Sebagian besar penasihat keuangan akan memberi tahu Anda bahwa Anda memerlukan portofolio yang beragam, yang meliputi: perumahan, untuk mengatasi pasang surut pasar saham. Namun, membeli, memiliki, dan mengelola properti bukanlah cara kebanyakan investor mencapai tujuan ini.
Sebaliknya, investor yang cerdas menggunakan a strategi pasif untuk berinvestasi dalam jenis dana investasi real estat disebut Real Estate Investment Trust (REIT). REIT Komersial adalah perusahaan investasi khusus yang didirikan untuk memiliki, mengoperasikan, dan membiayai real estat komersial.
Jenis REIT ini mengumpulkan uang dari banyak investor. Ini berinvestasi di properti yang terutama digunakan untuk bisnis, seperti hotel, toko ritel, kantor, fasilitas kesehatan, penyimpanan mandiri, bangunan industri, dan gudang. Melalui distribusi pembayaran sewa dari sewa properti, REIT menghasilkan aliran pendapatan yang stabil dan dapat diandalkan bagi investor.
Sementara banyak REIT berspesialisasi dalam satu bentuk real estat komersial, Anda dapat mencapai diversifikasi yang lebih luas dengan membeli saham reksa dana REIT dan ETF daripada berinvestasi di REIT individu.
Baca Selengkapnya >>> Cara Membuat Kekayaan dengan Berinvestasi di Real Estat
Versi Singkat
- REIT komersial adalah jenis dana investasi real estat yang memungkinkan investor berinvestasi di real estat komersial yang mungkin terlalu mahal.
- Ada beberapa pro (seperti dividen tetap) dan kontra (seperti Anda mungkin tidak menghasilkan uang dari apresiasi) untuk jenis investasi ini.
- Jika Anda ingin berinvestasi di real estat komersial, tetapi tidak ingin membeli properti secara langsung, REIT komersial dapat memberikan diversifikasi yang lebih cepat dengan persyaratan modal yang lebih rendah.
Bagaimana REIT Bekerja
REIT mungkin memiliki properti perkantoran, ritel, industri, dan multi-keluarga (kompleks perumahan seperti gedung apartemen). Investor membeli dan menahan properti investasi komersial untuk dua tujuan utama: untuk mendapatkan pengembalian melalui pendapatan sewa dan untuk menghasilkan uang dari apresiasi properti selama aset tersebut dimiliki.
Kongres menciptakan REIT pada tahun 1960. Kendaraan investasi khusus ini membuat real estat komersial lebih mudah diakses oleh investor sehari-hari. Sebelum itu, berinvestasi di real estat komersial terbatas pada institusi dan individu kaya karena begitu banyak modal yang dibutuhkan untuk memiliki dan mengelola properti ini.
Sebagai kelas tertentu dari sekuritas yang diatur, REIT harus memenuhi persyaratan tertentu standar IRS yang membantu mengurangi risiko investor. Di bawah ini adalah beberapa persyaratannya:
- Mengembalikan minimal 90% dari penghasilan kena pajak berupa dividen pemegang saham setiap tahun
- Menerima setidaknya 75% dari pendapatan kotor dari kegiatan real estat dalam REIT, seperti pengumpulan sewa dan pembayaran bunga hipotek yang membiayai properti yang dimiliki di REIT
- Investasikan setidaknya 75% dari total aset di real estat
- Memiliki minimal 100 pemegang saham setelah tahun pertama dimulai
- Memiliki paling banyak 50% saham yang dimiliki oleh lima orang pribadi atau kurang selama paruh terakhir Tahun Pajak
Cara Berinvestasi di REIT Komersial
REIT komersial jatuh ke dalam kategori utama: diperdagangkan dan tidak diperdagangkan. Berikut sekilas tentang cara berinvestasi di kedua jenis:
REIT Komersial yang Diperdagangkan
Membeli saham di REIT yang diperdagangkan secara publik semudah membeli saham reksa dana. Yang Anda butuhkan hanyalah akun perantara dan cukup uang untuk membeli setidaknya satu saham. Dengan demikian, mereka sangat mudah diakses oleh investor mana pun, sangat likuid dan membutuhkan investasi minimum yang relatif rendah.
REITS Komersial Tidak Diperdagangkan
REIT yang tidak diperdagangkanjuga merupakan investasi menarik yang seringkali lebih terspesialisasi berdasarkan lokasi dan jenis aset dan memerlukan investasi minimum yang lebih tinggi. Berikut adalah beberapa REIT komersial yang lebih besar:
- Kantor Orion REIT (ONL) memiliki dan mengelola portofolio beragam gedung perkantoran dan kantor pusat perusahaan. Ada yang disewa terutama atas dasar sewa bersih penyewa tunggal dan berlokasi di pasar pinggiran kota di seluruh AS.
- Penyimpanan Publik (PSA) memiliki dan mengoperasikan lebih dari 2.700 fasilitas penyimpanan mandiri di 39 negara bagian, dengan lebih dari 190 juta kaki persegi bersih ruang penyimpanan yang dapat disewa. Melalui kepentingan ekuitas, ia juga memiliki eksposur ke pasar penyimpanan mandiri Eropa dan tambahan 29 juta kaki persegi bersih ruang komersial yang dapat disewa di AS melalui PS Business Parks.
- Ekuitas Properti Hunian (EQR) adalah REIT apartemen terbesar di A.S. Pada akhir tahun 2021, EQR memiliki atau memiliki investasi di 310 properti dengan sekitar 80.407 unit apartemen.
Beberapa platform crowdfunding real estat sekarang menawarkan REIT komersial yang tidak diperdagangkan juga. Berikut adalah beberapa contoh:
- penggalangan dana sekarang memiliki selusin REIT, yang masing-masing mencakup sebagian besar real estat komersial. Investasi minimum dengan Fundrise adalah $10 dan biaya pengelolaan tahunan adalah 1%.
- Realty Mogul memiliki dua REITS, keduanya secara eksklusif berinvestasi di properti komersial. Investasi minimum untuk REITS Realty Mogul adalah $5.000 dan biaya berkisar antara 1% – 1,25%.
- Pada tahun 2022, Jalan Kerumunan mengumumkan peluncuran REIT komersialnya sendiri, yang disebut C-REIT. Investasi minimum untuk C-REIT adalah $25.000 dan tampaknya investor akan dikenakan biaya manajemen 1,50% serta biaya layanan 0,50%.
Pro & Kontra REIT Komersial
pro
- Pendapatan pasif: REITs menawarkan cara yang nyaman untuk berinvestasi di real estat komersial dengan cara yang benar-benar pasif. Anda tidak perlu membeli atau mengelola properti apa pun sendiri.
- Dividen tetap: Persyaratan IRS bahwa REIT mendistribusikan 90% dari pendapatan mereka berarti stabil, andal dividen adalah imbalan investor. Banyak REIT memiliki rekam jejak membayar dividen yang besar dan terus bertambah dari tahun ke tahun.
- Likuiditas: Real estat sebagai kelas aset sebagian besar tidak likuid, tetapi REIT beroperasi seperti reksa dana yang menawarkan likuiditas yang nyaman dan cepat jika Anda perlu keluar.
- Lebih sedikit volatilitas: REIT dapat bertindak sebagai penyangga terhadap naik turunnya kelas aset lain seperti saham.
- Investasi minimum yang lebih rendah: Untuk membeli properti komersial, Anda mungkin memerlukan ratusan ribu dolar untuk membeli dan mengelola aset tersebut. Investasi minimum tipikal di REIT komersial dan publik adalah $250 yang wajar.
- Diversifikasi real estat: Investasi minimum yang rendah membuatnya terjangkau untuk melakukan diversifikasi karena Anda dapat membeli saham dari banyak REIT yang diinvestasikan dalam aset komersial yang berbeda daripada hanya satu REIT.
kontra
- Manfaat apresiasi properti terbatas/tidak ada yang diberikan kepada investor: Sementara pembayaran dividen reguler semuanya dijamin, investor REIT mungkin tidak mendapat manfaat dari apresiasi modal dari aset yang dimiliki.
- Investasi minimum bisa tinggi: Beberapa REIT yang tidak diperdagangkan menuntut $25.000 atau lebih untuk berpartisipasi.
- Risiko hutang: REITs, dengan memiliki properti besar, biasanya membawa utang dalam jumlah besar. Utang bisa berisiko, terutama jika suku bunga meningkat. Namun, dengan REIT komersial yang dikelola dengan baik, risiko ini sebagian besar dimitigasi oleh sewa jangka panjang yang menghasilkan pendapatan sewa yang dapat diprediksi dan stabil untuk REIT.
Garis bawah
Properti real estat komersial membutuhkan sejumlah besar modal untuk membeli dan memelihara. Ini digunakan untuk membatasi kelas aset untuk individu dengan kekayaan bersih tinggi dan investor institusi besar. Tetapi REITS menyediakan cara bagi investor individu yang lebih kecil untuk menambahkan kepemilikan real estat ke keseluruhan portofolio investasi mereka tanpa membeli, mempertahankan, atau mengelola properti nyata.
REIT harus mematuhi peraturan IRS khusus dan praktik bisnis yang melindungi investor agar tidak dimanfaatkan. Seperti banyak opsi investasi yang diperdagangkan di bursa utama, REIT komersial menawarkan manfaat likuiditas, dividen, diversifikasi, dan investasi minimum yang rendah. Untuk menentukan apakah investasi REIT komersial tepat untuk Anda, pertimbangkan strategi investasi Anda secara keseluruhan dan portofolio investasi spesifik Anda.
Bacaan lebih lanjut:
- Bagaimana Berinvestasi di Real Estat Dengan Sedikit Uang
- Apakah Real Estat Investasi yang Baik Saat Ini?
- Apa Risiko Berinvestasi di Real Estat?