כלכלת ארה"ב נמצאת על סף מיתון מזה זמן מה בגלל סערה פוליטית וכלכלית. האחרונים מגפת הקורונה יכול לדחוף אותו מעבר לקצה.
כמה אנליסטים חזו פוטנציאל ירידה בבורסה בשנה הבאה. לכל הפחות, עם הקלחת המבעבעת הזו של נושאים כלכליים, השנה אמורה להראות לסוחרים הרבה זיגונים וזאגים.
אז מה לעשות, במקום לחרוק שיניים ולהושיט יד למאלוקס?
הנה החדשות הטובות: אתה יכול להתכונן לשפל עכשיו. אין באמת דרך לדעת מתי תחל ירידה... או עד כמה היא תהיה חמורה. אז זה עושה כרגע זמן מצוין להתכונן לזה.
הנה שמונה פעולות לביצוע שיעזור לך להיות מוכן לקראת השפל הבא בשוק.
1. להשאיר מזומנים חדשים מחוץ למניות
אם בשנים האחרונות אתה שופך כסף למניות כדי לנצל את הערכים העולים בהתמדה, ניתוק הרכישות הוא צעד הכרחי. בדרך זו אתה מגביל את החשיפה שלך למניות קדימה.
הרבה פחות נחוץ, ובדרך כלל לא רצוי, להתחיל בפירוק סיטונאי של עמדות ההון שלך. הסיבה לכך היא שאף אחד לא יכול לדעת את העיתוי של ירידה בשוק, או עד כמה היא תהיה חמורה. אם תחסל את כל המניות שלך והשוק יורד ב -10% - ואחריו ריצה מהירה של 20% - תחמיץ את העצרת.
אפילו בשפל, זה אף פעם לא הגיוני לצאת לגמרי מהבורסה.
2. בנה את עתודות המזומנים שלך
מזומן כנראה ה המקום הטוב ביותר להיות בו בזמן ירידה בשוק. זאת מכיוון שהשקעות טיפוסיות במזומן אינן מאבדות ערך במהלך ירידות בשוק, גם אם תשואות הריבית שהן מספקות הן עניות.
הרעיון הוא להתחיל להגדיל את עמדת המזומנים שלך על מנת להפחית את התנודתיות הכוללת של התיק שלך. החזקת מזומנים פירושה שלפחות חלק מהנכסים שלך בטוחים מירידות. ושום דבר לא יקר יותר בסוף ירידת שוק מאשר עמדת מזומנים גדולה. כספי שוק כספים, תעודות הפקדה או שטרות אוצר אמריקאים הם המקלטים הטובים ביותר שלכם - אתם לא צריכים שום דבר מפואר.
3. היו זהירים באגרות חוב
קיימת אמונה כללית כי איגרות חוב מייצגות איזון נגד למניות. למרות שזה יכול להיות נכון בסוגים מסוימים של ירידות שוק - דפלציה בהחלט עולה בראש - זה גם נכון שמניות ואיגרות חוב נעות לעתים קרובות במקביל. וכמו שאותם גורמים הגורמים לעליית מחירי המניות גם גורמים לעליית מחירי האג"ח, גם נהג שפוגע במניות עלול לפגוע באג"ח. חשבו על עליית ריבית, או אפילו אינפלציה.
חשוב להבין, במיוחד בזמן שפל שוק, שאגרות חוב ארוכות טווח בפרט אינן מציעות הגנה על הקרן, אלא אם החזקות מוחזקות עד לפדיון. אם כוחות השוק יגרמו לירידת מחירי האג"ח, גם ערך אחזקותיך באג"ח יירד ולא יספק גיוון ממשי ממניות.
4. בדוק נאמנות להשקעות בנדל"ן
נאמנויות להשקעה בנדל"ן, או REITs, יכולים להוות אלטרנטיבה מצוינת למניות, במיוחד בזמן ירידת שוק. זאת לפחות באופן חלקי מכיוון ששוק הנדל"ן נע לאט יותר מאשר הבורסה. כמו כן, שוק הנדל"ן יכול להתנהל במסלול משלו, ללא תלות במניות.
לדוגמה, ייתכן שמקרקעין יכולים להיות השקעה גרועה במהלך שוק השוורים במניות, אך אם היו מניות כדי להפוך, הנדל"ן עשוי לגדול כאשר הכסף בורח מהבורסה ומחפש השקעות מוחשיות בנכסים ריאליים.
בסביבת השוק הנוכחית, תשואות ה- REIT מציעות תשואות גבוהות יותר מרוב המניות, והכנסה זו יכולה להיות תזרים מזומנים מבורך בסביבה פיננסית אחרת לא בטוחה.
5. מכירת מניות באופן סלקטיבי
שוב, מכירת מניות בסיטונאות לקראת ירידה בשוק היא בדרך כלל אסטרטגיה מפסידה. עם זאת, שוק בשוק הוא מקום מצוין להתחיל במכירת מניות על בסיס נבחר.
עם זאת, ייתכן שתרצה לצאת ממה שאנליסטים מכנים לעתים קרובות "פיגור" - מניות שהן לא טובות. אם המניה לא הציגה ביצועים טובים לאחר יותר משש שנים של שוק בול, סביר להניח שטוב לצאת ממנה לפני ירידה בשוק תוריד אותה עוד יותר. אולי יש לך גם כמה מניות שהופיעו טוב מאוד, אבל או שהיסודות מתחילים תראה רעוע או שאתה עשוי לראות שינוי בדינמיקת השוק שעשויה שלא להעדיף עוד חברה מסוימת או מִגזָר.
היערכות לקראת ירידת שוק היא סיבה מצוינת להתחיל לגזום את תיק העבודות שלך מכל מניות החשודות מרחוק. ובאשר לשאר החזקות שלך, כל עוד הן תקינות ביסודן, כדאי שיהיה עליהן להחזיק.
6. התמקדו במניות דיבידנד גבוהות
מניות בעלות דיבידנדים גבוהים אינם חסינים מפני ירידות שוק, אך התשואות שהם מספקים יאפשרו לך להתגבר על ירידת שוק תוך המשך קבלת תזרים מזומנים נדיב מההשקעה. זה יגרום להם להיות הגיוניים יותר במהלך ירידה ממושכת מאשר אולי מניית צמיחה טהורה שלא משלמת דיבידנדים כלל.
בנוסף, ככל שיורדות מחירי המניות, התשואה על מניות הדיבידנד תעלה. התשואה עשויה להגיע לרמה שתביא גלים חדשים של משקיעים המחפשים תשואה גבוהה יותר על כספם. זה יכול לגרום למניות בדיבידנד גבוה בין המניות הראשונות שיחזרו קאמבק בשוק השוורים הבא.
7. לפעול כשהערכים עדיין גבוהים
על מנת שאסטרטגיית ירידת שוק תעבוד, תצטרך להתחיל לבצע שינויים בתיק שלך לפני שירידה ברורה לשוק הכללי. אם לא תתחיל לנקוט בפעולה עד שהשוק ירד, נניח, ב -20%, התיק שלך כבר יאבד סכום משמעותי משוויו. ואחרי זה, אתה עלול למצוא את עצמך רודף אחר המניות שלך נמוך יותר, תמיד בתקווה להקפצה שתגרום למכירתן לאטרקטיביות יותר.
כמו כן, חשוב במיוחד שתתחיל לבנות את עתודות המזומנים שלך לפני הירידה. אתה רוצה לוודא שמצב המזומנים שלך גבוה עד שהשוק מגיע לתחתית שלו. אם תחכה עד שהירידה בשוק כבר נמצאת בפתח, ייתכן שאין לך מספיק זמן לצבור את סוג המזומנים שתזדקק לו לאחר התייצבות השוק.
8. צפה בירידות כהזדמנויות קנייה אפשריות
לעולם אין לראות ירידה במניות כאות לרוץ לגבעות. במקום זאת, יש להתייחס לזה כאל ההזדמנות המושלמת לכך מקם מראש את תיק ההשקעות שלך לשוק השוורים הבא. כל הזדמנות השקעה שנראית טוב היום תהיה אפילו טובה יותר לאחר שהשוק תספר משמעותית.
ירידות שוק, במיוחד קשות, נוטות להוריד כמעט את כל המניות - הן הטובות והן הרעות. על ידי ביצוע התאמות משמעותיות בתיק העבודות שלך לפני הירידה בשפל, אתה תהיה מיקום מצוין לרכוב על גל השוק הבא, בתחילת המשחק כאשר הזדמנויות ההשקעה יהיו העשירות ביותר.