כאשר הכלכלה עוברת תקופות של פריחה ופריצה, הריבית גם עולה ויורדת. הפדרל ריזרב מניע לעתים קרובות את הריבית, מכיוון שהם יכולים להעלות או להוריד את הריבית כדי לעורר צמיחה כלכלית. בעוד שהריבית עלית יכולה לעתים קרובות משמעותה עלייה בדברים כמו שיעורי משכנתא, יכולות להיות הזדמנויות למשקיעים המעוניינים להרחיב את המניות שלהם. אבל איך מגזרים מושפעים מהריביות? מהם הסקטורים הטובים ביותר לעליית ריבית? הנה מה שאתה צריך לדעת על עליית שיעורים והתיק שלך.
במאמר זה:
מודל ארבעת גורמי הסיכון
כאשר מסתכלים על תיק ההשקעות שלך, חשוב להבין את הסיכונים הפוטנציאליים שבמשחק. באופן כללי, ישנם ארבעה גורמים עיקריים המשפיעים על הסיכון בתיק שלך:
- סיכון שוק: הסיכון שמציג שוק המניות באופן כללי.
- סיכון ריבית: כיצד עלייה או ירידה בריבית משפיעה על ביצועי המניות.
- סיכון מטבע: האופן שבו ערך הדולר משפיע על מניות והשקעות אחרות.
- סיכון סחורות: כיצד מחירי הסחורות והשפעותיהם על הכלכלה משפיעים על מגזרי מניות שונים.
סיכון הריבית הוא רק מרכיב אחד, אך הוא יכול להיות פריט חשוב שיש לשים לב אליו בעת ניהול התיק ויצירת אסטרטגיה ארוכת טווח.
הענפים המושפעים ביותר משיעורי הריבית
כשמדובר במגזרים המושפעים מריביות, סביר להניח שתראה את הרגישות הגדולה ביותר עם חברות הקשורות לפיננסים. לדוגמה:
- עליית הריבית קשורה לרוב לצמיחה כלכלית. כשהכלכלה משתפרת ואנשים יכולים להוציא יותר כסף, אִינפלַצִיָה יכול להיות מניע לריביות גבוהות יותר. בנוסף, שטר האוצר ל-10 שנים צפוי לראות תשואה גבוהה יותר, וזה סימן נוסף לכך שיש יותר כסף במחזור הכלכלי.
- האם הכסף הזה הוא מא תמריץ מהממשלה או מצמיחה כלכלית בכלל, עלייה בכסף הנע במשק יכול להוביל לאינפלציה ולשיעור גבוה יותר. חברות פיננסיות - אלו שעוסקות בהשקעות, הלוואות וביטוח - יכולות כולן להרוויח מעליית תעריפים.
- עם זאת, עם יותר כסף בשוק ויותר צרכנים נוחים יותר עם הכספים שלהם, גם מגזרים העוסקים בסיכות יכולים להצליח. מוצרי היגיינה, מוצרי בית ומזון מועילים כולם כאשר הצרכנים מרגישים בטוחים יותר. סביר להניח שתראה יותר בידור בסביבה כזו.
- סוף כל סוף, יש סיכוי טוב שיצרנים מסוימים, במיוחד אלו הקשורים לבניית בתים, צפויים לראות שיפורים ככל שהריבית תעלה. חשבו על יצרני חלקי משאיות שרואים עלייה בביקוש כעלייה בבנייה או על יצרני מכשירי חשמל שצריכים להרכיב בתים חדשים.
במה להשקיע כאשר הריבית עולה
כאשר אתה מחשיב סקטורים המושפעים משיעורי הריבית, מומלץ לראות אם יש טעם לשנות את האסטרטגיה שלך. היו מודעים לצרכים האישיים שלכם; אולי הגיוני להתייעץ עם איש מקצוע לפני ביצוע שינויים בתיק העבודות שלך. הנה כמה רעיונות למה להשקיע כאשר הריבית עולה:
קרנות המניות הטובות ביותר לעליית ריבית
הנה כמה דוגמאות של מניות וקרנות שמנסים משקיעים לנצל את עליית השערים. אלו אינן המלצות ואנחנו גם לא ממליצים לך לקנות אותן. תצטרך לעשות מחקר משלך כדי לקבוע את המניות והקרנות הטובות ביותר שמתאימות לך ולתיק ההשקעות שלך. אבל באופן כללי, בחירה קרנות מניות צמיחה יכול לעזור לך לנצל סביבה של עליית ריבית.
- לדוגמה, קרן ג'נסן איכות צמיחה (JENSX) יש חברות שונות המייצגות בדרך כלל צמיחה, כמו UnitedHealth Group ו-Microsoft.
- אם אתם מחפשים שמות בית עם פוטנציאל צמיחה, ה-T. Rowe Price Blue Chip Growth Fund (TRBCX) עשויה להיות גם בחירה טובה.
בנוסף, קרנות מניות בריאות יכול להיות גם מקום טוב להשקיע בו אם אתה מקווה לנצל את עליית הריבית.
- קרן הבריאות ואנגארד (VGHCX) מציע גישה לחברות המעורבות בעתיד של שירותי הבריאות.
- אם ביוטכנולוגיה וקידום הם יותר לעניין שלך, קרן Fidelity Select Biotechnology (FBIOX) יכול לספק הזדמנויות מעניינות.
אם אינך בטוח באילו מניות להשקיע, אנו ממליצים להתייעץ עם יועץ פיננסי כדי למצוא את האסטרטגיה הטובה ביותר עבורך. אתה יכול למצוא יועץ פיננסי מוסמך דרך רישום פלדין.
הסקטורים הטובים ביותר לעליית ריבית
ישנם סקטורים שמצליחים כאשר הריבית עולה, כולל:
- בריאות: אנשים צריכים שירותי בריאות לא משנה מה קורה. זה הופך את שירותי הבריאות למגזר שכדאי לשקול, במיוחד בתקופה של עליית ריבית.
- מוצרי צריכה: יש כמה דברים בחיים שהם בטוחים, אבל תמיד אפשר לסמוך על צרכים בסיסיים כמו מזון ומוצרי בית. זו הסיבה שמלאי מוצרי הצריכה לרוב יציבים, מכיוון שאנשים עדיין יצטרכו לקנות מצרכים במהלך מיתון.
- פיננסיים: כפי שציינו קודם לכן, מניות פיננסיות מרוויחות לרוב מעליית הריבית בגלל הקשר שלהן למוצרים כמו משכנתאות והלוואות.
חשוב לציין שלמרות שהסקטורים הללו יכולים לבצע ביצועים טובים כאשר התעריפים עולים, א תיקון יכול לשנות את התמונה. אם שוק המניות ייפול בגלל שהריבית תעלה יותר מדי בתקופה קצרה מדי, חלק מהמגזרים הללו עלולים להיפגע קשה. המגזר הפיננסי עשוי להצליח כשהריבית תעלה, אבל אם הדברים יידחקו לתוך א שוק דובים בטריטוריה, המצב עשוי להשתנות וסוגים אלה של מניות עלולים גם לחוות ירידות עמוקות מכיוון שסיכון הריבית עולה על ידי סיכון השוק.
האם עליית ריבית עוזרת לבנקים?
הבנקים יכולים למעשה לקבל דחיפה יפה מעליית הריבית. חלק מזה קשור לעובדה ש שיעור גבוה יותר אומר שהם יכולים לגבות יותר ריבית על מוצרי הלוואות. אם בנק יכול לגבות מכם ריבית גבוהה יותר על משכנתא או כרטיס אשראי, הוא יכול להרוויח יותר כסף. הבנק לא הלווה לך יותר, אבל הם מקבלים תשואה גבוהה יותר.
מבטחים יכולים גם להצליח בצורה סבירה כשהתעריפים עולים. חברות ביטוח רבות מסתמכות על השקעות באג"ח - במיוחד אוצר לטווח ארוך - כהשקעות בסיס. כשהריבית עולה, כך גם תשואות האג"ח. זה מספק תשואה גבוהה יותר עבור השקעות אלה.
מי מרוויח מעליית ריבית?
ככלל, בעוד שהבנקים והמבטחים נהנים מעליית הריבית, יש צרכנים שיכולים להרוויח גם כן.
- משקיעים קבועים - אם התעריפים יעלו בקצב שניתן לניהול והם ביטוי לצמיחה כלכלית, משקיעים רגילים יכולים להרוויח. עם התעניינות מוגברת בשוק המניות ובהשקעות, אפשר לראות רווחים בתיק שלך ואפילו להרוויח. \
- חוסכים - נוסף על כך, החוסכים נהנים לרוב מעליית התעריפים. אם יש לך חלק מתיק ההשקעות שלך בקרנות שוק הכסף, תקליטורים ו חשבונות חיסכון עם תשואה גבוהה, אתה יכול לראות יתרון מעליית התעריפים. באופן כללי, החוסכים מרוויחים כשהריבית עולה.
- משקיעי אג"ח - כמו כן, משקיעי אג"ח יכולים לראות יתרונות פוטנציאליים עם עליית הריבית. קרנות אג"ח ואיגרות חוב בודדות נוטות לראות תשואות גבוהות יותר, וזה נותן לך הזדמנות להשקיע ולראות תשואה טובה יותר על חלק מהנכסים המניבים שלך.
מי בסיכון מעליית ריבית?
כאשר הריבית עולה במהירות והאינפלציה הופכת לבעיה, זה יכול לגרום למעשה למפולת שוק המניות.
- חברות בבורסה - אם השיעורים עולים כדי להאט את האינפלציה, עסקים צריכים ללוות בשיעורים גבוהים יותר, מה שיכול להכיל את שולי הרווח שלהם. כשזה קורה, מחירי המניות שלהם יכולים לרדת, מה שיגרום למשקיעים למכור.
- תיקון שוק המניות - עלייה מהירה בריבית נוטה לעורר חשש מפני אינפלציה, וזה יכול להוביל לתיקון בבורסה - ואחריה שוק דובי פוטנציאלי. כשזה קורה, המשקיעים מפסידים, במיוחד אם הם נבהלים ומוכרים, נועלים הפסדים.
- לווים - הלווים נמצאים גם בסיכון מעליית הריבית. אם יש לך חוב משתנה בריבית גבוהה, כמו כרטיסי אשראי, עליית שיעורים עלולה לגרום לבעיות פיננסיות. קשה יותר לשלם את החוב כאשר יותר מהתשלום החודשי שלך הולך לחיובי ריבית.
האם התעריפים ימשיכו לעלות?
קשה לדעת אם הריבית תמשיך לעלות. כמה החזאים מצפים לראות עליית שיעורים בטווח הארוך, אבל הם מצפים שקצב העלייה יהיה ניתן לניהול. בסופו של דבר, קשה לחזות בדיוק מה יקרה. עם זאת, הריבית צפויה לעלות אם הכלכלה תתחמם, או אם תמריצים נוספים יגרמו לחששות אינפלציוניים.
בשורה התחתונה
בעת יצירת אסטרטגיית התיק שלך, הגיוני לשקול אילו סקטורים מושפעים משיעורי הריבית ולשקול כיצד זה עשוי להשפיע על הביצועים שלך. היזהר, אבל. שקול להתייעץ עם איש מקצוע בתחום ההשקעות לפני ביצוע שינויים בתיק שלך בהתבסס על חששות לגבי עליית ריבית.