Američko gospodarstvo jedno je vrijeme bilo na rubu recesije zbog političkih i gospodarskih previranja. Nedavna koronavirus pandemija mogao gurnuti preko ruba.
Nekoliko je analitičara predvidjelo potencijal pad burze u sljedećoj godini. U najmanju ruku, s ovim mjehurićem ekonomskih pitanja, ova bi godina trebala pokazati trgovcima obilje cik -caka.
Što učiniti, a ne škrgutati zubima i posegnuti za Maaloxom?
Evo dobrih vijesti: sada se možete pripremiti za pad. Zaista ne postoji način da se zna kada će doći do pada... ili koliko će biti ozbiljan. Tako da je to sada izvrsno vrijeme za pripremu.
Ovdje su osam radnji koje treba poduzeti to će vam pomoći da se pripremite za sljedeći pad na tržištu.
1. Zadržite novu gotovinu izvan dionica
Ako ste posljednjih nekoliko godina ulijevali novac u dionice kako biste iskoristili neprestano rastuće vrijednosti, prekidanje tih kupnji neophodan je korak. Na taj način ograničavate svoju izloženost dionicama u budućnosti.
Daleko je manje potrebno i općenito nepoželjno započeti veleprodaju likvidacije vaših dionica. To je zato što nitko ne može znati vrijeme pada tržišta niti koliko će to biti ozbiljno. Ako likvidirate sve svoje dionice i tržište padne za 10% - nakon čega slijedi brzi rast od 20% - propustit ćete nadigravanje.
Čak i u krizi, nikad nema smisla biti potpuno izvan burze.
2. Izgradite svoje novčane rezerve
Gotovina je vjerojatno the najbolje mjesto za vrijeme pada na tržištu. To je zato što tipična novčana ulaganja ne gube vrijednost tijekom pada tržišta, čak i ako su povrati kamata slabi.
Ideja je početi povećavati svoju gotovinsku poziciju kako bi se smanjila ukupna nestabilnost vašeg portfelja. Držanje gotovine znači da je barem dio vaše imovine siguran od pada. I ništa nije vrijednije na kraju pada tržišta od velike gotovinske pozicije. Fondovi na tržištu novca, potvrde o depozitu ili američki trezorski zapisi vaša su najbolja skloništa za gotovinu - ne trebate ništa otmjeno.
3. Budite oprezni s obveznicama
Postoji opće uvjerenje da obveznice predstavljaju protutežu dionicama. Iako to može biti točno u određenim vrstama pada tržišta - deflacija svakako pada na pamet - istina je i da se dionice i obveznice često kreću u tandemu. I kao što isti čimbenici koji uzrokuju rast cijena dionica također uzrokuju rast cijena obveznica, pokretač koji šteti dionicama mogao bi naštetiti i obveznicama. Pomislite na povećanje kamata, pa čak i na inflaciju.
Važno je shvatiti, osobito tijekom pada tržišta, da posebno dugoročne obveznice ne nude nikakvu zaštitu glavnice, osim ako se obveznice drže do dospijeća. Ako tržišne sile uzrokuju pad cijena obveznica, vrijednost vašeg udjela u obveznicama također će pasti i neće donijeti stvarnu diverzifikaciju dionica.
4. Provjerite investicijske fondove za nekretnine
Trustovi za ulaganje u nekretnine, ili REIT -ovi, mogu biti izvrsna alternativa dionicama, osobito tijekom pada tržišta. To je barem djelomično zato što se tržište nekretnina kreće sporije nego tržište dionica. Također, tržište nekretnina moglo bi se kretati vlastitom putanjom, potpuno neovisno o dionicama.
Na primjer, moguće je da nekretnine mogu biti loše ulaganje tijekom trgovanja bikovima u dionicama, ali ako dionice jesu obrnuto, nekretnine bi se mogle povećati kako novac bježi s burze i traži opipljiva ulaganja u nekretnine.
U trenutnom tržišnom okruženju, REIT -ovi nude veće prinose od većine dionica, a taj prihod mogao bi biti dobrodošao novčani tok u inače nesigurnom financijskom okruženju.
5. Prodajte dionice Selektivno
Još jednom, rasprodaja dionica na veliko u očekivanju pada tržišta obično je strategija gubitka. Međutim, tržišni vrh izvrsno je mjesto za početak rasprodaje dionica na odabranoj osnovi.
Međutim, možda biste htjeli izaći iz onoga što analitičari često nazivaju "zaostalima" - dionica koje imaju lošu uspješnost. Ako dionice nisu imale dobre rezultate nakon više od šest godina bikovskog tržišta, vjerojatno je dobro izaći iz nje prije nego što je pad tržišta još više spusti. Možda imate i neke dionice koje su se pokazale vrlo dobro, ali temelje počinju izgledati klimavo ili biste mogli vidjeti promjenu u tržišnoj dinamici koja možda više ne pogoduje određenoj tvrtki ili sektor.
Pripreme za pad tržišta izvrstan su razlog da počnete smanjivati svoj portfelj za sve dionice na koje se sumnja. A što se tiče ostatka vaših posjeda, sve dok su u osnovi zdravi, valja ih držati.
6. Usredotočite se na dionice visoke dividende
Dionice visoke dividende nisu imuni na padove tržišta, ali prinosi koje oni omogućuju omogućit će vam da nadjačate pad tržišta, a da nastavite primati izdašan novčani tok od ulaganja. To će ih učiniti logičnijima za držanje tijekom dugotrajnog pada od možda čiste dionice rasta koja uopće ne plaća dividende.
Osim toga, kako cijene dionica opadaju, prinos na dividendne dionice će se povećavati. Prinosi bi mogli doseći razinu koja će donijeti nove valove ulagača koji traže veće prinose na svoj novac. To bi moglo učiniti dionice s visokim dividendama među prvim dionicama koje bi se vratile na sljedeće tržište bikova.
7. Poduzmite mjere dok su vrijednosti još uvijek visoke
Kako bi strategija pada tržišta funkcionirala, morat ćete početi mijenjati svoj portfelj prije nego što opadanje postane očito na općem tržištu. Ako ne poduzmete mjere sve dok se tržište ne smanji za, recimo, 20%, vaš će portfelj već izgubiti značajan dio svoje vrijednosti. I nakon toga, možda ćete se naći u potrazi za svojim dionicama niže, uvijek se nadajući skoku koji će njihovu prodaju učiniti privlačnijom.
Također je posebno važno da počnete stvarati svoje novčane rezerve prije pada. Želite biti sigurni da je vaša gotovinska pozicija visoka do trenutka kada tržište dosegne svoje dno. Ako pričekate dok pad tržišta već nije u tijeku, možda nećete imati dovoljno vremena za akumulaciju gotovine koja će vam trebati nakon stabilizacije tržišta.
8. Gledajte na odbijanje kao na potencijalnu mogućnost kupnje
Pad zaliha nikada se ne smije promatrati kao signal za trčanje prema brdima. Umjesto toga, treba ga tretirati kao savršenu priliku za to unaprijed pozicionirajte svoj portfelj za sljedeće tržište bikova. Svaka prilika za ulaganje koja danas izgleda dobro bit će još bolja nakon što se tržište značajno ošišalo.
Pad tržišta, osobito ozbiljan, ima tendenciju uništavanja gotovo svih dionica - i dobrih i loših. Uvođenjem značajnih prilagodbi u svoj portfelj prije nego što dođe do pada, bit ćete uključeni izvrsna pozicija za jahanje sljedećeg tržišnog vala, rano u igri kada će mogućnosti ulaganja biti najbogatije.