Robo-Advisor vs. Fondi con data obiettivo

I fondi con data obiettivo sono stati a lungo una delle principali opzioni di conto gestito facilmente accessibili a quasi tutti gli investitori. Negli ultimi anni è entrato in scena un nuovo player, i robo advisor. Ecco un confronto tra queste due opzioni di account gestito.

Nozioni di base sui fondi con data obiettivo

I fondi target sono in circolazione da diversi anni. Generalmente, sono fondi comuni di investimento a ticchettio che hanno come target l'anno in cui vuoi andare in pensione. Di solito sono offerti da famiglie di fondi e la maggior parte sono fondi di fondi offerti da quella famiglia di fondi comuni. Fedeltà, Avanguardia, T. Rowe Price, American Funds e molte altre famiglie di fondi li offrono.

La maggior parte dei menu dei fondi con data di destinazione viene fornita con incrementi di cinque anni, ad esempio 2030, 2035, 2040 e così via. Offrono una gestione professionale in termini di allocazione del patrimonio, riequilibrio e percorso di discesa verso la pensione.

Il sentiero di scorrimento è un concetto centrale dei fondi con data obiettivo. Si tratta della riduzione graduale dell'allocazione azionaria del fondo man mano che ci si avvicina alla data target. Ad un certo punto, l'allocazione si stabilizza e rimane costante. Questo varierà in base al fornitore del fondo. Per alcuni il sentiero di discesa va “alla” pensione; per altri, è "attraverso" il pensionamento. Anche in quest'ultimo caso, l'età target in cui il sentiero di discesa si stabilizza può variare ampiamente tra le famiglie di fondi.

Dall'approvazione del Pension Protection Act del 2006, molti sponsor di piani pensionistici hanno utilizzato target fondi data come Qualified Default Investment Alternative, o QDIA, per qualificarsi per Safe-Harbor protezione. Il QDIA si riferisce all'opzione utilizzata per i partecipanti al piano che non fanno la propria scelta di investimento. Il patrimonio nei fondi target-date è cresciuto considerevolmente dall'approvazione della legge.

Nozioni di base di Robo Advisor

I robo advisor sono a servizio finanziario relativamente nuovo. Esistono molte variazioni sul tema del robo advisor, ma nella loro forma più pura sono consulenti automatizzati che investono i tuoi soldi in base a un algoritmo di investimento. L'investitore generalmente completa un questionario e il robo advisor utilizza questo input per progettare e gestire un portafoglio su misura per le esigenze del cliente.

Il robo advisor utilizza l'algoritmo per allocare il tuo portafoglio e generalmente implementa le sue raccomandazioni tramite ETF a basso costo. La maggior parte sono consulenti di investimento registrati.

Miglioramento e Ricchezza sono i due più grandi e conosciuti tra i robo advisor completamente automatizzati originali. Schwab sono entrati in questo spazio con il loro servizio Intelligent Portfolios. AvanguardiaL'offerta di robo ha avuto molto successo, anche se il loro servizio è più di un modello ibrido e prevede l'accesso a un consulente finanziario umano Vanguard. e Fedeltà ha recentemente introdotto la propria piattaforma robot.

I grandi gestori patrimoniali come BlackRock e Invesco hanno acquistato piattaforme robot esistenti e le stanno utilizzando come servizio aggiuntivo per consulenti finanziari e altri canali di distribuzione. Ci sono anche società di investimento ibride come Più lontano, che offre alcune funzionalità automatizzate come il ribilanciamento giornaliero, ma ha anche un consulente finanziario dedicato per gestire tutte le tue esigenze di investimento.

Ecco un elenco di tutti i robo advisor che abbiamo recensito:

Robo-Consulente	Investimento minimo e commissioni	La nostra classifica
	Investimento minimo: $ 500 Intervallo commissioni: 0,25% - 22,3%	9/10Recensione di Wealthfront
	Investimento minimo: $ 100.000 Intervallo commissioni: 0% - 0,89%	9.5/10Revisione del capitale personale
	Investimento minimo: $ Intervallo commissioni: %- %	/10 recensione
	Investimento minimo: $ 0 Intervallo commissioni: 0% - 0%	8.5/10Revisione finanziaria M1
	Investimento minimo: $ 100 Intervallo commissioni: 0,00% - 0,00%	8/10Revisione dei portafogli gestiti di Ally Invest
	Investimento minimo: $1 Intervallo commissioni: 0% - 0,25%	8.5/10SoFi Wealth recensione
	Investimento minimo: $ 100 Intervallo commissioni: 0,5% - 0,72%	8/10Recensione di OpenInvest
	Investimento minimo: $ Intervallo commissioni: %- %	/10 recensione
	Investimento minimo: $ 5.000 Intervallo di commissioni: 0,45% - 0,45%	8/10Recensione MEGI
	Investimento minimo: $ 0 Intervallo commissioni: 0% - 0,50%	8/10Ricchezzasemplice recensione
	Investimento minimo: $ 50.000 Intervallo commissioni: 0,30% - 0,30%	8/10Revisione dei servizi di consulenza personale Vanguard
	Investimento minimo: $ 10.000 Intervallo commissioni: 0,50% - 0,50%	7/10Recensione di FutureAdvisor
	Investimento minimo: $1 Intervallo commissioni: 0% - 0%	8/10Recensione di WiseBanyan
	Investimento minimo: $ 500 Intervallo commissioni: 0,30% - 0,30%	7.5/10Revisione dei portafogli principali di E*TRADE
	Investimento minimo: $ 1.000 Intervallo di commissioni: 0,25% - 0,45%	7/10Recensione di MarketRiders
	Investimento minimo: $ 2.000 Intervallo commissioni: 0,00% - 0,50%	7/10SigFig recensione
	Investimento minimo: $ 100.000 Intervallo commissioni: 0,50% - 0,50%	6/10Riequilibrare la revisione dell'IRA

Robot advisor vs. Fondi con data obiettivo

Un fondo con data obiettivo e un robo advisor possono essere una valida soluzione di investimento per quegli investitori che non sono a proprio agio nella scelta e nella gestione del proprio portafoglio di investimenti. Oltre a ciò, le due soluzioni sono abbastanza diverse.

• Taglia unica vs. Allocazione flessibile delle risorse – Un fondo di data obiettivo è proprio come qualsiasi altro fondo comune di investimento in quanto sono uguali per tutti. Sebbene in genere esista un intervallo di date target all'interno di una famiglia di fondi per date target, alla fine di il giorno, il fondo Vanguard 2030, ad esempio, è lo stesso per qualsiasi investitore che investe i propri soldi là. Questo non è diverso da qualsiasi altro fondo comune di investimento o ETF, data obiettivo o altro.
• Fondo comune vs. Consulente – I robo advisor sono considerati consulenti di investimento dalla SEC. Le loro raccomandazioni di portafoglio saranno adattate alle tue esigenze e alla tua situazione. Robo advisor puramente automatizzati come Miglioramento o Ricchezza allocherà il tuo conto tra una serie di ETF in base alle informazioni fornite e al loro algoritmo.
• Tariffe annuali – Le spese per i fondi target-date dipendono dai rapporti di spesa dei fondi comuni sottostanti utilizzati dal gestore del fondo e se vi sia o meno una sorta di commissione di gestione aggiunta ai coefficienti di spesa medi ponderati del sottostante fondi. La serie di fondi con data di destinazione di Vanguard ha rapporti di spesa bassi nell'intervallo 0,17%. La maggior parte degli altri sono più alti, con alcuni che superano l'1%. Il costo di un robo advisor è la loro commissione di consulenza più i rapporti di spesa degli ETF sottostanti utilizzati nel tuo portafoglio. Ad esempio, la commissione di consulenza di Betterment parte dallo 0,25%.
• Disponibilità – I fondi con data obiettivo sono disponibili in conti tassabili, ma soprattutto molti piani pensionistici offrono fondi con data obiettivo nel tuo 401 (k). La maggior parte dei servizi di robo advisor non è disponibile nei piani 401(k), ma questa tendenza sta cambiando con l'introduzione di nuovi servizi fintech.

401(k) Piani

I fondi con data obiettivo sono l'opzione del conto gestito in molti piani pensionistici a contribuzione definita 401 (k) e simili. Ai partecipanti viene generalmente offerta la famiglia della data di destinazione scelta dal loro datore di lavoro. Per quei partecipanti che non effettuano un'elezione di investimento, i loro soldi possono essere investiti nel fondo della data di destinazione più vicino alla loro normale data di pensionamento ai sensi del QDIA.

La consulenza di Robo è stata disponibile per alcuni partecipanti al piano per un certo numero di anni sotto forma di Motori finanziari, un servizio di investimento online offerto da alcuni sponsor del piano. Financial Engines è chiamato da alcuni il robo advisor originale e ci sono vari livelli di servizio offerti per pianificare i partecipanti. Al suo interno, Financial Engines gestirà gli account dei partecipanti, creando portafogli dalle opzioni di investimento offerte dal piano.

Betterment ha recentemente lanciato la sua offerta 401 (k) per i datori di lavoro. Le loro commissioni amministrative e di consulenza all-in partono dallo 0,60% per i piani con meno di $ 10 milioni di attività e vengono progressivamente ridotte allo 0,10% per i piani con oltre $ 1 miliardo di attività. I coefficienti di spesa degli ETF utilizzati nella costruzione dei loro portafogli variano dallo 0,10% allo 0,12%.

Miglioramento funge da fiduciario a piano completo e la loro soluzione robo offre essenzialmente account gestiti individualmente per ciascun partecipante al piano.

Servizi 401(k) automatizzati sono sorti. Alcuni sono basati su robot; alcuni non lo sono.

Quale opzione è la migliore per te?

La risposta a questa domanda, come molte nel campo della pianificazione finanziaria e degli investimenti, è "Dipende".

Con qualsiasi opzione di investimento, è importante guardare sotto il cofano prima di investire.

Argomento per un fondo con data obiettivo

• Considera la qualità dei fondi sottostanti.
• Come ha fatto rispetto al suo gruppo di pari di fondi con data obiettivo? Ad esempio, se stai considerando un fondo 2040, come si è comportato questo rispetto ad altri fondi 2040?
• Il sentiero di scorrimento funziona per te?
• Quali sono le spese del fondo?
• Se sei in pensione o sei vicino, dai un'occhiata a come si è comportata la versione 2010 della famiglia di fondi nel 2008. Molti dei fondi del 2010 hanno perso oltre il 20% quell'anno. Si tratta di fondi che erano concettualmente destinati a qualcuno entro pochi anni dalla pensione in quel momento. Assicurati di essere a tuo agio con una perdita di tale entità in caso di un altro crollo del mercato.

Argomento per un Robo Advisor

• Studia la loro metodologia di investimento:
  • È un robo advisor puro e totalmente automatizzato o è una versione ibrida che utilizza un certo livello di consulenza umana?
  • Questo robo advisor è legato a un fornitore di servizi finanziari?
• Comprendi gli investimenti sottostanti utilizzati per costruire il tuo portafoglio.
• Assicurati di aver compreso tutte le commissioni e le spese coinvolte.

La buona notizia è che esistono entrambe le alternative, che offrono agli investitori alla ricerca di una soluzione di portafoglio gestito opzioni aggiuntive rispetto al passato.