रोबो-सलाहकार बनाम। लक्ष्य दिनांक निधि

टारगेट डेट फंड लंबे समय से लगभग सभी निवेशकों के लिए आसानी से सुलभ मुख्य प्रबंधित खाता विकल्पों में से एक रहा है। हाल के वर्षों में एक नया खिलाड़ी, रोबो सलाहकार, दृश्य पर आया है। यहां इन दो प्रबंधित खाता विकल्पों की तुलना की गई है।

लक्ष्य-तिथि फंड मूल बातें

टारगेट-डेट फंड कई सालों से हैं। आम तौर पर, वे टिकर वाले म्युचुअल फंड होते हैं जो उस वर्ष को लक्षित करते हैं जिस वर्ष आप सेवानिवृत्त होना चाहते हैं। वे आम तौर पर फंड परिवारों द्वारा पेश किए जाते हैं, और अधिकांश उस म्यूचुअल फंड परिवार द्वारा पेश किए गए फंड के फंड होते हैं। फिडेलिटी, वेंगार्ड, टी। रोवे प्राइस, अमेरिकन फंड और कई अन्य फंड परिवार उन्हें पेश करते हैं।

अधिकांश लक्ष्य तिथि फंड मेनू पांच साल की वृद्धि में आते हैं - उदाहरण के लिए, 2030, 2035, 2040 और इसी तरह। वे अपने परिसंपत्ति आवंटन, पुनर्संतुलन और सेवानिवृत्ति में ग्लाइड पथ के संदर्भ में पेशेवर प्रबंधन प्रदान करते हैं।

ग्लाइड पथ लक्ष्य तिथि निधि की एक केंद्रीय अवधारणा है। यह फंड के इक्विटी आवंटन में क्रमिक कमी को संदर्भित करता है क्योंकि आप लक्ष्य तिथि के करीब आते हैं। कुछ बिंदु पर, आवंटन स्तर बंद हो जाता है और स्थिर रहता है। यह फंड प्रदाता द्वारा अलग-अलग होगा। कुछ के लिए ग्लाइड पथ "सेवानिवृत्ति" की ओर जाता है; दूसरों के लिए, यह "सेवानिवृत्ति के माध्यम से" है। बाद के मामले में भी, लक्षित आयु जब ग्लाइड पथ का स्तर बंद हो जाता है, फंड परिवारों के बीच व्यापक रूप से भिन्न हो सकता है।

2006 के पेंशन संरक्षण अधिनियम के पारित होने के बाद से, कई सेवानिवृत्ति योजना प्रायोजकों ने लक्ष्य का उपयोग किया है सुरक्षित बंदरगाह के लिए अर्हता प्राप्त करने के लिए क्वालिफाइड डिफॉल्ट इन्वेस्टमेंट अल्टरनेटिव, या क्यूडीआईए के रूप में डेट फंड संरक्षण। QDIA योजना प्रतिभागियों के लिए उपयोग किए जाने वाले विकल्प को संदर्भित करता है जो अपना स्वयं का निवेश विकल्प नहीं बनाते हैं। अधिनियम के पारित होने के बाद से लक्ष्य-तिथि निधि में संपत्ति काफी बढ़ गई है।

रोबो सलाहकार मूल बातें

रोबो सलाहकार हैं a अपेक्षाकृत नई वित्तीय सेवा. रोबो सलाहकार विषय पर कई भिन्नताएं हैं, लेकिन अपने शुद्धतम रूप में, वे स्वचालित सलाहकार हैं जो निवेश एल्गोरिथम के आधार पर आपके पैसे का निवेश करते हैं। निवेशक आम तौर पर एक प्रश्नावली को पूरा करता है, और रोबो सलाहकार इस इनपुट का उपयोग ग्राहक की जरूरतों के अनुरूप पोर्टफोलियो को डिजाइन और प्रबंधित करने के लिए करता है।

रोबो सलाहकार आपके पोर्टफोलियो को आवंटित करने के लिए एल्गोरिदम का उपयोग करता है और आम तौर पर कम लागत वाले ईटीएफ के माध्यम से उनकी सिफारिशों को लागू करता है। अधिकांश पंजीकृत निवेश सलाहकार हैं।

सुधार तथा वेल्थफ्रंट मूल पूरी तरह से स्वचालित रोबो सलाहकारों में से दो सबसे बड़े और सबसे प्रसिद्ध हैं। श्वाब अपनी इंटेलिजेंट पोर्टफोलियो सेवा के साथ इस स्थान में प्रवेश किया। हरावलरोबो की पेशकश अत्यधिक सफल रही है, हालांकि उनकी सेवा एक हाइब्रिड मॉडल से अधिक है और एक वेंगार्ड मानव वित्तीय सलाहकार तक पहुंच प्रदान करती है। और सत्य के प्रति निष्ठा हाल ही में अपना खुद का रोबो प्लेटफॉर्म पेश किया है।

ब्लैकरॉक और इनवेस्को जैसे बड़े परिसंपत्ति प्रबंधकों ने मौजूदा रोबो प्लेटफॉर्म खरीदे हैं और उन्हें वित्तीय सलाहकारों और अन्य वितरण चैनलों के लिए ऐड-ऑन सेवा के रूप में उपयोग कर रहे हैं। हाइब्रिड निवेश करने वाली फर्में भी हैं जैसे आगे, जो दैनिक पुनर्संतुलन जैसी कुछ स्वचालित सुविधाएँ प्रदान करता है, लेकिन आपकी सभी निवेश आवश्यकताओं को संभालने के लिए एक समर्पित वित्तीय सलाहकार भी है।

यहां उन सभी रोबो सलाहकारों की सूची दी गई है जिनकी हमने समीक्षा की है:

रोबो-सलाहकार	न्यूनतम निवेश और शुल्क	हमारी रैंक
	न्यूनतम निवेश: $500 शुल्क सीमा: 0.25% - 22.3%	9/10वेल्थफ़्रंट समीक्षा
	न्यूनतम निवेश: $100,000 शुल्क सीमा: 0% - 0.89%	9.5/10व्यक्तिगत पूंजी समीक्षा
	न्यूनतम निवेश: $ शुल्क सीमा:% -%	/10 समीक्षा
	न्यूनतम निवेश: $0 शुल्क सीमा: 0% - 0%	8.5/10M1 वित्त समीक्षा
	न्यूनतम निवेश: $100 शुल्क सीमा: 0.00% - 0.00%	8/10सहयोगी निवेश प्रबंधित पोर्टफोलियो समीक्षा
	न्यूनतम निवेश: $1 शुल्क सीमा: 0% - 0.25%	8.5/10सोफी वेल्थ रिव्यू
	न्यूनतम निवेश: $100 शुल्क सीमा: 0.5% - 0.72%	8/10ओपनइन्वेस्ट समीक्षा
	न्यूनतम निवेश: $ शुल्क सीमा:% -%	/10 समीक्षा
	न्यूनतम निवेश: $5,000 शुल्क सीमा: 0.45% - 0.45%	8/10मेगी समीक्षा
	न्यूनतम निवेश: $0 शुल्क सीमा: 0% - 0.50%	8/10धनसाधारण समीक्षा
	न्यूनतम निवेश: $50,000 शुल्क सीमा: 0.30% - 0.30%	8/10वेंगार्ड व्यक्तिगत सलाहकार सेवाओं की समीक्षा
	न्यूनतम निवेश: $10,000 शुल्क सीमा: 0.50% - 0.50%	7/10फ्यूचरएडवाइजर की समीक्षा
	न्यूनतम निवेश: $1 शुल्क सीमा: 0% - 0%	8/10समझदार बरगद की समीक्षा
	न्यूनतम निवेश: $500 शुल्क सीमा: 0.30% - 0.30%	7.5/10ई*ट्रेड कोर पोर्टफोलियो समीक्षा
	न्यूनतम निवेश: $1,000 शुल्क सीमा: 0.25% - 0.45%	7/10मार्केटराइडर्स की समीक्षा
	न्यूनतम निवेश: $2,000 शुल्क सीमा: 0.00% - 0.50%	7/10सिगफिग समीक्षा
	न्यूनतम निवेश: $100,000 शुल्क सीमा: 0.50% - 0.50%	6/10रीबैलेंस आईआरए समीक्षा

रोबो सलाहकार बनाम। लक्ष्य दिनांक निधि

एक लक्ष्य तिथि निधि और एक रोबो सलाहकार प्रत्येक उन निवेशकों के लिए एक व्यवहार्य निवेश समाधान हो सकता है जो निवेश के अपने पोर्टफोलियो को चुनने और प्रबंधित करने में सहज नहीं हैं। इसके अलावा, दो समाधान काफी अलग हैं।

• एक आकार सभी बनाम फिट बैठता है लचीली संपत्ति आवंटन - एक टारगेट डेट फंड किसी भी अन्य म्यूचुअल फंड की तरह ही होता है, जिसमें वे एक आकार के होते हैं। जबकि आम तौर पर लक्ष्य तिथि निधि के परिवार के भीतर लक्ष्य तिथियों की एक श्रृंखला होती है, के अंत में दिन, उदाहरण के लिए, वेंगार्ड 2030 फंड, किसी भी निवेशक के लिए समान है जो अपना पैसा निवेश करता है वहां। यह किसी अन्य म्यूचुअल फंड या ईटीएफ, लक्ष्य तिथि या अन्यथा से अलग नहीं है।
• म्यूचुअल फंड बनाम। सलाहकार - एसईसी द्वारा रोबो सलाहकारों को निवेश सलाहकार माना जाता है। उनकी पोर्टफोलियो सिफारिशें आपकी आवश्यकताओं और आपकी स्थिति के अनुरूप होंगी। विशुद्ध रूप से स्वचालित रोबो सलाहकार जैसे बेहतरी या वेल्थफ्रंट आपके द्वारा प्रदान की गई जानकारी और उनके एल्गोरिदम के आधार पर आपके खाते को कई ईटीएफ के बीच आवंटित करेगा।
• वार्षिक शुल्क - टारगेट-डेट फंड का खर्च फंड मैनेजर द्वारा उपयोग किए जाने वाले अंतर्निहित म्यूचुअल फंड के व्यय अनुपात पर निर्भर करता है और अंतर्निहित के भारित औसत व्यय अनुपात में किसी प्रकार का प्रबंधन शुल्क जोड़ा गया है या नहीं धन। वेंगार्ड की लक्ष्य-तिथि निधि की श्रृंखला में 0.17% सीमा में कम व्यय अनुपात है। अधिकांश अन्य अधिक हैं, कुछ 1% से अधिक हैं। रोबो सलाहकार की लागत उनके सलाहकार शुल्क और आपके पोर्टफोलियो में उपयोग किए गए अंतर्निहित ईटीएफ के व्यय अनुपात हैं। उदाहरण के लिए, बेटरमेंट का सलाहकार शुल्क 0.25% से शुरू होता है।
• उपलब्धता - लक्ष्य तिथि निधि कर योग्य खातों में उपलब्ध हैं, लेकिन अधिक महत्वपूर्ण बात यह है कि कई सेवानिवृत्ति योजनाएं आपके 401 (के) में लक्ष्य-तिथि निधि प्रदान करती हैं। 401 (के) योजनाओं में अधिकांश रोबो सलाहकार सेवाएं उपलब्ध नहीं हैं, लेकिन नई फिनटेक सेवाओं की शुरुआत के साथ यह प्रवृत्ति बदल रही है।

401 (के) योजनाएं

लक्ष्य दिनांक निधि कई 401 (के) और समान परिभाषित योगदान सेवानिवृत्ति योजनाओं में प्रबंधित खाता विकल्प हैं। प्रतिभागियों को आम तौर पर उनके नियोक्ता द्वारा चुने गए लक्ष्य तिथि परिवार की पेशकश की जाती है। उन प्रतिभागियों के लिए जो निवेश चुनाव नहीं करते हैं, उनके पैसे को क्यूडीआईए के तहत उनकी सामान्य सेवानिवृत्ति तिथि के निकटतम लक्ष्य तिथि निधि में निवेश किया जा सकता है।

कुछ योजना प्रतिभागियों के लिए रोबो सलाह कई वर्षों से के रूप में उपलब्ध है वित्तीय इंजन, कुछ योजना प्रायोजकों द्वारा दी जाने वाली एक ऑनलाइन निवेश सेवा। वित्तीय इंजनों को कुछ लोगों द्वारा मूल रोबो सलाहकार कहा जाता है, और प्रतिभागियों की योजना बनाने के लिए विभिन्न स्तरों की सेवा प्रदान की जाती है। इसके मूल में, वित्तीय इंजन योजना द्वारा पेश किए गए निवेश विकल्पों से पोर्टफोलियो तैयार करते हुए, प्रतिभागियों के खातों का प्रबंधन करेगा।

बेटरमेंट ने हाल ही में नियोक्ताओं के लिए अपनी 401 (के) पेशकश शुरू की है। 10 मिलियन डॉलर से कम की संपत्ति वाली योजनाओं के लिए उनकी संपूर्ण प्रशासनिक और सलाहकार शुल्क 0.60% से शुरू होती है और $ 1 बिलियन से अधिक की संपत्ति वाली योजनाओं के लिए वृद्धिशील रूप से 0.10% तक कम हो जाती है। अपने पोर्टफोलियो के निर्माण में प्रयुक्त ईटीएफ का व्यय अनुपात 0.10% से 0.12% तक होता है।

सुधार एक पूर्ण-योजना सहायक के रूप में कार्य करता है, और उनका रोबो समाधान अनिवार्य रूप से प्रत्येक योजना भागीदार के लिए व्यक्तिगत रूप से प्रबंधित खातों की पेशकश करता है।

स्वचालित 401 (के) सेवाएं उग आए हैं। कुछ रोबो आधारित हैं; कुछ नहीं हैं।

आपके लिए कौन सा विकल्प सबसे अच्छा है?

इस प्रश्न का उत्तर, वित्तीय नियोजन और निवेश क्षेत्र में कई लोगों की तरह, "यह निर्भर करता है" है।

किसी भी निवेश विकल्प के साथ, निवेश करने से पहले हुड के नीचे देखना महत्वपूर्ण है।

लक्ष्य तिथि निधि के लिए तर्क

• अंतर्निहित फंड की गुणवत्ता पर विचार करें।
• टारगेट डेट फंड्स के अपने पीयर ग्रुप की तुलना में इसने कैसा प्रदर्शन किया है? उदाहरण के लिए, यदि आप 2040 फंड पर विचार कर रहे हैं, तो अन्य 2040 फंडों की तुलना में इसने कैसा प्रदर्शन किया है?
• क्या ग्लाइड पथ आपके लिए काम करता है?
• फंड के खर्चे क्या हैं?
• यदि आप सेवानिवृत्ति में या निकट हैं, तो देखें कि फंड परिवार के 2010 संस्करण ने 2008 में कैसा प्रदर्शन किया था। 2010 के कई फंडों में उस वर्ष 20% से अधिक का नुकसान हुआ। ये ऐसे फंड हैं जो उस समय सेवानिवृत्ति के कुछ वर्षों के भीतर किसी के लिए संभावित रूप से तैयार किए गए थे। सुनिश्चित करें कि आप एक और बाजार मंदी की स्थिति में उस परिमाण के नुकसान के साथ सहज होंगे।

रोबो सलाहकार के लिए तर्क

• उनकी निवेश पद्धति का अध्ययन करें:
  • क्या यह एक शुद्ध, पूरी तरह से स्वचालित रोबो सलाहकार है, या यह कुछ स्तर की मानवीय सलाह का उपयोग करने वाला हाइब्रिड संस्करण है?
  • क्या यह रोबो सलाहकार किसी वित्तीय सेवा प्रदाता से जुड़ा है?
• अपने पोर्टफोलियो को बनाने के लिए उपयोग किए जाने वाले अंतर्निहित निवेश को समझें।
• सुनिश्चित करें कि आप इसमें शामिल सभी शुल्क और खर्चों को समझते हैं।

अच्छी खबर यह है कि दोनों विकल्प मौजूद हैं, जो निवेशकों को पहले की तुलना में अतिरिक्त विकल्पों के साथ एक प्रबंधित पोर्टफोलियो समाधान की तलाश में प्रदान करते हैं।