Qui recensione: investimento immobiliare frazionato

Nel mondo degli investimenti immobiliari, c'è un'affollata corsa agli armamenti per diventare la piattaforma di investimento "frazionaria" dove è possibile acquistare azioni da $ 100 in case da $ 1 milione.

Qui, l'ultimo contendente, si è saggiamente allontanato dal conflitto principale per perseguire una nicchia redditizia: le case per le vacanze. Dopotutto, le case vacanza generano in media il 160% di entrate in più al mese rispetto alla tipica proprietà in affitto dice Qui citando la ricerca Zillow. Di conseguenza, gli inseguitori di generatori di reddito passivo ad alto rendimento dovrebbero rianimarsi.

Ma come funziona Qui? Come sono le offerte? Quali sono i rischi nascosti e l'investimento frazionario in una casa per le vacanze è davvero per te?

Indaghiamo qui.

Qui pro e contro

Cosa c'è qui?

Ecco una piattaforma di investimento immobiliare frazionario specializzata in case vacanza.

Il fondatore Corey Ashton Walters ha visto emergere un'opportunità con l'ascesa esplosiva degli AirBnB alla fine degli anni 2010: perché non lasciare gli investitori al dettaglio possiedono quote parziali di case vacanza, dove le entrate mensili sono superiori del 160% rispetto all'affitto medio proprietà?

Tale pensiero ha dato origine a Here, che è stato lanciato all'inizio del 2022 e si è rapidamente assicurato $ 7 milioni di finanziamenti VC. IL il sito è attivo e hanno già finanziato completamente oltre una dozzina di proprietà, generando reddito passivo per se stessi e per i loro investitori (qui richiede una partecipazione minima dell'1% in ogni proprietà).

Per chi è qui?

Ecco per l'investitore che riconosce i potenziali rendimenti elevati delle proprietà per le vacanze ma:

1. Non ha il capitale per un acconto del 10% e/o
2. Manca la pazienza per la gestione della proprietà o anche per trovare una società di gestione della proprietà decente

Qui placa entrambe le preoccupazioni abbassando il buy-in a soli $ 100 per azione e gestendo da soli ogni aspetto della proprietà. Elencano le proprietà su AirBnB e altri, lo puliscono e lo mantengono e gestiscono ogni altro possibile mal di testa.

Tutto ciò che gli investitori devono fare è guardare il reddito passivo che arriva. Ciò posiziona Here come un'alternativa praticabile e più redditizia a titoli a dividendo O io legami.

Detto questo, investire con Here non è totalmente privo di rischi. Quindi tuffiamoci nei dettagli.

Come funziona qui?

Ecco un breve riassunto del modello di business di Here:

1. Qui acquisisce una proprietà in un mercato turistico caldo e ad alto reddito come le Blue Ridge Mountains e investe un piccolo capitale per renderlo "pronto per le vacanze".
2. Quindi registrano la proprietà sotto una Series LLC che vive sotto l'ombrello Here LLC. Allo stesso tempo, iniziano ad affittare la proprietà su siti di affitti per vacanze a breve termine come AirBnB e VRBO.
3. La parte divertente! Qui "lancia" la proprietà come un'IPO, vendendo fino al 99% del capitale come azioni da $ 100.
4. Tu e gli altri investitori (incluso lo stesso Here) iniziate a ricevere pagamenti trimestrali di "dividendi" commisurati alla vostra quota di proprietà.
5. Alla fine, tra cinque o sette anni - o ogni volta che stabiliscono il termine dell'investimento - Here venderà la proprietà e condividerà il bottino con te.

Ora che hai un'idea di base di come funziona, analizziamo ciascuna delle funzionalità chiave di Here.

Cosa rende grande Qui?

> Processo di registrazione semplice

Dal momento che Here non richiede che tu sia un investitore accreditato, la registrazione è un gioco da ragazzi. Basta registrare il tuo nome, e-mail e password e il gioco è fatto. Puoi iniziare a sfogliare le proprietà in pochi secondi.

Una volta che sei pronto per l'acquisto, dovrai fare qualche altro giro per dimostrare che non stai riciclando denaro del cartello. Questi passaggi includono:

• Un questionario Know Your Customer (KYC).
• Controlli Antiriciclaggio (AML).
• Varie domande personali, e
• Collegamento del tuo conto bancario

Tuttavia, si tratta del numero minimo di cerchi da superare per gli investitori non accreditati.

> Design del sito intuitivo

Guarda quanto è pulito il sito web di Here. Chiunque abbia visitato un sito Web dal 1996 capirà immediatamente come funziona e dove andare.

Ci sono schede per le proprietà e il tuo portfolio, oltre a domande frequenti e un blog. È nitido, semplice e intuitivo. A+.

>Offerte selezionate a mano

A differenza di altre piattaforme di investimento immobiliare, Here non lancia una vasta rete, elencando 137 proprietà contemporaneamente solo per vedere quali attireranno l'interesse degli investitori.

Piuttosto, il team elimina il 99,8% delle proprietà che considera e solo la crème de la crème arriva sul sito. E mentre il loro processo di controllo rimane proprietario, qui stessi prendono una quota di proprietà minima dell'1% e il loro modello di entrate complessivo dipende dal fatto che le proprietà siano investimenti di successo.

In altre parole, gli investitori possono investire con un ragionevole grado di fiducia.

>Basso buy-in

Tradizionalmente, il buy-in minimo per una proprietà in affitto per le vacanze è stato un acconto del 10% più tasse e commissioni. In un mercato turistico di alto valore come Blue Ridge o Pasadena, quel numero potrebbe facilmente superare i $ 100.000 in contanti.

Con Here, il buy-in minimo è di soli $100. Questo è il costo di ciascuna quota della Series LLC, ovvero l'entità che rappresenta la proprietà. Quindi, sebbene quella quota possa rappresentare solo lo 0,01% del valore della proprietà, elimina comunque l'enorme barriera all'ingresso per i tradizionali investimenti in case vacanze.

> Commissioni di gestione della proprietà ragionevoli

Qui addebita una commissione di gestione pari al 25% delle entrate mensili della proprietà. Onestamente è piuttosto generoso, considerando la media del settore per gli affitti per le vacanze va da Dal 25% al ​​30% e quelle società non hanno trovato e mediato la proprietà per te.

>Qualificato SEC

Altre società immobiliari frazionate mantengono le loro proprietà sulla blockchain, rendendone difficile la regolamentazione (un errore che è costato a BlockFi $ 100 milioni).

E in effetti, alcuni investitori frazionari non si sentono troppo preoccupati per la sicurezza delle loro piattaforme, dicendo "È come acquistare proprietà con i tuoi amici", quindi non è necessario alcun deposito SEC. Ecco come ha reagito il mio collega, un ex avvocato della SEC.

tramite Giphy

Ecco perché sono sollevato nel vedere che Qui sta giocando a pallone, deposito Moduli 1-A quindi è meno probabile che le autorità di regolamentazione sfondano la porta.

Quali sono gli svantaggi di Here?

Nessun mercato secondario (ancora).

Il team di Here afferma che intende mantenere ogni proprietà per un periodo compreso tra cinque e sette anni. Se desideri incassare le tue fiches prima di allora, beh, peccato. Here non ha un mercato secondario e la vendita di azioni di una LLC controllata da Here LLC può comportare ulteriori passaggi (e avvocati).

> Limitato - A volte Zero - Opzioni

Al momento della stesura di questo articolo, Here aveva 10 proprietà elencate per gli investitori, ma tutte erano esaurite:

Qui dice che le loro offerte si esauriscono molto rapidamente, quindi sperano di elencarne fino a quattro al mese.

> Problemi di longevità e scalabilità

Al momento della stesura di questo articolo, Here ha solo una dozzina di dipendenti a tempo pieno, incluso un solo Property Manager senza precedenti esperienze.

Sarei meno preoccupato se Here avesse messo in atto un piano per proteggere gli investitori nel caso in cui la società fallisse. Lofty ne ha uno, ma Qui non sembra. E l'insolita struttura di Series LLC/LLC solleva certamente interrogativi sulle conseguenze legali in caso di scioglimento della società.

>Nessun diritto di voto degli azionisti

Quando non ho visto alcuna menzione di "diritti di voto" o "autogoverno" nelle ampie FAQ di Here, ho iniziato a sospettare che Here stesse mantenendo silenziosamente il controllo al 100% di ogni proprietà. Ecco il capo delle relazioni con gli investitori, Brianna Watterson, ha confermato i miei sospetti, dicendo: "Qui... manterrà il controllo del voto della serie [LLC] e determinerà quando vendere".

Ciò è in netto contrasto con altre piattaforme di investimento frazionario come Elevato E Via Rally. Queste piattaforme trattano le risorse come LLC autonome al 100% e lasciano che gli investitori decidano quando vendere, rinnovare, ecc. Diamine, faciliteranno anche il voto.

Ma non qui. E questo potrebbe essere un grande ostacolo per gli investitori a cui piace un certo controllo su come viene trattato il loro investimento condiviso, sia per motivi di liquidità che semplicemente in linea di principio.

>Nessuna app mobile

Qui non ha app per dispositivi mobili e non ha piani per averne una, ma almeno il suo sito è ottimizzato per i dispositivi mobili.

Qui Prezzi e Commissioni

Come azienda, Here guadagna in tre modi:

1. Una commissione di gestione patrimoniale per un totale dell'1% del valore totale della proprietà ogni anno, pagato dal reddito della proprietà ad un tasso dello 0,25% ogni trimestre. Ciò copre la gestione patrimoniale, le commissioni di pagamento e le relazioni con gli investitori.
2. Una commissione di gestione della proprietà del 25% del reddito annuo lordo della proprietà, pagato ogni mese. Questo copre le spese di gestione tipiche come la pulizia, le relazioni con gli ospiti, la manutenzione, le riparazioni, la prenotazione e altro ancora.
3. Investire i propri soldi nelle proprietà, e riscuotendo per sé un piccolo reddito da locazione.

Qui c'è anche da guadagnare un po' di soldi dalla vendita di un immobile che possiede in parte. Secondo il team, hanno in programma di detenere proprietà per un periodo compreso tra cinque e sette anni, ma potrebbero vendere prima o poi, se decidono che è nel migliore interesse degli azionisti (di nuovo, niente voto).

A parte il taglio delle entrate immobiliari, non ci sono commissioni dirette per gli investitori. Nessun costo di iscrizione, costi di attivazione, nada. E come accennato, il basso buy-in di soli $ 100 per azione è un punto culminante della piattaforma.

Liquidità

La mancanza di liquidità è la cosa n. 1 che spaventa l'investitore tipico lontano dal mercato degli affitti e, sfortunatamente, qui non presenta una soluzione immediata. Gli investimenti sono bloccati finché Qui, non gli azionisti, decidono che è ora di vendere.

Come contattare qui

Qui ha un pagina dei contatti che elenca un'e-mail ([email protected]) e una chat dal vivo disponibile dalle 9:00 alle 17:00 EST dal lunedì al venerdì. Li ho contattati alle 2:30 e non ho avuto risposta lo stesso giorno, ma potrebbe essere un colpo di fortuna.

Qui è sicuro?

Ecco la sicurezza deriva, in parte, dalla sua semplicità. La piattaforma non condivide i dati con terze parti senza il tuo consenso e facilita tutte le sue transazioni tramite Plaid.

Al contrario, Lofty.ai, Proprietà della tascae altri hanno sostituito i fornitori di servizi di pagamento con contratti intelligenti basati su blockchain. Sebbene in teoria più economici ed efficienti, questi metodi della nuova scuola presentano una nuova serie di rischi: cosa succede se la blockchain viene hackerata come Ethereum 1.0? Cosa succede se i "token" che rappresentano l'equità vengono rubati? E se la SEC intervenisse con uno stivale di ferro?

In altre parole, l'approccio "vecchia scuola" di Here può fornire conforto agli investitori nervosi per le soluzioni basate su blockchain.

Le migliori alternative a qui

>Nido Felice

HappyNest è un po' come Here ma per gli immobili commerciali. Quindi, invece della proprietà parziale in una baita ad Aspen, sarai proprietario di una parte di un edificio per uffici affittato da CVS.

Simile al team di Here, il team di HappyNest fa la maggior parte della due diligence per te. In effetti, l'intera piattaforma è solo una grande REIT; o sei dentro o sei fuori, la scelta è binaria.

Gli immobili commerciali potrebbero non fornire gli entusiasmanti rendimenti annualizzati degli affitti per le vacanze (HappyNest punta a circa il 6%), ma per un basso buy-in di $ 10, HappyNest offre un modo semplice per diversificare con alcuni CRE.

Dai un'occhiata alla nostra recensione completa di HappyNest.

> Case arrivate

Dopo essere stato lanciato nel 2019, Arrived Homes è un attore relativamente più esperto nello spazio degli investimenti immobiliari frazionari. E considerando che sta per entrare nelle case delle vacanze, è pronto a diventare il principale concorrente di Here.

Entrambi hanno un buy-in di $ 100, entrambi hanno un periodo di detenzione target da cinque a sette anni ed entrambi si sforzano di fornire un reddito passivo generoso agli investitori. Arrived Homes ha più esperienza e funzionalità (come la possibilità di vendere loro la tua casa e mantenere un 10% di quota), ma si potrebbe dire che Qui ha il vantaggio di specializzarsi in case vacanza dal vai.

Dai un'occhiata alla nostra recensione completa di Arrived Homes.

La linea di fondo

Mentre il track record non dimostrato di Here e la fastidiosa mancanza di diritti di voto degli azionisti potrebbero allontanare alcuni investitori, altri potrebbero guardare oltre i nodi e vedere l'opportunità. La proprietà frazionata di una proprietà per le vacanze è certamente altamente redditizia, superando persino gli aristocratici dei dividendi per un reddito passivo glorioso e che accelera la pensione.

Per ulteriori informazioni sugli investimenti immobiliari frazionati, consulta la nostra ripartizione del 5 migliori piattaforme di investimento immobiliare frazionato.