Većinom su planovi 403(b) odgovor neprofitnog svijeta na 401(k). Ali postoji jedna velika razlika: planovi 403(b) imaju veće investicijske naknade. Obično su učitelji i zdravstveni radnici obuhvaćeni tim planovima, tako da su oni ti koji imaju najviše naknade za svoje mirovinske planove. Kako je to moguće?!
403(b) Planovi i kako oni funkcioniraju
403(b) planira rad skoro identično planovima 401(k). Ali postoji nekoliko razlika. Pročitajte naš cijeli Usporedba 403(b) i 401(k). ovdje.
403(b) je mirovinski plan koji osiguravaju poslodavci u neprofitnim organizacijama. To uključuje školske sustave, bolnice i zdravstvene sustave te vjerske organizacije. 401(k) planove, s druge strane, daju poslodavci koji se bave profitnim poslovima. To je u biti svaka druga organizacija za zapošljavanje u zemlji.
Sličnosti između planova 403(b) i 401(k).
Odgoda plaćanja poreza. Oba plana dopuštaju doprinose koji se odbijaju od poreza, kao i odgodu poreza na prihode od ulaganja ostvarene unutar planova.
Podudaranje poslodavca. Oba plana predviđaju doprinose koji odgovaraju poslodavcu.
Maksimalni doprinosi. Oba plana omogućuju zaposlenicima doprinos do 22.500 USD godišnje ili do 30.000 USD godišnje ako imaju 50 ili više godina (brojke iz 2023).
Ograničenja povlačenja. Redovni porezi na dohodak moraju se platiti na sve raspodjele iz oba plana. Oba plana zahtijevaju da s isplatama pričekate dok ne navršite 59½ godina. U protivnom ćete biti podložni 10% kaznenom porezu za prijevremeno povlačenje uz uobičajeni porez na dohodak. Oba plana također zahtijevaju da počnete uzimati potrebne minimalne distribucije (RMD) počevši od 70½ godina.
Roth odredbe. Oba plana omogućuju vam da platite do 6500 USD godišnje u Roth odredbe u svom planu ili 7500 USD ako imate 50 ili više godina.
Rezervacije zajma. Oba plana dopuštaju vam da posudite do 50% stečenog salda u vašem planu, a da ne premašite 50.000 USD.
Razlike između planova 403(b) i 401(k).
Stjecanje prava. 403(b) planovi često nude kraće dodjeljivanje doprinosa koji odgovaraju poslodavcu. Mnogi čak nude trenutno stjecanje prava na te doprinose. Ovisno o vrsti plana stjecanja prava koji odabiru planovi 401(k), stjecanje prava na doprinose koji odgovaraju poslodavcu može potrajati čak šest godina.
Maksimalno dopušteni doprinos (MAC). 403(b) planovi imaju posebnu odredbu u pogledu maksimalnih doprinosa. Ako ste za poslodavca radili najmanje 15 godina, možete dati dodatni doprinos od 3000 dolara godišnje. To znači da možete pridonijeti do 25 500 USD godišnje ili do 33 000 USD godišnje ako imate 50 ili više godina. Ova odredba ne postoji za planove 401(k).
Međutim, također je vrijedno napomenuti da relativno mali broj planova 403(b) zapravo nudi MAC odredbu. Iako ga zakonski mogu uključiti u plan, nisu obavezni to učiniti, a većina to i ne čini.
Mogućnosti ulaganja. 403(b) planovi često imaju ograničene mogućnosti ulaganja. Primarna opcija obično su ili fiksni ili varijabilni anuiteti. To je razlog zašto se planovi 403(b) često nazivaju porezno zaštićene rente ili TSA.
Neki također mogu ponuditi ograničen broj zajedničkih fondova. Prema analizi koju je izradio Aon Hewitt, analiza ulaganja planova 403(b) izgleda ovako:
- 43% drži se u fiksnim anuitetima;
- 33% u varijabilnim anuitetima;
- I 24% u zajedničkim fondovima.
401(k) planovi također često ograničavaju mogućnosti ulaganja. Neki su planovi ograničeni na pola tuceta zajednički fondovi ili fondovi kojima se trguje na burzi (ETF-ovi). Ali neki planovi imaju šire mogućnosti. A ponekad su gotovo neograničeni.
Na primjer, ako plan 401(k) drži velika investicijska brokerska tvrtka, možda ćete moći ulagati u dionice, obveznice, uzajamne fondove, fondove kojima se trguje na burzi i zaklade za ulaganje u nekretnine (REITs).
Investicijske naknade. Naknade za investicije plana 403(b) obično su veće od onih u planu 401(k). Pogledaj ispod.
Tipična struktura naknada plana 403(b).
Razlog zašto su naknade 403(b) veće od onih za planove 401(k) je u dostupnom odabiru ulaganja. Naknade koje naplaćuju ulaganja dostupna u planu 403(b) veće su od onoga što je uobičajeno prihvaćeno od strane investitora koji imaju izbor po tom pitanju.
Još jednom, prema analizi koju je pripremio Aon Hewitt, naknade koje se naplaćuju na varijabilne i fiksne anuitete i uzajamne fondove uključene u plan 403(b) izgledaju ovako:
- Varijabilni anuiteti: 2,25%.
- Fiksni anuiteti: 1,15%.
- Uzajamni fondovi: 0,97%.
Nasuprot tome, prosječni omjer troškova ETF-a je samo 0,44%. A možete učiniti i bolje od toga ulaganjem u jeftine indeksne fondove.
Ono što situaciju čini još kompliciranijom za sudionike plana 403(b) je činjenica da su investicijske naknade koje se naplaćuju na anuitete i uzajamne fondove često nevidljive. To je djelomično zato što su zakopani u literaturi koja opisuje investicijska sredstva. Većina ljudi nema razumijevanja o značaju ovih naknada.
Drugi problem je nedostatak opcija. Budući da investitori plana 403(b) nemaju mogućnosti ulaganja s niskim troškovima, nedostaje im i osnova za usporedbu kako bi utvrdili da su investicijske naknade koje plaćaju pretjerane.
Dugoročna šteta uzrokovana visokim naknadama 403(b).
Najbolji način da se pokaže šteta uzrokovana visokim naknadama koje naplaćuju planovi 403(b) je primjer. Napravit ćemo jedan temeljen na tome da dvoje ljudi štedi za mirovinu kroz planove svojih poslodavaca pod identičnim parametrima. Jedina razlika između ta dva je u tome što jedan sudjeluje u planu 403(b), a drugi u planu 401(k).
Sam i Tara zarađuju svaki po 75.000 dolara godišnje i ulažu 10% svojih plaća u mirovinske planove svojih poslodavaca. Sam je učitelj koji sudjeluje u planu 403(b). Plan ima prosječne godišnje naknade od 1,50%. U međuvremenu, Tara radi za informatičku tvrtku i sudjeluje u planu 401(k) koji ima prosječne godišnje naknade od 0,50%.
Velika razlika u naknadama rezultat je Samove investicijske kombinacije anuiteta i zajedničkih fondova. Tara je u potpunosti uložila u jeftine ETF-ove.
Oba plana prosječno iznose 7% godišnjih povrata prije odbitka naknada. To znači da Samov neto povrat ulaganja u njegov 403(b) u prosjeku iznosi 5,50% godišnje nakon naknada. Tara dobiva neto povrat ulaganja u svoj 401(k) koji u prosjeku iznosi 6,50% godišnje nakon naknada.
Kako to izgleda na kraju 40-godišnje karijere? Kako bismo pojednostavili, zanemarit ćemo doprinose koji odgovaraju poslodavcu, kao i godišnja povećanja plaća.
Sam: Doprinosi sa 7.500 dolara godišnje tijekom 40 godina, za ukupni doprinos u karijeri od 300.000 dolara. On zarađuje efektivnu neto stopu povrata od 5,50% tijekom tog vremena. Na kraju njegove karijere, Samov plan 403(b) narastao je na $1,054,824.
Tara: Ona također doprinosi sa 7.500 dolara godišnje tijekom 40 godina, za ukupni doprinos u karijeri od 300.000 dolara. Ona zarađuje efektivnu neto stopu povrata od 6,50% tijekom tog vremena. Na kraju svoje karijere Tarin plan od 401(k) narastao je na $1,363,183.
Razlika između dvije vrijednosti plana terminala? $308,359.
| Račun | Godišnji doprinos | Ukupni doprinos | Efektivna neto stopa povrata | Iznos pri odlasku u mirovinu |
|---|---|---|---|---|
| Samov 403(b) | $7,500 | $300,000 | 5.50% | $1,054,824 |
| Tarina 401(k) | $7,500 | $300,000 | 6.50% | $1,363,183 |
Sam ne doprinosi ništa manje svom 403(b) nego Tara svom 401(k). I oba plana pružaju identičan bruto povrat ulaganja. Jedina razlika između dva ishoda planiranja mirovine su naknade.
Šokantan zaključak: Veće naknade u Samovom planu 403(b) u konačnici su ga koštale više od 300.000 dolara!
Drugim riječima, veće naknade u Samovom planu 403(b) koštale su 22,6% njegove mirovinske štednje. To je $308,359 podijeljeno sa $1,363,183 Sam imao bi završio s time da je njegov plan 403(b) imao istu strukturu naknada kao Tarin plan 401(k).
Kako najbolje iskoristiti loš mirovinski plan
Nažalost, ako vaš poslodavac nudi samo 403(b), to je najbolji plan za mirovinu koji imate. Morat ćete u njemu sudjelovati barem donekle, zbog činjenice da nudi vrlo velikodušne doprinose i odgodu poreza. Ali postoje najmanje dva načina na koje možete umanjiti štetu.
Uložite svoj 403(b) u uzajamne fondove
Prvo je odabrati opciju ulaganja s najnižom cijenom koju imate unutar plana. To će gotovo sigurno biti zajednički fondovi. Iako nisu tako jeftini kao ETF-ovi, znatno su jeftiniji od anuiteta. To također nije teško zamisliti, budući da su anuiteti među najskupljim dostupnim opcijama ulaganja. Ulaganje 100% u uzajamne fondove moglo bi smanjiti vaš ukupni godišnji omjer troškova s 1,50% ili više na nešto manje od 1%.
Uložite dio svog doprinosa za mirovinu u IRA-u
Recimo da trenutno doprinosite sa 15.000 USD godišnje svom planu 403(b). Umjesto toga, smanjite doprinos planu na 10.000 USD i priložite preostalih 5.000 USD na IRA račun.
Prednost je u tome što unutar IRA-e možete ulagati u jeftine ETF-ove, umjesto u uzajamne fondove i anuitete. Ali postoji i sekundarna korist. Budući da je IRA u potpunosti samostalna, imat ćete izbor što ćete držati na svom računu.
Jedna mana u ovom planu je mogućnost da će doprinos IRA-e biti djelomično ili potpuno neodbitan. The Porezna uprava ograničava IRA odbitke ako ste obuhvaćeni drugim mirovinskim planom i vaš zajednički prihod premašuje određene pragove. Budući da sudjelujete u 403(b) i možda ste također pokriveni mirovinskim planom poslodavca, možda podliježete ovim ograničenjima.
Morat ćete procijeniti brojke i utvrditi opravdava li smanjenje investicijskih troškova gubitak mogućnosti odbitka dijela ili cijelog vašeg doprinosa IRA-i. Također ćete morati uzeti u obzir svaki gubitak poslodavca zbog nižih doprinosa zaposlenika.
Kombinirajte stavljanje dijela svog mirovinskog novca u IRA-u s prebacivanjem vaših ulaganja 403(b) u uzajamne fondove. To će značajno smanjiti vaše efektivne troškove ulaganja i poboljšati povrat ulaganja.
Osim te dvije opcije, također možete lobirati kod svog odjela za beneficije poslodavca da se promijeni mirovinski planovi - možda prijeći na 401(k) - ili dodati više opcija jeftinog ulaganja u 403(b) plan. Ali moj bi novac bio na zajedničkim fondovima plus strategija IRA-e. Uvijek je lakše donositi pojedinačne odluke nego mijenjati kolektivne umove birokracije.