ここでレビュー: フラクショナル不動産投資

不動産投資の世界では、100 万ドルの住宅で 100 ドルの株式を購入できる、頼りになる「フラクショナル」投資プラットフォームになるための熾烈な軍拡競争が繰り広げられています。

ここで、最新の競争相手は、主要な紛争から賢明に分岐して、有利なニッチである別荘を追求しています. 結局のところ、バケーション ホームは、典型的な賃貸物件と比較して、月平均で 160% 多くの収益を上げています。 ここで言います Zillow の調査を引用します。 その結果、高利回りの受動的収入源の追求者は元気になるはずです。

しかし、Here はどのように機能するのでしょうか。 お供えはどうですか？ 隠れたリスクとは何ですか? また、部分的な別荘への投資は本当にあなたに適していますか?

ここで調べてみましょう。

ここで長所と短所

ここは何ですか？

こちらは、別荘に特化した部分不動産投資プラットフォームです。

創設者の Corey Ashton Walters は、2010 年代後半に AirBnB が爆発的に台頭したことでチャンスが生まれると考えました。 個人投資家は別荘の一部の株式を所有しており、毎月の収益は平均賃貸料よりも 160% 高くなっています 財産？

このような考え方から Here が生まれ、2022 年初頭に立ち上げられ、すぐに 700 万ドルの VC 資金を確保しました。 の サイトはライブです そして、彼らはすでに12以上の不動産に完全に資金を提供しており、彼ら自身と投資家に受動的収入を生み出しています（ここでは、すべての不動産で最低1％の株式を取得しています）.

誰のためにここにいるの?

これは、休暇用物件の潜在的な高収益を認識している投資家向けですが、次のとおりです。

1. 10% の頭金を支払う資本がない、および/または
2. 不動産管理に対する忍耐力に欠ける – またはまともな不動産管理会社を見つけることさえできない

ここでは、バイインを1株あたりわずか100ドルに引き下げ、不動産所有のあらゆる側面を自分で管理することにより、両方の懸念を和らげています. 彼らは AirBnB などのプロパティをリストし、それをきれいにして維持し、その他の考えられるすべての頭痛の種を処理します。

投資家がしなければならないことは、受動的所得が入ってくるのを見ることだけです。 その位置は、実行可能で、より有利な代替手段となるためにここにあります 配当株 また 私は絆を結ぶ.

そうは言っても、Hereでの投資は完全にリスクがないわけではありません. それでは、詳細を見てみましょう。

ここはどのように機能しますか?

Here'sのビジネスモデルの概要は次のとおりです。

1. ここでは、ブルー リッジ マウンテンズのような人気の高い高収益のバケーション マーケットで不動産を取得し、「休暇の準備ができている」ようにするために少額の資本を投資します。
2. 次に、Here アンブレラ LLC の下にある Series LLC の下でプロパティを登録します。 同時に、AirBnB や VRBO などの短期バケーション レンタル サイトで物件の貸し出しを開始します。
3. 楽しい部分！ ここでは、IPO のように資産を「ローンチ」し、最大 99% の株式を 100 ドルの株式として売却します。
4. あなたと他の投資家 (Here 自身を含む) は、あなたの所有権に見合った四半期ごとの「配当」の支払いを受け取り始めます。
5. 最後に、5 年から 7 年後、または彼らが投資期間を設定したときはいつでも、Here は物件を売却し、あなたと戦利品を共有します。

どのように機能するかについての基本的なアイデアが得られたので、ここでの主要な機能をそれぞれ分解してみましょう.

ここが素晴らしい理由は何ですか？

>簡単な登録プロセス

Hereでは、認定された投資家である必要がないため、サインアップは簡単です. 名前、メールアドレス、パスワードを登録するだけで、すぐに利用できます。 数秒で物件の閲覧を開始できます。

購入の準備が整ったら、カルテルのマネーロンダリングを行っていないことを証明するために、さらにいくつかの手順を踏む必要があります。 これらの手順は次のとおりです。

• 顧客確認 (KYC) アンケート
• アンチマネーロンダリング (AML) チェック
• さまざまな個人的な質問と、
• 銀行口座のリンク

それでも、これは、認定されていない投資家が飛び越えるための最低限のフープ数です。

>ユーザーフレンドリーなサイトデザイン

Here'sのウェブサイトがどれほどきれいか見てください。 1996 年以降に Web サイトを訪れたことがある人なら誰でも、その仕組みとどこに行けばよいかすぐに理解できるでしょう。

プロパティとポートフォリオのタブに加えて、FAQ とブログがあります。 さわやかで、シンプルで、直感的です。 A+.

>厳選された商品

他のいくつかの不動産投資プラットフォームとは異なり、Here は幅広いネットをキャストせず、一度に 137 の物件をリストして、どれが投資家の関心を集めるかを確認します。

むしろ、チームは考慮したプロパティの 99.8% を除外し、クレーム ド ラ クレームだけがサイトに到達します。 審査プロセスは独自のままですが、Here 自体は最低 1% の所有権を取得し、全体的な収益モデルは、投資が成功したプロパティに依存します。

言い換えれば、投資家は合理的な自信を持って投資することができます。

>低バイイン

従来、バケーション レンタル物件の最低バイインは、10% の頭金と税金と手数料でした。 ブルーリッジやパサデナのような価値の高いバケーション マーケットでは、その数は 100,000 ドルの現金を簡単に超える可能性があります。

Here では、最低バイインはたったの $100 です。 これは、シリーズ LLC、つまりプロパティを表すエンティティの各シェアのコストです。 そのため、そのシェアは不動産価値の 0.01% に過ぎないかもしれませんが、それでも従来のバケーション レンタル投資への参入に対する大きな障壁を取り除きます。

>合理的な物件管理費

ここでは、物件の月間収益の 25% の管理費を請求します。 バケーションレンタルの業界平均を考えると、これはかなり寛大です。 からの範囲 25% から 30% — そしてそれらの会社はあなたのために物件を見つけて仲介しませんでした.

>SEC認定

他の分数不動産会社は資産をブロックチェーン上に保持しているため、規制が難しくなっています (BlockFi にコストがかかる間違いです) 1億ドル).

実際、フラクショナル投資家の中には、「友人と不動産を購入するのと同じだ」と言って、プラットフォームのセキュリティについてあまり気にしていない人もいるので、SEC への提出は必要ありません。 これは、元SEC弁護士である私の同僚がそれに反応した方法です.

GIPHY経由

だからほっとするのはここでボール遊び、 フォーム 1-A の提出 そのため、規制当局によってドアが蹴られる可能性は低くなります。

ここの欠点は何ですか?

流通市場は（まだ）ありません。

Here のチームは、各物件を 5 年から 7 年間保持するつもりであると述べています。 それまでにチップを換金したい場合は、残念です。 Hereには流通市場がなく、Here LLCが管理するLLCの株式を売却するには、追加の手順（および弁護士）が必要になる場合があります。

>制限あり – ゼロの場合もある – オプション

これを書いている時点で、Hereには投資家向けに10の物件がリストされていましたが、すべて売り切れでした。

Hereによると、彼らの商品はすぐに売り切れてしまうため、最終的には月に最大4つまでリストアップしたいと考えています.

>寿命とスケーラビリティに関する懸念

これを書いている時点で、Here には経験のない 1 人のプロパティ マネージャーを含むフルタイムの従業員が 10 人しかいません。

会社が倒産した場合に投資家を保護するための計画がHereにあれば、私は心配しません。 ロフティは1つ持っています、しかし、ここには表示されません。 また、通常とは異なる Series LLC/LLC の構造により、会社が解散した場合の法的な影響について疑問が生じることは確かです。

>株主議決権なし

Here'sの広範なFAQで「投票権」または「自治」について言及されていないのを見たとき、私は、Hereがすべての資産の100％の管理を静かに保持しているのではないかと疑うようになりました. インベスター リレーションズの責任者である Brianna Watterson は、私の疑念を確認し、「ここで… シリーズ [LLC] の投票権を保持し、いつ売却するかを決定します」と述べました。

これは、次のような他の部分投資プラットフォームとはまったく対照的です。 高尚な と ラリーロード. これらのプラットフォームは、資産を 100% 自治の LLC として扱い、投資家がいつ売却、改修などを行うかを決定できるようにします。 一体、彼らは投票を容易にするでしょう.

しかし、ここではありません。 そして、それは、流動性の目的または単に原則として、共有投資がどのように扱われるかをある程度制御したい投資家にとって大きなターンオフになる可能性があります.

>モバイルアプリなし

Hereにはモバイルアプリはなく、その計画もありませんが、少なくともそのサイトはモバイルフレンドリーです.

価格と手数料はこちら

ビジネスとして、Here は次の 3 つの方法で収益を上げています。

1. 資産管理手数料 毎年物件の総価値の合計 1% が、四半期ごとに 0.25% の割合で物件の収入から支払われます。 これには、資産管理、支払い手数料、投資家向け広報活動が含まれます。
2. プロパティマネジメントフィー 物件の年間総収入の 25% が毎月支払われます。 これには、清掃、ゲスト対応、メンテナンス、修理、予約などの一般的な管理費が含まれます。
3. 自分のお金を投資する 物件で、そして彼ら自身のために少しの家賃収入を集めます。

ここでも、部分的に所有する不動産の売却から少額の現金を得ることができます。 チームによると、彼らは 5 年から 7 年間の資産の保有を計画しているが、株主にとって最善の利益であると判断した場合 (これも投票なし)、売却が早まる可能性もあるし、遅くなる可能性もある。

不動産収益のHere'sカットを除けば、投資家への直接手数料はありません。 登録料、開始料、灘はありません。 前述のように、1 株あたりわずか 100 ドルという低額のバイインは、このプラットフォームのハイライトです。

流動性

典型的な投資家が賃貸市場から遠ざかる最大の理由は流動性の欠如であり、残念ながら、Here はすぐに解決策を提示していません。 投資は、株主ではなく、売却の時期を決定するまでロックされます。

お問い合わせ方法はこちら

ここには お問い合わせページ これには、電子メール ([email protected]) と、月曜から金曜の午前 9 時から午後 5 時まで利用可能なライブ チャットがリストされています。 私は 2 時 30 分に彼らに ping を打ったが、同じ日に返事はなかったが、それはまぐれかもしれない。

ここは安全ですか？

ここでの安全性は、部分的にはその単純さに由来します。 このプラットフォームは、ユーザーの同意なしに第三者とデータを共有することはなく、Plaid を介してすべての取引を容易にします。

対照的に、 Lofty.ai, ポケットのプロパティ、およびその他は、支払いプロバイダーをブロックチェーンベースのスマートコントラクトに置き換えました. 理論的にはより安価で効率的ですが、これらの新しい学校の方法には独自の新しいリスクがあります。 ブロックチェーンがイーサリアム 1.0 のようにハッキングされたらどうなりますか? エクイティを表す「トークン」が盗まれた場合はどうなりますか? SECが鉄のブーツで介入した場合はどうなりますか?

言い換えれば、Here の「古い学校」のアプローチは、ブロックチェーン ベースのソリューションに神経質になっている投資家に慰めを提供する可能性があります。

ここに代わる最良の方法

>ハッピーネスト

HappyNest は Here に少し似ていますが、商業用不動産向けです。 したがって、アスペンのキャビンの一部を所有する代わりに、CVS が賃貸するオフィス ビルの一部を所有することになります。

Here のチームと同様に、HappyNest のチームがデューデリジェンスの大部分を行います。 実際、プラットフォーム全体は 1 つの大きなものにすぎません リート; あなたが入っているか出ているか、選択は二者択一です。

商業用不動産は、バケーションレンタルのエキサイティングな年率リターンを提供しない場合があります (HappyNest は ~6% をターゲットにしています)、10 ドルという低額のバイインで、HappyNest は多様化する簡単な方法を提供します いくつかのCRE。

の完全なレビューをご覧ください ハッピーネスト.

>到着した家

2019 年に立ち上げられた Arrived Homes は、部分的な不動産投資の分野で比較的経験豊富なプレーヤーです。 そして、別荘に侵入しようとしていることを考えると、Here'sの主な競争相手になる準備ができています.

どちらもバイインは 100 ドルで、目標保有期間は 5 ～ 7 年で、投資家に寛大な受動的収入を提供するよう努めています。 Arrived Homes には、より多くの経験と機能があります (家を売ったり、 10%出資）ですが、ヒアには海外からの別荘に特化した強みがあると言えます。 行きます。

到着した家の完全なレビューをチェックしてください.

結論

Hereの証明されていない実績と株主の議決権の厄介な欠如は、一部の投資家を遠ざけるかもしれませんが、他の投資家はねじれを乗り越えて機会を見るかもしれません. 休暇用不動産の部分所有は確かに非常に有利であり、輝かしく退職を加速する受動的収入については、配当貴族でさえも上回っています。

フラクショナル不動産投資の詳細については、当社の内訳をご覧ください。 5つの最高のフラクショナル不動産投資プラットフォーム.