יחס סיכון/תגמול: מה זה ואיך לחשב אותו

יחס הסיכון/תגמול הוא כלי חיוני כדי לקבוע אם השקעה שווה סיכון פיננסי. זהו מדד פשוט לכמה תשואה אתה יכול לקבל ביחס לסיכון שאתה לוקח על עצמך על ידי השקעה בנכס. עם זאת, רוב האנשים שמקווים להשקיע בבורסה אינם מודעים מהו היחס - או כיצד לחשב אותו.

מדריך זה מפרק את המרכיבים הבסיסיים של יחסי סיכון/תגמול וכיצד לחשב יחס כדי לשפר את סיכויי ההשקעה שלך.

מהו יחס הסיכון/תגמול?

יחס הסיכון/תגמול הוא גורם שהמשקיעים לוקחים בחשבון בבואם לבחור באילו השקעות לשים את כספם. יחס זה מסמן את התשואה הצפויה לכל סוג של השקעה.

יחס הסיכון/תגמול מחושב על ידי חלוקת הסכום שמשקיע עלול להפסיד אם מחיר הנכס יזוז באופן בלתי צפוי בסכום הרווח הצפוי להתקבל כאשר העסקה תסתיים.

לדוגמה, נניח שאתה חושב על השקעה בנכס ויש לו יחס של 1:5. זה אומר שעל כל דולר שתשקיע בהשקעה, אתה יכול לצפות להרוויח $5.

בעיקרו של דבר, היחס עוזר למשקיעים להשוות את הרווח הפוטנציאלי של עסקה להפסד פוטנציאלי.

אותו סוג של יחס משמש בהימורים. בלאס וגאס, למשל, פופולרי לשים כסף על קבוצת ה-NFL או המתאגרף האהובים עליך לפני משחק גדול. לעתים קרובות, תלמד את יחס הסיכון/תגמול לפני שתניח כסף כדי לעזור לך לקבל החלטה מושכלת.

מה עלי לחפש ביחס סיכון/תגמול?

כל השקעה גדולה מיחס של 1:3 נחשבת מסוכנת. יחד עם זאת, זה עשוי להפוך אותך לעשיר מאוד. זוהי דוגמה מצוינת לביטוי "אין סיכון, אין תגמול".

כאשר מסתכלים על יחס סיכון/תגמול, חיוני לקחת בחשבון כמה אתה מוכן להפסיד בשביל הסיכוי להרוויח יותר.

יחס של 1:20, למשל, עשוי לקחת את ההשקעה של 1,000 דולר ולהפוך אותה ל-20,000 דולר. למרות שהפוטנציאל הזה נשמע נהדר, הסיכוי שזה אכן יקרה הוא די קטן. מכיוון שהסיכון שאתה לוקח כל כך גדול בהשקעה, אתה צריך להיות מוכן לראות גם 1,000 $ המקורי שלך נעלמים.

תנאים חשובים להבנת יחסי סיכון/תגמול 

ישנם מספר מונחים חשובים שכדאי לזכור בעת חישוב יחס הסיכון/תגמול:

• הוראת סטופ-לוס: זו קובעת כמה נמוך משקיע יירד לפני המכירה. הוראת סטופ-לוס מושכת אוטומטית את כל הכספים ברגע שהשקעה נתונה מגיעה לרמה זו. הזמנה זו נועדה לעזור למזער הפסד על ידי יציאה מהמסחר לפני שערך המסחר יירד עוד יותר.
• יעד רווח:זהו היעד או היעד שלמסחר יש פוטנציאל להגיע אליו. יעד הרווח הוא בדרך כלל נקודת יציאה מוגדרת למשקיעים.
• נקודת כניסה: כאן מתחילה נקודת המכירה ליחידה.

איך מחשבים את יחס הסיכון/תגמול?

לגלות את יחס הסיכון/תגמול דורש קצת מחקר ומתמטיקה. מספרים אלו אינם נבחרים יש מאין אלא מחושבים על סמך הקריטריונים הבאים:

קבע סיכון

השלב הראשון בחישוב יחס זה הוא קביעת הסיכון, הנעשה על ידי השוואת פקודת הסטופ-לוס ונקודת הכניסה בעסקה. הסיכון הוא ההבדל בין השניים וניתן לתאר אותו כסכום הכולל שניתן לאבד.

קבע פרס

כדי לקבוע את התגמול הפוטנציאלי בהשקעה, על הסוחרים לשקול את הרווח הפוטנציאלי הכולל. מספר זה נקבע על ידי יעד הרווח והתגמול הוא הסכום הכולל של הכסף שאתה יכול להרוויח ממסחר. זה נקבע על ידי השוואת ההפרש בין יעד הרווח לנקודת הכניסה.

חלק וחשב

יחס הסיכון/תגמול נקבע על ידי חלוקת נתוני הסיכון והתגמול. לדוגמה, אם סיכון השקעה הוא 23 והתגמול שלו הוא 76, פשוט חלקו 23 ב-76 כדי לקבוע את יחס הסיכון/תגמול. בדוגמה זו, הסיכון הוא 0.3:1.

הנה עוד דוגמה. נניח שאתה רואה שמניה A נמכרת ב-$20, ירידה משיא של 25$. אתה חושב שזה יחזור ל-25 $, אז אתה קונה מניות בשווי 500 $, או 25 מניות. אם המניה תעלה ל-25$, אז תרוויח 5$ למניה, או 125$. מכיוון ששילמת 500 $ עבור המניות, אתה מחלק 125 ב-500, מה שנותן לך 0.25. זה אומר שיחס הסיכון/תגמול שלך הוא 0.25:1.

שימוש ביחס סיכון/תגמול לקביעת השקעות כדאיות

רוב המשקיעים המשתמשים ביחס זה יציעו להסתכל על היחס ולהשקיע על סמך האם הוא מעל או מתחת ל-1.0.

בדוגמה שלנו למעלה, היחס הוא מתחת ל-1.0 שכן הוא 0:25:1. זה אומר שזה פחות מסוכן. אבל מה אם אתה חושב שמניה A באמת הולכת לעלות ל-100 דולר למניה? באמצעות החישוב שלמעלה, יחס הסיכון/תגמול יהיה 4:1. מדובר בקפיצה גדולה מ-20 דולר ל-100 דולר למניה, מה שאומר שמדובר בסיכון גדול יותר.

אז אם יחס הסיכון/תגמול הוא מעל 1.0, זה אומר שהסיכון הפוטנציאלי גדול מהתגמול הפוטנציאלי. מצד שני, אם יחס הסיכון/תגמול נמוך מ-1.0, התגמול הפוטנציאלי גדול מהסיכון הפוטנציאלי.

לרוב, כל השקעה עם יחס סיכון/תגמול בין 0.25-1.0 תגרום להכנסה מסוימת. רוב סוחרי היום יגידו לך למצוא השקעות עם יחס סיכון/תגמול נמוך.

שיקולים לשימוש ביחס סיכון/תגמול

שימוש בטכניקה זו מהווה נקודת התחלה מצוינת עבור כל משקיע. אבל זכור שהיחס לא יגיד לך הכל. כשזה מגיע למסחר, אתה גם צריך להיות מודע למידת הסבירות שהמסחר יגיע ליעדים האלה.

חשבו על זה כעל פעולת איזון; היחס עוזר לך להישאר על החבל הדק, אבל אתה צריך לקחת בחשבון את הסביבה שמסביב כדי לקבוע עד כמה בטוחה השקעה בפועל.

כדי לעזור לך לנווט בבטחה בסביבת המסחר, אתה צריך תוכנית מסחר שלוקחת בחשבון דברים כמו שוק תנאים, מתי והיכן להיכנס לסחר, וכיצד לקבוע את יעד הפסקת ההפסד והרווח שלך בתנאי שוק אלה.

עושים מחקר - ומשתמשים בכלים כמו שירותי איסוף מלאי - יכול לעזור לך לבצע את השיחה הנכונה.

בשורה התחתונה

תמיד יש סיכונים ותגמול פוטנציאליים בהשקעה. יחס הסיכון/תגמול יכול לעזור לך להחליט אם ההפסדים והרווחים הפוטנציאליים שווים השקעה.

יחס זה הוא כלי חיוני לקבלת החלטות חכמות ומשכילות. עם קצת מחקר וקצת מתמטיקה פשוטה, אתה יכול להשתמש ביחס סיכון/תגמול כדי לשפר את ההשקעות שלך.