2008-ban Warren Buffett egy millió dolláros tétet ajánlott fel minden fedezeti alapnak, aki elég bátor volt ahhoz, hogy elfogadja – az S&P 500-as indexalap 10 év alatt minden fedezeti alap portfóliót legyőz. Ted Seides, a Protégé Partners társalapítója vállalta a fogadást.
2019-ben, nyolc hónappal a fogadás vége előtt, Seides elismerte.
Szinte lehetetlen legyőzni a piacot.
A képzett szakemberek, akik minden idejüket ezzel töltik, nem tudják ezt rendszeresen megtenni.
Az egyetlen készség, amelyre szüksége van ahhoz, hogy legyőzze ezeket a képzett szakembereket, a türelmes képesség. Vásároljon és tartsa. És akkor várj.
A türelem azonban nem tartozik az erősségeim közé. Ha üzletről, sportról vagy bármi másról van szó, mozogni szeretnék. Több gyakorlás. Több munka. Több mindent.
De nem ettől leszel jobb befektető, mert ez nem az egyetlen előnyömre a szakemberekkel szemben – az időre – támaszkodik. Egy olyan világban, ahol a szakemberek teljesítményét minden negyedévben és évben mérik, az én teljesítményemet évtizedekben mérik.
Hogyan lett egy általában türelmetlen emberből türelmes befektető?
Tartalomjegyzék
- Használja ki a türelmetlenséget máshol
- Határozza meg, mi izgat
- Hagyd abba a pénzügyi hírek olvasását
- Nézze meg portfólióját ritkábban
- Fontolja meg a papírkereskedést
Használja ki a türelmetlenséget máshol
Ha nem vagy türelmes, lehetetlen rákényszeríteni magad arra, hogy légy türelmes. Megpróbáltam. nem működik.
Nem sok adat és a meggyőzés fog működni. Ha van elfogultságod a cselekvésre, akkor van elfogultságod a cselekvésre. Ne próbálja mérsékelni, mert valószínűleg ez is hozzájárult más területeken elért sikeréhez.
Használja ki ezt az elfogultságot az egyéb területekre irányuló cselekvéshez.
Az egyik meglepő tény a befektetéssel kapcsolatban az, hogy és ez anekdotikus, a a legjobban teljesítő portfóliók azok, amelyeket elfelejtettek. Bárcsak megtalálnám azt a Fidelity-tanulmányt, amelyet idézett Barry Ritholtz és James O’Shaughnessy de minden alkalommal kudarcot vallottam, amikor megpróbáltam.
A legjobb módja annak, hogy türelmes befektetővé váljon, ha máshová helyezi a figyelmet.
A befektetés, és általában a pénz, csak az életed egyik aspektusa. A pénz fontos része, de ha zsámolyként tekintünk az életedre, mi a másik lába? A lelki és testi egészséged? A kapcsolataid? Karriered?
Hová fordíthatod ezt az energiát és figyelmet úgy, hogy az életed javát szolgálja? Az egyik egyszerű módszer számomra az, hogy az edzőteremben közvetítem. Legyen szó futásról vagy emelésről, az, hogy az erőnlét felé fordítottam a cselekvésre való elfogultságot, jelentősen javította az életemet. Azonnali előnyei is vannak.
De ezt a türelmetlenséget átirányíthatja bármire, amit javítani szeretne – a fontos az, hogy elterelje a befektetések megzavarását.
Határozza meg, mi izgat
Ha csábít a portfóliójával foglalkozni, mit talál benne vonzónak?
Szeretnél valamivel jobb megtérülést kapni? Vagy csak meg akarja győzni a piacot, és büszke lenni erre az eredményre?
Élvezed a kutatást vagy egyszerűen az eredményt?
Vagy csak szeretnél játszani egy kicsit? Érzi a rohanást, amikor részvényt vásárol, és megnézi, hogy emelkedik vagy csökken?
Ha képes rájönni, hogy mit élvezel benne, találhat más tevékenységeket, amelyek megkarcolhatják a viszketést.
Sok befektető élvezi az olyan játékokat, mint a sakk és a póker, mert ezek az agy hasonló részeit csiklandozzák. A sakk a tökéletes információ játéka, és sok tanulást igényel, ha jó akar lenni. A póker a tökéletlen információk játéka, ahol más emberek csoportjával versenyez, gyakran pénzügyi téttel.
Akarsz valami fizikait? Próbáld ki a golfot. Nagyon nehéz eltalálni egy kis labdát. Még nehezebb százszor (vagy többször!) eltalálni több óra leforgása alatt. Sokat megtudhat arról, hogyan kezeli a frusztrációt és szabályozza érzelmeit egy golfkör során. Sokat megtudhatsz játékostársaidról is!
Játszhatsz olyan szinteken, amelyek anyagilag nem kockáztatnak sokat, de még mindig megkarcolhatják a viszketést.
Hagyd abba a pénzügyi hírek olvasását
Bármilyen információ, amit a tévében lát, nem is beszélve az újságban vagy magazinban nyomtatott dolgokról, vadul elavult. Már beárazták a készletbe.
Mielőtt sajtó alá került volna, egy emberi lény rendelkezett ezzel az információval, és továbbadta valaki másnak. Nem fogsz új betekintést felfedezni ezekből a forrásokból.
A pénzügyi hírek pedig valójában nem hírek, hanem szórakoztatás. Lehet, hogy tanulsz valami újat, de ez nem lesz hasznos számodra befektetési szempontból.
Ha bekapcsolja a CNBC-t vagy egy másik pénzügyi hírcsatornát, sok frenetikus tevékenység lesz a képernyőn, minden számmal és a tickerrel. Mindez azért van, hogy megteremtse azt az érzést, hogy rengeteg akció folyik, és bele kell szállnod. (Olyan ez, mint a rulettkerék történelmi számok képernyője… ez mind a bemutató!)
Minél többször nézi, annál inkább úgy gondolja, hogy szüksége van rá csináld valami.
Minél többet nézed, annál jobban gondolod magad tud.
És éppen elég Dunning Kruger ott, hogy te legyél a balek az asztalnál.
Nézze meg portfólióját ritkábban
Régebben a részvényeim voltak a Google Finance portfólió (mielőtt leállítanák), és minden nap ellenőrizném. Nem csináltam semmit, mert a részvényeim egy másik brókerszámlán voltak… de minden nap ellenőrizni olyan volt, mintha a CNBC görgető tickerjét nézném.
Ha a birtokom emelkedett vagy csökkent, arra gondoltam, talán tennem kellene valamit.
Bezárja a nyereséget?
Csökkentem a veszteségeimet?
Most már csak havonta egyszer nézem meg, amikor beírom a számaimat új értéktáblázat. Elég gyakori ahhoz, hogy még mindig tisztában vagyok a teljesítményével, de nem eléggé ahhoz, hogy úgy érezzem, foglalkoznom kellene vele. A piacok bezárása után is szoktam ellenőrizni, így még kevésbé ösztönöz a cselekvésre.
Fontolja meg a papírkereskedést
Ha minden más nem sikerül, és valóban kereskedni szeretne, fontolja meg papír kereskedés első. Tekintsd ezt úgy, mintha az edzőkerekekkel játszol, hogy megtudd, sikerül-e papíron eredményeket elérni, mielőtt valódi pénzed piacra dobnád.
A papírkereskedés a tét miatt nem olyan izgalmas, mint a valódi kereskedés, de az összes többi összetevő ott van – te meg kell csinálni a kutatást, van egy pontszám, és kétség nélkül bebizonyíthatja magának, hogy meg tudja-e verni a piac.
Ha teheted, vágj bele egy kis bankrollal. Talán jobb vagy, mint az összes portfóliómenedzser, és felfedezed valódi hivatásodat. 🙂
Ról ről Jim Wang
Jim Wang egy negyvenéves, négygyermekes apa, aki gyakori közreműködője Forbes és Vanguard blogja. Neki is volt szerencséje megjelent a New York Times-ban, a Baltimore Sun-ban, az Entrepreneur-ben és a Marketplace Money-ban.
Jimnek van B.S. a Carnegie Mellon Egyetem számítástechnikai és közgazdasági szakán szerzett M.S. információtechnológiában - Szoftvermérnök a Carnegie Mellon Egyetemen, valamint üzleti adminisztráció mesterfokozata Johns Hopkinstól Egyetemi. A személyes pénzügyekhez való hozzáállása egy mérnök megközelítése, aki az összetett témákat falatnyi, könnyen érthető fogalmakra bontja, amelyeket Ön is használhat a mindennapi életében.
Az egyik kedvenc eszköze (itt az én kincses szerszámosládám,, minden, amit használok) az Személyes tőke, ami lehetővé teszi számára, hogy havonta mindössze 15 perc alatt intézze pénzügyeit. Pénzügyi tervezést is kínálnak, például nyugdíjtervező eszközt, amely meg tudja mondani, hogy jó úton halad-e a nyugdíjba vonuláshoz, amikor csak akar. Ez ingyenes.
Befektetési portfólióját is diverzifikálja egy kis ingatlan hozzáadásával. De nem bérlakásokra, mert nem akar másodállást, hanem diverzifikált kis befektetéseket néhány kereskedelmi ingatlanba és gazdaságba Illinoisban, Louisianában és Kaliforniában. AcreTrader.
Mostanában befektetett néhány műalkotásba Mesterművek is.
>> Olvasson Jim további cikkeit
Az itt kifejtett vélemények egyedül a szerzőé, nem bármely banké vagy pénzintézeté. Ezt a tartalmat ezen entitások egyike sem vizsgálta felül, hagyta jóvá vagy más módon jóváhagyta.