kad parduoti kompaktinį diską antrinėje rinkoje ne visada lengva. Kitaip nei akcijų ir obligacijų rinkose, antrinė kompaktinių diskų rinka yra minimali. Jei norite parduoti kompaktinį diską jam nesubrendus, gali nebūti pirkėjų. Labiau tikėtina, kad tai bus problema, jei palūkanų normos pakilo nuo tada, kai investavote į kompaktinį diską.
Tarpininkavimo ir banko kompaktinių diskų palyginimas
Žemiau pateikiama tiek tarpininkavimo, tiek banko kompaktinių diskų santrauka. Tai padės jums susidaryti aiškesnį vaizdą apie tai, kaip jie veikia, ir kiekvieno iš jų privalumus bei trūkumus.
Tarpininkaujami kompaktiniai diskai
- Siūloma per tarpininkavimo įmonę, finansų patarėją arba finansų planuotoją, kuris tvarko jūsų kompaktinio disko (-ų) pirkimą.
- Techniškai neapdraustas FDIC, bet bankai, kuriuose išleidžiami kompaktiniai diskai, yra (arba turėtų būti), o jūsų brokeris ar finansų įstaiga yra atsakinga už tai patvirtinimą.
- Jums gali tekti sumokėti mokestį už brokerio sąskaitos atidarymą, taip pat nedidelį mokestį už kiekvieno kompaktinio disko pirkimą ir pardavimą.
- Turėdami prieigą prie daugybės bankų ir kredito unijų, siūlančių kompaktinius diskus, galite gauti geresnes palūkanų normas nei. bendradarbiaujant su viena finansų institucija.
- Tarpininkaujamuose kompaktiniuose diskuose galima įsigyti ilgesnio termino, todėl galėsite mėgautis didesnių tarifų pranašumais ilgesnėmis sąlygomis.
- Tarpininkaujant parduodami kompaktiniai diskai gali būti skambinami, o tai naudinga bankui, bet ne jums.
- Jei kompaktinis diskas bus parduotas antrinėje rinkoje, galite prarasti dalį savo investicijų.
Banko kompaktiniai diskai
- Kompaktinių diskų kiekis bus apribotas kiekvienoje institucijoje.
- Bankai ir kredito unijos retai siūlo aukščiausius tarifus kompaktiniuose diskuose.
- Turite atidaryti kompaktinį diską (-us) banke arba kredito unijoje.
- Jūs esate atsakingi už tai, kad jūsų bankas ar kredito unija būtų apdraustas FDIC.
- Paprastai nėra jokio mokesčio už kompaktinio disko atidarymą banke ar kredito unijoje.
- Išduodantis bankas arba kredito unija garantuoja pagrindinę jūsų investicijų sumą, o galiausiai – FDIC, jei įstaiga žlugtų.
- Sumokėsite išankstinio išėmimo baudą, jei likviduosite savo kompaktinį diską iki nurodytos išpirkimo datos.
- Už kompaktinį diską uždirbtos palūkanos bus prieinamos tik suėjus terminui.
- Palūkanos fiksuotos visam kompaktinio disko galiojimo laikui.
Ar tarpininkaujant parduodamas kompaktinis diskas yra tinkamas pasirinkimas?
Tarpininkaujantys kompaktiniai diskai geriausiai tinka investuotojams, turintiems didelius investicijų portfelius. Kadangi FDIC draudimo limitas yra 250 000 USD vienam indėlininkui vienam bankui, jums reikės atidaryti kompaktinius diskus keturiuose skirtinguose bankuose, kad gautumėte pilno 1 mln. USD kompaktinių diskų portfelio draudimo privalumus. Tačiau iš brokerio galite įsigyti kelis kompaktinius diskus iki 250 000 USD vienam bankui ir jums bus visiškai padengtas FDIC.
Teoriškai galite investuoti 25 milijonus USD į kompaktinius diskus 100 bankų, kurių kiekvienas yra visiškai apdraustas FDIC.
Tarpininkaujant parduodami kompaktiniai diskai taip pat suteikia galimybę gauti didesnes palūkanas, nei uždirbate atskirame banke ar kredito unijoje. Galite apsipirkti bankuose ir kredito unijose, mokančiose didžiausius tarifus už kompaktinius diskus, tačiau brokeriai siūlo vieno langelio apsipirkimo pranašumą. Kadangi brokeriai aktyviai ieško geriausiai apmokamų kompaktinių diskų, galėsite greitai nuspręsti, kur investuoti savo pinigus.
Tarpininkaujant parduodamas kompaktinis diskas taip pat gali suteikti galimybę užsifiksuoti didesnę palūkanų normą ilgesniam laikotarpiui. Nors atskirų bankų ar kredito unijų kompaktinių diskų galiojimo laikas dažniausiai yra ne ilgesnis kaip penkeri metai, tarpininkaujamų kompaktinių diskų terminai dažnai yra 10 ar daugiau metų.
Esmė dėl tarpininkaujamų kompaktinių diskų
Įprastų kompaktinių diskų, įsigytų iš vieno banko ar kredito unijos, pakaks daugumai investuotojų. Didelis klausimas, į kurį jie turi atsakyti, yra tai, ar kompaktinis diskas yra geriausia investicija ribotas augimo potencialas.
Kita vertus, jei ieškote kompaktinių diskų, bet norite investuoti daugiau nei 250 000 USD su galimybe gauti didesnius tarifus, verta pasidomėti kompaktiniais diskais.