Alternatyvus turtas populiarėja. Ar tai geras dalykas?

Savaime suprantama, kad 2022-ieji nebuvo puikūs metai rinkai. Rašymo metu S&P 500 indeksas per metus nukrito 19,77%, o Dow Jones seka -11,84%.

Taip pat matome skausmingą ekonomikos atsigavimo kelią po Covid-19. Jungtinėse Amerikos Valstijose infliacija pasiekė a 40 metų aukštumas Šiais metais. Jungtinėje Karalystėje, svaras nukrito iki visų laikų žemiausio lygio, o euras taip pat smuko 20 metų žemumos šalia jo.

Šie maži skaičiai taip pat turi įtakos ne tik žmonių portfeliams, bet ir visiems finansų aspektams. Vartotojų kreditinių kortelių skola pasiekė visų laikų aukštumas

Jungtinės Valstijos, o infliaciją žmonės jaučia beveik visur – nuo ​​bakalėjos parduotuvės iki degalų siurblio. Kai kurie ekonomistai vis dar nesiryžta vadinti visišku nuosmukiu, bet akivaizdu, kad šiais metais buvo šiek tiek skausmo, galimai pakeliui lėto ekonomikos augimo ir mažėjančio rinkos likvidumo akivaizdoje.

Tiesa, ši trumpa praėjusių metų apžvalga gali atrodyti gana pražūtinga ir niūri. Tačiau rinkos ir bendros ekonomikos būklė natūraliai daro įtaką žmonių pasirinkimui investuoti, todėl svarbu tai apibūdinti. Rinkoms smunkant ir didėjant infliacijai, gali tapti dar svarbiau ieškoti naujų būdų, kaip panaudoti pinigus ir apsaugoti savo turtą.

Įeikite į jaudinantį pasaulį alternatyvios investicijos. Nors rinkos jaučia skausmą, investuotojai vis dažniau ieško alternatyvių turto klasių, kad diversifikuotų savo portfelius. O technologijų dėka neįtikėtinai lengva pradėti ieškoti alternatyvų, tokių kaip kolekcionuojami daiktai, meno kūriniai ir nekilnojamasis turtas, net neturint daug pinigų.

Tačiau kokie veiksniai skatina alternatyvaus investavimo augimą? Ir ar alternatyvos netgi yra veiksmingas būdas pranokti rinką ar išvengti nuosmukio?

Šiame bankomatų leidime aptariame alternatyvių investicijų privalumus ir trūkumus, kaip jos tapo visų pirma populiarus ir kokios investavimo tendencijos yra už kampo, kad būtumėte geresni paruoštas.

Kas yra alternatyvus turtas?

Alternatyvi investicija yra investicija, kuri nėra tradicinė turto klasė, pavyzdžiui, akcijos, obligacijos ar grynieji pinigai. Pastaraisiais metais alternatyvos kaip kriptovaliutos ir NFT daugiausia buvo centrinė scena. Tačiau skaitmeninis turtas yra tik viena alternatyvių investicijų rūšis, ir kiti pavyzdžiai, įskaitant:

• Meno kūrinys
• Kolekcionuojami daiktai
• Prekės
• Išvestinės sutartys
• Investicijos į rizikos draudimo fondus
• Privatus kapitalas
• Nekilnojamasis turtas
• Vynas
• Rizikos kapitalas

Daugelis alternatyvų rūšių egzistuoja daug ilgiau nei mūsų šiuolaikinė pinigų sistema ir akcijų rinka. Paimkite auksą kaip pavyzdį. Maždaug iki 1500 m.pr.Kr, auksas buvo Senovės egiptiečių pinigų sistema, tarnaujanti kaip mainų priemonė. Arba pažvelkite į šiek tiek naujesnius įvykius, pavyzdžiui, XVII a Olandiškas tulpių burbulas, kurio metu 1636–1637 m. smarkiai išaugo ir krito egzotiškų tulpių kainos Olandijoje.

Esmė ta, kad per visą istoriją draugijos visada turėjo tam tikrą prekybos ir kolekcionavimo formą, nesvarbu, ar tai būtų taurieji metalai, meno kūriniai ar retos gėlės.

Tačiau kaip atsirado alternatyvaus investavimo koncepcija? Kitaip tariant, kada žmonės pradėjo žiūrėti į turtą, pvz., meno kūrinius, puikų vyną ir prekybos korteles, kaip į galimą būdą apsaugoti ir net padidinti savo turtą?

Pažiūrėkime.

Trumpa alternatyvaus investavimo į turtą istorija

Jei esate jaunesnis investuotojas, lengva manyti, kad akcijų rinka eina tik vienu keliu: aukštyn.

Tačiau realybė yra tokia, kad bendra rinka yra daug cikliškesnė ir kartais žiauri. Kaip pavyzdį paimkite kai kurias didžiausias praėjusio šimtmečio avarijas:

• 1929 m. Volstryto katastrofa ir Didžioji depresija
• 1972–1973 m. akcijų rinkos žlugimas
• 1987 m. Juodasis pirmadienis
• 2000 Dot-com burbulas
• 2007–2008 metų finansų krizė
• 2020 m. „Covid-19“ rinkos krizė

Atsižvelgiant į tai, kad rinka gali ir turi nuosmukį, nenuostabu, kad žmonės pamažu pradėjo ieškoti alternatyvų senosioms akcijoms ir obligacijoms.

Tačiau vienas pastangos diversifikuoti prasidėjo šeštajame dešimtmetyje, kai ekonomistas Harry Markowitz sukūrė Šiuolaikinė portfelio teorija (MPT), kuriame iš esmės pateikiama teorija, kaip investuotojai gali sukurti portfelį, kuris maksimaliai padidintų grąžą, tuo pačiu įvertinant portfelio rizikos lygį. Ši teorija iš tikrųjų yra daugelio šiuolaikinių dalykų pagrindas robo patarėjai, ir tai yra svarbus momentas investavimo istorijoje ir argumentas dėl diversifikuotų portfelių.

Tačiau MPT nebuvo vienintelis portfelių diversifikavimo katalizatorius. Po 1973 m. rinkos žlugimo JAV vyriausybė priėmė Darbuotojų išėjimo į pensiją apsaugos įstatymas (ERISA), leidžianti pensijų fondams investuoti į daugiau rūšių turtą. Per tvenkinį, Didžiosios Britanijos geležinkelių pensijų fondas Tais pačiais metais pradėjo investuoti į meno kūrinius kaip priemonę savo portfeliui diversifikuoti.

Žinoma, buvo ir kitų reikšmingų įvykių ir investavimo strategijos pokyčių, įvykusių XX amžiuje. Pasaulis pamatė, kaip buvo sukurtas pirmasis meno kūrinių fondas, Pirmas rizikos draudimo fondas, ir daugybė teisės aktų pakeitimų, susijusių su investicijos į nekilnojamąjį turtą. Sudėjus visus šiuos veiksnius ir kai kuriuos technologinius pasiekimus, kuriuos ketinau aptarti, gausite pagrindą alternatyvių investicijų pasauliui, kurį šiandien turime.

Šiuolaikinis alternatyvių investicijų augimas

Pasak a 2020 m. KKR apklausa, itin didelės grynosios vertės investuotojai (30 mln. USD+) skyrė 50 % savo portfelių alternatyviam turtui, o didelės grynosios vertės investuotojai (1 mln. USD+) turėjo 26 % savo portfelių alternatyvose. Palyginimui, alternatyvios investicijos sudaro mažiau nei 5% vidutinio investuotojo portfelio pagal Įgalinti.

Tačiau tai nereiškia, kad jaunesni, naujesni investuotojai nesidomi alternatyvomis. Tiesą sakant, 2022 m Amerikos bankas nustatė, kad 80 % jaunų investuotojų dabar ieško alternatyvų, tokių kaip privatus kapitalas, žaliavos ir nekilnojamasis turtas, tikėdamiesi gauti didesnę nei vidutinę grąžą. Priešingai, 43 metų ir vyresni investuotojai vis dar daugiausia laikosi akcijų.

Taigi akivaizdu, kad jaunesnė investuotojų banga pradeda nerti į platesnį turto spektrą. Pasauliui modernėjant, technologijos suvaidino svarbų vaidmenį pritraukiant alternatyvias investicijas daugiau žmonių. Šiomis dienomis praktiškai kiekvienas gali atidaryti sąskaitą su internetinis brokeris arba investicinė programa ir pradėti prekiauti ne tik tradiciniais, bet ir alternatyviais vertybiniais popieriais. O dalinio investavimo pasaulis dabar reiškia, kad galite įsigyti turto, pavyzdžiui, daugiabučių namų, akcijų iki pat Lamborghini.

Dėl COVID-19 ir naujausio rinkos nuosmukio kartu su infliacija taip pat išaugo alternatyvus investavimas į turtą. Pažiūrėkime, ką sako duomenys, ir kaip alternatyvos tampa vis labiau paplitusios.

Alternatyvaus investavimo į turtą statistika

Preqin teikia duomenis ir įžvalgas apie alternatyvių investicijų rinką. Ir pagal jos 2022 metų metinė ataskaita, prognozuojamas reikšmingas alternatyvų augimas per ateinančius penkerius metus.

Konkrečiai, jis nustatė, kad valdomas turtas (AUM) privataus kapitalo fonde išaugo nuo 4,08 trilijonų USD 2015 m. pabaigoje iki 8,90 trilijonų USD 2021 m. pabaigoje. Iki 2026 m. Preqin prognozuoja 14,8 % metinį jungtinį augimo tempą, todėl privataus kapitalo AUM sieks milžiniškus 17,77 trilijonus USD.

Šis skaičius vis dar mažesnis nei didžiosiose biržose kaip NASDAQ. Tačiau svarbiausia ir įdomiausia yra tai, kad Preqin prognozuoja, kad alternatyvų augimo tempas padidės, bent jau privataus kapitalo atveju.

Tačiau kitos alternatyvios kategorijos nėra vangios. Investicijos į rizikos draudimo fondaiPrognozuojama, kad privačios skolos, nekilnojamasis turtas ir gamtos ištekliai toliau augs.

Įdomu tai, kad Preqin duomenys taip pat skaičiuoja, kad investicijų į alternatyvų turtą augimas vyks gana tolygiai trijuose regionuose: Šiaurės Amerikoje, Azijos ir Ramiojo vandenyno regione bei Europoje. Likusiose pasaulio dalyse vis dar bus augimas, tik ne toks spartus:

Preqino teigimu, yra keletas veiksnių, lemiančių šį alternatyvų AUM padidėjimą. Pirma, privatus kapitalas tradiciškai turėjo didelę grąžą, todėl investuotojams natūralu ir toliau leisti pinigus į erdvę ir reinvestuoti ankstesnį pelną.

Preqin taip pat teigia, kad investuotojai ir toliau sieks didesnės grąžos, net ir augant palūkanų normoms ir kai kuriems gana įtikinamiems didelio pajamingumo taupomosios sąskaitos ir fiksuotų pajamų Produktai.

Popkultūros alternatyvos

Duomenų ir prognozių peržiūra yra vienas iš būdų įvertinti, kaip gali pasikeisti alternatyvios investavimo tendencijos. Tačiau per pastaruosius kelerius metus taip pat buvo įdomu pamatyti popkultūros ir investicijų sankirtą, įskaitant alternatyvų erdvę.

2021 m. kriptovaliutų ir NFT manija yra puikus to pavyzdys. Gerai ar blogai, įžymybės, sportininkai, politikai ir įtakingi asmenys išsakė savo nuomonę apie skaitmeninio turto pranašumus arba jo trūkumą.

Kai kurie asmenys, pavyzdžiui, Kim Kardashian, galiausiai gavo SEC skyrė 1,26 mln už tai, kad reklamavo kriptovaliutas, neatskleidė, kad ji gauna atlyginimą. Priešingai, kiti asmenys, pavyzdžiui, Elonas Muskas, sugebėjo siurbti monetas kaip Dogecoin ir Shiba Inu į istorines aukštumas – visa tai pasitelkus „Twitter“ ir memų galią.

Ir tai tik kriptovaliutų ir NFT pasaulyje. Dėl COVID, stimulų patikrinimų ir galbūt plačiai paplitusio nuobodulio kitos alternatyvos taip pat pradėjo klestėti ir tapo populiariomis.

Paimkite „Pokemon“ korteles kaip kitą pavyzdį. 2021 m. „Pokemon Company“ turėjo išspausdinti 9 milijardus kortelių neatsilikti nuo paklausos ir palaikyti tinkamą kortelių pasiūlą. Investuotojai prisidėjo prie labai spekuliatyvios investicijos, pirkdami neatidarytas pakuotes, tikėdamiesi ištraukti retas, blizgančias „Pokemon“ korteles, kurias apversti, kad gautų gražaus pelno.

Pačioje įžymybėje tokios įžymybės kaip Loganas Paulas įsitraukė į veiksmą. Faktiškai, Paulius išleido daugiau nei 5 mln PSA 10 klasės Pikachu Illustrator kortelėje. Jis taip pat nešiojo pirmojo leidimo Charizard karolius per savo ilgai lauktą bokso kovą su Floydu Mayweatheriu.

Prieš kelerius metus nemanau, kad daugelis žmonių būtų numatę, kad investicijos, tokios kaip NFT ar „Pokemon“ kortelės, pakils. Tačiau tai parodo, kaip greitai gali judėti alternatyvi investicijų erdvė, bet ir kaip ji tampa prieinama.

Naujoji investavimo technologija

Kaip minėta, patobulinus investavimo technologijas visų tipų investavimas tapo prieinamesnis.

Puikus to pavyzdys buvo mažmeninių investuotojų augimas. Kadangi daugiau brokerių išvyko be komisinių ir investuoti programėlės kaip Robinas Hudas išpopuliarėjo, beveik kiekvienas gali pradėti prekiauti. Jums nereikia jokios patirties, daug kapitalo ar net žaidimo plano, jei vienintelis jūsų planas yra pirkti GME ir laikyti jį deimantinėmis rankomis.

Natūralu, kad alternatyvų rinkai įtakos turi vis daugiau „kasdienių investuotojų“. Sutelktinis finansavimas iš tikrųjų yra šio augimo variklis, ir panašu, kad kiekvieną mėnesį atsiranda nauja platforma, leidžianti įsigyti skirtingos turto klasės akcijų.

Tiesiog pažvelkite į kai kuriuos iš alternatyvios investavimo platformos kurie buvo pradėti per pastarąjį dešimtmetį:

• Meistrų darbai: platforma investuoti į „blue-chip“ meno kūrinius.
• Kolekcionuojami: suteikia paprastą būdą įsigyti akcijų sporto kortelės, sporto atminimo reikmenys, sportbačiai ir kiti kolekcionuojami daiktai.
• Lėšų surinkimas: pirmaujanti nekilnojamojo turto sutelktinio finansavimo platforma, leidžianti pradėti investuoti tik su 10 USD.
• Vinovest: leidžia investuoti į puikaus vyno ar atskirų butelių portfelius.
• Yieldstreet: alternatyvi investavimo platforma, siūlanti savo unikalius fondus ir individualius sandorius.

Daugeliu atvejų minimalus investavimo lygis yra 5 ir 10 USD, todėl kliūtis patekti į alternatyvas nebėra. Jums nereikia būti akredituotas investuotojas daugiau arba banke turi milijoną dolerių, kad galėtų naudotis daugeliu šių turto klasių. Ir jums nereikia žinoti rizikos draudimo fondų valdytojo ar turėti reikalų su privačiais fondais. Norint šiais laikais investuoti į alternatyvas, tereikia išmaniojo telefono.

Alternatyvių investicijų argumentas

Taigi, mes šiek tiek ištyrėme alternatyvaus investavimo į turtą istoriją. Taip pat aptarėme kai kurias investavimo šioje erdvėje tendencijas ir veiksnius, kurie turi įprastesnių ir prieinamesnių alternatyvų.

Tačiau ar yra tikras argumentas už alternatyvas, be paprasto diversifikavimo?

Rinkos koreliacijos trūkumas

Vienas iš daugelio alternatyvių investicijų privalumų yra tai, kad jos nėra stipriai arba visiškai nesusijusios su bendru rinkos judėjimu. Kitaip tariant, jei rinka bėga jaučiams ar lokiams, tam tikrų alternatyvų vertė neatrodo pernelyg paveikta.

Kelerius metus kriptovaliutų šalininkai taip manė Bitcoin buvo šio plakato vaikas. Bet pastaraisiais mėnesiais, matėme, kad Bitcoin ir daugelis altcoins vėliau koreliavo su rinka.

Kol kas atrodo, kad kriptovaliuta nepatenka į apsaugos nuo neigiamo poveikio lygtį, bet kaip dėl kitų alternatyvų?

Kaip paaiškėjo, yra keletas populiarių nesusijusių aktyvų, į kuriuos dažnai kreipiasi investuotojai. Nekilnojamas turtas ir taurieji metalai kaip auksas yra bene labiausiai paplitę. Bet meno kūrinys yra vienas iš labiausiai nesusijusių turto, į kurį galite investuoti šiandien, pagal naujausią „Citi“ 2022 m. meno rinkos ataskaitą.

Investavimas į nesusijusį arba atvirkščiai koreliuotą turtą iš tikrųjų yra viena iš rizikos draudimo fondų strategijų, ir iš čia kilęs pavadinimas. Investuodami portfelio dalį į priemones, kurios yra nekoreliuojamos arba atvirkščiai koreliuojamos su rinka, rizikos draudimo fondai „apsidraudo“ savo statymus, suteikdami klientams tam tikrą apsaugą nuo neigiamo poveikio. Ir nors tai nebūtinai atsipirks bulių bėgimo metu, tai tikrai gali padėti lokių rinkoje.

Apsidraudimas nuo infliacijos

Kitas argumentas investuoti į alternatyvas yra apsidrausti nuo infliacijos. Ir atsižvelgiant į tai, kaip infliacija buvo aukščiausia per 40 metų, tai tikrai yra įtikinamas argumentas.

Vėlgi, brangieji metalai yra įprasta gyvatvorė. Gryno aukso ir sidabro pirkimo trūkumas yra tas, kad jie negauna pajamų. Tačiau tokios galimybės kaip kasyba arba aukso ETF gali padėti išgauti geriausią iš abiejų pasaulių.

Kolekcionuojami daiktai, tokie kaip vynas ir menas, tampa vis populiaresni infliacijos apsidraudimai, nes tampa labiau prieinami kasdieniams investuotojams. „Masterworks“ duomenimis, meno kainos viršijo ir akcijas, ir auksą tais laikotarpiais, kai infliacija buvo didesnė nei 3%.

Nekilnojamas turtas yra dar vienas populiarus infliacijos apsidraudimas ir, skirtingai nei dauguma kitų paminėtų turto, jis generuoja pajamas. Kaip daugiau sutelktinio finansavimo platformos paleisti ir pasiūlyti daugiau lėšų, tik tampa lengviau į savo portfelį įtraukti nekilnojamojo turto.

Didelės grąžos potencialas

Jei esate pasyvus investuotojas, galite būti patenkinti dolerių sąnaudų vidurkį savo kelią į rinką su viltimi uždirbti 7% metinę grąžą. Asmeniškai tai yra mano strategija, ir aš dažniausiai pasilieku su ETF ir indekso fondais, o ne su atskiromis akcijomis ar alternatyvomis. Kai kurie investuotojai žengia dar vieną žingsnį, dar labiau sumažindami riziką, sutelkdami dėmesį į obligacijas ir dividendų akcijos.

Tačiau jei norite pranokti bendrą rinką, šios strategijos neveiks. Tokiu atveju turite investuoti į sparčiau augančias akcijas ir fondus arba alternatyvas.

Ar alternatyvus turtas duoda geresnę grąžą nei akcijų rinka, labai priklauso nuo laiko tarpo. Pavyzdžiui, auksas pralenkė bendrą rinką 2020 ir 2021 m. Tačiau istoriškai akcijos paprastai grįžta daugiau ilgainiui. O naudojant kriptovaliutą, labai lengva pasirinkti taškus, kur skirtingos monetos drastiškai pranoksta arba prasčiau nei rinką.

Kripto yra puikus pavyzdys, o nuo 2011 iki 2021 m. Bitcoin buvo geriausio dešimtmečio turto klasė. Tiesą sakant, per šį laikotarpį jis išaugo daugiau nei 20 000 000%, palyginti su Nasdaq 541% grąža.

Jūs paprasčiausiai negalite rasti tokio tipo grąžos su bazinių dolerio išlaidų vidurkiu S&P 500. Galbūt dėl ​​​​šios priežasties visada bus investuotojų, turinčių „Dogecoin“, retų „Pokemon“ kortelių ar „Ape NFT“ kortelių, ir tikisinčių, kad tai pavyks.

Viskas tampa šiek tiek įdomiau, kai žiūrime į ilgalaikes alternatyvas, kurios gali duoti dideles grąžas.

Pavyzdžiui, pagal meno kūrinių investavimo platformą Meistrų darbai, šiuolaikinis menas nuo 1995 iki 2021 m. pralenkė S&P 500, nekilnojamojo turto ir aukso rodiklius ir reikšmingu skirtumu:

Tik šį lapkritį istoriniai aukcionų namai „Christie's“ per vieną naktį pardavė meno kūrinių už 1,5 mlrd. Tai sumušė ankstesnį rekordą daugiau nei 63 proc.

Panašią istoriją matome ir su investavimu į vyną. Pagal vyno investavimo platformą Vinovest ir „Liv-Ex“ duomenimis, puikus vynas 2000–2018 m. taip pat viršijo S&P 500:

Galiausiai, nekilnojamasis turtas skirtingais laikotarpiais viršijo S&P 500. Ir pagal duomenis Nacionalinės investicijų į nekilnojamąjį turtą fondų asociacijos (NAREIT) duomenimis, tik per pastarąjį dešimtmetį S&P 500 buvo geresni. REITS:

Taigi akivaizdu, kad tam tikras alternatyvus turtas gali pranokti bendrą rinką. Kai kurie iš šių išteklių taip pat nėra koreliuojami, todėl jie gali šiek tiek apsaugoti nuo neigiamo poveikio.

Tai kelia klausimą: kodėl daugiau žmonių neinvestuoja į alternatyvas, siekdami gauti didesnę grąžą ir diversifikuoti savo portfelius?

Alternatyvus turtas ir metinė grąža – ar jie per geri, kad būtų tiesa?

Paskutinis argumentas dėl alternatyvų – tai yra didesnės grąžos – tikriausiai yra labiausiai jaudinantis argumentas. Galų gale, kam nepatinka idėja įveikti rinką? Daugelis alternatyvių investavimo platformų dažnai skelbia 10–15% metinės grąžos rodiklius, o kai kuriais atvejais net daugiau. Tačiau, atsižvelgiant į turtą ir platformą, šie skaičiai gali būti šiek tiek klaidinantys.

Naudojant tam tikras alternatyvas, tokia didelė grąža gali būti įmanoma tik tuo atveju, jei perkate turtą anksčiau ir laikote jį keletą metų prieš parduodami. Pavyzdžiui, naudojant vyną ir stipriuosius gėrimus, senesnio derliaus ir statinės yra vertingesni už jaunesnius. Taigi, jei perkate jauną statinę, per pirmuosius kelerius metus ji gali pakilti tik keliais procentiniais punktais, kol tikrai įgaus jėgų. Tuo tarpu jūs negaunate pajamų kiekvienais metais, o tai yra akivaizdus trūkumas.

Apskaičiuojant tam tikrų alternatyvių investicijų „metinę“ grąžą, šie veiksniai gali sugadinti vandenį. Be to, jei nerandate pirkėjo savo alternatyviam turtui, po ilgų laikymo metų grąžos gali nebūti.

Galiausiai svarbu įvertinti, kaip sekama konkretaus turto metinė grąža. Skirtingai nei su akcijomis, tai sunku užfiksuoti kas vyno, meno, sporto kortelių ar kitų alternatyvų sandoriai. Tikrai yra indeksų, kurie bando apytiksliai apskaičiuoti šių turto klasių grąžą. Tačiau dažnai šie indeksai seka tik labiausiai ieškomus konkrečios kategorijos elementus. Taigi, jei jūs neturite vieno ar kelių iš šių prekių, jūsų asmeninė grąža greičiausiai skirsis.

Kita potenciali rizika, kurią investuotojai turėtų apsvarstyti

Kiekviena alternatyvi turto klasė ir individualus sandoris gali būti skirtingi. Tačiau apskritai šio tipo investavimas turi tam tikrų pavojų ir trūkumų, kuriuos verta apsvarstyti:

• Likvidumas: Dažnai alternatyvos yra labai nelikvidžios. ENet jei investavimo platforma ar įmonė turi antrinę rinką arba teigia, kad ji leidžia grynuosius pinigus, likvidumas gali būti negarantuotas.
• Mokesčiai: Daugelis alternatyvių investavimo platformų taiko turto valdymo mokesčius, kurie dažnai yra 2% ar didesni. Kiti gali reikalauti sumokėti pardavėjo mokestį, jei anksti pasitraukiate iš investicijos.
• Deramo patikrinimo reikalavimai: dolerio išlaidų vidurkis į įvairius indekso fondai yra labai pasyvus būdas investuoti. Tačiau kiek laiko užima „Pokemon“ kortelių, šiuolaikinio meno kūrinių ar privačių REIT tyrinėjimas? Alternatyvų pasaulyje tikimybė sukčiauti ar blankiai investuoti yra labai reali, todėl reikia daug kruopštumo.
• Galimos mokesčių pasekmės: kai kurie alternatyvūs ištekliai gali sukelti mokesčių pasekmių, kurių valdymas gali sukelti galvos skausmą. Pajamos iš kriptovaliutų ir NFT yra vienas iš pavyzdžių, o jei susiduriate su rimta apimtimi, tikriausiai to norėsite speciali kriptovaliutų mokesčių programinė įranga ir tam tikra apskaita padeda užtikrinti, kad tiksliai praneštumėte apie pelną ir nuostolius.
• Kai kurie akreditavimo reikalavimai: Dalinis investavimas padėjo pašalinti daugelio alternatyvų patekimo į rinką kliūtis. Tačiau kai kurie sandoriai, ypač dirbant su rizikos draudimo fondais ar privataus kapitalo įmonėmis, vis tiek reikalauja, kad būtumėte akredituotas investuotojas.

Alternatyvaus investavimo į turtą ateitis

Nėra vieno „teisingo“ atsakymo sukurti diversifikuotą portfelį. Ir joks investuotojas neturi stebuklingo krištolo rutulio, kuris leistų jiems žinoti, kaip rinka ar pasaulis gali pasikeisti ateityje.

Tačiau jei pastarieji keleri metai mums ką nors priminė, tai tas, kad nepastovumas yra neišvengiama investavimo dalis. Atsižvelgiant į šį faktą, nuolatinis alternatyvaus investavimo į turtą augimas tikrai nieko nestebina, nes žmonės ir toliau ieško būdų, kaip apsaugoti ir auginti savo turtą. O sutelktinio finansavimo įmonių ir technologijų dėka jums nereikia būti milijonieriumi, kad galėtumėte pradėti,

Be to, nemanau, kad akcijos, obligacijos ir senamadiški grynieji pinigai greitai niekur nedings. Tačiau akivaizdu, kad tvirtas portfelis turi tam tikrų pranašumų, nesvarbu, ar tai tiesiog apsauga nuo neigiamo poveikio, ar didesnės grąžos galimybė.

Galiausiai, kiek savo portfelio skirsite alternatyvoms, priklauso nuo jūsų tikslų, tolerancijos rizikai ir nuo to, ar iš pradžių norite ieškoti alternatyvų. Laimei, dėl įvairių sutelktinio finansavimo platformų ir investavimo technologijų pradėti niekada nebuvo taip paprasta. Tačiau prieš pradėdami dirbti vis tiek turite atlikti savo tyrimus ir deramai ištirti.