Patch of Land Review 2021

Patch of Land (PoL) adalah platform real estat crowdfunding yang serupa dengan yang telah kami ulas sebelumnya, termasuk Realty Mogul, negara bagian, Kerumunan Nyata dan penggalangan dana. Masing-masing layanan ini sedikit berbeda dan biasanya melayani ceruk tertentu, tetapi semuanya secara konseptual sama — menyediakan platform teknologi online yang memfasilitasi pertandingan antara operator real estat yang ingin meningkatkan modal dan investor terakreditasi yang ingin berinvestasi langsung dalam proyek real estat bata-dan-mortir tertentu melalui arus kas Pinjaman. Diluncurkan pada tahun 2013 dan berkantor pusat di Los Angeles (dengan kantor satelit di New York City), Patch of Land menggunakan teknologi dan data untuk memberikan peluang investasi real estat yang transparan dan minimum rendah di perumahan dan komersial proyek.

Investor dapat melihat proposal proyek real estat peminjam, dokumen uji tuntas, ARV/LTV, suku bunga dan informasi terkait lainnya untuk menentukan apakah proyek peminjam cocok untuk investasi atau tidak portofolio. Transparansi dalam semua transaksi memungkinkan investor untuk memilih dengan tepat real estat yang telah disaring sebelumnya investasi sesuai dengan kebutuhan dan diversifikasi investasi mereka berdasarkan hasil, jangka waktu, geografi, dan proyek atau jenis pinjaman.

Sepetak Fitur Tanah

Investasi Minimal	$1,000
Biaya Akun	0-3% dari jumlah pinjaman
Komitmen waktu	1 Bulan
Akreditasi Diperlukan
REIT Pribadi
Jenis Penawaran	Utang, Ekuitas, Ekuitas Pilihan, Kepemilikan Langsung
Tipe Properti	Komersial, Perumahan, Keluarga tunggal, Investor Asing
Wilayah yang Dilayani	46 Negara Bagian; tidak termasuk MN, SD, NV dan AZ
Pasar Sekunder
IRA yang Diarahkan Sendiri
1031 Pertukaran
Telah diperiksa sebelumnya
Didanai sebelumnya

Transparansi Transaksi — Seperti kebanyakan situs crowdfunding real estat lainnya, PoL memberikan informasi dan dokumen yang komprehensif tentang setiap proyek sebelum dan selama proses. Hal ini memungkinkan investor untuk melakukan uji tuntas mereka sendiri sebelumnya, serta menerima dukungan, informasi, dan pembaruan berkelanjutan sebelum dan sesudah berinvestasi.

Investasi Utang Jangka Pendek — PoL hanya mendanai investasi utang jangka pendek, yang dapat dianggap lebih aman daripada posisi ekuitas di real estat karena mereka berada di posisi pertama pembayaran, jika properti kehilangan nilainya. Sebagian besar proyek adalah utang real estat transaksional jangka pendek untuk rehabilitasi, pembiayaan kembali, dan pinjaman jembatan.

Pinjaman yang didanai sebelumnya — PoL melakukan pra-dana semua transaksi. Peminjam mendapatkan dana pada saat penutupan dan dapat segera memulai proyek. Investor mulai mendapatkan bunga pada hari mereka berinvestasi.

Aksesibilitas IRA — Jika Anda memiliki IRA mandiri, Anda dapat berinvestasi dalam penawaran Patch of Land. Saat ini, Anda tidak dapat berinvestasi dengan dana IRA yang dimiliki oleh broker biasa.

Ketentuan — Sebagian besar kesepakatan adalah pinjaman perumahan 12 bulan. Beberapa pinjaman komersial adalah untuk 18 bulan, dan PoL meluncurkan produk pinjaman jangka menengah yang memiliki durasi 36 bulan.

Biaya — Tidak ada biaya tahunan untuk investor atau peminjam. PoL mengambil antara 1% dan 2% dari distribusi bunga yang dibuat oleh peminjam. PoL tidak membebankan biaya transaksi atau biaya keberhasilan kampanye seperti yang dilakukan banyak platform crowdfunding. Mereka bekerja lebih seperti pasar pinjaman biasa dan membebankan biaya untuk penilaian properti, biaya penutupan dan poin originasi yang sudah diperhitungkan dalam setiap kesepakatan yang terdaftar di platform.

Akses untuk Non-AS Warga — Sebagian besar situs P2RE mengecualikan warga negara non-AS, tetapi PoL dengan senang hati mengizinkan investor dari seluruh dunia selama mereka memiliki rekening bank A.S. dan diakreditasi oleh definisi negara mereka asal.

Uji Tuntas dan Proses Underwriting — PoL menerapkan prosedur penjaminan emisi tradisional, termasuk penilaian pihak ketiga yang mencakup penelusuran lengkap dan analisis nilai, menarik data dan metrik yang sebanding untuk mengevaluasi pasar lokal, kinerja kelas aset tertentu di pasar itu, dan profil risiko peminjam.

Investasi Otomatis(Baru> — Fitur AutoInvest baru PoL secara otomatis memasukkan peserta ke dalam peluang investasi baru yang memenuhi kriteria yang mereka pilih sebelumnya hanya dengan $1.000.

Highlight
Peringkat	8/10	6/10	9/10
Investasi Minimal	$5	$1,000	$5,000
Biaya Akun	Tidak ada	0-3% dari jumlah pinjaman	1-1,25%/tahun biaya manajemen aset
REIT Pribadi
Daftar Baca Ulasan	Baca Ulasan	Daftar Baca Ulasan

Bagaimana Patch of Land Bekerja?

Patch of Land menggunakan prosedur penjaminan emisi tradisional, termasuk penilaian pihak ketiga dengan panduan lengkap, dan evaluasi pasar lokal, kinerja kelas aset tertentu di pasar itu, dan profil risiko dari peminjam. PoL bekerja dengan pengembang berpengalaman dan membatasi pendanaan untuk mengelola risiko. Pedoman untuk kesepakatan investasi adalah:

• Jumlah pinjaman minimum $ 100.000
• LTV (loan to value) hingga 80%
• ARV (nilai setelah rehabilitasi) hingga 70%
• Durasi pinjaman antara satu dan 36 bulan
• Tidak ada penalti pembayaran di muka

Sementara setiap properti dan proyek bervariasi, investasi Patch of Land mulai menghasilkan bunga segera, yaitu dibayarkan kembali kepada investor setiap bulan atau setiap tiga bulan, dengan pembayaran balon dari sisa pokok dan bunga pinjaman kematangan.

Sebagian besar platform crowdfunding real estat akan menjadi tuan rumah sebuah proyek dan menunggunya didanai penuh sebelum melanjutkan dengan pekerjaan rehabilitasi pengembang. Ini adalah kerugian karena investor yang telah menyumbangkan dana untuk proyek-proyek potensial ini dibiarkan menunggu proyek didanai penuh sementara uang mereka terbengkalai dalam nonperforming investasi.

Model bisnis Patch of Land adalah mendanai semua proyek terlebih dahulu sebelum menawarkannya kepada investor. Mereka pergi ke meja penutupan dengan dana untuk membuat kesepakatan terjadi. Mereka sangat yakin dengan kriteria dan proses penjaminan emisi mereka sehingga mereka menginvestasikan 100% dalam proyek yang mereka setujui — dan mendapatkan peminjam dana dan persetujuan untuk bergerak maju hari itu.

Patch of Land dimulai oleh dua bersaudara, Jason Fritton, seorang pengusaha e-commerce, dan Brian Fritton, seorang insinyur perangkat lunak, dan arsitek sistem. Pada bulan April 2016, perusahaan membawa Paul Deitch dari Oaktree Capital Management sebagai chief executive officer. Deitch memiliki lebih dari 25 tahun pengalaman layanan keuangan, termasuk manajemen risiko, pengembangan produk, keuangan, dan kepatuhan.

Statistik pada Juli 2017 menunjukkan bahwa Patch of Land telah mendanai 655 pinjaman, memberikan tingkat pengembalian rata-rata 11,12% sejak awal. PoL adalah bisnis terakreditasi BBB dengan peringkat A+.

Tangkapan Layar Patch of Land

Sepetak Tanah Pro & Kontra

kelebihan Investasi Minimum Rendah —Investasi minimum per transaksi hanya $1.000. Proyek Tersedia Secara Nasional —Tidak seperti banyak platform P2P lainnya yang terspesialisasi secara regional, PoL saat ini beroperasi di semua kecuali tiga negara bagian (Arizona, Nevada, dan South Dakota). Pra-pendanaan —Uang Anda akan segera mulai mendapatkan bunga, alih-alih duduk di rekening escrow menunggu seluruh kesepakatan didanai (atau mungkin dikembalikan kepada Anda dari kesepakatan yang tidak pernah ditutup). Uji Tuntas Langsung —Patch of Land akan menjadi tuan rumah di platform mereka hanya proyek-proyek yang mereka yakini menjanjikan dan layak mendapatkan pra-pendanaan 100%.

Kontra Hanya Investor Terakreditasi —Seperti kebanyakan situs crowdfunding real estat, hanya investor terakreditasi yang memenuhi syarat. 1-2% Biaya Investasi Rata-Rata (Terkadang Bahkan Lebih Tinggi) —Biaya tinggi memakan hasil investasi Anda dan, menurut kami, harus dihindari. Pajak —Seperti halnya semua situs crowdfunding real estat, keuntungan Anda dikenai pajak sebagai penghasilan biasa, bukan di tarif pajak capital gain yang lebih menguntungkan, yang bisa menjadi kelemahan utama jika Anda berada dalam golongan pajak yang tinggi sudah. Waspadai Kemungkinan Default —Beberapa pembaca telah melaporkan mengalami gagal bayar pinjaman di Patch of Land.

Ringkasan

Ada banyak platform crowdfunding real estat di pasar muda ini, masing-masing dengan bidang keahliannya sendiri. Ceruk Patch of Land berfokus pada pinjaman utang posisi pertama saja (tidak ada kesepakatan ekuitas) dan mendanai semua kesepakatan terlebih dahulu. Perbedaan yang muncul ketika berinteraksi dengan tim eksekutif, mendengarkan presentasi yang direkam, dan berinteraksi dengan situs mereka adalah mereka tampak tulus. berkomitmen (sebenarnya bersemangat) untuk secara efisien dan hemat biaya mengisi kesenjangan pendanaan yang ada antara pengembang real estat individu yang mencari pinjaman jangka pendek untuk fix-and-flip, pinjaman jembatan, dan proyek konstruksi lainnya serta investor yang memahami nilai investasi real estat dan ingin mendanai proyek-proyek itu.

Platform pinjaman Patch of Land mencapai misi mereka untuk mengurangi biaya dan meningkatkan efisiensi agar kesepakatan ini disetujui dan didanai. Jika Anda ingin berinvestasi dalam utang jangka pendek dengan hasil yang besar (hasil yang diposting dengan setiap transaksi adalah bersih dari biaya 1% –2%), maka PoL mungkin tepat untuk Anda. Kebijakan pra-pendanaan mereka membuktikan uji tuntas mereka yang ketat saat mereka memasukkan uang mereka sendiri ke pra-dana 100% dari kesepakatan.