뮤추얼 펀드란 무엇입니까?

뮤추얼 펀드는 투자할 금액이 적더라도 수백 또는 수천 개의 기본 주식 및 채권에 대한 노출을 제공하므로 가장 쉬운 투자 방법 중 하나가 될 수 있습니다.

대부분의 사람들은 직장 은퇴 플랜을 통해 뮤추얼 펀드에 투자할 수 있습니다. 401k 또는 Thrift Savings Plan(TSP). 수수료, 커미션 및 높은 투자 최소 금액에 직면할 가능성이 더 높지만 개별 계정을 통해 펀드 주식을 구매할 수도 있습니다.

이 가이드는 뮤추얼 펀드를 이해하는 데 도움이 될 것입니다. 투자 계획.

목차

1. 뮤추얼 펀드란 무엇입니까?
2. 뮤추얼 펀드의 작동 원리
1. 뮤추얼 펀드의 종류
2. 투자 전략
3. 투자 최소 
4. 클래스 공유
5. 모닝스타 등급
6. 거래시간
7. 유효성
3. 뮤추얼 펀드 수수료
4. 뮤추얼 펀드와 ETF
5. 뮤추얼 펀드 장단점
6. 뮤추얼 펀드 용어집
7. 마지막 생각들

뮤추얼 펀드란 무엇입니까?

뮤추얼 펀드는 주식, 채권 및 기타 펀드를 보유한 전문적으로 관리되는 투자 펀드입니다. 뮤추얼 펀드는 수천 명의 투자자로부터 돈을 모아 한 사람이 적은 금액으로 많은 수의 증권에 투자할 수 있게 합니다.

최초의 뮤추얼 펀드는 1774년 네덜란드에서 출시되었으며 미국 내에서 거래되는 최초의 펀드는 1924년에 거래되기 시작했습니다. 그만큼 매사추세츠 투자자 신탁(MITTX) 오늘날에도 여전히 투자자들에게 열려 있습니다.

투자할 주식을 고르고 선택하는 대신 펀드 주식을 구매하고 펀드 포트폴리오 내의 모든 보유 주식에 노출될 수 있습니다. 예를 들어, 뮤추얼 펀드를 사용하면 다음을 수행할 수 있습니다. S&P 500에 투자 각 회원의 개별 주식을 사는 대신.

뮤추얼 펀드 주식은 여러 개인 및 전문 투자자가 보유하고 있습니다. 과세 대상 및 IRA 계정과 고용주 후원 플랜으로 많은 온라인 중개업체를 통해 구매할 수 있습니다.

Charles Schwab, Fidelity 또는 Vanguard와 같은 레거시 브로커는 자체 관리 계정에서 뮤추얼 펀드를 구매하는 경우 무부하, 거래가 없는 펀드를 가장 광범위하게 선택할 수 있습니다. 투자 최소 금액은 $1만큼 낮을 수도 있습니다. 사실, 여기에 목록이 있습니다. 최고의 뱅가드 뮤추얼 펀드, 참조하십시오.

뮤추얼 펀드의 작동 원리

수천 개의 뮤추얼 펀드를 사용할 수 있으므로 올바른 펀드를 선택하기가 어렵습니다. 많은 투자자들이 투자 고문의 도움을 구하겠지만, 스스로 하는 경우 선택 범위를 좁힐 수 있는 방법이 있습니다.

계정이 있는 경우 온라인 중개, 당신은 그들의 뮤추얼 펀드 스크리너를 사용할 수 있어야 합니다. 그러나 여기에 대부분의 뮤추얼 펀드가 속하는 다양한 범주에 대한 추가 정보가 있습니다.

뮤추얼 펀드의 종류

거의 모든 국내 및 국제 투자 부문을 위한 뮤추얼 펀드가 있습니다. 펀드 안내서를 읽는 것은 펀드 매니저가 자산 배분의 균형을 맞추는 방법을 확인하는 가장 좋은 방법입니다. 대부분의 펀드는 다음 범주에 속합니다.

• 형평성: 특정 시가총액(대형주, 중형주)의 개별 기업에 투자하고 성장, 균형 또는 가치 전략을 강조할 수 있습니다.
• 고정 수입: 투자 등급 및 "정크" 신용 등급의 ​​국채 및 회사채를 보유합니다. 이를 소득 중심 뮤추얼 펀드라고도 합니다.
• 자금 시장: 단기 부채, 현금 및 현금과 유사한 자산에 투자하여 이자를 얻습니다. 이 펀드는 위험이 없으며 FDIC 보험 자금 시장 계좌.
• 색인: 특정 주식 또는 채권 벤치마크의 성과와 일치하는 패시브 뮤추얼 펀드.
• 상품: 상품 현물 가격 또는 상품 생산자 및 광산주 실적에 노출됩니다. 이 자금을 귀하의 계정에 추가할 수 있습니다. 전천후 포트폴리오.
• 자산 배분 자금: 이 펀드는 공격적, 균형적 또는 보수적 위험 허용 범위를 가진 주식 및 채권을 보유합니다. 로보어드바이저. 한 가지 예는 60% 주식과 40% 채권으로 구성된 60/40 포트폴리오입니다.
• 목표 날짜: 예상 퇴직 연도가 가까워짐에 따라 보다 보수적인 자산 배분을 채택하는 펀드.
• 하이브리드/다중 자산: 다양한 자산에 투자할 수 있습니다. 그들은 여러 뮤추얼 펀드를 보유함으로써 "펀드 오브 펀드"가 될 수 있습니다.

투자 전략

각 펀드는 최소 한 명의 관리자가 관리하며 두 가지 투자 전략 중 하나를 가질 수 있습니다.

• 능동적으로 관리: 벤치마크 지수를 능가하려고 합니다(즉, 주식 시장을 이기기 위해).
• 패시브 인덱스 펀드: 기본 지수의 연간 실적과 일치합니다. 이를 인덱스 펀드라고 합니다.

대부분의 뮤추얼 펀드는 적극적으로 관리되며 시장을 능가하려고 합니다. 결과적으로 대부분의 펀드는 상대적으로 높은 투자 수수료를 받습니다. 그러나 수동적으로 운용되는 뮤추얼 펀드를 쉽게 찾을 수 있으며 세 가지 펀드 포트폴리오 많은 투자자(조기퇴직자 포함)가 뒤따른다.

투자 최소 

뮤추얼 펀드는 개별 주식과 다르게 운영되며 ETF, 최소 투자 금액은 단일 주식 가격입니다(브로커가 부분 투자를 제공하는 경우 최소 $1).

대신 뮤추얼 펀드는 일반적으로 초기 및 후속 최소값이 다릅니다.

예를 들어 다음을 수행해야 할 수 있습니다. $1,000 투자 처음에는 (주식 및 ETF보다 높음) 미래 투자에는 한 번에 1달러 정도만 필요할 수 있습니다.

하지만, 충실도 투자 Fidelity가 관리하는 많은 뮤추얼 펀드에는 최소 투자액이 없으며 Schwab은 대부분의 제품에 대해 초기 약정액 100달러만 요구합니다.

일반적으로 독립 펀드 패밀리가 제공하는 유사한 펀드보다 중개 회사가 관리하는 펀드의 최소 투자 금액이 낮습니다(충성도 혜택으로 생각하세요). 많은 할인 중개업체는 사내 자금을 제공하지 않지만 수수료와 최소 금액이 감소된 선별된 자금 목록을 보유하고 있습니다.

클래스 공유

대부분의 뮤추얼 펀드는 선행 및 지속적인 펀드 수수료에 영향을 미치는 다양한 주식 클래스를 제공합니다.

세 가지 뮤추얼 펀드 공유 클래스가 있습니다.

• ㅏ: 초기 수수료(프런트 로드)는 더 높지만 진행 수수료는 더 적습니다. 이 주식은 일반적으로 장기 보유에 더 좋습니다.
• 비: 선불 수수료 및 커미션을 받을 가능성은 적지만 판매 시 상환 부담을 부과할 수 있습니다. 결국 클래스 A 주식으로 전환하여 백엔드 수수료를 면제받을 수 있습니다.
• 씨: 프런트엔드 및 백엔드 수수료가 적은 경향이 있지만 더 높은 비용 비율을 청구할 수 있습니다. 그러나 일반적으로 이러한 수수료를 면제하는 것은 불가능합니다.

일반적으로 클래스 A 주식은 세 가지 주식 클래스 중 연간 비용 비율이 가장 낮습니다. 펀드 안내서는 각 주식 클래스의 비용을 설명합니다.

모닝스타 등급

뮤추얼 펀드는 거의 100년 동안 사용되어 왔기 때문에 많은 연구 및 평가 도구가 존재합니다. 그만큼 모닝스타 등급 1년, 5년 및 10년 동안 펀드의 최근 성과를 동료와 비교할 때 가장 존경받습니다.

늘 그렇듯이 과거 실적이 미래 결과를 예측하는 것은 아니지만 특정 펀드매니저 또는 투자 전략의 실적을 분석하는 하나의 지표입니다.

거래시간

뮤추얼 펀드는 주식 시장이 닫힌 후 하루에 한 번만 거래됩니다. 포트폴리오 보유 종가로 펀드의 순자산가치(NAV)를 조정한 후 투자자는 얼마나 많은 펀드를 매도 또는 매수하는지 확인할 수 있습니다.

이에 비해 주식과 ETF는 브로커의 거래 시간 동안 주문형으로 거래됩니다. 대부분의 투자자에게는 오전 9시 30분부터 오후 4시(동부 표준시)까지입니다.

유효성

중개인은 특정 펀드를 구매하도록 허용하지 않거나 구매하는 경우 투자 최소 금액이 매우 높을 수 있습니다. 예를 들어 Schwab에서 Vanguard 펀드를 구매해 보십시오.

또한 펀드 매니저는 관리 중인 자산이 너무 많은 경우 신규 투자자에게 펀드를 폐쇄할 수 있습니다. 너무 큰 펀드는 적절하게 재조정하고 투자자에게 최상의 수익을 제공하기 위해 새로운 현금을 투자하는 것이 어려울 수 있습니다.

뮤추얼 펀드 수수료

뮤추얼펀드매니저와 펀드제공자가 운영비를 내고 월급을 받기 위해 수수료를 부과하는 등 편의를 위한 대가가 있다. 적극적으로 거래되는 뮤추얼 펀드는 상당한 비용을 청구합니다. ETF보다 높은 운용수수료 더 높은 운영 비용 때문입니다. 다음은 뮤추얼 펀드에 투자할 때 기대할 수 있는 몇 가지 수수료 및 기타 비용입니다.

• 연간 사업 비율: 백분율로 부과되는 기금 관리 수수료를 포함합니다. 이 수수료는 일반적으로 인덱스 펀드의 경우 0.10% 이하이며 적극적으로 관리되는 펀드의 경우 0.50%~1.00%입니다. 일부 뮤추얼 펀드 MER은 1.00%를 훨씬 상회합니다.
• 12b-1: 마케팅 및 유통 비용을 포함하며 백분율 기반이며 1%로 제한됩니다. 모든 펀드가 이 비용을 청구하는 것은 아니지만 비교적 일반적입니다.
• 판매 부하: 펀드는 선불(매수 시) 또는 후불(주식 매도 시)을 청구할 수 있습니다. 일부 중개인은 일부 펀드에 대해 이러한 수수료를 면제합니다.
• 거래 수수료: 귀하의 거래 플랫폼은 주식을 사고 팔 때 수수료를 부과할 수 있습니다. 브로커는 매수 또는 매도 주문당 $0에서 $75까지 청구합니다.
• 조기 상환 수수료: 일부 펀드는 일반적으로 구매일로부터 30일 후에 주식을 매도할 때 조기 환매 수수료를 부과합니다.

위의 스크린샷은 일반적인 주식 뮤추얼 펀드가 부과하는 다양한 수수료를 보여줍니다. 중개인이 무부하, 거래 수수료 없는 뮤추얼 펀드를 제공하여 최소한의 수수료를 지불하는지 확인하십시오. 또한 비용 비율만 청구하는 펀드를 찾을 수 있습니다.

뮤추얼 펀드와 ETF

뮤추얼 펀드 및 ETF(교환 거래 펀드)에 투자할 수 있으며 유사한 투자 결과를 얻을 수 있습니다. 처음에 뮤추얼 펀드를 시작한 대부분의 오랜 중개회사는 투자 최소 금액과 비용 비율이 더 낮은 ETF와 동등한 것을 제공합니다.

두 제품의 주요 차이점은 다음과 같습니다.

뮤추얼 펀드	ETF
비용 비율	일반적으로 0.50%에서 1.00%까지 ETF보다 높습니다.	거의 항상 0.01%에서 0.25%로 낮아짐
기타 수수료	로드 수수료, 거래 수수료 및 12b-1을 지불할 수 있습니다.	일부 중개인은 구매 또는 판매에 대한 판매 수수료를 부과합니다(거래당 최대 $5). 수수료 무료
최소 투자	펀드와 브로커에 따라 다릅니다. 초기 투자는 일반적으로 $100에서 $5,000이지만 후속 투자는 $1만큼 낮을 수 있습니다.	단일 공유 비용. 일부 중개인은 부분 투자를 제공합니다.
거래시간	거래는 거래일 종료 시 정산됩니다.	시장 시간 동안 언제든지 사고 팔 수 있습니다.

일반적으로 다음 중에서 결정해야 합니다. 401k 또는 IRA. 그러나 많은 고용주 제공 계획은 매일 한 번 거래되고 그룹을 위해 관리하기 더 쉽기 때문에 뮤추얼 펀드만 제공합니다.

추가적으로, 대부분의 투자 앱 ETF와 주식은 뮤추얼 펀드를 제공하지 않거나 부하와 수수료 없이 몇 개만 있기 때문에 거래가 더 쉬워집니다.

뮤추얼 펀드 장단점

장점:

• 즉각적인 다양화 제공
• 다양한 투자 전략(액티브 및 패시브)을 처리할 수 있습니다.
• 잠재적으로 낮은 투자 최소값
• 많은 무부하, 수수료 없는 펀드 이용 가능

단점:

• 유사한 ETF보다 높은 수수료
• 하루에 한 번만 거래
• 모든 중개소에서 사용할 수 없음
• 여러 공유 클래스를 가질 수 있습니다.

뮤추얼 펀드 용어집

뮤추얼 펀드에는 다른 투자 옵션에서 볼 수 없는 몇 가지 구성 요소가 있습니다. 다음은 몇 가지 중요한 정의입니다.

관리비 비율(MER): 모든 주주는 펀드를 보유하고 있는 한 연간 자산 관리 수수료(MER)를 지불합니다. 펀드 안내서에는 총 비용 비율과 순 비용 비율(수수료 면제 후 총 비용)이 나열됩니다.

펀드 패밀리: 뮤추얼펀드를 제공하는 투자회사를 말합니다. 주요 펀드 패밀리 중 일부는 다음과 같습니다.

• 미국 기금
• 찰스 슈왑
• 충실도
• 프랭클린 템플턴
• 쓰리번트
• 지혜나무
• 전위

로드 요금: 주식을 사거나 팔 때 펀드 가족이 수수료를 부과합니다. 로드 수수료를 부과하지 않는 무부하 펀드가 많이 있습니다.

순자산가치(NAV): 뮤추얼 펀드에서 주식의 일부를 살 수 있는 만큼 주가가 반드시 중요한 것은 아닙니다. 그러나 펀드의 포트폴리오 가치(부채 제외)를 발행 주식 수로 나누어 각 주식의 가치와 투자 잔액을 계산할 수 있습니다.

무부하: 중개인은 일부 펀드 및 펀드 패밀리에 대한 모든 판매 수수료 및 거래 수수료를 면제합니다. 이러한 펀드는 무대출 펀드로 알려져 있습니다. 투자자는 연간 비용 비율과 잠재적으로 12b-1 수수료만 지불합니다.

포트폴리오 회전율: 지난 1년 동안 판매된 포트폴리오 보유 비율입니다. 회전율이 높다는 것은 일반적으로 포트폴리오를 재조정하기 위해 더 많은 거래 수수료가 있기 때문에 더 높은 비용 비율을 나타냅니다.

거래 수수료: 온라인 중개 회사가 뮤추얼 펀드 주식을 사고 팔 때 부과하는 수수료입니다. 수수료는 일반적으로 온라인 거래의 경우 최저 $0이지만 전화 기반 및 중개인 지원 거래의 경우 최대 $75입니다.

마지막 생각들

뮤추얼 펀드는 다양한 직장 퇴직 계획을 수립하는 가장 좋은(그리고 유일한) 방법일 수 있습니다. 또한 지속적인 투자 최소 금액을 낮추고 ETF가 직면하는 지속적으로 변동하는 주가의 변동성을 피하려는 경우 자기 주도 계정에 도움이 될 수 있습니다.

그러나 많은 적극적으로 관리되는 펀드는 투자 수익을 잠식하는 상대적으로 높은 수수료를 부과하므로 ETF가 더 나은 솔루션인 경우가 많습니다. 제3자 펀드 제공자를 이용하려는 경우 수수료 없이 원하는 펀드를 제공하는 중개업체를 찾는 것도 어려울 수 있습니다.