Apa Itu Alokasi Aset Taktis? Panduan Strategi Investasi

Alokasi Aset Taktis (TAA) adalah sebuah strategi investasi di mana investor atau pengelola dana menyesuaikan alokasi aset portofolio di seluruh dan di dalam kelas aset. Dipekerjakan oleh beberapa lembaga keuangan terbesar di dunia, seperti Batu hitam, TAA sangat populer sehingga Anda mungkin menggunakannya dalam portofolio Anda tanpa menyadarinya.

Alokasi aset taktis memungkinkan investor untuk menyesuaikan berapa banyak mereka berinvestasi di setiap aset, jenis aset, dan pembeda lainnya untuk memaksimalkan potensi pengembalian sambil meminimalkan risiko di seluruh portofolio. Berikut penjelasan lebih dekat tentang alokasi aset taktis dan bagaimana Anda dapat menggunakannya dalam portofolio Anda.

Bagaimana Cara Kerja Alokasi Aset Taktis?

Alokasi aset taktis adalah a strategi manajemen portofolio yang mengambil pendekatan semi-aktif untuk manajemen investasi. Di bawah rencana TAA, investor fokus pada jangka pendek hingga menengah saat memilih alokasi aset. Dengan rentang waktu tiga bulan hingga satu tahun, Anda dapat melakukan penyesuaian portofolio seputar kondisi ekonomi dan pasar yang diharapkan sambil mempertahankan pasif portofolio.

Premis yang mendasari TAA adalah bahwa pasar tidak selalu efisien, dan ada kalanya kelas aset atau sektor tertentu mungkin dinilai terlalu rendah atau terlalu tinggi. Dengan secara aktif mengelola portofolio dan membuat penyesuaian strategis, seorang manajer TAA mungkin dapat menambah nilai melebihi apa yang mungkin dilakukan melalui strategi investasi pasif.

Strategi TAA dapat mengambil banyak bentuk, tetapi semuanya memiliki tujuan yang sama: mengungguli indeks tolok ukur atau strategi investasi. Pada tingkat tinggi, TAA mungkin melibatkan pembuatan perincian aset sederhana antara saham, pendapatan tetap, uang tunai, dan investasi alternatif. Anda selanjutnya dapat memecah alokasi target Anda dalam setiap kategori berdasarkan faktor-faktor seperti ukuran perusahaan, industri, negara atau wilayah, anomali harga, dan lainnya.

Alokasi aset taktis bukanlah strategi semua atau tidak sama sekali. Ini memungkinkan Anda untuk memilih di antara ETF Dan reksa dana atau portofolio dari saham tunggal dan investasi langsung lainnya. Atau Anda dapat memilih campuran keduanya. TAA tidak harus menyertakan pengambilan saham, meskipun bisa jika Anda ingin membuat pilihan investasi tersebut.

Dalam aksinya, TAA membantu investor dan manajer investasi meminimalkan risiko dan, mudah-mudahan, memaksimalkan pengembalian. Ini adalah strategi yang jauh lebih aktif daripada berinvestasi dana indeks berbiaya rendah untuk jangka panjang. Tapi itu masih lebih pasif daripada rencana pengambilan saham yang aktif. TAA menawarkan keseimbangan keduanya agar investor tetap pada jalurnya untuk tujuan keuangan mereka.

Baca selengkapnya >>>Mengapa Saya Kebanyakan Melewatkan Perdagangan Saham Aktif

Alokasi Aset Taktis vs. Alokasi Aset Strategis

Anda mungkin menemukan istilah alokasi aset strategis — definisinya sangat mirip dengan alokasi aset taktis.

Secara umum, alokasi aset strategis adalah pendekatan jangka panjang yang berfokus pada penciptaan portofolio terdiversifikasi yang akan menghasilkan keuntungan dalam jangka panjang. Di sisi lain, alokasi aset taktis adalah pendekatan jangka pendek yang berupaya memanfaatkan kondisi pasar untuk menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi dalam jangka pendek. Kedua pendekatan tersebut memiliki pro dan kontra, dan pada akhirnya, terserah investor individu untuk memutuskan mana yang terbaik untuk mereka.

Baca selengkapnya >>>Bagaimana Mendiversifikasi Portofolio Investasi Anda

Alokasi Aset Taktis Langkah demi Langkah

Seperti disebutkan di atas, Anda mungkin sudah menggunakan TAA tanpa mengetahui istilahnya. Ini adalah rencana alokasi aset berlapis yang diterapkan pada portofolio investasi Anda. Inilah cara Anda dapat menggunakan TAA dalam satu akun atau di seluruh investasi Anda:

• Pilih alokasi aset portofolio: Mulailah dengan memilih alokasi aset target tingkat tinggi Anda. Ini kemungkinan merupakan pemisahan antara empat kategori utama: saham (ekuitas), obligasi (pendapatan tetap), kas dan setara, dan alternatif. Memberdayakanalat analisis investasi gratis membantu menghitung ini secara otomatis jika Anda tidak tahu di mana Anda berdiri.
• Pilih alokasi dalam kelas aset: Dalam portofolio saham Anda, Anda dapat memilih untuk mengalokasikan dalam beberapa cara. Beberapa keranjang alokasi yang perlu dipertimbangkan adalah topi besar vs. saham berkapitalisasi kecil, investasi di Amerika Serikat dan kawasan lain, berfokus pada industri yang Anda perkirakan akan mengungguli pasar, atau mencari perusahaan yang berkembang pesat sebelum investor lain menyadarinya.
• Pilih investasi tertentu: Sekarang saatnya memilih seluk-beluk investasi khusus Anda. Apakah Anda ingin berinvestasi dalam dana, saham tunggal, atau semacamnya Penggalangan dana atau Karya besar, di sinilah Anda membuat keputusan itu.
• Pantau dan sesuaikan sesuai kebutuhan: Ini bukan strategi investasi set-it-and-forget-it. Pada saat yang sama, Anda tidak perlu melakukan penyesuaian harian atau mingguan. Sebagai investor TAA, memeriksa dan mengubah target Anda setiap bulan penting untuk menjaga investasi Anda tetap pada jalurnya.

Menambahkan Alokasi Aset Taktis ke Portofolio Anda

Untuk menyertakan TAA dalam portofolio Anda, ikuti langkah-langkah di atas dan atur rencana investasi Anda berdasarkan kelas aset dan subkelas pilihan Anda. Ikuti berita ekonomi dan bisnis untuk memilih alokasi yang tepat untuk toleransi risiko dan tujuan investasi Anda.

Jika Anda merasa kewalahan, Anda tidak harus memulai dengan seluruh portofolio Anda. Misalnya, Anda hanya dapat mempertimbangkan akun investasi aktif Anda dan kemudian memperluas ke akun lain dan bagian dari investasi Anda. Beberapa investor mungkin hanya ingin menggunakan TAA di akun investasi kena pajak, sementara yang lain mungkin menerapkannya rencana pensiun.

Ingat juga bahwa investasi aktif dan pengambilan saham bukan untuk semua investor. Jika Anda merasa tidak nyaman menggunakan TAA karena alasan apa pun, pertimbangkan strategi investasi yang lebih pasif, berinvestasi dengan a penasihat robo, atau bekerja dengan profesional investasi.

Baca selengkapnya >>>Penasihat Robo vs. Penasihat keuangan

Contoh Alokasi Aset Taktis

Jika Anda siap menyelam, inilah contoh untuk membantu Anda. Ingat, ini adalah contoh umum yang mungkin tidak sesuai dengan kebutuhan investasi Anda; keputusan investasi akhir Anda terserah Anda.

Brett memutuskan untuk menggunakan alokasi aset taktis dalam portofolio aktifnya, yang merupakan sekitar 20% dari total investasinya. Dia mulai dengan memilih alokasi untuk apa yang dia yakini sebagai periode pertumbuhan pasar saham yang akan datang:

• Saham: 70%
• Obligasi: 15%
• Uang tunai: 10%
• Alternatif: 5%

Dari situ, Brett menetapkan target alokasi di masing-masing bidang tersebut. Untuk saham, dia memecah investasinya menjadi sekitar selusin segmen berbeda dan memilih satu set saham dan reksa dana yang cocok dengan kategori tersebut.

Untuk obligasi, dia memutuskan empat berbeda ETF berbiaya rendah. Di bagian kas portofolio, Brett membeli jangka pendek dana obligasi pemerintah yang siap dikonversi menjadi uang tunai. Sebagai alternatif, dia memutuskan yang baru platform real estat dia ingin mencoba.

Meskipun tidak ada solusi yang cocok untuk semua, TAA dapat menjadi alat yang berharga bagi investor yang ingin menambahkan elemen manajemen aktif ke dalam portofolio mereka.

Pro dan kontra

Intinya

Alokasi aset taktis populer di kalangan investor profesional karena suatu alasan. Hampir semua investor ingin menghasilkan uang sebanyak yang mereka bisa - bagaimanapun juga, itulah intinya! Namun, mengetahui cara melakukannya sambil mengelola eksposur risiko tidak selalu mudah. TAA menawarkan strategi untuk membantu Anda mengetahui bahwa Anda berada di jalur yang benar untuk tujuan investasi Anda.

Jelajahi strategi investasi:

• Strategi Investasi Terbaik (Dan Cara Memilih yang Tepat untuk Anda)
• Strategi Investasi Jangka Panjang Teratas untuk Digunakan di Tahun 2022
• Strategi Investasi Jangka Pendek Terbaik Tahun 2022