Berkat popularitas platform crowdfunding dan person-to-person (P2P) — terutama di sektor real estat — ada lebih banyak peluang daripada sebelumnya untuk berinvestasi di luar perusahaan publik saham. Namun, Anda mungkin telah memperhatikan bahwa banyak dari kesepakatan ini mengharuskan investor untuk diakreditasi. Apa itu "investor terakreditasi"? Bagaimana Anda menjadi satu? Jika Anda tidak memenuhi syarat, apakah Anda benar-benar tertutup dari pasar ini selamanya?
Apa itu Investor Terakreditasi?
Pada dasarnya, investor terakreditasi adalah orang atau badan yang dianggap mampu mengambil risiko yang meningkat terkait dengan penawaran investasi tertentu. Pikirkan dana modal ventura, kesepakatan penempatan pribadi, dana lindung nilai dan — ya — peluang crowdfunding real estat.
Investor terakreditasi memiliki pilihan terbaik dalam hal opsi investasi di luar sekuritas yang terdaftar di bursa. Dan entitas yang menawarkan peluang investasi ini mendapat manfaat dari investor terakreditasi yang tertarik dengan proyek mereka.
Misalnya, perusahaan yang membutuhkan modal dapat menawarkan saham swasta kepada investor terakreditasi. Ini akan membebaskan perusahaan dari biaya tinggi untuk mendaftarkan sekuritasnya ke otoritas pengatur pemerintah dan mengadakan penawaran umum.
Di sini, di Amerika Serikat, Securities and Exchange Commission (SEC) menentukan kriteria untuk investor terakreditasi. Tetapi tidak ada proses yang ditetapkan yang secara resmi memberi Anda status terakreditasi. Jadi jangan berharap sertifikat mewah melalui pos.
Sebaliknya, terserah kepada masing-masing perusahaan untuk melakukan uji tuntas dan menentukan apakah Anda sesuai dengan kriteria yang ditetapkan oleh SEC sebelum Anda berinvestasi dalam penawarannya.
Apa Persyaratannya?
Untuk memenuhi syarat sebagai investor terakreditasi, seseorang harus memenuhi salah satu dari dua tes:
- Memiliki penghasilan tahunan minimal $200,000 (atau $300.000 untuk penghasilan bersama dengan pasangan) untuk dua tahun terakhir dengan harapan memperoleh penghasilan yang sama atau lebih tinggi pada tahun berjalan; atau
- Memiliki kekayaan bersih melebihi $1 juta, baik sendiri-sendiri maupun bersama-sama dengan pasangannya.
Nilai tempat tinggal utama Anda tidak dapat dimasukkan saat menghitung kekayaan bersih. Tetapi di sisi lain, hipotek Anda tidak diperhitungkan terhadap Anda, hingga nilai pasar yang wajar. Jika menghitung kekayaan bersih bersama dengan pasangan, tidak perlu properti itu dimiliki bersama.
Berikut tabel praktis dari SEC yang menunjukkan cara menentukan apakah Anda memenuhi syarat menggunakan tes kekayaan bersih:
| Jane Doe | John Smith | James Lee | |
|---|---|---|---|
| Tempat tinggal utama (tidak termasuk kecuali untuk kewajiban terkait di bawah): | |||
| Nilai rumah | $500,000 | $500,000 | $500,000 |
| Hak Tanggungan | $300,000 | $200,000 | $600,000 |
| Garis ekuitas rumah | — | $150,000 | — |
| Aset yang disertakan: | |||
| akun bank | $400,000 | $400,000 | $400,000 |
| 401(k)/akun IRA | $400,000 | $400,000 | $400,000 |
| Investasi lainnya | $400,000 | $400,000 | $400,000 |
| Mobil | $20,000 | $20,000 | $20,000 |
| TOTAL ASET TERMASUK | $1,220,000 | $1,220,000 | $1,220,000 |
| Termasuk kewajiban: | |||
| Pinjaman pelajar dan mobil | $100,000 | $100,000 | $100,000 |
| Kewajiban yang lain | $100,000 | $100,000 | $100,000 |
| Bagian hipotek bawah air | — | — | $100,000 |
| Saldo pada baris ekuitas rumah (berusia kurang dari 60 hari) | — | $100,000 | — |
| JUMLAH KEWAJIBAN TERMASUK | $200,000 | $300,000 | $300,000 |
| Kekayaan bersih | $1,020,000 | $920,000 | $920,000 |
| Investor terakreditasi | ya | Tidak | Tidak |
Apa Peluang Terbaik untuk Investor Terakreditasi?
Di sini, di Investor Junkie, kami memikirkan beberapa peluang terbaik untuk menginvestasikan uang Anda berbaring di real estat. Tapi kita semua tidak punya waktu atau sumber daya untuk keluar dan perbaiki dan balikkan sekumpulan properti.
Pada tahun 2012, Kongres meloloskan Undang-Undang Jumpstart Our Business Startups (JOBS). Ini termasuk ketentuan yang memungkinkan platform crowdfunding berkembang. Singkatnya, salah satu ketentuan ini adalah mengizinkan perusahaan untuk meminta modal dari mana saja selama investor memenuhi persyaratan SEC untuk diakreditasi. Sebelumnya, perusahaan dapat meminta dolar investasi hanya dari orang-orang di jaringan mereka.
Jika Anda seorang investor terakreditasi, Anda sekarang dapat mengambil bagian dalam peluang real estat komersial yang berpotensi menguntungkan dari platform ini (di antara banyak lainnya):
- Jalan Kerumunan
- Realty Mogul
- Meminjamkan Rumah
- Sepetak Tanah
- PeerStreet
- Kerumunan Nyata
- negara bagian
Bagaimana Jika Anda Tidak Terakreditasi?
Sebagian besar platform crowdfunding real estat yang populer saat ini hanya terbuka untuk investor terakreditasi. Tapi itu tidak berarti mereka yang tidak memenuhi syarat tidak dapat berpartisipasi dalam pasar panas ini.
Banyak dari peluang ini bersifat pribadi REITs (perwalian investasi real estat). Instrumen investasi ini mirip dengan saham karena Anda dapat membeli sahamnya. Namun, secara hukum, REIT diwajibkan untuk membayar 90% dari pendapatan mereka dalam bentuk dividen, selain memiliki keuntungan pajak. (Kamu bisa baca lebih lanjut tentang REIT yang tidak diperdagangkan di sini.)
Berikut adalah beberapa peluang yang tidak mengharuskan investor untuk memenuhi kriteria yang ditetapkan oleh SEC:
- Jalan Kerumunan: Medalist Diversified REIT memberi Anda kesempatan untuk berinvestasi di properti hotel multikeluarga, "industri fleksibel", ritel, dan layanan terbatas di Tenggara.
- penggalangan dana: eREIT dan eFund memungkinkan investor mendapatkan keuntungan dari pertumbuhan di beberapa properti real estat komersial. Investasi minimum hanya $500.
- Realty Mogul: Dua produk MogulREIT membuka platform bagi investor yang tidak terakreditasi. MogulREIT I memberikan paparan properti multi-keluarga, kantor, industri, ritel, penyimpanan mandiri, medis, dan perhotelan. Mogul REIT II memiliki fokus pada bangunan apartemen.
- Modif: NNN REIT diinvestasikan dalam properti yang disewa oleh perusahaan ritel. Sewa dikumpulkan dan kemudian dibayarkan kepada pemegang saham REIT sebagai pendapatan dividen setiap bulan.
- Atap: Platform ini sedikit berbeda. Ini memungkinkan investor untuk membeli properti sewa positif arus kas secara langsung. Setiap kesepakatan diperiksa secara ketat. Ini menghilangkan beberapa risiko real estate fix-and-flips tradisional.
Kesimpulan
Investor terakreditasi mendapatkan “pilihan sampah” ketika datang ke opsi investasi di luar sekuritas yang terdaftar di bursa. Jika Anda memenuhi kriteria, opsi ini bagus.
Namun, jika tidak, jangan berkecil hati — ada banyak pilihan menarik di luar sana. Kami telah meninjau banyak dari mereka di sini di Investor Junkie.
Apakah Anda puas dengan jumlah peluang crowdfunding real estat yang terbuka bagi investor yang tidak terakreditasi? Apakah menurut Anda perusahaan harus mewajibkan investor untuk terakreditasi? Beri tahu kami pendapat Anda tentang masalah ini.