Itt az áttekintés: Töredékes ingatlanbefektetés

Az ingatlanbefektetések világában zsúfolt fegyverkezési verseny zajlik a „töredékes” befektetési platformmá válásért, ahol 100 dolláros részvényt vásárolhat 1 millió dolláros otthonokban.

Itt, a legújabb versenyző bölcsen elágazott a fő konfliktustól, hogy jövedelmező rést keressen: a nyaralókat. Hiszen a nyaralók havonta átlagosan 160%-kal több bevételt termelnek a tipikus bérleményhez képest mondja itt Zillow kutatására hivatkozva. Ennek eredményeként a magas hozamú passzív jövedelemtermelőket keresőknek fel kell élniük.

De hogyan működik a Here? Milyenek a felajánlások? Melyek a rejtett kockázatok, és valóban az Ön számára a töredékes nyaraló befektetés?

Vizsgáljuk meg itt.

Itt Pro & Cons

Mi van itt?

Itt van egy töredékes ingatlanbefektetési platform, amely nyaralókra szakosodott.

Az alapító Corey Ashton Walters egy lehetőséget látott az AirBnB-k 2010-es évek végén bekövetkezett robbanásszerű növekedésével: Miért ne hagyná a lakossági befektetők részesedéssel rendelkeznek a nyaralókban, ahol a havi bevétel 160%-kal magasabb az átlagos bérleti díjnál ingatlan?

Ez a gondolat vezetett a Here-hez, amely 2022 elején indult, és gyorsan 7 millió dolláros kockázatitőke-finanszírozást szerzett. A az oldal él és már több mint egy tucat ingatlant teljesen finanszíroztak, passzív jövedelmet generálva maguknak és befektetőiknek (itt minden ingatlanban minimum 1%-os részesedés szükséges).

Kinek szól?

Ez azoknak a befektetőknek szól, akik felismerik a nyaralóingatlanok potenciális magas hozamát, de:

1. Nincs tőkéje 10%-os előleghez, és/vagy
2. Nincs türelme az ingatlankezeléshez – vagy akár egy tisztességes ingatlankezelő cég megtalálásához

Ez mindkét aggodalmat csillapítja azáltal, hogy a vételi összeget részvényenként mindössze 100 dollárra csökkenti, és az ingatlantulajdon minden aspektusát maguk kezelik. Felsorolják az AirBnB és társai ingatlanjait, tisztítják és karbantartják, és kezelik az összes lehetséges fejfájást.

A befektetőknek nem kell mást tenniük, mint figyelniük a passzív jövedelmet. Ez életképes, jövedelmezőbb alternatívát jelent itt osztalék részvények vagy kötözöm.

Ennek ellenére a Here-el történő befektetés nem teljesen kockázatmentes. Tehát merüljünk el a részletekben.

Hogyan működik itt?

Íme egy rövid összefoglaló az alábbi üzleti modellről:

1. Here ingatlant szerez egy olyan forró, magas bevételű nyaralópiacon, mint a Blue Ridge Mountains, és befektet egy kis tőkét, hogy „nyaralásra készen álljon”.
2. Ezután bejegyzik az ingatlant egy Series LLC alá, amely a Here umbrella LLC alatt él. Ezzel egyidejűleg megkezdik az ingatlan bérbeadását olyan rövid távú nyaralóbérlési oldalakon, mint az AirBnB és a VRBO.
3. A szórakoztató rész! Itt „indítja be” az ingatlant, mint egy IPO-t, és akár 99%-ot ad el 100 dolláros részvényként.
4. Ön és a többi befektető (beleértve magát a Here-t is) kezdenek negyedévente „osztalékot” kapni a tulajdoni részesedésének megfelelően.
5. Végül öt-hét év múlva – vagy bármikor, amikor meghatározzák a befektetési határidőt – a Here eladja az ingatlant, és megosztja veled a zsákmányt.

Most, hogy megvan a működésének alapötlete, részletezzük az itt található legfontosabb funkciókat.

Mitől lesz itt nagyszerű?

>Egyszerű regisztrációs folyamat

Mivel a Here szolgáltatáshoz nem szükséges akkreditált befektetőnek lenni, a regisztráció gyerekjáték. Csak regisztrálja nevét, e-mail címét és jelszavát, és már kész is. Másodperceken belül elkezdheti böngészni a tulajdonságokat.

Ha készen áll a vásárlásra, át kell ugrani még néhány karikán, hogy bebizonyítsa, nem kartellpénzt mos. Ezek a lépések a következők:

• Ismerje meg ügyfelét (KYC) kérdőív
• Pénzmosás elleni (AML) ellenőrzések
• Különféle személyes kérdések, ill
• Bankszámla összekapcsolása

Mégis, ez körülbelül az a minimális számú karika, amelyen a nem akkreditált befektetők átugorhatnak.

>Felhasználóbarát oldaltervezés

Nézze csak meg, milyen tiszta az Here's webhely. Bárki, aki 1996 óta látogatott meg egy webhelyet, azonnal megérti, hogyan működik és hová forduljon.

Vannak lapok a tulajdonságokhoz és a portfóliójához, valamint a GYIK és egy blog. Éles, egyszerű és intuitív. A+.

>Kézzel kiválasztott ajánlatok

Más ingatlanbefektetési platformoktól eltérően a Here nem vet széles hálót, egyszerre 137 ingatlant sorol fel, csak azért, hogy megtudja, melyek azok, amelyek felkeltik a befektetők érdeklődését.

Ehelyett a csapat az általuk fontolóra vett ingatlanok 99,8%-át megszünteti, és csak a crème de la crème jut el a helyszínre. És bár az átvilágítási folyamatuk továbbra is saját tulajdonú, a Here maguk legalább 1%-os tulajdoni részesedést szereznek, és általános bevételi modelljük attól függ, hogy az ingatlan sikeres befektetés-e.

Más szóval, a befektetők ésszerű mértékű bizalommal fektethetnek be.

> Alacsony vásárlás

Hagyományosan a nyaraló bérelhető ingatlan minimális befizetése 10% előleg, plusz adók és díjak. Egy olyan nagy értékű nyaralási piacon, mint a Blue Ridge vagy Pasadena, ez a szám könnyen meghaladhatja a 100 000 dollár készpénzt.

Itt a minimális nevezési díj mindössze 100 dollár. Ez a Series LLC, azaz az ingatlant képviselő entitás minden egyes részvényének költsége. Tehát bár ez a részesedés csak az ingatlan értékének 0,01%-át képviseli, mégis megszünteti a hagyományos nyaralóbérlési befektetések belépésének óriási akadályát.

> Ésszerű ingatlankezelési díjak

Itt az ingatlan havi bevételének 25%-ának megfelelő kezelési díjat számítanak fel. Ez őszintén szólva elég nagyvonalú, ha figyelembe vesszük a nyaralók iparági átlagát tól terjed 25-30% - és ezek a cégek nem találták meg és nem közvetítették az ingatlant az Ön számára.

>SEC minősítésű

Más töredékes ingatlancégek a blokkláncon tartják ingatlanaikat, ami bonyolulttá teszi a szabályozást (egy hiba, ami a BlockFi-be kerül 100 millió dollár).

És valóban, egyes töredékes befektetők nem érzik túlságosan aggályosnak a platformjaik biztonságát, mondván: „Ez ugyanaz, mint ingatlanvásárlás a barátaival”, így nincs szükség SEC-bejelentésre. Kollégám, egy volt SEC-ügyvéd így reagált erre.

a GIPHY-n keresztül

Ezért megkönnyebbülten látom, hogy itt labdázunk, 1-A nyomtatványok benyújtása így kevésbé valószínű, hogy berúgják az ajtót a szabályozók.

Mik ezek a hátrányai?

Nincs másodlagos piac (még).

A Here csapata azt állítja, hogy minden ingatlant öt és hét év közötti ideig kívánnak megtartani. Ha előtte szeretné beváltani a zsetonjait, kár érte. A Herenek nincs másodlagos piaca, és a Here LLC által irányított LLC részvényeinek eladása további lépésekkel (és ügyvédekkel) járhat.

>Limited – Néha nulla – Opciók

Az írás idején a Here 10 ingatlant sorolt ​​fel a befektetők számára – de mindegyik elkelt:

Itt azt mondják, hogy kínálatuk rendkívül gyorsan elkel, ezért remélik, hogy végül havonta négyet is kiadnak.

>A hosszú élettartam és a méretezhetőség aggályai

E cikk írásakor a Here csak egy tucat teljes munkaidős alkalmazottja van, köztük egyetlen ingatlankezelő, akinek nincs előzetes tapasztalata.

Kevésbé aggódnék, ha Here lenne egy terv a befektetők védelmére abban az esetben, ha a cég bedől. Loftynak van egy, de Itt nem látszik. A szokatlan Series LLC/LLC struktúra pedig minden bizonnyal kérdéseket vet fel a cég feloszlásának jogi következményeivel kapcsolatban.

>Nincs részvényes szavazati joga

Amikor a Here's kiterjedt GYIK-ben nem láttam említést a „szavazati jogról” vagy az „önkormányzásról”, gyanakodni kezdtem, hogy a Here csendben megtartja a 100%-os ellenőrzést minden ingatlan felett. Brianna Watterson, a befektetői kapcsolatok vezetője megerősítette a gyanúmat, mondván: „Itt… megtartjuk a Series [LLC] szavazati jogát, és meghatározzuk, mikor kell eladni.”

Ez éles ellentétben áll más töredékes befektetési platformokkal, mint például Magas és Rally Rd. Ezek a platformok az eszközöket 100%-ban önkormányzó LLC-ként kezelik, és hagyják, hogy a befektetők döntsék el, mikor értékesítenek, felújítanak stb. A fenébe, még a szavazást is megkönnyítik.

De nem itt. Ez pedig nagy fordulat lehet azon befektetők számára, akik szeretnek némi kontrollt a közös befektetésük kezelésében, akár likviditási célból, akár egyszerűen elvileg.

> Nincs mobilalkalmazás

Itt nincs mobilalkalmazás, és nem is tervez ilyet, de legalább mobilbarát az oldala.

Itt az árak és a díjak

Vállalkozásként a Here háromféle módon keres pénzt:

1. Vagyonkezelési díj évente összesen az ingatlan összértékének 1%-a, amelyet az ingatlan bevételéből fizetnek ki negyedévente 0,25%-kal. Ez magában foglalja a vagyonkezelést, a fizetési díjakat és a befektetői kapcsolatokat.
2. Ingatlankezelési díj az ingatlan bruttó éves bevételének 25%-a, amelyet havonta fizetnek ki. Ez fedezi az olyan tipikus kezelési költségeket, mint a takarítás, a vendégkapcsolatok, a karbantartás, a javítások, a foglalás stb.
3. Saját pénzük befektetése az ingatlanokban, és beszednek maguknak egy kis bérleti bevételt.

Itt azt is jelenti, hogy egy kis pénzt kereshet egy részben tulajdonában lévő ingatlan eladásából. A csapat szerint öt-hét évig terveznek birtokolni ingatlanokat, de előbb - vagy utóbb - eladhatják, ha úgy döntenek, hogy ez a részvényesek érdeke (ismét nincs szavazás).

Az ingatlanbevétel Here’s-csökkentésén kívül nincs közvetlen díj a befektetőknek. Nincs regisztrációs díj, indítási díj, nada. És ahogy már említettük, az alacsony, részvényenkénti 100 dolláros nevezési díj a platform csúcspontja.

Likviditás

A likviditás hiánya az első számú dolog, ami elriasztja a tipikus befektetőt a bérleti piactól, és sajnos a Here nem kínál azonnali megoldást. A befektetéseket addig zárolják, amíg a Here – nem a részvényesek – úgy dönt, hogy ideje eladni.

Hogyan léphet kapcsolatba itt

Itt van a kapcsolati oldal amely egy e-mailt ([email protected]) és egy élő csevegést tartalmaz hétfőtől péntekig 9:00–17:00 (EST). 2:30-kor pingáltam őket, de még aznap nem hallottam, de lehet, hogy véletlen.

Biztonságban van itt?

Itt a biztonság részben az egyszerűségéből fakad. A platform nem oszt meg adatokat harmadik felekkel az Ön hozzájárulása nélkül, és minden tranzakcióját megkönnyíti a Plaidon keresztül.

Ellentétben, Lofty.ai, Pocket Properties, mások pedig blokklánc-alapú intelligens szerződésekre cserélték a fizetési szolgáltatókat. Míg elméletben olcsóbbak és hatékonyabbak, ezek az új iskolai módszerek saját új kockázatokat rejtenek magukban: mi van, ha a blokkláncot feltörik, ala Ethereum 1.0? Mi van akkor, ha a méltányosságot jelképező „zsetonokat” ellopják? Mi van, ha a SEC egy vascsizmával lép közbe?

Más szóval, a Here's „old school” megközelítés megnyugvást jelenthet a blokklánc-alapú megoldások miatt ideges befektetőknek.

A legjobb alternatívák itt

>HappyNest

A HappyNest egy kicsit olyan, mint a Here, csak kereskedelmi ingatlanokra vonatkozik. Így ahelyett, hogy egy Aspen-i kabinban birtokolna résztulajdont, a CVS által bérelt irodaház egy része lesz a tulajdonosa.

A Here csapatához hasonlóan a HappyNest csapata is elvégzi Ön helyett a kellő gondosság nagy részét. Valójában az egész platform csak egy nagy REIT; vagy bent vagy, vagy kint vagy, a választás bináris.

Előfordulhat, hogy a kereskedelmi ingatlanok nem nyújtják az üdülési bérlés izgalmas éves hozamát (A HappyNest célja ~6%), de alacsony, 10 dolláros nevezési díjért a HappyNest egyszerű módot kínál a diverzifikációra néhány CRE.

Tekintse meg teljes áttekintésünket HappyNest.

> Megérkezett otthonok

A 2019-ben indult Arrived Homes viszonylag tapasztaltabb szereplő a töredékes ingatlanbefektetési területen. És figyelembe véve, hogy hamarosan betör a nyaralókba, a Here's fő versenytársává válhat.

Mindkettő 100 dolláros nevezési díjjal rendelkezik, mindkettő 5-7 éves céltartalékkal rendelkezik, és mindkettő arra törekszik, hogy bőkezű passzív jövedelmet biztosítson a befektetőknek. Az Arrived Homes több tapasztalattal és funkcióval rendelkezik (például eladhatja nekik otthonát, és megtarthatja a 10%-os részesedéssel), de mondhatjuk, hogy a Here előnye azáltal, hogy a nyaralókra specializálódott indulj el.

Tekintse meg teljes áttekintésünket az Arrived Homes-ról.

Alsó vonal

Míg a Here's bizonyítatlan múltja és a részvényesek szavazati jogának bosszantó hiánya bizonyos befektetőket eltántoríthat, mások elnézhetnek a trükkökön, és meglátják a lehetőséget. A nyaralóingatlan töredéktulajdonlása minden bizonnyal rendkívül jövedelmező, még az osztalékarisztokratákat is felülmúlja a dicsőséges, a nyugdíjazást felgyorsító passzív jövedelemért.

Ha többet szeretne megtudni a töredékes ingatlanbefektetésről, tekintse meg a lebontásunkat 5 legjobb töredékes ingatlanbefektetési platform.