銅に投資する方法: 知っておくべきこと

今年まで、投資の観点からは、銅は確実なものに近いと思われていました。 電気自動車（EV）の生産増加に伴い、金属の需要は着実に増加していました。 しかし、少なくとも現時点では、この金属の需要は停滞しているようだ。

逆張り投資家は、2023 年が銅への投資に最適な年になると言うでしょう。 結局のところ、投資や商品は価格が安いときに買う方が良いのです。 しかし、今年思い切って銅に投資したいと決めた場合、どうすればよいでしょうか?

この記事では、そのためのいくつかの方法を紹介し、銅と今日の価格に影響を与えている力についての背景を説明します。

目次

1. 銅への投資方法
1. 銅地金
2. 銅在庫
3. 銅上場投資信託（ETF）
4. 銅先物
2. 銅に投資する場所
3. 銅の価格に影響を与える要因
1. 1. 工業用金属としての需要
2. 2. 将来の銅の供給不足は？
3. 3. 株式と債券からの分散
4. 4. 銅は貨幣資産です
4. 銅の価格に影響を与えるその他の要因
5. 結論: 銅は良い投資ですか?

銅への投資方法

銅地金、銅を生産する企業の株、銅を購入することで銅に投資できます。 上場投資信託（ETF）、または銅先物。 ここでは、これらの各オプションについて詳しく見ていきます。

銅地金

銅地金は、小売業者を通じてコインまたはバーの形で購入できます。 例としては次のものが挙げられます。 JMブリオン そして マネーメタル.

地金は、銅ペニー、銅ラウンド、または記念コインとして購入できます。 銅の弾丸を購入することも可能です。 バーは 1 オンスから最大 10 ポンドまでの量で購入できます。

銅地金は購入したディーラーで保管することも、配送してもらうこともできます。 しかし、1,000ドルの注文の重さは約250ポンドなので、配送と保管の両方の観点から問題があります。 地金価格を超える銅のディーラー値上げと、配達を受ける場合の送料を支払います。

利点:

• 地金は物理的な資産であり、紙資産のように支払いの約束に依存しません。
• 銅会社の業績を気にする必要はない
• 地金は銅投資に最も直接的な影響を及ぼします

短所:

• ディーラーの値上げにより、価格曲線のすぐ後ろに置かれ、購入時と販売時に請求されます。
• 大量の銅を受け取るのは面倒で、ディーラーに保管すると高額になる可能性があります
• 大量の銅地金の個人買い手を見つけるのは難しい場合がある

銅在庫

銅地金を保有したくない場合は、銅鉱山株に投資できます。 銅を直接所有することはありませんが、銅価格の上昇から恩恵を受けることができます。

最大の銅生産企業には、フリーポート・マクモラン (NYSE: FCX) や BHP (BHP) などがあります。

銅の在庫は金属の価格だけでなく、株式市場の全体的な方向にも影響を受けることに注意してください。 銅生産者は、景気循環、供給業者、金利、労働争議、地政学的問題などの複雑な影響にもさらされています。

利点:

• 銅株は金属自体を上回るパフォーマンスを示し、強気相場ではより高いリターンを生み出す可能性があります
• さまざまな銅生産会社間で多角化が可能

短所:

• 銅在庫は金属自体を直接所有する方法ではありません
• 銅が上昇している間でも、社内の経営上の問題により銅の株価が下落する可能性がある

銅上場投資信託（ETF）

銅ETFは、銅鉱山会社や銅先物のポートフォリオを保有するファンドに投資する機会を提供します。 例としては、銅鉱山会社の株式に投資するグローバルXカッパーマイナーズETF（COPX）や、銅先物に投資する米国銅指数（CPER）などがあります。 iシェアーズ銅・金属鉱業ETF（ICOP）は銅株と金属そのものを保有している。

利点:

• 個別の投資選択に関与する必要なく、銅鉱山会社や先物に投資できます。
• ETFの株式は簡単に売買できる
• ETF株は通常、手数料無料で取引されます

短所:

• 銅ETFの株を保有することになりますが、それは現物の金属を保有するのと同じではありません。
• 金属のみに投資するETFを見つけるのは難しい場合があります

銅先物

先物は、銅価格の高値と安値の変動を利用する機会です。 また、レバレッジがかかるため、少額の投資で大きな利益を得ることができます。

ただし、その逆も同様です。 銅の価格があなたに不利な場合、あなたのポジション全体が消滅する可能性があります。 銅先物は、その金属に精通しており、高いリスクを好む人のために予約するのが最適です。

利点:

• オプションのポジションが有利になった場合、少額の資金を活用して大きな利益を得るチャンス
• 銅の価格が上昇または下落すると利益を得ることができます

短所:

• 先物は長期投資ではありません
• オプションがあなたに不利な場合、あなたの立場全体が台無しになる可能性があります
• 初心者や初心者の投資家にはあまり適していません

銅に投資する場所

銅地金に投資する場合は、購入したディーラーで銅地金を保有するのが最善です。 保管コストが発生することに注意してください。保管コストはディーラーによって異なります。

とは異なり 金 そして 銀、はるかに高い価値があるため、その金属を手に入れる努力はおそらく価値がありません。 たとえ少額のお金でも大量の銅を購入することになりますが、これは輸送も保管も困難です。

株式やETFを通じて銅に投資したい場合は、 M1 ファイナンス, アリー・インベストメント、 そして SoFi 投資 堅実な選択です。 銅の先物やオプションについては、Charles Schwab や Fidelity などの大手ブローカーへの投資を検討するとよいでしょう。

銅の価格に影響を与える要因

銅価格は現在、明確なプラスの方向には進んでいません。 投資を検討する場合は、価格に影響を与える変数を理解する必要があります。

以下のチャートは、2012 年 1 月 27 日からほぼ 12 年前まで遡った銅の過去の価格を示しています。 Google Finance の以下のスクリーンショットによると、その間に価格が大幅に変動していることがわかります。 しかし、2012 年 1 月 27 日の 1 ポンドあたり 3.89 ドルの価格と、現在の価格 3.80 ドルを考えると、最近のインフレ上昇にもかかわらず、実質的にはどこにも消えていません。

銅価格は2020年3月27日に1ポンド当たり2.17ドルで底を打った。 しかし、それは他のほぼすべての金融資産や商品も底を打った新型コロナウイルス感染症ミニ暴落の谷間でした。 銅は急速に回復し、ロシアのウクライナ侵攻からわずか数日後の2022年3月4日、他のほぼすべての商品の価格が爆発的に上昇し、1ポンド当たり4.94ドルの最高値を記録した。 それ以来、3.23ドルから4.25ドルの間で変動しており、現在はその範囲のほぼ中央に位置しています。

この歴史を念頭に置いて、銅の価格を動かす要因を見てみましょう。

銅は工業用金属として、特に電気や配管関連の用途で長い間高く評価されてきました。 また、宝飾品、楽器、ドアノブ、キッチンキャビネットの取っ手の製造にもよく使用されます。

近年、電気自動車での使用により銅の需要がさらに高まっています。 実際、ほぼすべての種類の自動車には大量の銅が含まれています。 しかし、特に電気自動車では、モーター、バッテリー、インバーター、配線、充電ステーションに銅が使用されています。

以下のスクリーンショットは、 さまざまな自動車を製造するために必要な銅の典型的な量:

ハイブリッド車と電気自動車の生産増加に伴い、銅の需要の増加は避けられないと思われます。

2. 将来の銅の供給不足は？

近年、EVでの銅の使用による銅の供給不足について多くの議論が行われてきました。 しかし、EVの生産が増加しているにもかかわらず、 2023年には銅が余った. この減少は、銅の主要消費国である中国の経済生産の減少によるものです。

今後も中国経済の動向に注目していきたい。 その国の経済が回復し始めれば、銅の需要は増加するはずです。 そうなれば銅不足が回復し、価格に大きな上昇圧力がかかる可能性さえある。

3. 株式と債券からの分散

銅は、株式や債券などの紙資産のポートフォリオからの分散を提供します。 そして、銅の需要増加の予測が現実になれば、それはより良いものの1つであることが判明する可能性があります。 オルタナティブ投資.

銅は他の代替資産ほど世界の出来事に反応しないことに注意してください。 たとえば、エネルギー、金、銀は、主要な経済的および地政学的な変化に対して、はるかに劇的な価格反応を示す傾向があります。

4. 銅は貨幣資産です

銅は何千年もの間貨幣金属であったことは注目に値します。 工業用金属としての価値があるため、歴史的にはさまざまな通貨の最小公倍数として機能してきました。 これには米ドルも含まれており、銅ペニーが歴史的に最小額面の通貨でした。

銅の価格に影響を与えるその他の要因

上で説明した要因は銅自体に特有のものですが、役割を果たす全体的な要因もあります。

金利の変化: 金利の変動に多かれ少なかれ影響を受けない投資や商品を見つけるのは困難です。 その中には銅も含まれます。 金利の上昇は需要を抑制する傾向があり、銅価格に下落圧力がかかります。 金利の低下は需要を支え、価格の上昇につながる可能性があります。

世界経済の現状: 石油、銀、小麦と同様に、銅は国際通貨です。 その価格は需要と供給の影響を受けるが、これは世界的な現象である。 前述したように、中国の経済衰退により、銅の供給不足が供給過剰に転じました。

地政学的問題。 米国は世界第 5 位の銅生産国にすぎません。 他の主要な銅産出国には、チリ、ペルー、コンゴ、ロシア、中国、インドネシアなどがあります。 生産源の地理的多様性を考慮すると、国際情勢の不安定が銅の供給にどのような影響を与える可能性があるかは容易に理解できます。

自然供給。 銅は地下鉱山から産出されます。 価格は、新しい鉱山の発見（または不足）、または既存の鉱山の枯渇によって影響を受ける可能性があります。

結論: 銅は良い投資ですか?

銅は商品であるため、株式や債券のような主流の投資ではありません。 利息も配当も支払われないため、純粋に価格上昇を狙うことになります。 長期的な成長は可能ですが、その保証はありません。

銅に投資したい場合は、ポジションをポートフォリオ全体の 2% または 3% 以内に保持するのが最善です。 銅の価値は長期的には上昇する可能性がありますが、他の投資はより少ないリスクでより良い利益をもたらす可能性があります。