מיליוני אנשים משקיעים במניות, אבל כמה יודעים מה גורם לשוק המניות לעלות ולרדת? כן, בחירת החברות הנכונות חשובה ביותר. אבל כמו שאומרים, tאימינג זה הכל. דיווחים כלכליים, חדשות פוליטיות ואפילו דברים כמו נגיף הקורונה והשפעתו על חברות כולם תורמים לתנודתיות של וול סטריט. חשוב להיות מודעים לגורמים מרכזיים המשפיעים על שוק המניות ולשים לב לשינויים בתחומים אלה כדי להתמודד לאן השוק עשוי להתקדם.
שיעורי ריבית
זה האמונה באופן כללי שינויים בריבית משפיעים על שוק המניות בעיקר בגלל ההשפעה שיש להן על עלויות הלוואה של חברות. זה נכון רק חלקית וכנראה לא הנהג העיקרי.
השקעות נושאות ריבית מתחרות במניות על הון המשקיעים. כאשר הריבית גבוהה, המשקיעים מעדיפים את בטיחות ניירות הערך הקבועים על פני חוסר הוודאות של המניות. כאשר הריבית נמוכה בסטנדרטים היסטוריים, המניות הופכות אטרקטיביות יותר מהשקעות בעלות ריבית.
סביר מאוד להניח כי שוק המניות הנוכחי נתמך מאוד בריביות נמוכות מבחינה היסטורית. כאשר הריבית על השקעות לטווח קצר משלמת כיום הרבה מתחת ל -1% בשנה, המשקיעים ייקחו הפסד מובטח כאשר האינפלציה תיחשב למשוואה. הסיכוי לתשואות דו ספרתיות במניות אטרקטיבי הרבה יותר בסביבת ריבית זו.
לעומת זאת, מגמת ריבית עולה בדרך כלל תהיה שלילית למניות. השקעות בעלות ריבית פשוט יציבות מדי ומציעות מניות תשואה מובטחות לא יכולות להבטיח.
רווחים תאגידיים
בסופו של דבר, להשקיע בבורסה עוסק בפדיון ברווחי החברות המנפיקות את המניות. אם רווחי החברות בדרך כלל עולים, הדבר תומך במחירי מניות גבוהים יותר. אם הרווחים נמצאים בירידה כללית, השוק סביר יותר לסגת.
מצב הכלכלה
יתכן שלא כדאי להזכיר גורם זה כמניע שוק ספציפי מכיוון שהוא לרוב סיכום בתמונה גדולה של כל הגורמים האחרים המניעים את השוק. אך באופן כללי יותר, כאשר מצב הכלכלה טוב - כפי שמעיד קצב גידול בריא תוצר מקומי גולמי (תוצר) - עסקים מרגישים בטוחים יותר בהתרחבות, וסבירות גבוהה יותר למשקיעים להשקיע.
כמו כן, אם כלכלה שצומחת תתורגם לשכר גבוה יותר, יהיה לעובדים יותר כסף להשקיע. הם גם יוציאו יותר כסף, שיזרום לחברות בורסאיות וישפר את הרווחים שלהן.
כלכלה בירידה, ובעיקר מיתון, גורמת להיפוך כל הדינמיקה החיובית. ההשפעה נטו על השוק היא בדרך כלל שלילית.
אירועים בינלאומיים
זה חורג מהתנאים הכלכליים במדינות זרות. מדובר יותר באירועים חמורים כמו שינוי ממשל קיצוני במדינה ידידותית או יציבה רשמית. זה יכול להיות גם תוצאה של אירוע מבולבל כגון אמברגו נפט או האחרון מגפת הקורונה.
אולי ההשפעה החמורה ביותר מתרחשת במקרה של מלחמה. הדבר יהיה נכון במיוחד בתחילת העימות כאשר התוצאה מוטלת בספק רב ביותר. מכיוון שהבורסה שונאת אי וודאות, למלחמה יכולה להיות השפעה שלילית מאוד על השוק.
בקצה הנגדי של הספקטרום, אם אחד מהאירועים הללו ייפתר בצורה חיובית, בדרך כלל שוק המניות ימשיך במגמת עלייה.
תזרימי הון בינלאומיים
זהו מקרה שבו חדשות רעות יכולות להפוך לבשורות טובות. בעיות כלכליות או גיאו -פוליטיות בכלכלות זרות גדולות יכולות להוות מניע חיובי בשוק המניות האמריקאי. זאת מכיוון שככל שהתנאים במדינות זרות מתדרדרות, ההון עוזב את המדינות האלה. מאחר שארה"ב נחשבת בדרך כלל כמקלט בטוח להון, חלק ניכר מהזרם הבינלאומי מגיע למדינה הזו. והרבה מזרימה זו מסתיימת בבורסה.
בדרך זו, בעיות כלכליות, נניח, באירופה, בסין, ביפן או אפילו במספר רב של שווקים מתפתחים, עשויות להיות חיוביות לשווקים בארה"ב.
במידה והכלכלה בארה"ב תתחיל להוביל לביצועים נמוכים מרוב כלכלות העולם האחרות, ההון עלול להתחיל לזרום מחוץ לארה"ב ולצאת משוק המניות האמריקאי.
רגשות ציבוריים
לעתים קרובות עוקבים אחרי זה על ידי סקרים וסקרי דעת קהל, מה שהופך אותו למדע לא מדויק במקרה הטוב. אבל כאשר אנשים מרגישים טוב לגבי מצב האומה, הכספים שלה, הכלכלה והאיזון הבינלאומי, בדרך כלל יש לזה השפעה חיובית על שוק המניות.
אם עם זאת, ישנה חרדה גבוהה מהעתיד, יש סיכוי גבוה יותר לאנשים לאגור מזומנים מאשר להשקיע במניות. תהיה לכך השפעה מדכאת ברורה על השוק.
היצע וביקוש
הכוונה להיצע וביקוש בהתייחס לכמות המניות הזמינה למסחר ציבורי. כמו כל מצרך אחר, המניות בדרך כלל יעלו כאשר פחות זמינות. הדבר מתרחש בדרכים שונות, וככל הנראה יש לו השפעה על השוק הנוכחי.
זה מתחיל ברכישת מניות. זה הזמן שחברות רוכשות בחזרה את המניה שלהן, מה שמוריד את כמות המניות למכירה ובדרך כלל מעלה את מחיר המניה. זו הייתה מגמה משמעותית בשנים האחרונות.
אך ייתכן שגורם נוסף קשור לצמצום מספר החברות הנסחרות בבורסה. לדוגמה, מדד שוק השוק הכולל של ווילשייר 5000 החל בשנת 1974 ונקרא כך מכיוון שהוא ייצג את כ -5,000 החברות הנסחרות בבורסות בארצות הברית. אבל המספר השתנה באופן דרמטי עם השנים.
מספר החברות הנסחרות בבורסה הגיעו לשיא 7,562 חברות בשנת 1998, שהיה קרוב לשיא כלכלת הבועות הנקודות. עם זאת, מספר החברות הנסחרות בבורסה ירד ל 3,473 נכון לדצמבר 31, 2019.
פחות חברות בבורסה פירושן יותר תחרות על מניות זמינות. זה מעלה את מחיר המניות שנותרו בחיים וגורם לשוק לעלות.
צמיחה/ירידה בענפי התעשייה העיקריים
בשנת 2007 התברר כי שני מגזרים כלכליים מרכזיים, בנקים ומלווים למשכנתאות, נמצאים בצרות כלכליות חמורות. מניות החברות העוסקות בענפים אלה צנחו. כפי שהם עשו, הם משכו את כל השוק, וגרמה לירידה של יותר מ -50% במדדי השוק העיקריים.
לעומת זאת, צמיחה מהירה בתחום הטכנולוגיה הביאה לתנופת הדוט-קום שהניעה את שוק המניות גבוה יותר ברוב שנות התשעים.
ענפי התעשייה העיקריים יכול להשפיע על שוק המניות לא רק מכיוון שהם יכולים לשפר את כלכלת המדינה, אלא גם כיוון שהם יוצרים הזדמנויות השקעה חדשות. לעומת זאת, כאשר ענפים גדולים נמצאים בצרות, הכלכלה עלולה להיחלש והתלהבות מהמניות באופן כללי יכולה להתייבש ולגרום לירידת מחירי המניות.
בהתחשב במספר הגורמים שיכולים לגרום לעלייה וירידה של שוק המניות, זה יכול להיות מאוד קשה להקרין לאן מועדות השוק. זה לא רק התרחשות של כל אחד מהגורמים הללו, אלא מידת התרחשותם. אך באופן כללי, שינוי חמור - בין אם הוא טוב או רע - ישפיע ככל הנראה על שוק המניות לפחות בטווח הקצר.