Gryna ir paprasta, tai patikimiausia investavimo pasaulio mantra: pirkite pigiai ir parduokite brangiai. Tačiau kai kalbama apie mažą pirkimą, kaip investuotojai randa geriausias galimybes?
Kartais Volstritas įteikia juos tau ant sidabrinės lėkštės.
Taip yra todėl, kad analitikai ir investuotojai gatvėje nėra neklystantys vertindami akcijas. Jie yra žmonės, kaip ir mes visi, todėl linkę į emocines reakcijas. Jei bendrovė paskelbia naujienas, kurios jiems atrodo mažiau malonios, šie vertybinių popierių rinkos įtaką darantys subjektai kartais panikuoja ir parduoda savo akcijas, todėl akcijų kaina krinta. Tačiau daug kartų šios kelio trūkčiojimo reakcijos yra nepagrįstos. Ir tai suteikia mums puikias galimybes patraukti akcijas žemomis, nuolaidomis kainomis ir surinkti tvarkingą pelną, kai jos atsigauna.
Šiame straipsnyje aptarsime kai kuriuos didžiausius veiksnius, dėl kurių Volstritas gali „suklysti“ - dėl to akcijos smarkiai nukris žemiau jų tikrosios vertės. (Ši investavimo strategija yra žinoma kaip
vertės investavimas, ir jūs galite rasti pagrindą čia.) Taip pat kalbėsime apie būdą, kaip panaudoti interneto galią, kad šios galimybės būtų išsiųstos tiesiai į jūsų el. Pašto dėžutę, taip pat apie kitą triuką naudojant paprastą paieškos variklį.6 naujienų įvykiai, galintys sukelti didelių nuolaidų
Bloga antraštė gali paskatinti bendrovės akcijų kritimą prieš investuotojams apsvarstant visą istoriją. Štai keletas naujienų įvykių, dėl kurių „Wall Street“ gali reaguoti per daug, sukuriant galimybių investuoti į vertę:
-
Skelbimai apie pajamas. Kai bendrovė paskelbia ketvirčio ar visų metų finansinius rezultatus, pajamos ar pelnas, kuris yra šiek tiek mažesnis už lūkesčius, gali išparduoti jos akcijas. Tačiau investuotojams vertinant ir svarstant išsamią informaciją apie rezultatus, akcijų kaina gali atsigauti per kelias savaites ar net dienas.
Pavyzdžiui, 2017 m. Vasario mėn. „Chichi“ maisto prekių tinklas „Whole Foods Market“ (WFM) išleido savo pirmo ketvirčio rezultatus. Nors pajamos atitiko „Wall Street“ lūkesčius, bendrovė sumažino pardavimus ir sumažino visų finansinių metų perspektyvas. Ir Volstritas išsiveržė.
Paskelbus pelną, „Whole Foods“ akcijos per kelias valandas sumažėjo maždaug 4%. Bet tada investuotojai ėmė toliau skaityti bendrovės pareiškimus ir pripažino, kad visa „Foods“ pradeda strateginį posūkį, kuris galėtų padėti padidinti pardavimus ir apsaugoti maisto prekių tinklą ateitį. Akcijos atgavo savo nuostolius, o po to - per dieną. Nors „Whole Foods“ investuotojams vis dar gali tekti žvelgti į ilgą laiką, kad gautumėte tikrai sultingą pelną, tie, kurie matė praeitį „Wall Street“ reakcija į kelius turėjo galimybę nusipirkti akcijų už mažiau nei ekologišką emu kiaušinį (taip, tai dalykas).
-
Bylinėjimasis. Pranešimas apie reikšmingą ieškinį sukelia nenuspėjamumą, o nenuspėjamumas padidina finansinę ir reputacijos riziką. Kai rizika staiga padidėja, viršijant investuotojams patinkantį lygį, jie parduoda, manydami, kad geriau būti saugiam nei gailėtis. Tačiau investuotojai ne visada teisūs. Bendrovė gali laimėti ieškinį, o akcijos gali atsigauti. Tačiau dažnai įmonės sprendžia ieškinius ne teismo tvarka - ir tai taip pat gali padidinti jų atsargas.
Dar 2014 metais nekilnojamojo turto paieškos sistema „Zillow“ (Z G) buvo pateikė ieškinį „Move.com“ ir Nacionalinė nekilnojamojo turto asociacija už tariamai gautas komercines paslaptis. Šis ieškinys blogai paveikė bendrovės akcijas, nes investuotojai dvejus metus nerimavo dėl bylinėjimosi išlaidų.
Tačiau 2016 metų birželį bendrovės pasiekė susitarimą, kuriuo Zillow sutiko sumokėti tik 130 mln. Dabar tai gali atrodyti kaip daugybė pinigų, bet dėl to, kad ji buvo gerokai mažesnė už 2 milijardų dolerių žalą, kurios investuotojai tikėjosi - ir todėl, kad baisus kostiumas pagaliau baigėsi! - Zillow akcijos per dieną pakilo 9%.
-
Pranešėjai. Kai darbuotojas „švilpia“ ir praneša, kad jų įmonė užsiima neteisėta, apgaulinga ar neetiška praktika, tai taip pat padidina potencialią riziką, kol bus išsiaiškintos situacijos detalės ir rezultatas žinomas.
2016 m. Birželio mėn. Buvęs technologijų įmonės „Oracle“ darbuotojas (ORCL) pateikė ieškinį federaliniam teismui apie įmonės buhalterinę praktiką. Kitą dieną po paraiškos pateikimo „Oracle“ akcijos nukrito apie 4%.
Žinoma, „Oracle“ neigė bet kokius neteisėtus veiksmus, ir susirūpinimas, kad byla darys spaudimą bendrovės akcijoms, buvo nepagrįstas. Per tris savaites „Oracle“ prekiavo aukščiau, nei turėjo iki pateikimo. O kol bendrovė susitiko su pranešėju, 2017 m. Vasario mėn. Jos atsargos pradėjo daugiamečių trajektorijų. Jei būtumėte grįžę tą lemtingą 2016 m. Birželio mėn. Dieną, pamatytumėte daugiau nei 11%pelno.
-
Apskaitos pažeidimai. Bendrovė, jos auditoriai arba Vertybinių popierių ir biržos komisija (SEC) gali kelti klausimų apie pranešimus finansiniai rezultatai - tai reiškia, kad finansinės analizės, kuriomis grindžiami investuotojai, gali būti netikros. Tai yra didžiulis sandoris investicinei bendruomenei, kuri vengs akcijų, kol nebus atsakyta į klausimus. Atsakymas į klausimus užtrunka, kartais mėnesius ir visą laiką, kol atsargos slysta.
Tačiau kartais geros naujienos vykstančio tyrimo metu vis tiek gali padidinti akcijas ir uždirbti pelno investuotojams, kurie šoktelėjo į pradinį kritimą.
2016 metų gegužę Kinijos elektroninės prekybos milžinė „Alibaba“ (BABA) atskleidė, kad vyksta SEC apskaitos zondas. Per vieną dieną bendrovės akcijos sumažėjo 7%. Tačiau per kelis trumpus mėnesius teigiamas ketvirčio pelnas padidino „Alibaba“ akcijas beveik 40%.
-
Reguliavimo veiksmai. Kai kuriose pramonės šakose reguliavimo sprendimas gali pakenkti įmonės akcijų vertei. Biotechnologijų bendrovė nesugeba gauti kito FDA patvirtinimo žingsnio kuriamam vaistui arba naftos bendrovė nesugeba gauti didelių gręžinių ar dujotiekio projektas gali pakenkti akcijų kainai per kelias minutes, kol finansų analitikai net nespės iš naujo išdėstyti savo finansinių modelių ir nuspėti, kokia yra „teisinga“ akcijų kaina dabar yra.
Pavyzdžiui, 2016 m. Balandžio mėn. Biotechnologijų bendrovė „Sarepta Therapeutics“ (SRPT) susprogdino a mažiau nei glostantis FDA įvertinimas Duchenne raumenų distrofijos gydymui. Bendrovės akcijos per vieną rytą krito daugiau nei 40%.
Tačiau tada reguliuotojai apsisuko ir patvirtino vaistą 2016 m. Rugsėjo mėn., O „Sarepta“ atsargos automatiškai padidėjo daugiau nei 500% nuo to balandžio mėnesio išpardavimo. Lažinuosi, kad paniką patyrę investuotojai gailėjosi praleidę tokį pelną.
-
Reikšmingi PR įvykiai. Net jei įmonė nepadarė nieko blogo, naujienos apie bendrovės sandorius gali turėti įtakos jos akcijų kainai. Kartais tai gali būti skandalas, susijęs su įžymybe, kuri atsitiktinai patvirtino prekės ženklą, arba galbūt atšaukti produktą, kuris nebuvo kaltas pačios įmonės. Arba tai gali būti įmonės personalo pasikeitimas.
Klasikinis pavyzdys yra 2009 m., Kai Steve'as Jobsas paskelbė, kad imasi atostogos iš „Apple“ (AAPL). Akcijos smuko daugiau nei 11%.
Bet visi žinome, kas nutiko nuo to laiko. Tą lemtingą dieną patekusiems investuotojams „Apple“ uždirbo 1000 proc.
Kaip išsiųsti akcijų naujienas į gautuosius
Dėl visų šių naujienų įvykių - ir dar daugiau - vertingų bendrovių akcijų kainos gali būti labai sumažintos. Tačiau kadangi žiniasklaidoje kasdien vyksta tiek daug, galimybių paieška gali atrodyti kaip didžiulė užduotis.
Rekomenduoju pasirinkti keletą pagrindinių frazių (pvz., Aukščiau išvardytų įvykių tipų) ir jas nustatyti „Google Alerts“. Tokiu būdu galite gauti informaciją į savo pašto dėžutę realiuoju laiku ir greitai patikrinti antraštes įtraukusios įmonės finansinius duomenis, kad nustatytumėte, ar ji nusipelno nuolaidos.
(Pastaba: peržiūrėkite mano straipsnį „Kaip rasti nepakankamai įvertintas akcijas ir uždirbti didelį pelną“, Kad žinotumėte, ko ieškoti, kai nuskaitote įmonės finansus.
Kaip rasti nugalėtojus tarp didžiausių pralaimėtojų
Kitas triukas ieškant akcijų su nuolaida yra naudoti „Google“ finansai. Slinkite žemyn iki „Tendencijos“ ir pasirinkite „Kaina“. Bus rodomi penki didžiausi „Gaineriai“ ir penki didžiausi „pralaimėtojai“ tuo metu (paprastai tai yra akcijos, kurios dienos prekybos metu prarado 15–25 proc sesija). Sąrašas „Pralaimėjusieji“ yra puiki vieta pradėti ieškoti nepakankamai įvertintų galimybių, nes visos akcijos, praradusios net 15% per vieną dieną, yra susijusios su istorija.
Spustelėkite kiekvieną iš penkių pralaimėtojų, kad patektumėte į atsargų suvestinės puslapį. Dešinėje pusėje rasite chronologinį naujienų srautą. Tai gali apimti įvairius ekspertus, kodėl šiandien akcijos krinta. Turėsite kritiškai perskaityti šiuos straipsnius. Tas pats bandos mentalitetas, dėl kurio parduodama, dažnai priverčia finansų rašytojus sekti pakuotę. Taip pat peržiūrėkite „Susijusių įmonių“ sąrašą; ar visa bendraamžių įmonių grupė mažėja, ar tikrai nustatėte ypatingą situaciją?
Prieš įsipareigodami savo sunkiai uždirbtus pinigus bet kuriai vertę investuojančiai strategijai, išbandykite kelias „fantomines“ investicijas ir pažiūrėkite, kaip jos veikia per kelias dienas ir (arba) savaites. Taip geriau pajusite, kada „Wall Street“ viską supranta teisingai ir kada „daug nesusipratimų“ - iš to galite gauti daug laiko.