デイブ・ラムジーの投資アドバイスが非常に危険な理由

11月初旬、デイブ・ラムジーは自身のラジオ番組で、まったく間違ったアドバイスを提供した。

電話の相手は早期退職について尋ねていました。 安全な引き出し率. 短いクリップが Marvin Bontrager によって Twitter/X に投稿されました その中でラムジーは、自分のチームメンバーの一人、ジョージ・カメルが安全な引き出し率として3〜5％を提示したことに腹を立て、イライラしているようだった。 （彼は人々を愚か者、愚か者と呼び、クリップ中に目に見えてイライラし、ほとんど怒りそうになった）

彼の議論の核心は、4％の安全引き出し率は低すぎるということだ。 同氏は続けて、株式市場から12％を得ることができれば、8％は安全に取り出せると述べた。 それから彼は人々をオタクと呼び、母親の家の地下室で電卓を使って生活し、4％が人々の希望を奪っていると言い始めました。

そして彼は基本的に、100万ドルの巣卵があれば年間8万ドルの収入が得られるはずだ、と言って締めくくっている。 永遠に.

目次

1. 専門家が感情的になったら注意してください
2. 100 万ドルで 8% SWR = 67.5% 失敗
3. 事実: 12% のリターンは現実的ではない
4. デイブ・ラムジーは借金が得意

専門家が感情的になったら注意してください

感情的になったとき、最善の決断を下せますか? 嬉しいときも、悲しいときも、怒っているときも、どんなときでも、興奮していない冷静なときに最善の決断が下されるということに、あなたもおそらく同意するでしょう。

ファイナンシャルアドバイザーが感情的になることは望ましくありません。 彼らに興奮してほしくないのです。 ラムジーがチームのメンバーについて話したように、彼らにはチームのメンバーについて話してほしくないのです。 彼らは言う、 早期かつ極めて信頼できる離婚の指標は軽蔑である. それはどんな関係にとっても良くありません。

あなたが求めているのは、冷静沈着で、（完全に正直に言うなら）電卓を持ち歩く超オタクな人です。

また、誰かが事実を感情に置き換えるときは注意してください。 特に放送中、動揺している相手と冷静に話し合うのは難しいです。 その人があなたの上司であり、あなたの給料小切手に署名し、あなたのすぐ後ろの壁に名前が書かれている場合、それは二重に困難です。

100 万ドルで 8% SWR = 67.5% 失敗

デイブ・ラムジー氏は、100万ドルの巣卵があれば年間8万ドルの収入が得られるはずだと語る 永遠に.

FICalc は、入力パラメータに基づいてシミュレーションを実行し、成功率を表示する使いやすい計算機です (超オタクである必要も、地下室に住んでいる必要もありません)。 ポートフォリオ (デフォルト) を株式 80%、債券 15%、現金 5%、引き出し率を年間 80,000 ドルに設定しました。

123 件の退職シミュレーションで、30 年間引き出しを維持できたのはわずか 40 件でした。

引き出し率を年間 40,000 ドルに下げると、成功率は 96.7% に跳ね上がります。

さあ、自分で遊んでみてください。しかし答えは明らかです。巣の卵を撤去することに関するデイブ・ラムジーのアドバイスに従うと、67.​​5% の確率で無一文になるでしょう。

事実: 12% のリターンは現実的ではない

8% の引き出し率が機能しない理由は、12% の収益が現実的ではないからです。 単純な計算です。

Dave Ramsey 氏は、10 年間で簡単に 12% を稼ぐと言います。 このクリップでは共同司会者であるレイチェル・クルーズが、収益率が 10% だったらどうするかを議論して、話を少し遡って話そうとしている様子も見られます。

たとえ 10 年間で平均 12% の利益が得られることを受け入れたとしても、真のキラーは一連のリターンリスクとして知られるものです。

S&P 500 指数の過去 5 年間をチェックしてください。

ゴツゴツしています。 本当にゴツゴツしています。

自分のお金に手を出さなかった場合（あるいは、さらに良いことに寄付を続けた場合）、5 年間で 61% を稼げれば素晴らしい気分になるでしょう。 年間約10％ですが、毎年10％ではありません。

市場が何もリターンしない期間がわかります。 2019 年からパンデミックが発生した 2020 年初頭にかけて、リターンはゼロ (またはそれ以下) と見られます。 2021 年初めから 2023 年後半にかけて、市場が 2021 年後半に 4,500 を超えて上昇したものの、2022 年には 4,000 を下回ってしまったことがわかります。

しかし、定期的に引き出していると、経費で必要なときにお金を引き出すことになります。 一連のリターンリスクとは、市場が下落しているときに売却するリスクのことです。 退職した場合、選択することはできないため、このリスクにさらされることになります。これが退職後のポートフォリオ、特に引き出し率が高すぎるポートフォリオを沈静化させる原因になります。

デイブ・ラムジーは借金が得意

デイブ・ラムジーは、 多く の人々が借金から抜け出す。 私は高利の借金をしたことがなかったので、彼の作品を聴いたり、本を読んだりしたことはありませんでした。 私は彼のことをよく知っています 借金の雪だるま式 およびその他の債務返済戦略。

このことから浮き彫りになったのは、誰かが何か (この場合は個人の財務) の 1 つの側面に優れているからといって、その主題のすべての側面に優れているわけではないということです。

彼は多くの人が借金から抜け出すのを助けてきました。 このおかげで、彼は借金の問題について聞くのに最適な専門家になります。

投資を始めると、そうではないかもしれません。 借金を返済する場合、手順が簡単で微妙なニュアンスがないため、そのような感情が必要になります。 必要のないときにお金を使わないよう、少し叱る必要がある場合もあります。

投資では、感情をできるだけ少なくし、できるだけ多くの計算機を使用する必要があります。

この場合、ラムジーの強さは弱点になる。

について ジム・ワン