A 403(b) tervek nagyrészt a nonprofit világ válaszai a 401(k)-re. De van egy nagy különbség: a 403(b) tervek magasabb befektetési díjakkal rendelkeznek. Általában a tanárokra és az egészségügyi dolgozókra vonatkoznak ezek a tervek, tehát ők azok, akiknek a legmagasabb a nyugdíjazási díja. Hogy lehetséges?!
403(b) Tervek és működésük
403(b) szerint működik majdnem megegyezik a 401(k) tervekkel. De van néhány különbség. Olvassa el teljes szövegünket 403(b) vs 401(k) összehasonlítás itt.
A 403(b) egy nyugdíjazási terv, amelyet a nonprofit szervezetek munkáltatói biztosítanak. Ez magában foglalja az iskolarendszereket, a kórházakat és az egészségügyi rendszereket, valamint a vallási szervezeteket. A 401(k) terveket viszont a profitorientált vállalkozásokkal foglalkozó munkáltatók biztosítják. Ez gyakorlatilag az ország összes többi foglalkoztató szervezete.
Hasonlóságok a 403(b) és 401(k) tervek között
Adóhalasztás. Mindkét terv lehetővé teszi az adóból levonható hozzájárulást, valamint a terveken belül megszerzett befektetési bevételek adóelhatárolását.
Munkáltatói meccs. Mindkét terv előírja a munkáltatónak megfelelő hozzájárulást.
Hozzájárulási maximumok. Mindkét terv lehetővé teszi, hogy az alkalmazottak akár évi 22 500 dollárral járuljanak hozzá, vagy akár évi 30 000 dollárral, ha 50 évesek vagy idősebbek (2023-as adatok).
Kivonási korlátozások. Bármelyik tervből származó kifizetések után rendes jövedelemadót kell fizetni. Mindkét terv megköveteli, hogy várjon a pénzfelvétellel, amíg el nem éri az 59½ éves kort. Ellenkező esetben a rendes jövedelemadón felül 10%-os korai kilépési büntetőadót kell fizetnie. Mindkét terv megköveteli, hogy elkezdje szedni kötelező minimális disztribúciók (RMD-k) 70 és fél éves kortól kezdve.
Roth rendelkezései. Mindkét terv lehetővé teszi, hogy akár évi 6500 dollárt is befizessen a tervben szereplő Roth-tartalékba, vagy 7500 dollárt, ha 50 éves vagy idősebb.
Hiteltartalékok. Mindkét terv lehetővé teszi, hogy kölcsönt vegyen fel a tervben szereplő egyenleg 50%-áig, de nem haladhatja meg az 50 000 dollárt.
A 403(b) és 401(k) tervek közötti különbségek
Megszerzés. 403(b) tervek gyakran kínálnak rövidebb munkáltatói járulékok megszerzése. Sokan felajánlják ezen hozzájárulások azonnali megszerzését. A 401(k) tervek által választott megszolgálási ütemterv típusától függően a munkáltatói hozzájárulások megszolgálása akár hat évig is eltarthat.
Maximálisan megengedhető hozzájárulás (MAC). A 403(b) programok külön rendelkezést tartalmaznak a maximális hozzájárulásra vonatkozóan. Ha legalább 15 évig dolgozott a munkáltatónál, további évi 3000 USD hozzájárulást fizethet. Ez azt jelenti, hogy évente legfeljebb 25 500 dollárt fizethet be, vagy 33 000 dollárt évente, ha 50 éves vagy idősebb. Ez a rendelkezés nem létezik a 401(k) tervekre.
Ugyanakkor azt is érdemes megjegyezni, hogy viszonylag kevés 403(b) csomag kínál ténylegesen MAC-szolgáltatást. Bár törvényesen belefoglalhatják a tervbe, nem kötelesek ezt megtenni, és a legtöbben nem is teszik.
Befektetési lehetőségek. A 403(b) terveknek gyakran korlátozottak a befektetési lehetőségei. Az elsődleges lehetőség általában a fix vagy változó járadék. Ez az oka annak, hogy a 403(b) terveket gyakran úgy emlegetik adóvédett járadékok vagy TSA-k.
Néhányan korlátozott számú befektetési alapot is kínálhatnak. által készített elemzés szerint Aon Hewitt, a 403(b) tervek befektetési bontása így néz ki:
- 43%-a fix járadékban van;
- 33% változó járadékban;
- A befektetési alapokban pedig 24%.
A 401(k) tervek gyakran korlátozzák a befektetési lehetőségeket is. Egyes tervek fél tucatra korlátozódnak befektetési alapok vagy tőzsdén kereskedett alapok (ETF). Néhány terv azonban szélesebb lehetőségeket kínál. És néha szinte korlátlanok.
Például, ha egy 401(k) csomagot egy nagyobb befektetési brókercég birtokol, akkor befektethet részvényekbe, kötvényekbe, befektetési alapokba, tőzsdén kereskedett alapokba és ingatlanbefektetési alapok (REIT).
Befektetési díjak. A 403(b) terv befektetési díjai általában magasabbak, mint a 401(k) tervben szereplők. Lásd alább.
Tipikus 403(b) tervdíjstruktúra
Az ok, amiért a 403(b) díjak magasabbak, mint a 401(k) terveknél, a rendelkezésre álló befektetési választékban keresendő. A 403(b) tervben elérhető befektetések által felszámított díjak magasabbak, mint amit az ügyben választási lehetőséggel rendelkező befektetők általában elfogadnak.
Az Aon Hewitt által készített elemzés szerint a 403(b) tervben szereplő változó és fix járadékok és befektetési alapok díjai ismét így néznek ki:
- Változó járadék: 2,25%.
- Fix járadék: 1,15%.
- Befektetési alapok: 0,97%.
Ezzel szemben a egy ETF átlagos költséghányada mindössze 0,44%. És még ennél is jobb eredményeket érhet el, ha alacsony költségű indexalapokba fektet be.
A helyzetet még bonyolultabbá teszi a 403(b) program résztvevői számára az a tény, hogy a járadékokra és befektetési alapokra felszámított befektetési díjak gyakran láthatatlanok. Ennek részben az az oka, hogy el vannak temetve a befektetési eszközöket leíró szakirodalomban. A legtöbb ember nem érti ezeknek a díjaknak a jelentőségét.
A másik probléma a lehetőségek hiánya. Mivel a 403(b) terv befektetői nem rendelkeznek olcsó befektetési lehetőséggel, hiányzik náluk az összehasonlítási alap sem, hogy megállapítsák, hogy az általuk fizetett befektetési díjak túlzóak.
A magas 403(b) díjak által okozott hosszú távú kár
A 403(b) tervek által felszámított magas díjak által okozott károk legjobb módja egy példa bemutatása. Az egyiket úgy csináljuk meg, hogy két személy, azonos paraméterek mellett, munkáltatói előfizetése alapján takarékoskodik nyugdíjra. Az egyetlen különbség a kettő között az, hogy az egyik a 403(b) tervben, a másik pedig a 401(k) tervben vesz részt.
Sam és Tara egyenként 75 000 dollárt keres évente, és fizetésük 10%-át fekteti be munkáltatójuk nyugdíjba. Sam egy tanár, aki részt vesz egy 403(b) tervben. A terv átlagos éves díja 1,50%. Eközben Tara egy informatikai cégnél dolgozik, és részt vesz egy 401(k) tervben, amelynek átlagos éves díja 0,50%.
A díjak közötti nagy különbség a Sam járadékok és befektetési alapok befektetési keverékének eredménye. Tara befektetése teljes mértékben az alacsony költségű ETF-ekbe történik.
Mindkét terv átlagosan 7%-os éves hozamot tesz ki a díjak levonása előtt. Ez azt jelenti, hogy Sam nettó befektetési megtérülése a 403(b)-ben átlagosan évi 5,50% a díjak után. Tara nettó befektetési megtérülése a 401(k)-ben, ami átlagosan évi 6,50% a díjak után.
Hogyan néz ki ez egy 40 éves karrier végén? Az egyszerűség kedvéért figyelmen kívül hagyjuk a munkáltatói járulékokat, valamint az éves fizetésemeléseket.
Sam: Évente 7500 dollárral járul hozzá 40 éven keresztül, összesen 300 000 dollár karrier-hozzájárulásért. Ezalatt az idő alatt 5,50%-os tényleges nettó megtérülési rátát keres. Pályafutása végén Sam 403(b) terve tovább nőtt $1,054,824.
Tara: Emellett 40 éven keresztül évi 7500 dollárral járul hozzá, amihez a karrierje összesen 300 000 dollárt tesz ki. Ezalatt az idő alatt 6,50%-os tényleges nettó megtérülési rátát keres. Karrierje végén Tara 401(k) terve tovább nőtt $1,363,183.
Mi a különbség a két terminálterv értéke között? $308,359.
| fiók | Éves hozzájárulás | Teljes hozzájárulás | Effektív nettó megtérülési ráta | Nyugdíjba vonulási összeg |
|---|---|---|---|---|
| Sam's 403(b) | $7,500 | $300,000 | 5.50% | $1,054,824 |
| Tara’s 401(k) | $7,500 | $300,000 | 6.50% | $1,363,183 |
Sam nem járul hozzá kevesebbel a 403(b)-hez, mint Tara a 401(k)-éhez. És mindkét terv azonos bruttó befektetési megtérülést biztosít. Az egyetlen különbség a két nyugdíjtervezési eredmény között a díjak.
A megdöbbentő következtetés: A Sam 403(b) tervében szereplő magasabb díjak végül jóval több mint 300 000 dollárba kerültek!
Másképpen fogalmazva, Sam 403(b) tervében szereplő magasabb díjak a nyugdíj-megtakarításának 22,6%-ába kerültek. Ez 308 359 dollár osztva 1 363 183 dollárral lenne 403(b) tervének ugyanaz a díjstruktúrája volt, mint Tara 401(k) tervének.
Hozzuk ki a legjobbat egy rossz nyugdíjazási tervből
Sajnos, ha a munkáltatója csak a 403(b)-t kínálja, ez a legjobb nyugdíjprogram. Legalább bizonyos mértékig részt kell vennie benne, mivel nagyon nagyvonalú hozzájárulást és adóhalasztást kínál. De legalább két módja van a kár minimalizálásának.
Fektesse be 403(b) befektetési alapokba
Az első az, hogy válassza ki a tervben szereplő legalacsonyabb költségű befektetési lehetőséget. Szinte biztos, hogy befektetési alapok lesznek. Bár nem olyan olcsók, mint az ETF-ek, lényegesen olcsóbbak, mint a járadékok. Ezt sem nehéz elképzelni, hiszen a járadék a legdrágább befektetési lehetőségek közé tartozik. Ha 100%-ot fektet be befektetési alapokba, akkor az éves költséghányad 1,50%-ról vagy többről 1 alá csökkenhet.
Fektesse be nyugdíjjárulékának egy részét egy IRA-ba
Tegyük fel, hogy jelenleg évi 15 000 dollárral járul hozzá a 403(b) tervéhez. Ehelyett csökkentse a terv hozzájárulását 10 000 dollárra, a fennmaradó 5 000 dollárt pedig egy IRA-számlára utalja.
Az előny az, hogy az IRA-n belül befektetési alapok és járadékok helyett olcsó ETF-ekbe fektethet be. De van egy másodlagos haszon is. Mivel az IRA teljesen önirányító, Ön dönthet arról, hogy mit tartson a fiókjában.
Ennek a tervnek az egyik hibája az a lehetőség, hogy az IRA-hozzájárulás részben vagy egészben le nem vonható. A Az IRS korlátozza az IRA levonhatóságát ha Ön egy másik nyugdíjprogram hatálya alá tartozik, és együttes jövedelme meghalad bizonyos küszöbértékeket. Mivel Ön a 403(b) biztosítási rendszerben vesz részt, és lehet, hogy egy munkáltatói nyugdíjprogram is fedezi Önt, előfordulhat, hogy Önre vonatkoznak ezek a korlátok.
Össze kell törnie a számokat, és meg kell határoznia, hogy a befektetési költségek csökkenése indokolja-e az IRA-hozzájárulás egy részének vagy egészének levonhatóságának elvesztését. Azt is figyelembe kell vennie, hogy az alacsonyabb munkavállalói járulékok miatti elvesztése a munkáltatónak.
Kombinálja a nyugdíjpénzének egy részét IRA-ba helyezve a 403(b) befektetések teljes áthelyezésével befektetési alapokba. Ez jelentősen csökkenti tényleges befektetési költségeit és javítja a befektetés megtérülését.
E két lehetőség kivételével a munkáltatói juttatások osztályán is lobbizhat, hogy bármelyiket váltson nyugdíjazási tervek – esetleg a 401(k) helyett – vagy további olcsó befektetési lehetőségek hozzáadása a 403(b)-hez terv. De az én pénzem a befektetési alapokra és az IRA stratégiára kerülne. Mindig könnyebb egyéni döntéseket hozni, mint megváltoztatni a bürokráciák kollektív gondolkodását.