एक रियल एस्टेट निवेश कोष क्या है?

1990 के दशक से पहले, अचल संपत्ति में निवेश के लिए बड़ी मात्रा में पूंजी की आवश्यकता होती थी। इसने उन लोगों की संख्या को सीमित कर दिया जो उन लोगों में भाग ले सकते थे जिनके पास वास्तविक संपत्ति खरीदने और रखने के लिए पर्याप्त धन था।

लेकिन साथ में रियल एस्टेट निवेश फंड आया। ये औसत निवेशक को एक स्थापित फंड के शेयरों के मालिक होने के कारण आकर्षक रियल एस्टेट क्षेत्रों तक पहुंचने का एक तरीका प्रदान करते हैं जो विभिन्न रियल एस्टेट क्षेत्रों में निवेश करता है।

एक रियल एस्टेट निवेश कोष क्या है?

चार सामान्य प्रकार के निवेश हैं जिन्हें "रियल एस्टेट निवेश कोष" कहा जाता है।

• रियल एस्टेट म्यूचुअल फंड
• आरईआईटी (रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट)
• रियल एस्टेट निजी इक्विटी फंड
• रियल एस्टेट डेट फंड

अनिवार्य रूप से प्रत्येक एक प्रकार का म्यूचुअल फंड है जो प्रतिभूतियों में निवेश करता है जो कि केवल फंड के लिए स्थापित सार्वजनिक रियल एस्टेट कंपनियों द्वारा पेश किया जाता है। और कंपनियां अक्सर संपत्ति लिस्टिंग का प्रबंधन करती हैं। कंपनियां या तो सक्रिय रूप से या निष्क्रिय रूप से धन का प्रबंधन. ये फंड औसत निवेशक के लिए रियल एस्टेट में निवेश करके अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाना आसान बनाते हैं।

रियल एस्टेट म्यूचुअल फंड

सबसे आम फंड है a रियल एस्टेट म्यूचुअल फंड. इस प्रकार के पेशेवर रूप से प्रबंधित और एसईसी-विनियमित फंड स्थापित रियल एस्टेट कंपनियों के शेयरों और बांडों में और/या सीधे संपत्तियों में निवेश करता है।

रियल एस्टेट म्यूचुअल फंड अचल संपत्ति में निष्क्रिय रूप से निवेश करने का एक वैकल्पिक तरीका प्रदान करते हैं। आप वास्तविक संपत्ति खरीदने में धन का एक बड़ा हिस्सा लगाने के बजाय केवल एक म्यूचुअल फंड के शेयर खरीदते हैं। एक स्थान पर एक संपत्ति के स्वामित्व और प्रबंधन के लिए सक्रिय भागीदारी की आवश्यकता होती है - यदि आप विशेषज्ञ नहीं हैं तो एक जोखिम भरा प्रस्ताव। लेकिन फंड में कई तरह के एसेट और रियल एस्टेट सेक्टर में डायवर्सिफाइड निवेश होता है। किसी विशिष्ट संपत्ति को खरीदने और बेचने में समय लगता है और यह एक सम्मिलित प्रक्रिया है। लेकिन एक रियल एस्टेट म्यूचुअल फंड निवेशक के रूप में, आप अपने शेयर आसानी से और जल्दी से खरीद और बेच सकते हैं।

आपको स्टॉक म्यूचुअल फंड निवेशक के सभी लाभ मिलते हैं।

• न्यूनतम निवेश कम है।
• आपकी भागीदारी निष्क्रिय है।
• विविधीकरण निहित है।
• आपका निवेश अत्यधिक तरल है।

रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (आरईआईटी)

ए अचल संपत्ति निवेश ट्रस्ट (आरईआईटी) एक ट्रस्ट इकाई या निगम है जो संपत्ति या गिरवी रखने, खरीदने और बेचने के द्वारा सीधे अचल संपत्ति में निवेश करता है। आरईआईटी कई मायनों में रियल एस्टेट म्यूचुअल फंड से संरचनात्मक रूप से अलग हैं।

• उन्हें आईआरएस द्वारा प्रत्येक वर्ष शेयरधारकों को अपने कर योग्य लाभ का 90% भुगतान करने की आवश्यकता होती है।
• आरईआईटी की संपत्ति का कम से कम 75% अचल संपत्ति में निवेश किया जाना चाहिए।
• आरईआईटी की सकल आय का कम से कम 75% आरईआईटी द्वारा आयोजित संपत्तियों की बिक्री से किराए, बंधक ब्याज या लाभ से आना चाहिए।

आरईआईटी के तीन बुनियादी प्रकार हैं:

इक्विटी आरईआईटी व्यावसायिक संपत्तियों का स्वामित्व और प्रबंधन। इनमें अपार्टमेंट, कार्यालय भवन, होटल और शॉपिंग मॉल शामिल हैं। ये आरईआईटी किराए और लीजिंग फीस जमा करते हैं। और यह स्थिर और आसानी से पूर्वानुमानित किराये की आय प्रदान करता है जो समय के साथ बढ़ती जाती है।

बंधक आरईआईटी गिरवी के लिए पैसा उधार देना, मौजूदा गिरवी खरीदना या गिरवी-समर्थित प्रतिभूतियां खरीदना। वे ब्याज से आय प्राप्त करते हैं क्योंकि बंधक का भुगतान किया जाता है।

हाइब्रिड आरईआईटी इक्विटी और गिरवी दोनों के संयोजन में निवेश करें। हाइब्रिड आरईआईटी से लाभ होता है चाहे ब्याज दरें बढ़ें या गिरें। इक्विटी-ओनली और मॉर्गेज-ओनली आरईआईटी ब्याज दर में उतार-चढ़ाव के समय में उतार-चढ़ाव के अधीन हो सकते हैं।

रियल एस्टेट म्यूचुअल फंड और आरईआईटी व्यक्तिगत निवेशकों के लिए रियल एस्टेट बाजार के एक खंड में अपने निवेश में विविधता लाने का एक सुविधाजनक और निष्क्रिय तरीका है। शेयरों के मालिक होने से, निवेशकों को व्यक्तिगत रूप से वास्तविक संपत्ति खरीदने और रखने के बिना अचल संपत्ति के मालिक होने के कई अनूठे लाभों से लाभ होता है।

एक आरईआईटी जिसे हम यहां InvestorJunkie में पसंद करते हैं वह है धन उगाहना. Fundrise के साथ निवेश करने के लिए आपको एक मान्यता प्राप्त निवेशक होने की आवश्यकता नहीं है और आप कम से कम $500 के साथ अचल संपत्ति में निवेश करना शुरू कर सकते हैं। हमारे में और अधिक जानकारी प्राप्त करें धन उगाहने की समीक्षा.

रियल एस्टेट प्राइवेट इक्विटी फंड

रियल एस्टेट निजी इक्विटी फंड व्यक्तिगत निवेशकों से धन एकत्र करना और पूर्व-सत्यापित और विशिष्ट अवसरों में सीधे निवेश करना। ये फर्में "सामान्य भागीदार" (जीपी) के रूप में संदर्भित की जाती हैं। वे निजी निवेशकों से पैसा जुटाते हैं, जिन्हें "सीमित भागीदार" (एलपी) के रूप में जाना जाता है। सामान्य भागीदार अचल संपत्ति निवेश की पहचान करता है और अधिग्रहण या वित्त करता है। और यह सीमित भागीदारों को निवेश पर प्रतिफल प्रदान करने के लिए पोर्टफोलियो का प्रबंधन करता है।

रियल एस्टेट प्राइवेट इक्विटी फंड के शेयर प्रमुख बाजार एक्सचेंजों पर नहीं बेचे जाते हैं और आमतौर पर केवल के लिए उपलब्ध होते हैं मान्यता प्राप्त निवेशक.

प्राथमिक निवेशकों में पेंशन फंड, बीमा कंपनियां, विश्वविद्यालय बंदोबस्ती, संस्थागत निवेशक और उच्च निवल मूल्य वाले व्यक्ति शामिल हैं। ये अक्सर-स्थानीय फर्म छोटे और सावधानी से चयनित आवासीय और वाणिज्यिक अचल संपत्ति उद्यमों के मिश्रण में निवेश करती हैं। निवेशक इन फंडों को रियल एस्टेट म्यूचुअल फंड की तुलना में अधिक सट्टा मानते हैं। फंड निवेशकों को नियमित रूप से लाभांश का भुगतान करते हैं।

मैं व्यक्तिगत रूप से एक निजी इक्विटी फर्म के साथ निवेश करता हूं, ट्रायस लेंडिंग पार्टनर्स. यह स्थानीय फ्लिपर्स को पैसा उधार देता है। फर्म का प्रबंधन उधारकर्ताओं और संपत्तियों/अवसरों की जांच करता है। इसके बाद यह योग्य रियल एस्टेट निवेशकों/फ्लिपर्स को अल्पकालिक ऋण प्रदान करता है। ये लोग वास्तविक संपत्तियों की खरीद, पुनर्वसन और पुनर्विक्रय करते हैं। ट्रायस फ्लिपर पर 12% ब्याज लेता है और मेरे जैसे निवेशकों को 8% का भुगतान करता है। और ट्रायस अपना पैसा ब्याज दर स्प्रेड (4% अंतर) के साथ-साथ उधारकर्ताओं से ली जाने वाली ऋण दीक्षा शुल्क पर बनाता है।

रियल एस्टेट डेट फंड

ए अचल संपत्ति ऋण कोष एक निजी इक्विटी फंड के समान है, अक्सर बड़े पैमाने पर। फंड आमतौर पर बड़े संस्थागत निवेशकों से पैसा जुटाता है। और यह पर्याप्त वाणिज्यिक संपत्तियों के विकास या पुनर्विकास में निवेश करता है जिसके लिए बड़ी मात्रा में नकदी की आवश्यकता होती है। इनमें शॉपिंग मॉल, ऑफिस बिल्डिंग कॉम्प्लेक्स और अन्य लंबी अवधि की परियोजनाएं शामिल हैं।

ज्यादातर डेट फंड एक खास लेंडिंग स्ट्रैटेजी में माहिर होते हैं। बैंक सभी के लिए एक आकार, कुकी कटर प्रकार के ऋण प्रदान करते हैं। लेकिन निजी ऋणदाता ऐसे उधारकर्ताओं के साथ काम करते हैं जिनकी वित्तीय स्थिति जटिल होती है। और वे ऐसे ऋण और शर्तें प्रदान करते हैं जो पारंपरिक ऋणदाता प्रदान नहीं कर सकते हैं या नहीं करेंगे। वे मल्टीफ़ैमिली अपार्टमेंट बिल्डरों, औद्योगिक डेवलपर्स, होटल / हॉस्पिटैलिटी रेनोवेटर्स, बिल्डिंग कंपनियों और रिटेल / शॉपिंग डेवलपर्स को फाइनेंसिंग की पेशकश करते हैं।

निजी इक्विटी फंड और रियल एस्टेट डेट फंड दोनों उस संपत्ति द्वारा सुरक्षित (या संपार्श्विक) होते हैं जिस पर ऋण दिया जाता है। लोन डिफॉल्ट की स्थिति में, फंड के पास संपत्ति के शीर्षक पर कब्जा करने का विकल्प होता है। यह निवेशकों को एक बड़ा उछाल प्रदान करता है। लेकिन अधिक बार नहीं, ऋणदाता उधारकर्ताओं से एकत्र करने के लिए ऋण को संशोधित या पुनर्गठित करता है। बैंकों की तरह जो अचल संपत्ति रखने के बजाय पैसे उधार देने के व्यवसाय में हैं, रियल एस्टेट डेट फंड निवेशकों को भुगतान करने के लिए अपने पैसे का मंथन और ब्याज अर्जित करने पर ध्यान केंद्रित करते हैं।

आरईआईटी और रियल एस्टेट म्यूचुअल फंड में क्या अंतर है?

मुख्य अंतर यह है कि एसईसी द्वारा दोनों को विनियमित किए जाने के बाद से इकाई को कैसे संरचित किया जाता है। एक रियल एस्टेट म्यूचुअल फंड में वास्तविक संपत्ति और संबंधित संपत्तियों का मिश्रण होता है जो पेशेवर रूप से शेयरधारकों को लाभ प्रदान करने के लिए प्रबंधित होते हैं।

एक आरईआईटी एक कर-सुविधा वाली कंपनी है जो अचल संपत्ति में निवेश करती है। आरईआईटी अपनी आय का 90% शेयरधारकों को लाभांश के रूप में देते हैं। नतीजतन, आरईआईटी कोई कॉर्पोरेट कर नहीं देते हैं।

आरईआईटी और म्यूचुअल फंड दोनों के शेयर लोकप्रिय बाजार एक्सचेंजों पर व्यापार करते हैं और इन्हें आसानी से और जल्दी से खरीदा और बेचा जा सकता है। और दोनों निवेशकों को नियमित लाभांश का भुगतान करते हैं।

एक रियल एस्टेट निवेश कोष में निवेश कैसे करें

रियल एस्टेट निवेश कोष शुरू में व्यक्तियों को अचल संपत्ति संपत्ति में निवेश करने के लिए एक सुविधाजनक और समझने में आसान तरीका प्रदान करने के लिए विकसित किए गए थे। आरईआईटी और रियल एस्टेट म्यूचुअल फंड के मामले में, आप ब्रोकर के माध्यम से शेयर खरीद और बेच सकते हैं जैसे आप कंपनी के शेयरों को खरीदते और बेचते हैं। या हमारा पसंदीदा देखें रियल एस्टेट क्राउडफंडिंग प्लेटफॉर्म, जिनमें आरईआईटी की पेशकश भी शामिल है.

निजी इक्विटी फंड और रियल एस्टेट डेट फंड आमतौर पर ऑफ-मार्केट होते हैं और इनका विज्ञापन नहीं किया जाता है। इसलिए आपको उन विकल्पों को खोजने और उनका मूल्यांकन करने के लिए थोड़ी खुदाई और शोध करना चाहिए। और चूंकि इनमें से अधिकतर पेशकशें थोड़ी अधिक परिष्कृत हैं, इसलिए आईआरएस को अक्सर यह आवश्यक होता है कि आप एक मान्यता प्राप्त निवेशक हों।

एक रियल एस्टेट निवेश कोष में निवेश करने के पेशेवरों और विपक्ष

इन चार प्रकार के रियल एस्टेट निवेश फंडों में से प्रत्येक के साथ, निवेशक की एक निष्क्रिय भूमिका होती है और फंड आवधिक लाभांश का भुगतान करते हैं।

क्या आपको रियल एस्टेट इन्वेस्टमेंट फंड में निवेश करना चाहिए?

एक निवेशक के रूप में, संतुलित पोर्टफोलियो बनाने वाले पांच परिसंपत्ति वर्गों के बीच अपने निवेश में विविधता लाना महत्वपूर्ण है:

• निश्चित आय
• इक्विटी
• रियल एस्टेट
• माल
• नकद

धन पेशेवर आमतौर पर आपके पोर्टफोलियो का 15-20% अचल संपत्ति में आवंटित करने की सलाह देते हैं। और रियल एस्टेट निवेश फंड इसे हासिल करने का सबसे सुविधाजनक तरीका प्रदान करते हैं, बिना रियल एस्टेट के मालिक होने के ins और बहिष्कार को समझने की आवश्यकता के बिना।

रियल एस्टेट का अपना बाजार है। और अधिकांश रियल एस्टेट होल्डिंग्स शेयर बाजार के उतार-चढ़ाव के साथ निकटता से संबंधित नहीं हैं। इसलिए रियल एस्टेट में कुछ संपत्तियां रख कर अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाने के लिए यह एक अच्छा आश्रय स्थल है।

फंड आमतौर पर एक या कई रणनीतियों और संपत्ति के प्रकारों के विशेषज्ञ होते हैं। शेयर बाजार में आपको अपने द्वारा खरीदे जा रहे किसी भी शेयर के पीछे के व्यवसाय को समझना चाहिए। और यह महत्वपूर्ण है कि आपको इस बात की बुनियादी समझ हो कि आपके द्वारा चुने गए रियल एस्टेट फंड में किस प्रकार की संपत्ति निवेश कर रही है। उदाहरण के लिए, अगर घर से काम करने की प्रवृत्ति जारी रहती है, तो केवल नए कार्यालय स्थान के विकास में निवेश करने वाले फंड जरूरी नहीं हैं।

फंड की निवेश रणनीति की व्यावसायिक संभावनाओं का विश्लेषण करना महत्वपूर्ण है। और फंड मैनेजरों पर अपना उचित परिश्रम करें।