VOO vs. VTI: Koji je mudriji izbor 2023.?

Ako tražite najbolje fondovi kojima se trguje na burzi za vaš portfelj za 2022. nema manjka izvrsnih opcija za razmatranje. Ljepota ETF-ova je u tome što možete dobiti dio stotina kompanija u jednom fondu, koji nudi diverzifikaciju i stabilnost s pristupom postavi i zaboravi.

Dva najsigurnija dostupna ETF-a su VOO i VTI, oba tvrtke Vanguard. Obje prate najuspješnije dionice velikih kapitalizacija i imaju dugu povijest stabilnog rasta.

Iako su oba solidan izbor za dugoročno ulaganje, na trenutnom padu tržišta jedno može biti bolje od drugoga.

U ovom ćemo članku ispitati neke od ključnih sličnosti i razlika između ova dva popularna fonda. Biste li se 2022. godine trebali usredotočiti na jedno od njih — ili čak na oboje?

Što su VOO i VTI?

VOO i VTI su simboli dva ETF-a Vanguard indeksa. Fondovi kojima se trguje na burzi, ili ETF-ovi, vrsta su udruženih vrijednosnih papira kojima se trguje poput dionica na tržištu. Oba prate određeni ponderirani indeks tržišne kapitalizacije i sadrže širok raspon ulaganja.

Mnogi ulagači cijene VOO i VTI zbog njihove široke izloženosti tržištu dionica, iako VTI ima mnogo veći skup dionica od ukupno oko 4000. Široki udjeli unutar ovih ETF-ova mogu smanjiti rizik ulagača. Za investitore s a dug vremenski horizont od najmanje deset godina, VOO i VTI nude snažne povrate koji mogu nadmašiti sve kratkoročne gubitke.

VOO je također dostupan kao uzajamni fond Admiral Shares (pod VFIAX), kao i VTI (pod VTSAX).

Povezano>>Kako pobijediti najbolje trgovane ETF-ove i uzajamne fondove

Uvod u VOO

VOO (VOO.IV) predstavlja Vanguard S&P 500 ETF, tako da je to košarica vrijednosnih papira koja prati S&P 500 indeks. The S&P 500 je kompilacija od 500 velikih američkih kompanija i jedan je od najpomnije praćenih indeksa na američkom tržištu.

• Indeks koji prati: S&P 500
• Omjer troškova: 0.03%
• Zadnja kvartalna dividenda: 1,46 dolara po dionici (listopad 2022.)
• Dividendni prinos: 1,77% (od listopada 2022.)

Tvrtke s velikom kapitalizacijom obično su relativno sigurne, ali često ne nude potencijal rasta kao manje tvrtke.

Nakon S&P 500, VOO drži ukupno 503 dionice, s prosječnom tržišnom kapitalizacijom od 161,1 milijardu dolara.

Holdings

Evo prvih deset posjeda VOO-a:

Sektori

Ovo je način na koji se razni sektori ponderiraju unutar VOO-a. (Opet, ponderi su jednaki ponderima navedenim u ovim sektorima u S&P 500.)

Uvod u VTI

VTI (VTI.IV) je Vanguard Total Stock Market ETF. Ovaj ETF prati CRSP US Total Market Index, s ukupno 4.076 dionica. Drži gotovo 100% tržišta dionica koje se mogu uložiti u SAD-u, s prosječnom tržišnom kapitalizacijom od 124,9 milijardi dolara.

• Indeks koji prati: CRSP američki indeks ukupnog tržišta
• Omjer troškova: 0.03%
• Zadnja kvartalna dividenda: 0,79 dolara po dionici (rujan 2022.)
• Dividendni prinos: 1,74% (od listopada 2022.)

Holdings

Trenutačno je VOO-ovih 10 najvećih posjeda isto kao i VTI-jevih. To je normalno, jer VOO i VTI imaju nevjerojatno sličan sastav u smislu vrijednosnih papira koje drže.

Sektori

Evo kako VTI ponderira svaki sektor u fondu (ekvivalentno svojoj referentnoj vrijednosti, CRSP US Total Market Index):

VOO vs. VTI izvedba

Sada kada imamo predodžbu o tome što ti fondovi sadrže, kako su ti ETF-ovi bili uspješni nedavno i tijekom vremena? Oba predstavljaju način pasivnog ulaganja u burzu sa sličnim povratom na vaše ulaganje.

Tijekom proteklih nekoliko godina tržišna cijena oba fonda je porasla, s iznimkom 2022. (što nije iznenađenje s obzirom da je tržište u cjelini značajno palo). Evo kratkog grafikona koji pokazuje kako su se ETF-ovi međusobno ponašali tijekom prošle godine:

Uspoređujući godišnje prinose oba fonda, u 2021. VTI je ostvario povrat od 25,64% prema tržišnoj cijeni, dok je VOO ostvario povrat od 28,6%. Pokazali su slične performanse na tržištu za ulagače.

Gledajući tromjesečne povrate za VOO i VTI, dva ETF-a ponovno su dala slične rezultate. Obje su imale tromjesečne povrate od oko 6% za prvo tromjesečje, lagano su porasle u drugom tromjesečju, pale na gotovo nulu u trećem tromjesečju i ponovno skočile do kraja godine.

I VOO i VTI imaju ostvario pad u odnosu na 2022, pa bez obzira na to jeste li uložili u VOO ili VTI ne bi bilo velike razlike.

Međutim, prethodnih godina VOO i VTI su dobro poslovali. Na primjer, VOO ima kumulativne povrate od preko 35% u posljednje tri godine, dok su VTI-jevi trogodišnji kumulativni povrati blizu. Vraćajući se čak pet ili deset godina unatrag, ponudili su čak i veće kumulativne povrate — preko 200% za oba indeksa.

Od osnutka 2010., VOO je u prosjeku imao povrat od 11,20% (nakon poreza i prodaje udjela u fondu). VTI je vratio samo 6,35% od svog početka. Međutim, VTI je započeo 2001. i izdržao je recesiju 2008. godine. S obzirom na njegovu mnogo dužu povijest, njegovi ukupni niži povrati nisu toliko iznenađujući.

Ono na što se svodi je da postoji vrlo mala razlika u tome kako su VOO i VTI radili otkad su stvoreni. Vidjeli biste prilično usporedive rezultate ako uložite u bilo koji od ovih fondova.

VOO vs. VTI dividende

Oba fonda tromjesečno isplaćuju dividendu dioničarima. Riječ je o uplatama tvrtki koje nagrađuju svoje investitore za njihovo povjerenje. Kao ulagač, možete uživati ​​ne samo u prinosima svojih ukupnih dionica jer im (nadajmo se) vrijednost raste, nego i stalan prihod od dividendi koje isplaćuju neke od kompanija u fondu.

Dividendni prinos VTI trenutno iznosi 1,74% i bio je u porastu tijekom cijele 2022. jer je cijena njegove dionice bila snižena zbog medvjeđeg tržišta. U dobrom znaku, upravitelji fondova VTI-a tri su puta zaredom povećali dividendu. Ovo su posljednje tri isplate dividende:

• 12/30/2021: 0,70820 dolara po dionici
• 06/28/2022: 0,74910 dolara po dionici
• 09/28/2022: 0,79550 dolara po dionici

VOO nudi nešto bolji dividendni prinos od 1,77% i također ga je povećavao svaki kvartal u 2022.:

• 03/29/2022: 1,37370 dolara po dionici
• 07/05/2022: 1,43210 dolara po dionici
• 10/03/2022: 1,46920 dolara po dionici

Ključne sličnosti između VOO-a i VTI

Do sada je jasno da VOO i VTI dijele dosta toga zajedničkog. U ovom trenutku postoji 82% preklapanja dionica između dva fonda, tako da se samo oko 18% drži u dionicama jedinstvenim za VTI. Njihovih deset najvećih posjeda je identično, s usporedivim težinama za svaku dionicu.

Ne samo da su stvarne dionice u oba fonda vrlo slične, omjer troškova za oba je nizak i iznosi 0,03%, a VOO i VTI možete trgovati kroz većinu iste brokerske tvrtke (iako bi suradnja s Vanguardom za ulaganje bila najlogičnija, jer bi dolazila s manje naknada).

Dugoročno će vam dobro poslužiti VOO ili VTI. Iako su oba fonda opala tijekom prošle godine, njihovi prinosi također su doživjeli slične visoke razine u posljednjih desetak godina.

Iako nije zajamčeno da će se obrazac povrata nastaviti, čini se da se ova dva ETF-a mogu oporaviti s eventualnom korekcijom tržišta u nadolazećim mjesecima i godinama.

Ključne razlike između VOO vs. VTI

Unatoč golemim sličnostima, ova dva ETF-a ih ipak imaju neznatan odstupanja jedni od drugih.

Sastav fondova ima neke razlike, budući da VOO u osnovi prati S&P 500, a VTI prati cijelo tržište dionica. Ako svoj portfelj želite fokusirati primarno na velike tvrtke, VOO će općenito raditi na isti način kao S&P 500. Ako S&P 500 dobije na vrijednosti, VOO će pokazati usporedive dobitke, a vrijedi i obrnuto.

Međutim, ako ste više zainteresirani za sveobuhvatno ulaganje na burzu, VTI bi mogao bolje odgovarati. VTI sadrži oko osam puta veći broj dionica od VOO, tako da odmah izlaže ulagače širem rasponu tvrtki.

Osim toga, VTI nije toliko težak za tvrtke s velikom kapitalizacijom. Tvrtke s velikom kapitalizacijom općenito imaju najmanje 10 milijardi dolara tržišne kapitalizacije ili ukupnu vrijednost dionica u opticaju. Poduzeća srednje kapitalizacije drže između 2 i 10 milijardi dolara, dok poduzeća s malom kapitalizacijom drže između 300 i 2 milijarde dolara.

Općenito, manje tvrtke i tvrtke srednje kapitalizacije mogu biti nestabilnije od opcija s velikom kapitalizacijom i više patiti od velikih promjena na tržištu. Dugoročni ulagač bolje je pripremljen za apsorbiranje gubitaka od privremenih promjena, tako da su tvrtke s malom i srednjom kapitalizacijom i dalje solidna ulaganja.

Pročitajte više>>Najbolja obrambena ulaganja za preživljavanje medvjeđih tržišta i visoke volatilnosti

Ulaganje u VTI znači da posjedujete dio gotovo svake javne tvrtke u američkom fondu uključuje 64,3% svojih udjela u dionicama velike kapitalizacije, ali veći postotak u manjim dionicama od VOO.

VTI ima 6,8% tržišne kapitalizacije u srednjim/malim tvrtkama, te 9,9% u malim tvrtkama. VOO, s druge strane, drži samo 4,4% u poduzećima srednje/male kapitalizacije, te neznatnih 0,3% u malim poduzećima.

Ako želite ulagati u tvrtke koje još nisu dosegle status tvrtki S&P 500, to bi moglo predstavljati nešto veći rizik, ali i potencijalnu nagradu. Budući da su te tvrtke manje u smislu vrijednosti svojih dionica, ima puno više prostora za rast tijekom vremena nego kod tvrtki čija tržišna kapitalizacija već prelazi 10 milijardi dolara.

Poanta

S obzirom na to da i VOO i VTI nude izloženost širokom rasponu vrijednosnih papira s prilično niskim naknadama, odlučivanje između njih dvoje moglo bi biti teško. Kažemo, "Zašto ne odabrati oboje?" Ako imate priliku uložiti jednak iznos u svaki fond na mjesečnoj bazi, to bi vjerojatno bio naš omiljeni izbor.

Međutim, ako znate da biste željeli malo više izloženosti manja i srednja poduzeća ili samo želite uložiti u više dionica, VTI je vaša najbolja oklada. VOO je, s druge strane, bolja opcija za investitore koji se žele snažno usredotočiti na velika poduzeća.

Ako nemate izbora (možda ulažete kroz svoj 401(k) i imate ograničene mogućnosti), nemojte razmišljati o razlikama između VOO i VTI - vjerojatno će i jedno i drugo dugo funkcionirati dobro trčanje.

Čak i na trenutačnom medvjeđem tržištu, odabir jednog od ovih ETF-ova u odnosu na drugi ne mora nužno biti isplativiji, budući da su tako veliki dijelovi tih fondova gotovo identični. Sjajna je vijest da i VOO i VTI nude diverzifikaciju i jednostavan pristup za izgradnju vašeg portfelja tijekom vremena.

Zaokružite svoj portfelj indeksnim fondovima i ETFS-om>>

• Kako ulagati u indeksne fondove: učinite to kako treba
• Kako pobijediti najbolje trgovane ETF-ove i uzajamne fondove
• Što su ETN-ovi i kako se razlikuju od ETF-ova?
• Kako ulagati u S&P 500 indeks