Ekonomski pokazatelji mogu biti korisni alati za stjecanje uvida u ono što se događa s gospodarstvom. Kreatori politike i ekonomisti koriste ove metrike kada pišu fiskalnu i monetarnu politiku. Pojedinačni ulagači ih također koriste za izradu svoje strategije ulaganja ili čak donošenje važnih odluka o kupnji.
Bez obzira koristite li ekonomske pokazatelje za donošenje financijskih odluka ili ne, važno je razumjeti što su pokazatelji i što svaki znače. U ovom vodiču obrađujemo što je točno ekonomski pokazatelj, koji su najvažniji ekonomski pokazatelji i kako ih možete koristiti kao investitor.
U ovom vodiču
Što je ekonomski pokazatelj?
Ekonomski pokazatelj je metrika koja vam može dati uvid u gospodarski učinak određene zemlje. Poduzeća koriste ekonomske pokazatelje za interne svrhe. Ali ljudi također koriste ove metrike na makroekonomskoj razini kako bi procijenili zdravlje cjelokupnog gospodarstva.
U velikoj mjeri, ekonomski pokazatelji pomažu ekonomistima i državnim dužnosnicima u izradi politike. I u manjem opsegu, ovi pokazatelji pomažu pojedinačnim potrošačima i ulagačima da donose odluke o svom novcu.
Ekonomski pokazatelji općenito dijele tri kategorije: vodeći, zaostali i slučajni.
- Vodeći pokazatelj je onaj koji se može koristiti za predviđanje promjena u drugim ekonomskim metrikama. Ekonomisti i kreatori politike koriste vodeće pokazatelje za predviđanje i kreiranje fiskalne i monetarne politike. Ulagači i tvrtke također ih smatraju korisnima. Primjeri vodećih pokazatelja uključuju narudžbe trajne robe, burzu, krivulju prinosa i još mnogo toga.
- Zaostali pokazatelji pokazuju gospodarski trend koji se već dogodio. Drugim riječima, ne mogu se koristiti za predviđanje budućih trendova. Ljudi ih koriste kako bi potvrdili trendove i identificirali prekretnice u gospodarstvu. Primjeri zaostalih pokazatelja uključuju stopu nezaposlenosti, indeks potrošačkih cijena (CPI) i druge.
- Konačno, slučajni pokazatelj je onaj koji pruža korisne podatke o ekonomskom događaju koji se trenutno događa. Ekonomisti, kreatori politike i drugi donositelji odluka često ih koriste. Ovi pokazatelji pružaju najbližu stvar podacima u stvarnom vremenu. Podudarni ekonomski pokazatelji uključuju bruto domaći proizvod (BDP), maloprodaju i razinu zaposlenosti.
Ekonomski pokazatelji koje biste trebali znati kao investitor
Postoje mnogi ekonomski pokazatelji koje ekonomisti, kreatori politike, investitori i vlasnici poduzeća mogu koristiti za procjenu financijskog zdravlja gospodarstva. Međutim, postoji nekoliko ekonomskih pokazatelja koje morate znati koji su najkorisniji i koje bi svi ulagači trebali razumjeti.
BDP-a
Bruto domaći proizvod (BDP) jedne nacije mjeri vrijednost svih dobara i usluga proizvedenih u zemlji tijekom određenog vremenskog razdoblja. BDP se općenito koristi kao pokazatelj ukupnog ekonomskog zdravlja zemlje.
Ministarstvo trgovine SAD-a izvještava o BDP-u tromjesečno. Općenito, povećanje BDP-a smatra se pozitivnim trendom. Pad se smatra negativnim.
BDP je iskazan u oba nominalni i stvaran brojevima. Nominalni (ili standardni) BDP ne odražava nužno stvarni rast gospodarstva, budući da ne uzima u obzir inflaciju. Realni BDP oduzima stopu inflacije od BDP-a. I to daje točniju sliku.
Još važnije od izračunavanja BDP-a je mjerenje BDP-a brzina rasta. Ova stopa rasta nam pokazuje koliko je gospodarstvo poraslo - ili smanjilo - od posljednjeg izvještajnog razdoblja.
Na primjer, u 2020. američki BDP bio je 20,937 bilijuna dolara, prema podacima iz Svjetska banka. Bez konteksta, teško je točno znati što to znači. Ali kada pogledamo BDP iz prethodne godine, vidimo da je gospodarstvo zapravo imalo negativan rast, budući da je BDP u 2019. iznosio 21,433 bilijuna dolara.
Stopa nezaposlenosti
Svaki mjesec, američki Ured za statistiku rada (BLM) objavljuje podatke o ukupnoj zaposlenosti koja nije u poljoprivredi u zemlji. Također izvještava o stopi nezaposlenosti, odnosno postotku radnika koji su trenutno nezaposleni i aktivno traže i dostupni su za posao. Stopa nezaposlenosti isključuje radnike koji aktivno ne traže posao, osim onih koji traže posao nezaposleni i žele posao, ali ga trenutno ne traže jer vjeruju da nema posla dostupno.
Podaci o zaposlenosti jedan su od najvažnijih pokazatelja u gospodarstvu. To je također jedna od onih o kojima se najviše raspravlja od strane ekonomista, kreatora politike, medija i pojedinačnih potrošača. Utječe na pojedince, poduzeća, burzu i odluke kreatora politike. Općenito, niska stopa nezaposlenosti pokazuje nam da gospodarstvo cvjeta i da su tvrtke, budući da zapošljavaju, uvjerene u svoj rast.
Kao rezultat toga, niska stopa nezaposlenosti često ima pozitivan utjecaj na burzu. S druge strane, rastuća stopa nezaposlenosti negativno utječe na burzu. Rastuća stopa pokazuje da tvrtke ne zapošljavaju i stoga možda neće rasti.
Tržište dionica
Burza je nedvojbeno jedan od ekonomskih pokazatelja koji dobiva najveću pozornost. I investitori vide učinke toga svaki dan kada provjeravaju svoje mirovinske i druge brokerske račune.
Tržište dionica općenito se odnosi na sve burze na kojima se kupuju i prodaju dionice. Međutim, kada ljudi analiziraju kretanje na burzi, obično uzimaju u obzir samo ključne indekse poput S&P 500 ili Dow Jones Industrial Average.
Burza je općenito proaktivna, a ne reaktivna. Označava ono što investitori očekuju da će se dogoditi u gospodarstvu, a ne ono što se već dogodilo. Tržište dionica raste ako ulagači očekuju rast gospodarstva. S druge strane, tržište dionica će vjerojatno usporiti ili krenuti na gore ako ulagači očekuju ekonomski pad.
Indeksi cijena
Postoje dva glavna indeksa cijena koji se koriste kao ekonomski pokazatelji: indeks potrošačkih cijena (CPI) i indeks cijena proizvođača (PPI).
CPI je mjera cijena roba i usluga. BLM izračunava ovaj broj gledajući prosječnu promjenu cijena koje gradski kupci plaćaju za robu i usluge. To uključuje hranu, odjeću, prijevoz, zdravstvenu skrb i još mnogo toga. BLM objavljuje CPI na mjesečnoj bazi. CPI pomaže ekonomistima u mjerenju inflacija. Rast cijena roba i usluga ukazuje na inflaciju. Pad cijena ukazuje na deflaciju.
PPI je mjera cijena koje primaju domaći proizvođači. Kao i CPI, PPI mjeri promjene cijena. CPI mjeri cijenu koju potrošači plaćaju. PPI mjeri prodajnu cijenu koju dobivaju proizvođači. PPI općenito odražava inflaciju prije nego što to čini CPI. Kao rezultat toga, to može biti znak stvari koje dolaze.
PPI također mjeri širi izbor stavki. CPI mjeri samo cijene koje plaćaju gradski potrošači. PPI obuhvaća cijelu zemlju. CPI mjeri samo uzorak roba i usluga. PPI mjeri sve industrije.
Kamatne stope
Kamatna stopa je postotak koji zajmodavci naplaćuju zajmoprimcima za zajmove i druge dugove. Umjesto da bude znak onoga što dolazi u ekonomiji, kamatne stope su alat koji Federalna rezerva koristi za kontrolu gospodarskog rasta.
Kada gospodarstvo brzo raste, Fed često povećava kamatne stope kako bi usporio gospodarski rast, a time i inflaciju. A kada gospodarstvo zaostaje, Fed će vjerojatno sniziti kamatne stope kako bi potaknuo gospodarski rast.
Kamatne stope mogu biti koristan alat za investitore. Oni pokazuju kako vlada doživljava zdravlje gospodarstva. Kamatne stope također pomažu pojedincima i tvrtkama u donošenju odluka o kupnji. Niža kamatna stopa znači da je jeftinije posuditi novac. Ljudi često kupuju velike kupnje kada su kamatne stope niže.
Saznaj više: Zašto bi Fed želio inflaciju?
Povjerenje potrošača i osjećaj potrošača
Indeks povjerenja potrošača (CCI) i Indeks osjećaja potrošača (CSI) znakovi su kako potrošači osjećaju trenutno stanje u gospodarstvu. Obje pokazuju koliko su potrošači sigurni u sadašnje gospodarstvo. Konferencijski odbor objavljuje CCI svakog posljednjeg utorka u mjesecu. Sveučilište u Michiganu objavljuje CSI dva puta mjesečno.
Maloprodaja
Svaki mjesec Biro za popis stanovništva SAD-a objavljuje izvješće o maloprodaji, koje je mjera sve prodaje maloprodajnih trgovina u SAD-u. Maloprodaja može biti pokazatelj povjerenja potrošača. Povećanje potrošačke potrošnje općenito znači da se potrošači osjećaju sigurni u gospodarstvo. Kao rezultat toga, rast maloprodaje često uzrokuje porast na burzi. S druge strane, smanjenje maloprodaje signalizira nedostatak povjerenja potrošača i može uzrokovati pad na burzi.
Narudžbe trajne robe
Trajna dobra, poznata i kao trajna roba široke potrošnje, su oni proizvodi koje potrošači općenito kupuju rjeđe nego svake tri godine. Oni uključuju skuplje artikle poput automobila i kućanskih aparata. Biro za popis stanovništva svakog mjeseca objavljuje izvješće o trajnim dobrima. Poput podataka o maloprodaji, narudžbe trajne robe mogu biti znak povjerenja potrošača u gospodarstvo. Porast narudžbi trajne robe općenito signalizira dobro ekonomsko zdravlje. Pad narudžbi može biti znak nevolja koje dolaze.
Kako koristiti ekonomske podatke kao pokazatelj
Jedno je znati koji su najvažniji ekonomski pokazatelji. Sasvim je druga stvar znati ih koristiti. Uostalom, ako razumijete što različiti ekonomski pokazatelji znače, možete ih koristiti za donošenje mudrih odluka o ulaganju i kupnji. Također možete dobiti uvid u to zašto Fed i kreatori politike donose određene odluke.
Prvo, shvatite koji su pokazatelji relevantni za vas kao ulagača. Postoji mnogo različitih pokazatelja. Bilo bi gotovo nemoguće biti u toku sa svim njima osim ako to nije vaš posao. Stoga odlučite koji su pokazatelji najrelevantniji za vašu situaciju.
Također je važno razumjeti što svaki pokazatelj znači. Gledanje na indikator zaostajanja kao na znak stvari koje dolaze jednostavno ne bi bilo od pomoći. Ti pokazatelji odražavaju ekonomske događaje koji su se već dogodili. Slično tome, vodeći pokazatelj možda neće biti od pomoći da vam kaže kako danas stoji gospodarstvo. Oni predviđaju buduće ekonomske događaje.
Također znajte da ne morate pomno pratiti sve ekonomske pokazatelje da biste bili uspješan ulagač. Općenito, vrijeme u tržište bije vrijeme Trgovina. Čak ni najbolji ekonomisti i najuspješniji investitori ne mogu savršeno odrediti vrijeme tržišta. Uz dugoročnu investicijsku strategiju ulaganja indeksnih fondova odn kupuj i drži ulaganje, oseke i tokovi na tržištu neće biti toliko važni.
Ako pomno pratite ekonomske pokazatelje i koristite ih u svom strategija ulaganja, shvatite ih s rezervom i izbjegavajte impulzivne i emocionalne odluke. Zauzmite odmjeren pristup jer pojedinačni pokazatelji možda neće pružiti mnogo konteksta i možda neće ispričati cijelu priču.
Donja linija
Ekonomski pokazatelji mogu biti korisni alati za razumijevanje trenutnog stanja gospodarstva i predviđanje onoga što se može dogoditi u budućnosti. Neki od najvažnijih pokazatelja uključuju BDP, CPI i stopu nezaposlenosti. Iako ti pokazatelji mogu pomoći pri donošenju odluka o ulaganju, važno ih je promatrati u širem kontekstu.