Istorija rodo, kad net ir esant nuosmukiai ekonomikai tam tikri akcijų rinkos sektoriai ir toliau klestės. Arba, bent jau, toliau mėgaukitės, nes tam tikros akcijos tampa nepakankamai įvertintos.
Vaistai, pagrindinės vartojimo prekės ir komunalinės paslaugos pasirodė esąs gana atsparios recesijai nuo tada, kai Clarkas Gable'as vis dar dalyvavo atrankoje dėl vaidmenų. Ir dabar spekuliantai domisi, ar infrastruktūros akcijos netrukus prisijungs prie panteono. Galų gale, šios su statybomis susijusios akcijos kyla nepaisydami meškų rinkos – ir dėdė Samas net nepasirodė su savo 1,2 trilijono USD vertės infrastruktūros pirkimas sąrašas dar.
Tačiau kurioms infrastruktūros atsargoms naujoji infrastruktūros sąskaita bus naudinga? Kuri įmonė atrodo pervertinta ir gąsdina investuotojus, bet ar ne? O kuri gyvybiškai svarbi infrastruktūros įmonė tiekia tai, ką statybininkai vadina „nepatraukliu“ ir „nespalvingu“ – vis dėlto yra pasirengusi gauti rekordinį pelną?
Ištirkime 5 geriausias infrastruktūros akcijas, kurias galima nusipirkti.
5 geriausių infrastruktūros akcijų apžvalga
| Infrastruktūros įmonės | Tikeris | TL; DR (Per ilgas; Neskaitė) |
|---|---|---|
| Vikšras | KATĖ | Tikimasi, kad pasaulinio statybos ir kasybos įrangos pardavėjo paklausa iki 2026 m. padvigubės, o pajamos padvigubės. |
| „ChargePoint Holdings“. | CHPT | Sėkminga elektromobilių įkrovimo įmonė, turinti 174 000 įkroviklių 14 šalių, pasirengusi padėti prezidentui Joe Bidenui pasiekti savo tikslą – pusę milijono įkroviklių JAV. |
| Nucor | NUE | Didžiausia Amerikos plieno gamintoja pasiruošusi patenkinti namų statybininkų, automobilių gamintojų ir kt. paklausą, nes įsigalioja „Pagaminta Amerikoje“ politika. |
| Deere | DE | Legendinis žemės ūkio/miškininkystės įrangos (ir tinklinių žalių skrybėlių) tiekėjas plečia savo pranašumą prieš konkurentus, parduodamas 40 % per metus ir išleisdamas dideles MTTP išlaidas. |
| Vulkaninės medžiagos | VMC | Didžiausias Amerikos smėlio, žvyro ir skaldos tiekėjas – būtiniausias beveik kiekvienoje darbo vietoje – yra pasirengęs sulaukti rekordinės paklausos, nes didėja išlaidos infrastruktūrai. |
Vikšras
- Dabartinė kaina: 235,70 USD
- Aukščiausia 12 mėnesių trukmė: 239,85 USD
- Mažiausias 12 mėnesių laikotarpis: 160,60 USD
- 1 metų tikslas: 224,59 USD
- Rinkos kapitalizacija: 122,66 mlrd. USD
Žmonės niekada nenustos statyti daiktų ar kasti duobes, o kai tai padarys, vadina Caterpillar. Įmonės garstyčių spalvos statybinė technika matoma visur – nuo naujo dangoraižio vietos iki giliausių karjero gelmių. Dėl šios priežasties nereikia daug lėšų, kad pamatytume, kaip JAV įsikūrusi sunkiosios technikos titanas gaus naudos iš 1,2 trilijono USD infrastruktūros sąskaitos.
Beje, paskutinio nuosmukio veteranai gali prisiminti, kaip Caterpillar buvo tarp pirmųjų aukų. CAT akcijų akcijos pakilo 40% nosies 2008 m. pabaigoje dėl niūrių naujų statybos projektų perspektyvų. Tas pats pasikartojo COVID-19 pandemijos pradžioje ir 2021 m. trečiąjį ketvirtį baiminasi, kad Evergrande – didžiausia Kinijos nekilnojamojo turto įmonė – atsidūrė ant įsipareigojimų nevykdymo slenksčio (baiminasi, kad buvo vėliau suprato).
Taigi kur tai palieka „Caterpillar“?
Na, CAT akcijos turi įprotį visada atsigauti per 6–12 mėnesių. Aš turiu galvoje, tiesiog pažvelkite į šią diagramą ir pasakykite man, kad ji neatrodo kaip EKG, kai kažkas čiumpa Red Bull:
Atrodo, kad vikšrų cikliškumas pateisina ilgalaikius turėtojus, kurie supranta, kad žmonija niekada nenustos kasti duobių. Pasirašius 1,2 trilijono dolerių infrastruktūros sąskaitą, daugėjo sutarčių iš besivystančių rinkų ir pasaulinė kasyba atsigauna (peržiūrėkite mūsų 5 geriausias kasybos akcijas) – analitikai mato, kad „Caterpillar“ pajamos padvigubėja 2026.
„ChargePoint Holdings“.
Dabartinė kaina: 11,99 USD
- Aukščiausia 12 mėnesių trukmė: 26,75 USD
- Mažiausias 12 mėnesių laikotarpis: 8,50 USD
- 1 metų tikslas: 22,48 USD
- Rinkos kapitalizacija: 4,08 mlrd. USD
Dėl didelės infrastruktūros sąskaitos visoje šalyje reikia įrengti 454 000 naujų įkrovimo stotelių. Kalbant apie kontekstą, šiuo metu JAV yra tik 53 000 įkrovimo stotelių. O siektinas 454 000 degalinių skaičius yra daugiau nei trigubai didesnis už mūsų turimų degalinių skaičių.
Tačiau tokie aukšti vyriausybės pažadai visada kelia paprastą klausimą: kuri privataus sektoriaus įmonė atliks nešvarų darbą?
Daugelis žiūri į „ChargePoint“ – Kalifornijoje esančią aprangą, kuri pasirodė itin sėkminga atliekant siaurą, kryptingą misiją: parduoti ir montuoti 2 lygio įkroviklius. Kitaip nei dauguma konkurentų, „ChargePoint“ neužsiima per daug mokslinių tyrimų ir plėtros, pernelyg sudėtingo pajamų modelio ar prabangaus superautomobilio projekto. Bendrovė tai daro paprasta, visą dieną montuodama 2 lygio įkroviklius, kaip Krispy Kreme parduoda karštas spurgas.
Dėl gaiviai paprasto verslo modelio „ChargePoint“ sugebėjo augti kaip kudzu, įdiegdama 174 000 stočių 14 šalių ir užsitikrinti strategines partnerystes su Starbucks, Volvo, Goldman Sachs. Be to, nuoseklus 60–100 % metinis bendrovės pajamų augimas rodo, kad iki 2024 m. ji sparčiai judės link teigiamo EBITDA.
Tai didžiulis įspūdingas technologijų įmonės žygdarbis tokiomis sąlygomis ir padeda paaiškinti, kodėl dauguma spekuliantų tai vadina „stipriu pirkimu“, o akcijų kainos kainuoja mažiau nei čili pietų derinys. Daugiau apie „ChargePoint Holdings“ galite perskaityti mano analizėje 5 geriausios įkrovimo stočių atsargos, kurias reikia žiūrėti.
Nucor
- Dabartinė kaina: 149,19 USD
- Didžiausias 12 mėnesių laikotarpis: 187,90 USD
- 12 mėnesių žemiausias laikotarpis: 88,50 USD
- 1 metų tikslas: 125,66 USD
- Rinkos kapitalizacija: 38,27 mlrd. USD
Kitas svarbus didelio infrastruktūros projekto aspektas – ir visa Bideno administracija – akcentuojamas amerikiečių pirkimas. Nuolatinis „Pagaminta Amerikoje“ politikos srautas, suprantamai, sunerimo investuotojus į užsienio litį ir plieną.
Tačiau yra dvi tos monetos pusės, ir investuotojai į vietines žaliavas turi pagrindo būti optimistiškais. Ir toks optimizmas sukėlė ypač aukštas nuotaikas Nucor.
NC pagrindu veikianti „Nucor“ yra didžiausia vietinė plieno gamintoja Jungtinėse Valstijose ir didžiausia mūsų laužo perdirbėja. Per pirmus devynis mėnesius bendrovė pagamino ir pardavė beveik 20 mln 2022 m, ty maždaug 10 % daugiau nei bendra visų 2019 m.
O, jei nerimaujate, kad investicijos į plieną gali prieštarauti jums ESG principai, turėtumėte žinoti, kad Nucor tiesiog tapo pirmoji didelė pramonės įmonė, prisijungusi prie Jungtinių Tautų 24/7 Pasaulinio susitarimo be anglies dioksido.
Kalbant apie akcijų kursą, akcijų vertė pastaruoju metu šiek tiek nuvylė 3 ketvirčio pajamų skambutis. Tačiau atsižvelgiant į tai, kad vietinio plieno paklausa gali staigiai išaugti – tiek iš statybininkų, tiek iš automobilių gamintojų – sunku pamatyti nieko, išskyrus šviesią „Nucor“ investuotojų ateitį – tai yra viena iš geriausių infrastruktūros akcijų, kurioms tai žiūrėti metų.
Deere
- Dabartinė kaina: 441,47 USD
- 12 mėnesių didžiausia: 448,40 USD
- Mažiausias 12 mėnesių laikotarpis: 283,81 USD
- 1 metų tikslas: 433,83 USD
- Rinkos kapitalizacija: 133,24 mlrd. USD
Caterpillar Inc. nėra vienintelis JAV įsikūręs sunkiosios technikos titanas, pasiruošęs gauti naudos iš atnaujintų infrastruktūros išlaidų. Deere, mėgstamiausias Amerikos traktorių gamintojas ir savininkas žalios tinklinės skrybėlės, taip pat tikimasi didelį pardavimų šuolį.
Tiesą sakant, „Deere“ jau gerokai anksčiau išpūtė pardavimo lūkesčius H.R.3684 pateko per Kongresą. Be kitų veiksnių, didėjančios pandemijos eros pasėlių kainos leido ūkininkams investuoti į geresnę įrangą, todėl 2020 m. jie uždirbs 2,751 mlrd. USD grynojo pelno. Kai įmonei pavyko pašalinti galvos skausmą tiekimo grandinėje ir iš tikrųjų patenkinti paklausą, 2022 fiskalinių metų (2022 m. birželio mėn. pabaigos) pelnas išaugo iki 7,131 mlrd.
Iš viso „Deere“ perkėlė daugiau produktų nei kiti du konkurentai kartu paėmus. O Deere sveikas pandemijos eros „derlius“, jei norite, leido įmonei daug investuoti į AgTech (žemės ūkio technologijas). Įtraukdama dirbtinį intelektą tiek į savo produktų asortimentą, tiek į pardavimo procesą, „Deere“ dar labiau padidina savo pranašumą prieš konkurenciją su pažangiausia įranga neįmanomomis kainomis.
Visa tai lėmė, kad „Deere“ tapo pandemijos eros investuotojų numylėtiniu, o akcijų kainos patrigubėjo, palyginti su iki COVID buvusio piko. Ir nepaisant rekordinio augimo, spekuliantai nemano, kad akcijos yra pervertintos; Didėjant infrastruktūros išlaidoms, „Deere“ susiduria su daugiau galinio vėjo nei priešpriešinio vėjo. Visiems reikės žemės ūkio, miškininkystės ir statybinės įrangos, o „Deere“ tiekia visas tris. Ne tik tai; Pirmoji iš tų trijų rinkų įsprausta į kampą.
Vulkaninės medžiagos
- Dabartinė kaina: 183,34 USD
- Aukščiausia 12 mėnesių trukmė: 213,65 USD
- 12 mėnesių žemiausias laikotarpis: 137,54 USD
- 1 metų tikslas: 196,93 USD
- Rinkos kapitalizacija: 24,37 mlrd. USD
Be ikoniškos tinklinės žalios skrybėlės ar ikoninės geltonos įrangos, skirtos prekės ženklo žinomumui skleisti, „Vulcan“ gali tekti šiek tiek paaiškinti. Juk įmonė parduoda ne vaikystės svajonių traktorius ir ekskavatorius, o tai, ką gamina technikos gamintojų asociacija. skambučių „nepatrauklus“ ir „ne žavingas“.
Tai yra statybiniai „agregatai“ – būtiniausių statybinių medžiagų klasė, kurią sudaro smėlis, žvyras, skalda. Nuobodūs, bet svarbūs statybiniai agregatai suteikė pagrindą statybvietėms, siekiančioms Romos imperijos laikų.
Šiandien Vulcan Materials Company (dar žinoma kaip VMC) yra didžiausia Amerikos statybinių agregatų gamintoja, aptarnaujanti 20 valstijų ir DC bei dalis Meksikos. Ir nepaisant produktų asortimento, kuris nesikeitė daugiau nei 2000 metų, bendrovė mato šuolį tiek privačių, tiek vyriausybinių pirkėjų paklausa išsiaiškinus tiekimo grandinės bėdoms ir vykstant statyboms visoje šalyje tęsiasi.
Atminkite, kad visa tai prieš prasidedant dideliems infrastruktūros projektams. Kai tik jie tai padarys – ir vis daugiau įmonių dėdė Semo verčia pirkti amerikietišką – Vulkano smėlio, žvyro ir susmulkintų uolienų paklausa tikrai padidės.
Iš esmės, nors VMC produktai gali būti nuobodūs, jų galimas pelnas yra ne kas kita. 39 rizikos draudimo fondai, šiuo metu investuoti į bendrovę 2022 m. trečiąjį ketvirtį, yra faktas.praėjusį ketvirtį buvo 34).
Kiti būdai investuoti į infrastruktūros akcijas
Net ir klestinčiame sektoriuje išsirinkti vieną laimėjusią įmonę gali būti didelė rizika. Taigi, kokiais kitais būdais galite investuoti į infrastruktūrą ir apsidrausti nuo rizikos?
iShares JAV infrastruktūros ETF
The iShares JAV infrastruktūros ETF seka NYSE® FactSet JAV infrastruktūros indeksą, kurį sudaro akcijos, kurios arba turėti infrastruktūros poveikį arba gauti tiesioginės naudos iš vidaus infrastruktūros padidėjimo veikla.
Kitaip tariant, tai gana paprastas, niekuo neišsiskiriantis infrastruktūros ETF, kurį sudaro „Nucor“, „Vulcan“, ir 157 kiti ūkiai, kurie visi turi naudos iš artėjančios infrastruktūros potvynio bangos išlaidų. Ir nepaisant to, kad IFRA akcijos atrodo per daug įvairios, kad patirtų bet kokį jaudinantį augimą, jos akcijos pakilo 40 %, palyginti su priešpandeminiu lygiu.
Ar turėtumėte investuoti į geriausias infrastruktūros akcijas?
Jokia investicija į akcijų rinką nėra visiškai nerizikinga – taigi, kokius privalumus ir trūkumus reikia apsvarstyti prieš perkant kai kurias infrastruktūros akcijas?
Argumentai "už"
- Mažas nepastovumas – Apskritai, infrastruktūros akcijos yra žinomos dėl palyginti mažo nepastovumo į kitus pagrindinius sektorius dėl ilgalaikio pastovaus pinigų srauto ir paprasto verslo modeliai.
- Senas ir turtingas grynaisiais – Išskyrus santykinį naujoką „ChargePoint“, infrastruktūros įmonių yra daugiau kaip įstaigos, o ne įmonės, turinčios daugiau nei šimtmečio veiklos patirtį ir 10 skaitmenų grynuosius pinigus rezervai.
- Infrastruktūros projektai net neprasidėjo – Šios bendrovės jau ištisus metus išgyvena rekordinį pardavimų augimą, kol 2023 m. pabaigoje planuojama pradėti leisti 1,2 trilijono USD vyriausybės išlaidų.
Minusai
- Reguliavimo kliūtys gali slegti akcijų kainas – Nors Baltųjų rūmų politika „Pagaminta Amerikoje“ gali paskatinti pardavimą, EPA išlieka budri ir gali (pagrįstai) sulėtinti plėtros pastangas, ypač kasybos ir miškininkystės srityse.
- Geopolitika kuria nežinomybę – Kinijos nekilnojamojo turto burbulas, besitęsiantis karas Ukrainoje ir daugybė kitų pasaulinių tendencijų turi įtakos infrastruktūros akcijų kainoms ir gali sukelti trumpalaikį uolumą.
- Paklausa gali būti dviašmenis kardas – 40% pardavimų augimas per metus vis tiek gali lemti akcijų kainų kritimą, jei investuotojai tikėjosi 60%. Stebėkite, kurie generaliniai direktoriai gali būti pernelyg daug žadantys dėl veiklos 2023 m.
Esmė dėl geriausių infrastruktūros akcijų
Didelės infliacijos ir neigiamų perspektyvų metu infrastruktūros akcijos gali padidinti jūsų portfelio poreikius pagal riziką. Šiame sąraše esančios infrastruktūros įmonės yra tvirtas tvaraus augimo pagrindas, o investicija į jas subjektyviai gali būti vertinama kaip ESG investicija į Amerikos ateitį.
Norėdami gauti daugiau augančių akcijų įdomiuose sektoriuose, peržiūrėkite mano sąrašą 5 „AgTech“ startuoliai, kurie „kuria šieną“.