J'ai pris beaucoup de réunions ces quelques jours, dont une avec un jeune homme qui envisage de changer le monde de l'investissement. Il s'appelait Jon et je l'ai rencontré dans un petit café près de la conférence. J'avais rencontré tellement d'autres sociétés jusque-là, tellement de sociétés de paiement en fait, que je ne pense pas avoir vraiment apprécié ce qu'il essayait de faire. C'était un gars avisé avec un bon plan, une équipe solide et un peu de financement derrière eux. Je suis parti en pensant qu'ils feraient de grandes choses et que Jon ressemblait un peu à Justin Timberlake avec des cheveux plus longs. 🙂
Il s'avère qu'ils le feraient !
Aujourd'hui, Jon Stein est le PDG de Amélioration, un robot-conseiller avec plus de 13,5 milliards de dollars d'actifs sous gestion. Ce n'est qu'une question de temps pour eux. 🙂
Beaucoup de gens sont maintenant à l'aise avec l'idée de robots-conseillers maintenant. À l'époque, la route à suivre était moins sûre. Si vous vouliez de l'aide à l'investissement, vous deviez payer cher pour le plaisir. Ou vous pouvez faire cavalier seul avec des fonds à faible coût et des ETF. C'est la voie que j'ai empruntée – mes investissements sont toujours dans un mélange de fonds Vanguard et d'avoirs individuels.
Si vous êtes nouveau ou si vous ne savez simplement pas comment procéder, vous vous demandez peut-être si un robot-conseiller peut vous aider à prendre de meilleures décisions d'investissement ?
Vous vous demandez si cela vaut la peine de payer des frais supplémentaires à une autre entreprise ?
J'espère que nous pourrons y répondre.
Pourquoi devriez-vous utiliser un Robo Advisor
La plupart des personnes intéressées par les roboadvisors en connaissent les avantages, mais nous en aborderons quelques-uns ici, puis nous approfondirons lorsque nous parlerons de roboadvisors spécifiques tout en parlant de leurs offres.
1. Automatique est efficace
Les êtres humains sont notoirement mauvais pour investir. Nous sommes émotifs (vendre bas, acheter haut !), nous oublions, et nous sommes sinon très faillibles.
L'un des principaux avantages des roboadvisors est qu'ils automatisent le processus d'investissement d'une manière qui nous aide. Vous pouvez définir le montant que vous économisez, le système peut le mettre dans les bonnes allocations et vous pouvez pratiquement marcher loin et soyez assuré de savoir que vos investissements sont correctement répartis en fonction des réponses dans votre questionnaire.
Ces robots ne vendent pas dans la panique, n'oubliez pas de faire des contributions ou de rééquilibrer, et récolteront même des pertes fiscales pour vous garder aussi efficace que possible.
2. Les frais sont raisonnables
La plupart des robots-conseillers factureront un demi pour cent ou moins sur les actifs sous gestion, ce qui est bien moins qu'un véritable conseiller financier qui gère les actifs.
La plupart des experts recommandent de ne travailler qu'avec des conseillers financiers payants, mais ceux qui gèrent leurs propres fonds factureront souvent 1% ou plus. L'avantage d'un roboadvisor est qu'il s'agit d'un ordinateur et que les ordinateurs n'ont pas de famille à nourrir.
3. Planification financière « légère »
De nombreux roboadvisors établiront une allocation d'actifs basée sur une série de questions, que je considère comme une planification financière «légère». Ce n'est pas un processus global, mais c'est un moyen pour eux de codifier leur approche de manière automatisée afin que vous puissiez capturer une partie de cette expertise sans payer par le nez.
La planification financière n'est pas sorcier et vous pouvez construire un plan financier sans un planificateur financier professionnel. Pour de nombreuses personnes et situations, ce n'est pas sans rappeler de faire vos impôts avec ImpôtRapide.
Si vous débutez et que vous souhaitez mettre 2 000 $ à travailler, payer 200 $ de l'heure à quelqu'un pour élaborer un plan complet réduit d'emblée 10 % de votre pécule. Un plan est important, mais un robot-conseiller peut vous faire investir (et plus important encore, économiser pour quelque chose) et c'est littéralement plus de la moitié de la bataille. La principale raison pour laquelle les gens ne sont pas préparés à la retraite est qu'ils n'épargnent tout simplement pas assez.
4. Faible ou aucun minimum
De nombreux roboadvisors ont des soldes de compte minimaux faibles ou nuls, ce qui signifie qu'une personne qui vient de se lancer dans le jeu d'investissement peut prendre 100 $ et l'obtenir dans un portefeuille diversifié. De nombreux fonds de retraite cibles ont des minimums (Vanguard est de 1 000 $, Fidelity est de 2 500 $) qui peuvent être trop élevés pour les nouveaux investisseurs.
Amélioration et Richessesimple n'ont pas de minimum (ou 1 $). Front de la richesse a un minimum de 500 $. Ils sont bien inférieurs à un fonds.
(Voici une examen complet de Wealthsimple)
Un minimum bas est bon car il vous donne l'habitude d'investir tôt et investir tôt est crucial.
Pourquoi vous ne devriez PAS utiliser un Robo Advisor
Les Roboadvisors sont populaires mais il y a des raisons pour lesquelles vous n'en avez pas besoin.
1. Tu peux le faire toi-même
100% vous pouvez le faire vous-même.
Voici deux manières :
- Lancez un calculateur de retraite ou votre outil d'allocation d'actifs préféré et achetez simplement ce qu'il vous dit auprès d'un fournisseur à bas prix comme Vanguard ou Fidelity. Ensuite, n'oubliez pas de vérifier vos allocations d'actifs et de rééquilibrer sur une base annuelle, afin que vos allocations ne soient pas hors de quoi. C'est pas difficile.
- Si cela vous semble difficile, vous pouvez toujours investir dans un fonds de retraite à date cible et demander à ce fonds de s'occuper de tous vos problèmes pour vous. Ce n'est pas une solution aussi personnalisée qu'une calculatrice, mais c'est assez bon marché (vous payez un ratio de dépenses sur le fonds, qui s'ajoute souvent aux frais des fonds sous-jacents). Si vous souhaitez prendre votre retraite en 2040, mais un fonds avec une date cible de 2040, c'est aussi simple que cela !
Les Roboadvisors offrent quelque chose entre le bricolage et l'approche unique. Vous devez toujours fournir les réponses aux calculatrices, mais elles peuvent faire le gros du travail en votre nom.
Rien ne vous empêche de tout faire vous-même… la question que vous devez vous poser est: le ferez-vous? Toi seul le sais.
À quand remonte la dernière fois que vous avez rééquilibré votre portefeuille? Vous avez analysé votre allocation d'actifs? Ou vendre un perdant pour pouvoir récolter ces pertes à des fins fiscales ?
Les robots-conseillers ont prospéré parce que beaucoup de gens ne le font pas.
2. Les robots ne sont pas magiques
Beaucoup de gens sont très satisfaits de leurs roboadvisors car ils ont existé dans un marché haussier. Betterment et Wealthfront ont tous deux été fondés en 2008. Le S&P a atteint un creux au printemps 2009, de sorte que la plupart des titulaires de comptes n'ont vu que le S&P500 augmenter.
Si vous ne regardez que le solde et les retours de votre compte, les roboadvisors semblent incroyables! Mais ils ne sont qu'un nouveau navire tape-à-l'œil dans une marée montante – ils ont l'air bien parce que tout le monde a l'air bien. Ne vous laissez pas tromper.
Les robots-conseillers n'ont pas de formule magique. Ils existent simplement dans un domaine financier où les utilisateurs n'ont pas assez d'argent pour faire un conseiller financier "ça vaut le coup" et mélange un peu de bricolage avec l'automatisation pour créer une solution relativement peu coûteuse mais efficace. Le mix qu'ils recommandent n'est pas magique, c'est simplement une allocation qui semble prudente en fonction de votre situation financière.
Vous payez pour l'automatisation.
3. Ce sont les frais qui vous épuiseront
Pour ce qui est de pouvoir le faire vous-même, pourquoi payer quelqu'un d'autre pour vous dire une allocation d'actifs que vous pouvez déterminer avec une calculatrice ?
Un demi pour cent ne semble pas beaucoup, mais projetez-le sur des décennies et la différence est énorme.
Je vais vous épargner les calculs détaillés, mais la différence entre un rendement de 8 % et 8,5 % sur un seul investissement de 1 000 $ est de 1 495 $.
Cela dit, alors que 1495 $ semblent beaucoup, vous pourriez être tenté de le calculer à seulement 50 $ par an. Mais c'est 50 $ sur seulement mille dollars d'investissement fait une fois. Vous pouvez imaginer comment cela empire à mesure que les chiffres augmentent.
Prenez le même scénario, mais maintenant que vous versez 1 000 $ de cotisations chaque année, la différence est maintenant de 12 427 $ (135 773 $ vs. $123,346).
C'est beaucoup de gains perdus en raison des frais.
4. Pas 100% personnalisé
L'un des avantages est qu'il s'agit d'une planification financière « légère » – elle ne devrait pas remplacer la planification financière réelle.
De nombreux roboadvisors fournissent une allocation après que vous ayez répondu à un court questionnaire. Ce questionnaire ne fait pas partie d'un plan financier complet avec tous vos objectifs. Quand voulez-vous acheter une maison? Et les enfants? Qu'en est-il de la formation continue ou des investissements dans d'autres aspects de votre vie? Vous avez des besoins de financement qui ne peuvent être saisis dans aucun questionnaire standard remis à tout le monde.
Ainsi, bien qu'ils promettent la personnalisation, cela ressemble plus à une catégorisation. Dans quelle catégorie d'allocation d'actifs vous situez-vous? C'est un bon point de départ, mais il est difficile pour vous d'être optimisé si vous ne progressez jamais au-delà.
Cela étant dit, je suis optimiste sur les roboadvisors. Jetons un coup d'œil à certaines de leurs offres.
Amélioration
Fondés en 2010, ils gèrent désormais 13,5 milliards de dollars en mars 2018.
Betterment a été l'un des premiers roboadvisors (bon sang, avant même qu'ils ne soient appelé roboconseillers). Ils s'appuient sur une stratégie personnalisée appelée « goal-based investment » qui construit un portefeuille en fonction de votre profil et de vos réponses à leurs questions. Ils géreront vos actifs mais vous donneront également des conseils basés sur des comptes bancaires et de courtage externes, que vous pourrez lier à votre compte Betterment.
Les portefeuilles reposent sur des ETF (fonds négociés en bourse) de Vanguard, iShares et d'autres fonds à faible coût structurés de manière similaire.
Ils prennent en charge les comptes imposables individuels, les IRA traditionnels, les IRA Roth et les IRA SEP.
Il existe deux niveaux de tarification :
- Niveau numérique : 0,25% de frais annuels sans minimum
- Niveau Premium : 0,40 % de frais annuels avec un minimum de 100 000 $
Le niveau numérique vous donne accès à tous leurs outils et portefeuilles d'investissement, ainsi qu'à un rééquilibrage automatique afin que vous conserviez l'allocation d'actifs suggérée. Il comprend également récolte automatique des pertes fiscales et la gestion de la localisation des actifs (pour augmenter les rendements après impôt).
Le niveau Premium s'ajoute au numérique avec des conseils approfondis sur les investissements en dehors de Betterment plus illimité accès aux professionnels du CFP pour des conseils sur les événements de la vie comme le mariage, les enfants, les options d'achat d'actions de l'employeur, la retraite, etc.
Nous avons un examen complet de l'amélioration si vous souhaitez en savoir plus.
En savoir plus sur Amélioration
Les portefeuilles intelligents de Schwab
Charles Schwab est un ancien nom mais un nouveau venu dans le monde des roboadvisor. Ce qui est intéressant avec leur portefeuille intelligent, c'est qu'ils sont gratuits. Il n'y a pas de frais de compte ni de commissions car ils vous placent des ETF Charles Schwab, où ils gagnent leur argent. C'est l'incursion de Charles Schwab pour devenir robo-conseiller.
C'est un peu comme les fonds à date cible de Vanguard et les fonds Freedom de Fidelity – ces fonds sont des « fonds tout-en-un » qui détiennent d'autres fonds Vanguard et Fidelity. L'idée derrière ces fonds de retraite cibles est que leur mélange d'investissements change au fil du temps, tous visant l'âge de la retraite du fonds. Si vous souhaitez prendre votre retraite en 2045, achetez le fonds 2045. Ces fonds tout-en-un ont leurs propres ratios de dépenses, 0,15 % pour le fonds de retraite cible 2045 de Vanguard et 0,75 % pour le Fonds Fidelity Liberté 2045, en plus des frais du fonds sous-jacent.
Schwab a ses propres fonds à date cible, les portefeuilles intelligents sont donc simplement une approche plus personnalisée. Vous êtes invité à remplir un questionnaire, qui construit un portefeuille basé sur des objectifs, et il y a un rééquilibrage automatique et une récupération des pertes fiscales si votre compte est supérieur à 50 000 $. Le minimum pour ouvrir est de 5 000 $.
Richessesimple
Richessesimple a fait ses débuts au Canada, mais est disponible au nord et au sud de la frontière. Ce qui les sépare des autres, c'est qu'ils offrent des options d'investissement socialement responsables, y compris des options halal conformes à la loi islamique. Ils offrent également un rééquilibrage automatique et une récolte de pertes fiscales à tous les titulaires de compte (pas seulement à ceux qui ont un dollar élevé) et aux planificateurs financiers si le besoin s'en fait sentir.
Le plus gros « coup » contre Richessesimple est leurs frais de gestion relativement élevés, qui varient en fonction du niveau :
- Wealthsimple Basic (0 $ - 100 000 $ d'actifs) – Pour des frais de 0,5 %, vous bénéficiez d'un rééquilibrage, d'une récolte de pertes fiscales, d'un réinvestissement des dividendes, d'un portefeuille personnalisé et de conseils.
- Wealthsimple Black (plus de 100 000 $ d'actifs) - Pour des frais de 0,4%, vous obtenez tout dans Wealthsimple Basic, plus une efficacité fiscale accrue, un accès aux salons VIP des compagnies aériennes, ainsi qu'une planification basée sur des objectifs.
Examinons un peu certains de ces termes généraux. Avec Basic, vous obtenez un niveau de service similaire à celui des autres robots-conseillers à leur niveau de base. Le rééquilibrage, la récolte de pertes fiscales, etc. sont tous assez standard.
Avec Black, vous obtenez une réduction de 0,1% sur les frais plus une pièce de planification financière avec un Coach d'argent cela semble plus compliqué qu'une simple question et réponse via un appel téléphonique, un e-mail ou un SMS. Il existe également un accès VIP au salon des compagnies aériennes via un abonnement Priority Pass gratuit pour vous et un compagnon de voyage.
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Front de la richesse
Wealthfront est probablement l'un des roboadvisors les plus connus, gérant actuellement environ 10 milliards de dollars en mars 2018. Leur directeur des investissements n'est autre que Burton Malkiel, le célèbre auteur de "A Random Walk Down Wall Street", donc ils ont de gros frappeurs à bord.
Front de la richesse (Revue complète) a un compte minimum de 500 $ et les frais sont fixés à 0,25 % de l'actif, ce qui s'accompagne d'un rééquilibrage gratuit et d'une récupération quotidienne des pertes fiscales sur leurs comptes imposables. Je n'ai pas de compte Wealthfront mais mon ami Chris le fait si vous vous inscrivez, vous obtenez vos premiers 5 000 $ gérés gratuitement (lui aussi !).
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Capital personnel
J'ai beaucoup écrit sur le tableau de bord financier gratuit et les outils de planification des investissements de Personal Capital, mais pas grand-chose à leur sujet en tant que robo-conseiller. C'est parce que ce qu'ils proposent est légèrement différent de ce que proposent les autres robots-conseillers. Plutôt que de suggérer une répartition de l'actif sur la base d'un questionnaire, ils vous demandent en fait de vous asseoir et de parler à un conseiller financier avant de suggérer une répartition de l'actif. Ils ont un peu plus d'informations sur votre situation financière, en fonction des comptes que vous associez au tableau de bord, ce qui est donc plus évolutif qu'avec d'autres robo-advisors.
Les frais sont plus élevés, car il y a moins d'automatisation et plus d'interaction humaine, et varieront en fonction du niveau des actifs investis :
- Premier 1 M$ : 0.89%
- Premiers 3 millions de dollars : 0.79%
- 2 M$ suivants : 0.69%
- 5 millions de dollars suivants : 0.59%
- 10 millions de dollars suivants : 0.49%
Comme vous pouvez le voir, les frais sont plus élevés. Les autres robots-conseillers plafonnent à un demi pour cent, c'est ce que vous paieriez avec quelques millions chez Personal Capital. C'est cher, mais c'est probablement pour aider à payer leurs formidables outils que nous utilisons gratuitement. 🙂
En savoir plus sur le capital personnel
(Nous avons un examen détaillé des fonctionnalités de Personal Capital ici.)
Une autre valeur à vérifier est Ellevest, qui est conçu spécifiquement pour les femmes.
La question de savoir si un robot vous convient dépendra de votre situation, mais vous connaîtrez la réponse après un peu de devoirs.