6 גידור האינפלציה הטובים ביותר להגנה על התיק שלך

על פי הנתונים האחרונים שפרסמה הלשכה לסטטיסטיקה של העבודה, האינפלציה נותרה בעינה גבוה בעקשנות של 8.3% (אוגוסט 2022), למרות ירידה קלה מהשיא של יוני של 9.1%.

הפדרל ריזרב העלה בהתמדה את ריבית ההלוואות של קרן הפד כדי להפחית את האינפלציה. אבל עד כה, לא חל שיפור משמעותי באינפלציה. ואין הבטחות לתפנית באופק.

אין ערובה לכך שמשהו יעוף על האינפלציה באופן סופי. אבל בהתחשב בכך שהאינפלציה הגבוהה נראית כעת כמגמה ארוכת טווח, ייתכן שהגיע הזמן לנקוט בכמה עמדות הגנה בגידורי האינפלציה הטובים ביותר.

6 גידורי האינפלציה הטובים ביותר לשנת 2023

ככל שהחששות מפני אינפלציה גדלים, יותר ויותר משקיעים מחפשים דרכים להגן על תיקי ההשקעות שלהם. אמנם ישנן אפשרויות רבות זמינות, אך שש גדרות האינפלציה הללו הן מהטובות ביותר.

1. ניירות ערך מוגנים מפני אינפלציה של האוצר (TIPS)

משרד האוצר של ארצות הברית מנפיק ניירות ערך אוצר הנקראים TIPS. לא רק שממשלת ארה"ב ערבה לסכום הקרן (אם מוחזקת עד לפדיון), אלא שהיא גם משלמת ריבית.

טיפים לא יהפכו אותך לעשיר בזמן אינפלציה, אבל הם יכולים לעזור לך לעמוד בקצב המחירים הרווחים.

אבל הרוטב הסודי של TIPS הוא שהאוצר מבצע תוספות עיקריות לניירות הערך על סמך עליות מדד המחירים לצרכן (CPI). אם, למשל, מדד המחירים לצרכן יעלה ב-8% ב-2022, הממשלה תוסיף 8% לערך הקרן של ניירות הערך שבבעלותכם - בתוספת ריבית קטנה.

ניתן לרכוש טיפים דרך ישיר של האוצר בערכים של 100 דולר, במונחים של חמש, 10 ו-30 שנים.

סוג אחד של טיפים ששווה לבדוק הם אני איגרות חוב, שמשלם כיום 9.62%. אתה יכול לרכוש אותם בערכים של 25$ עד סכום מקסימלי של 10,000$ לשנה קלנדרית.

בתיאוריה, העברת 100% מהפורטפוליו שלך ל-TIPS תאפשר לך לצאת מהגל הנוכחי של האינפלציה מבלי להפסיד אגורה. עם זאת, אנחנו לא ממליצים על אסטרטגיה זו. במקום זאת, עדיף לשמור על תיק מגוון, גם כאשר האינפלציה בשוגג.

גיוון חיוני, אפילו בזמן אינפלציה, מכיוון שלעולם אינך יכול לדעת אילו השקעות יביאו לביצועים גבוהים. אבל TIPS יכול לשמש אבן יסוד בתיק ההשקעות שלך, ותופס נתח גדול מהקצאת האג"ח שלך.

קרא עוד >>> כיצד לגוון את תיק ההשקעות שלך

2. חומרי גלם

בדומה לאנרגיה, חומרי גלם מצליחים בסביבה אינפלציונית. זה גם בגלל שרבים הם קריטיים לכלכלה העולמית. וכל מצרך חיוני נוטה לתפקד היטב בתקופות משבר, וזו בדיוק אינפלציה.

למרות שנפט וגז מובילים את החבורה סחורות, חומרי גלם אחרים בולטים בתקופות של אינפלציה. כמה דוגמאות כוללות מתכות כגון ניקל ונחושת, כימיקלים תעשייתיים וחומרי בניין. מחיר הליתיום עולה כי הוא מרכיב מרכזי בסוללות עבור כלי רכב חשמליים.

לגבי חומרי גלם, שקלו להשקיע בקרן במקום בחברות בודדות. בעוד שחברה מסוימת עשויה להרוויח מעליית מחירים משמעותית של סחורה, הניסיון לבחור חברות בעלות ביצועים גבוהים עשוי להיות הימור.

כך למשל, עד לפני כחצי שנה היה מחסור בעץ ומחירו עלה במהירות. אבל המצב הזה התהפך מאז.

קרן Materials Select Sector SPDR (XLB) מספק חשיפה לחומרי גלם. הקרן משקיעה בחברות לייצור כימיקלים, חומרי בנייה, מכולות ואריזות, מתכות וכרייה ונייר ומוצרי יער.

3. נדל"ן

למעט אולי מתכות יקרות ואנרגיה, נדל"ן עשוי להיות הקטגוריה הגדולה ביותר של השקעות עם ביצועים טובים במהלך האינפלציה. זה בהחלט היה המקרה בסיבוב האחרון. המחיר של בית ממוצע שנמכר בארה"ב עלה ב- בסביבות 20% בשנה במהלך השנתיים האחרונות.

אם יש לך בית, כנראה שכבר ראית עלייה משמעותית בערך. רוב השווקים הגדולים ברחבי הארץ, ואפילו אזורים כפריים רבים, ראו עליות חדות.

אבל גם אם אין לך בית, אתה יכול להשקיע בנדל"ן דרך תיק ההשקעות שלך. אתה יכול להוסיף מניות הקשורות לנדל"ן או להשקיע בהן קרנות השקעות בנדל"ן (REITs).

לא כל ה-REITs הצליחו השנה, ככל הנראה בגלל גורמים שהשפיעו על שוק המניות הכללי, כמו עליית ריבית. אבל חלק מהקרנות הניבו ביצועים חיוביים, כמו Sabra Healthcare REIT (SBRA) ו-VICI Properties Inc. (VICI).

אתה יכול גם להשקיע בנדל"ן דרך פלטפורמות מימון המונים כמו Fundrise, Crowdstreet או X. ו-Arrived Homes יכולה להיות אופציה טובה אם תרצו להשקיע בנכסים להשכרה חד-משפחתית תמורת 100 דולר בלבד.

קרא עוד >>> מהי קרן השקעות נדל"ן?

4. מתכות יקרות

מתכות יקרות, במיוחד זהב, היו כמעט שם נרדף לאינפלציה. שאל כמעט כל אחד לענות על השאלה, "מהי ההשקעה הטובה ביותר להחזיק במהלך האינפלציה?" ויותר ממספר נאה יענה זהב.

למרות שקשה להתווכח עם ביצועי העבר של הזהב בתקופות של אינפלציה, הניסיון הפעם היה הרבה יותר מאופק.

מחיר הזהב הגיב בחיוב לשיא משבר קוביד, ואז עלה שוב עם הפלישה הרוסית לאוקראינה. אבל זמן קצר לאחר כל אירוע, הזהב נסוג. לדוגמה, בעוד הזהב נפתח ב-2022 בסביבות 1825 דולר לאונקיה, הוא נסגר לאחרונה ב-1710 דולר, ירידה של יותר מ-6% מהשנה עד היום.

עליית ריבית אשמים חלקית בהפחתת מחיר הזהב. עם זאת, אם השיעורים הגבוהים האלה לא יצליחו לעצור או אפילו להאט את קצב האינפלציה, הימים הטובים ביותר של הזהב עשויים להיות לפנינו.

עם זאת, מה שכן נראה ברור הוא שתגובת הזהב לאינפלציה עשויה להיות יותר עניין של היסטוריה ואגדה מאשר המציאות הנוכחית. לכן, כל השקעת זהב צריכה לייצג רק אחוז קטן וחד ספרתי מסך התיק שלך. זה ייתן לך את היתרון של עלייה אם מחיר הזהב יזנק תוך הגבלת ההפסדים שלך אם הוא ימשיך לדעוך או אפילו יורד עוד יותר.

אתה יכול להשקיע בזהב ישירות על ידי החזקת מטילי זהב או מטבעות מטילי, אבל השקעה בזהב קרן נסחרת בבורסה (ETF) זול ונוח יותר. תעודת סל SPDR Gold Shares (GLD) הוא אחד הפופולריים ביותר. הקרן משקיעה ישירות במטילי זהב. אבל הקרן ירדה בכ-7% מהשנה עד היום ואינה מחלקת דיבידנדים.

(גילוי נאות המחבר: בבעלותי עמדה קטנה בקרן GLD.)

קרא עוד >>>כיצד להשקיע בתעודת סל זהב

5. מניות

זו עשויה להיות המלצה מפתיעה עבור רוב המשקיעים, בעיקר מכיוון שהשוק לא מציג ביצועים טובים עד כה ב-2022 ובוודאי לא עלה על האינפלציה.

אבל כשזה מגיע לעליית רמות המחירים, עלינו להסתכל לטווח הארוך. ובעניין זה, למניות יש ביצועים יוצאי דופן.

מאז מדד S&P 500 פותחה בשנת 1957, היא הניבה תשואה שנתית ממוצעת של כ-10.7%. בהתחשב בכך שהאינפלציה עמדה בממוצע על כ-3% בשנה באותה תקופה, ברור שמניות הן אחת מגידורי האינפלציה הטובים ביותר אי פעם.

זה מהווה טיעון משכנע להשקעה במניות בכל הסביבות הפיננסיות והכלכליות. אמנם מניות עשוי לטבול ואפילו מתרסקות מדי פעם, המגמה ארוכת הטווח היא חיובית בהחלט. ואם אתה משקיע לטווח ארוך, לעולם לא תוכל להרשות לעצמך לנטוש מניות. אתה יכול להשקיע בקלות ובזול על ידי רכישת כל אחד מהרבים תעודות סל הקשורות למדד S&P 500.

אתה יכול גם להשקיע בקרנות מניות עמידות לאינפלציה. לדוגמה, תעודת הסל Fidelity Stocks for Inflation ( FCPI איבד "רק" 9.76% YTD בהשוואה ל-S&P 500 אשר יורד ב-17.72% נכון לכתיבת שורות אלו. ובמהלך 12 החודשים האחרונים, FCPI היה כמעט שטוח, בעוד שמדד S&P 500 ירד ביותר מ-11% במהלך אותה תקופה.

הרעיון להישאר מושקע במניות לא אומר חילוץ מהשקעות אחרות הרגישות לאינפלציה. אבל מניות עדיין צריכות לתפוס אחוז גדול מהתיק שלך, לא משנה מה קורה עם האינפלציה.

קרא עוד >>>מה גורם לשוק המניות לעלות ולרדת?

6. מניות וקרנות אנרגיה

אם אתה עוקב אחר שוק המניות, אתה ללא ספק מודע לכך שהאנרגיה השיגה ביצועים טובים יותר מרוב המגזרים האחרים לפחות בשנה האחרונה. זה לא מפתיע, בהתחשב בכך שהאנרגיה הייתה היסטורית בין גידורי האינפלציה הטובים ביותר. זה כנראה בגלל שלא משנה מה קורה בעולם הפיננסי, הכלכלה העולמית עדיין זקוקה לאנרגיה כדי להמשיך לפעול.

מניות הנפט הגדולות סיפקו תשואות מדהימות עד כה בשנת 2022. לדוגמה, Exxon Mobil (XOM עלייה של 50% עד 31 באוגוסט. שברון (CVX) עלייה של כמעט 39%.

אם אתה מעדיף להימנע מבחירת מניות בודדות, אתה יכול להשקיע בקרן אנרגיה. דוגמה בולטת היא Energy Select Sector SPDR ETF(XLE). במחיר של מניה בודדת של תעודת הסל, אתה יכול לקבל תיק מגוון מלא בתחום האנרגיה דרך כל חברת ברוקראז' גדולה. בדומה למניות של חברות אנרגיה גדולות, ה-XLE הציג ביצועים מרשימים עד היום, עלייה של יותר מ-40% עד ה-31 באוגוסט.

להשקעות אנרגיה יש בונוס בדמות דיבידנדים. לדוגמה, ל-XLE יש תשואת דיבידנד נוכחית של 3.48%. לאקסון מוביל ושברון יש שיעורי תשלום דיבידנדים דומים.

אם אתה משקיע בעל מודעות חברתית, ייתכן שיש לך התלבטויות לגבי השקעה במגזר הנפט. למרבה המזל, ישנן מניות רבות של אנרגיה מתחדשת, כגון ברוקפילד מתחדש (BEP) ותעודות סל, כגון iShares Global Clean Energy ETF (ICLN).

קָשׁוּר: שמן לעומת מניות אנרגיה מתחדשת: במה כדאי להשקיע היום?

בשורה התחתונה

השקעה לצורך אינפלציה היא תהליך מורכב. קבוצות השקעות מסוימות הצליחו בעבר עם אינפלציה, אך אין ערובה שההיסטוריה תחזור על עצמה.

שמירה של לפחות קצת כסף בשש הגידורים המובילים לאינפלציה פירושה שאתה שומר על תיק מגוון של נכסים שעשוי לגדול. אחרי הכל, מחלקה אחת של נכסים יכולה להרקיע שחקים בכל נקודה בזמן שמטוס גבוה קודם פונה לכיוון השני.

חקור אינפלציה:

• האם ביטקוין הוא גידור אינפלציה טוב? (לימוד)
• למה שהפד ירצה אינפלציה?
• 5 המניות הקמעוניות הטובות ביותר לרכישה במהלך הסביבה האינפלציונית הזו