Il mio primo conto in banca non era in banca. Era in una cooperativa di credito.
Alla tenera età di 16 anni, io e mia madre siamo entrati in una filiale della Teachers Federal Credit Union e abbiamo aperto un conto cointestato. Hanno stampato un bigliettino, l'hanno plastificato e me l'hanno consegnato. Ho infilato la piccola carta verde bluastra nel mio portafoglio in velcro e mi sono sentito come se fossi invecchiato un po' di più.
Allora non ne sapevo molto di soldi. Sapevo di avere un conto in banca e potevo, di tanto in tanto, accedere a un sito web e vedere quanto avevo risparmiato.
Quando sono andato al college a Pittsburgh, ho aperto un conto corrente per studenti alla PNC Bank perché avevano sportelli bancomat nel campus e una filiale in fondo alla strada. Il conto corrente studentesco era il prodotto perfetto per uno studente universitario povero. PNC Bank è stato, per quanto ne so, il mio primo conto bancario commerciale.
Allora non conoscevo la differenza. Erano entrambi istituti finanziari. Entrambi avevano un bancomat. Per tutti gli scopi pratici, erano gli stessi.
Solo quando sono diventato più grande ho scoperto che non erano la stessa cosa. Simile, ma non lo stesso.
Sommario
- La differenza chiave
- Requisiti di idoneità
- Impronta geografica
- FDIC vs. NCUA Deposito Assicurazione
- Tassi di interesse
- Che è migliore?
- Che dire delle banche locali vs. cooperative di credito?
La differenza chiave
C'è davvero poca differenza pratica tra una banca commerciale e una cooperativa di credito.
Strutturalmente, e oserei dire filosoficamente, sono molto diversi. Una cooperativa di credito è una cooperativa finanziaria, di proprietà dei soci che hanno depositi presso la banca. Viene creata una cooperativa di credito a beneficio dei suoi membri. Tutti i depositanti sono proprietari, indipendentemente dal saldo, e ottengono un voto nelle elezioni dei membri del consiglio.
Una banca commerciale è un'istituzione a scopo di lucro, spesso quotata in borsa. Sono di proprietà degli azionisti e cercano di realizzare un profitto per quegli azionisti. Un depositante è semplicemente questo, qualcuno che deposita i propri soldi in banca. L'obiettivo della banca è quello di guadagnare il maggior rendimento possibile su quei depositi.
Potrebbe esserci la tendenza a pensare che le cooperative di credito siano "buone" e le banche commerciali "cattive", ma è più sfumato. Riguarda la loro responsabilità. Entrambi sono responsabili nei confronti dei loro azionisti. La differenza è chi è azionista in ciascuna istituzione. Un depositante è un azionista di una cooperativa di credito. Un depositante non è un azionista di una banca commerciale, le persone che possiedono azioni sono gli azionisti.
Noi abbiamo chiesto Professor David Kass, Professore clinico di finanza presso il Robert H. Smith School of Business presso l'Università del Maryland, per i suoi consigli sulla scelta tra i due e ha detto “il mio consiglio per chi sceglie una banca per un prestito, un conto corrente, un conto di risparmio, ecc. sarebbe visitare diverse banche vicino alla loro casa o ufficio per confrontare le condizioni (tassi di interesse, ecc.) per trovare il miglior pacchetto di servizi per loro. Allo stesso modo, farei paragoni simili con le cooperative di credito a cui possono aderire. Se qualcuno sta cercando il tasso di interesse più alto su a certificato di deposito (con scadenza 6 mesi, 1 anno, ecc.), vanno considerate anche le banche online. Sia le banche che le cooperative di credito assicurano i loro depositi fino a $ 250.000.”
Comprendere questa differenza fondamentale può informare le altre differenze.
Requisiti di idoneità
Una banca commerciale non ha requisiti di idoneità.
Una cooperativa di credito, per legge, deve avere una restrizione basata sull'affinità (appartenenza a un'organizzazione), la geografia o qualche altra affiliazione. Una volta che ti qualifichi, ti qualifichi a vita anche se l'affiliazione cambia.
Ad esempio, il mio primo conto in banca era presso la Teachers Federal Credit Union a Long Island, New York. Ecco le sue regole di ammissibilità: "Le persone che vivono, lavorano (o svolgono regolarmente affari in), adorano o frequentano la scuola e le imprese e altre entità legali situate nella contea di Nassau, New York, o nelle seguenti parti della contea di Suffolk, New York possono aderire alla TFCU: Città di Huntington; Città di Babilonia; Città di Smithtown; Città di Islip; Città di Brookhaven; la Riserva Poospatuck; Città di Riverhead; o Città di Southold”
Mia madre lavorava per il Three Village Central School District, situato nella contea di Suffolk, e io mi sono qualificato come suo figlio (tecnicamente, abbiamo aperto un conto cointestato quando ero minorenne, quindi era davvero ancora il suo conto pure). Si chiamava Teachers Federal Credit Union, ma non dovevi essere un educatore o lavorare nel sistema scolastico.
In confronto, quasi chiunque può entrare in a Banca d'America e apri un conto.
(Dico “quasi chiunque” perché per aprire un conto potrebbe essere necessario fornire due documenti di identità e un numero di previdenza sociale – se non li possiedi può essere difficile aprire un conto in banca)
Le cooperative di credito hanno generalmente un'impronta geografica molto più piccola. A volte possono aggirare questo problema unendosi alle reti ATM, quindi la loro portata è molto più ampia. Tower Federal Credit Union ha solo 12 filiali nel Maryland, ma riempiono le lacune con dozzine di sportelli automatici. Tuttavia, non hanno una presenza al di fuori della regione. Alcune cooperative di credito, riconoscendo la loro portata geografica limitata, offriranno sconti/rimborsi ATM per superare questa limitazione.
Non tutte le cooperative di credito hanno un'impronta geografica limitata. Navy Federal Credit Union ha quasi 300 filiali in 199 città e trenta stati. Fanno parte della rete CO-OP ATM (30.000), ATM CashPoint (1.100), oltre a 2 milioni Visa? ATM di sistema PLUS. Come puoi vedere, hanno un'impronta geografica piuttosto grande per una cooperativa di credito.
Tuttavia, possono ancora essere relativamente piccoli rispetto a una banca commerciale. Wells Fargo ha oltre seimila filiali. Bank of America ne ha oltre cinquemila.
Le banche solo online che non hanno filiali fisiche, come Ally Bank, hanno collaborato con grandi reti ATM come Allpoint (55.000 ATM) e offrono rimborsi per le commissioni ATM. Ally Bank rimborserà anche fino a $ 10 alla fine di ogni ciclo di estratto conto per le commissioni bancomat.
FDIC vs. NCUA Deposito Assicurazione
Entrambi sono protetti da un'assicurazione sui depositi, ma da due organizzazioni diverse.
Le cooperative di credito sono assicurate a livello federale fino a $ 250.000 dalla National Credit Union Administration (NCUA). Le banche commerciali sono assicurate a livello federale fino a $ 250.000 dalla Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Sia NCUA che FDIC sono supportati dalla piena fiducia e credito del governo degli Stati Uniti.
Puoi confermare la copertura dell'istituto verificando con il Strumento di ricerca NCUA o il Strumento FDIC BankFind.
Per tutti gli scopi pratici, la copertura NCUA e FDIC è la stessa. Sono organizzazioni separate ma sono finanziate in modi simili.
Tassi di interesse
Poiché la cooperativa di credito è di proprietà dei depositanti, tendono a pagare tassi di interesse più elevati sui depositi e ad addebitare tassi di interesse più bassi sui prestiti.
Tassi di interesse più elevati sui depositi. Questo è spesso vero quando si confrontano le banche commerciali di mattoni e malta con le cooperative di credito di mattoni e malta. Quando introduci le banche online nel confronto, i conti di risparmio ad alto rendimento avranno tassi più elevati di entrambi. Questo è vero anche per conti del mercato monetario.
All'inizio di aprile 2018, ho confrontato i tassi di queste tre categorie, ho scoperto che le banche commerciali fisiche pagavano il almeno (spesso 0,01% APY!), le cooperative di credito si sono posizionate nel mezzo con circa lo 0,50% APY e le banche online erano intorno all'1,50% - 1,70% API. In questi giorni è un po' più basso, ma il punto è ancora vero.
Le cooperative di credito battono le banche normali ma non possono ancora competere con l'economia delle banche online.
Tassi di interesse più bassi sui prestiti. Ho confrontato i prestiti auto presso la Tower Federal Credit Union (una CU locale in cui vivo ora nella contea di Howard, nel Maryland) con la Bank of America e ho trovato una grande differenza.
- Il tasso di interesse su un prestito di 60 mesi per una nuova auto presso la Tower Federal Credit Union è del 2,24%.
- Il tasso di interesse su un prestito di 60 mesi per una nuova auto presso la Bank of America è del 2,99%.
Il tuo tasso effettivo sarà diverso in base a fattori come il punteggio di credito, ma anche il tasso cieco differisce di 75 punti base.
Come puoi vedere, l'istituzione massimizza il vantaggio finanziario per chiunque sia il loro azionista. Le cooperative di credito hanno tassi di interesse sui depositi più elevati e tassi di interesse sui prestiti più bassi perché stanno cercando di massimizzare i benefici finanziari per i depositanti. Le banche commerciali fanno il contrario perché stanno cercando di massimizzare il profitto per gli azionisti.
Che è migliore?
Le cooperative di credito offrono un prodotto finanziario migliore rispetto alle banche commerciali fisiche, ma sono limitate nelle loro dimensioni e impronta geografica. Se lasci l'area circostante, la tua vita finanziaria sarà leggermente più ingombrante e richiederà un po' di pianificazione anticipata.
Tuttavia, è difficile discutere contro le banche solo online. L'economia di una banca senza filiali fisiche le dà un vantaggio perché i loro costi sono molto più bassi. Hanno tassi di interesse più alti sui depositi e tassi di interesse più bassi sui prestiti perché possono permetterselo. Non hanno un'impronta geografica, quindi collaborano con le reti ATM per riempire il vuoto.
Detto questo, c'è una cooperativa di credito nella nostra lista dei migliori conti di risparmio ad alto rendimento. Unione di credito alleato è una cooperativa di credito con sede a Chicago che ha un conto di risparmio ad alto tasso di interesse, una vasta rete di bancomat e una rete di affiliazione ragionevolmente ampia.
Personalmente, non ho una cooperativa di credito perché non ho trovato che sia meglio di una banca online.
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L'opzione migliore per te dipenderà dalle tue esigenze.
Che dire delle banche locali vs. cooperative di credito?
Se uno dei maggiori colpi contro le banche più grandi è che sono impersonali, sarebbe meglio una banca locale?
Forse. Le banche locali sono ancora banche commerciali, quindi la responsabilità finanziaria della banca è di guadagnare denaro per i suoi azionisti. Le banche locali potrebbero anche non essere in grado di competere finanziariamente con le banche nazionali a causa delle economie di scala. Ma una cosa che hanno è la flessibilità e la costruzione di un rapporto con i direttori di filiale e gli ufficiali di prestito può avere un impatto minimo su parte del processo decisionale.
Infine, e questo potrebbe essere utile alla tua prossima serata di curiosità, ma i fondi dei contribuenti non sono mai stati utilizzati per salvare una cooperativa di credito. 🙂