Il est de notoriété publique que la grande majorité des gestionnaires de fonds actifs ne parviennent pas à battre leurs indices de référence.
Chaque année, Warren Buffett écrit une lettre aux actionnaires de Berkshire Hathaway et la première page est un tableau comparant la variation annuelle de la valeur marchande de Berkshire Hathaway par rapport à celle de Berkshire Hathaway. le S&P 500 dividendes inclus.
Ses rendements composés jusqu’en 2022 sont impressionnants (19,8 % contre 19,8 %). 9,9 %), mais il est rare qu’il batte le S&P 500 d’une année sur l’autre (et Berkshire Hathaway possède des sociétés privées entières, en plus des actions dans une poignée de sociétés publiques).
Si la plupart des gestionnaires de fonds actifs n’y parviennent pas et que Warren Buffett, l’un des investisseurs les plus prospères de tous les temps, n’y parvient pas… comment pouvez-vous le faire ?
Mais chaque jour, les gens essaient. Et parfois, ils réussissent.
Et devinez ce qui se passe quand ils le font? Rien.
Table des matières
- 🏁 Commencez avec la fin en tête
- 😋 Connaissez-vous Dunning-Kruger ?
- 💵 Vous ne parierez pas assez gros
- ⏰ Le temps est une ressource finie
- 🎊 C'est amusant et ce n'est pas grave
🏁 Commencez avec la fin en tête
Que se passe-t-il si vous obtenez des rendements composés de 10 % au lieu de 9,9 %? Votre portefeuille est un peu plus grand.
Et si vous obteniez 12 % au lieu de 9,9 %? C’est encore plus grand.
Mais voici un secret – rien ne se passe si vous battez le marché.
Mais votre tentatives battre le marché vous coûtera cher. Cela peut vous coûter de l’argent, dans les cas où vous ne battez pas le marché. Cela vous coûtera également du temps, car vous consacrerez du temps à la recherche, à l’achat et à la vente, et à toutes les autres conneries que vous ferez pour soutenir cela.
Est-il possible de battre le marché? Bien sûr.
Est-il possible de le battre de manière cohérente? Oui, mais extrêmement improbable. Et le risque de baisse vaut-il le risque de hausse ?
😋 Connaissez-vous Dunning-Kruger ?
L’effet Dunning-Kruger est un biais cognitif sournois et pernicieux. C’est lorsque vous surestimez vos propres capacités dans un domaine où vous avez des connaissances et une expérience limitées. C’est pourquoi Twitter/X était rempli d’« experts médicaux » pendant la pandémie et de « juristes » pendant l’affaire Depp c. Procès entendu.
C’est aussi la raison pour laquelle tant de gens pensent pouvoir battre le marché.
Et de nombreuses formes de divertissement financier encouragent ce biais. Ils vous montrent des tickers, des analyses, des graphiques et des listes Best Of pour vous enthousiasmer et vous « aider » à mieux investir. Regardez toutes les informations dont vous disposez !
Ils essaient de vous vendre des services de conseil en investissement pour vous aider choisissez le prochain investissement boursier en vogue. Ils veulent que vous regardiez leurs émissions parce que les yeux vendent de la publicité.
Mais la réalité est que personne ne peut prédire l’avenir. Même si vous envisagez l’avenir, vous ne savez pas comment les autres acteurs du marché se comporteront et comment cela influencera la performance du titre.
💵 Vous ne parierez pas assez gros
Quand Goerge Soros «fait tomber la Banque d'Angleterre» En 1992, il a parié 10 milliards de dollars via ses hedge funds et, une fois la poussière retombée, il a réalisé environ un milliard de dollars de profit. Un modeste 10%. Ce n’était que 10 % d’un nombre massif.
Parier 10 000 $ sur une action pour gagner 1 000 $ est une belle histoire, mais cela ne fera pas bouger les choses, surtout compte tenu du niveau de risque que vous avez pris.
Les investisseurs qui réussissent vraiment s’appuient sur des paris massifs avec un énorme potentiel de hausse. Ils ne cherchent pas à obtenir un retour sur investissement de 10 %. Ils veulent généralement que ce soit un coup de circuit ou un retrait sur prise. Ils peuvent se permettre de se retirer, surtout s’il s’agit d’un fonds qui investit l’argent d’autrui, mais le pouvez-vous ?
Combien de retraits au bâton avant d’être hors jeu ?
⏰ Le temps est une ressource finie
Vous pouvez obtenir des rendements du marché simplement acheter un fonds indiciel. Vous obtenez le rendement boursier moyen mais cela ne prend presque pas de temps. C’est la solution la plus simple au monde.
Si vous voulez rendre encore moins de cerveau, achetez un fonds à date cible. Les fonds à date cible géreront également la répartition des actifs, en fonction de votre âge.
Combien de temps auriez-vous besoin de consacrer à tous les recherche d'entreprise faut-il avoir la certitude de pouvoir battre le marché? Voulez-vous lire les graphiques boursiers et les rapports financiers? C’est certainement supérieur à zéro.
Ce sont des heures que vous ne consacrez pas à d’autres choses comme vos passe-temps préférés, vos amis, votre famille, votre fitness, etc.
Votre pari n'est pas seulement votre argent mais aussi votre temps. Vous perdrez tout votre temps, la question est de savoir si cela se traduira par un meilleur retour sur votre argent.
🎊 C'est amusant et ce n'est pas grave
Je reconnais qu’il est amusant d’investir et d’avoir une approche un peu plus pratique. C’est excitant de voir vos sélections d’actions augmenter.
Mais nous savons que c’est du jeu.
Si vous y entrez avec le même état d’esprit que vous auriez à une table de blackjack, tout va bien. Vous savez doubler la mise sur 11 et diviser les 8. Vous êtes prêt à renoncer à quelques points de pourcentage de cotes et vous obtenez du divertissement en retour.
J'ai aussi cette démangeaison. Je gratte cette démangeaison en cueillant actions de croissance des dividendes. Je reconnais que c’est moins efficace que d’investir dans un ETF de croissance des dividendes ou quelque chose de similaire.
Mais cela soulage cette démangeaison d’une manière qui semble un peu plus responsable que la sélection d’actions de croissance.
C’est bien d’avoir une petite allocation avec laquelle vous jouez, mais sachez que c’est ce que vous faites. Vous vous divertissez, vous n’investissez pas. Et c'est OK !
Et pour être franc, personne ne se soucie vraiment de votre incroyable histoire d’investissement. 😂
À propos Jim Wang
Jim Wang est un quadragénaire père de quatre enfants qui contribue fréquemment à Forbes et Blog de Vanguard. Il a également eu la chance d'avoir paru dans le New York Times, le Baltimore Sun, Entrepreneur et Marketplace Money.
Jim a un B.S. en informatique et en économie de l'Université Carnegie Mellon, un M.S. en technologie de l'information - Génie logiciel de l'Université Carnegie Mellon, ainsi qu'une maîtrise en administration des affaires de Johns Hopkins Université. Son approche des finances personnelles est celle d'un ingénieur, décomposant des sujets complexes en petits concepts faciles à comprendre que vous pouvez utiliser dans votre vie quotidienne.
Un de ses outils préférés (voici mon trésor d'outils,, tout ce que j'utilise) est Capital personnel, ce qui lui permet de gérer ses finances en seulement 15 minutes chaque mois. Ils proposent également une planification financière, comme un outil de planification de la retraite qui peut vous dire si vous êtes sur la bonne voie pour prendre votre retraite quand vous le souhaitez. C'est gratuit.
Il diversifie également son portefeuille d'investissement en ajoutant un peu de biens immobiliers. Mais pas de maisons de location, car il ne veut pas d'un deuxième emploi, il s'agit de petits investissements diversifiés dans quelques propriétés commerciales et fermes dans l'Illinois, en Louisiane et en Californie à travers AcreTrader.
Récemment, il a investi dans quelques œuvres d'art sur Chefs-d'œuvre aussi.
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