En 2010, j'ai quitté mon travail pour travailler sur mon premier blog de finances personnelles. Mon travail était super.
J'étais ingénieur logiciel chez Booz Allen Hamilton et j'étais bien payé. Nos clients étaient des agences gouvernementales avec des contrats pluriannuels effectuant un travail très important. J'ai tout aimé dans ce travail, sauf quand je devais me rendre sur les sites des clients, ce qui n'était pas souvent le cas.
J'ai démissionné parce que je voulais consacrer plus de temps à une entreprise qui grandissait et qui fonctionnait bien. Je voulais éviter le regret que je ressentirais si les choses allaient mal et que je n'étais pas tout à fait dedans.
Au fur et à mesure que l'entreprise générait des flux de trésorerie, j'en prenais une partie et construisais un portefeuille d'entreprises qui ont versé des dividendes. Les dividendes servaient d'« assurance-revenu » – mon portefeuille me rémunérerait même si mon entreprise faiblissait.
Les gens investissent dans des actions à dividendes pour diverses raisons. Le mien était pour l'assurance.
Ce n'est qu'une des raisons pour lesquelles l'investissement en dividendes est si attrayant - les gens aiment les flux de trésorerie.
Les dividendes ne sont pas la réponse à toutes les questions, mais voici quelques raisons pour lesquelles je pense que l'investissement en dividendes est une si bonne réponse à beaucoup d'entre elles.
Table des matières
- Il y a du confort dans les flux de trésorerie
- Les actions à dividendes offrent de la stabilité
- Les actions à dividendes ne sont pas sexy
- Grattez l'envie d'investir
- Vous pouvez réinvestir ces dividendes
- Pourquoi certains n'aiment pas les dividendes ?
Histoire parallèle: La raison pour laquelle j'ai regardé pour la première fois les actions à dividendes était à cause de Warren Buffett. Chaque année, il écrit une lettre aux actionnaires de Berkshire Hathaway et chaque année je la lis.
En 1994, Berkshire Hathaway a finalisé son achat de 400 millions d'actions de Coca-Cola pour un coût total de 1,3 milliard de dollars.
En 1994, Berkshire a reçu 75 millions de dollars de dividendes.
En 2022, il a reçu 704 millions de dollars.
Oh, ces 400 millions d'actions valent maintenant près de 25 milliards de dollars. C'est pourquoi les sociétés à croissance de dividendes m'attiraient tant. 🤑
Il y a du confort dans les flux de trésorerie
Les actions à dividendes offrent la seule chose qui nous réconforte: les flux de trésorerie.
Construire des capitaux propres est formidable et tous, sauf les êtres humains, aiment les flux de trésorerie. C'est pourquoi nous indiquons combien gagne une personne par rapport à la richesse qu'elle a accumulée.
Rihanna a été payée 0 $ pour le spectacle de la mi-temps du Super Bowl 2023. À l'époque, les gens adoraient en parler avec des visages choqués. Ils ignorent la publicité ou le budget de l'émission de plusieurs millions de dollars ou les autres statistiques alléchantes, mais ils adorent parler de la façon dont elle "n'a rien fait" pour l'émission.
Seriez-vous surpris d'apprendre que Rihanna est milliardaire? Elle a une variété d'entreprises et on estime qu'elle vaut bien plus d'un milliard de dollars. Elle n'a rien payé pour sa performance mais je doute qu'elle s'en soucie, elle peut faire ce qu'elle veut.
Sa richesse a créé suffisamment de liquidités pour qu'elle puisse choisir des projets en fonction de ce qu'elle veut faire.
C'est aussi pourquoi tant de gens vont travailler – parce qu'ils sont payés. Ils peuvent aimer le travail, mais beaucoup d'entre nous ne travailleraient pas gratuitement… nous ne pouvions pas nous le permettre.
En constituant un portefeuille de dividendes, vous créez des flux de trésorerie afin que vous puissiez choisir ce que vous voulez faire. Avec un portefeuille d'investissements, vous pouvez utiliser la Stratégie Acheter, Emprunter, Mourir.
Quant à nous, mon principal revenu provient de ce site Web. Il y a de l'instabilité dans la gestion de votre propre entreprise et les flux de trésorerie provenant des actions à dividendes offrent une assurance revenu. En ayant un portefeuille qui génère des liquidités qui peuvent payer nos dépenses, tout changement dans les revenus de l'entreprise a moins d'impact.
Les actions à dividendes offrent de la stabilité
Les actions à dividendes populaires ont tendance à être des sociétés matures. Ce ne sont pas des startups ou des entreprises sur des marchés volatils. Il s'agit généralement d'entreprises ayant une longue histoire de versement de dividendes.
C'est pourquoi il existe des listes comme Aristocrates de dividendes, les sociétés qui ont augmenté leur distribution de dividendes nominaux pendant au moins 25 ans. En 2023, il n'y avait que 67 entreprises sur la liste. Les investisseurs n'aiment pas qu'une entreprise réduise ses dividendes, quelle que soit leur taille, et une fois que vous êtes sur la liste, ces entreprises ressentent probablement la pression de rester sur la liste.
Cela offre une certaine stabilité dans un marché autrement volatil.
Quand la bourse rugit, la stabilité est ennuyeuse. Dans un volatil, c'est réconfortant.
La majeure partie de nos investissements sont dans des fonds indiciels. Je compare le portefeuille d'actions à dividendes aux canots de sauvetage d'un paquebot de croisière de luxe. C'est une toute petite partie du bateau qui m'aide à dormir la nuit.
Les actions à dividendes ne sont pas sexy
Ce qui les rend réconfortants les rend également moins sexy à posséder ou à parler. Pendant des années, il semblait que chaque conversation boursière impliquait Tesla. Comment le stock était-il énorme, comment le stock était-il maintenant en baisse, combien de voitures ont-ils expédiées au dernier trimestre? bla bla bla.
Pour les gens qui possédaient quelques actions, c'était excitant. Pour ceux qui ne l'ont pas fait (jusqu'à ce qu'il soit ajouté au S&P 500), ce n'était pas le cas.
Mais l'investissement en dividendes est classique "lent et régulier gagne la course". Il n'y a pas de formule magique ou de moyen secret pour devenir riche, c'est très simple.
Vous devez économiser une tonne, l'investir dans des sociétés à dividendes, trouver des sociétés de croissance qui augmentent plus que l'inflation, attendre, attendre, attendre.
Parce que ce n'est pas sexy, il n'y a rien à vous vendre.
Heck, même les maisons de courtage ne les aiment pas parce que les investisseurs en croissance des dividendes ont tendance à acheter et à conserver pendant longtemps. C'est ennuyant.
Je l'aime.
Grattez l'envie d'investir
J'aime aller à Las Vegas et jouer au Pai Gow et au Blackjack. Parfois même un peu de Craps et de Roulette (rarement).
Je sais que ce sont tous des jeux EV négatifs (valeur attendue) et que le casino gagne toujours. Ça me va parce que c'est divertissant et que je reste dans mes petites limites.
J'aime aussi avoir (et dire) occasionnellement "hé, j'ai investi dans ce stock et ça l'a fait!" histoire. Avec les actions à dividendes, je peux le faire d'une manière qui me semble un peu plus responsable que d'investir mon argent dans des actions de Tesla ou de Gamestop.
Je n'essaie pas d'investir dans les tendances, l'élan ou les techniques ou quoi que ce soit du genre, je sélectionne simplement des actions de croissance des dividendes avec une bonne histoire, des fondamentaux solides, et j'attends.
Au fil du temps, les actions augmenteront et je pourrai alors prétendre être brillamment assis sur les actions de Waste Management et être en hausse de 360% sur les actions que j'ai achetées le 14/12/2010.
Avant de dire "wow, 360%!" - c'est insignifiant. il est très proche de la performance du S&P 500 sur la même période. Mais ma démangeaison était rayée.
Vous pouvez réinvestir ces dividendes
Si vous n'avez pas besoin du flux de trésorerie, vous pouvez toujours réinvestir les dividendes. Personnellement, je ne fais pas cela parce que je veux contrôler mon calendrier d'investissement. Je passe en revue cela tous les mois chaque fois que je suivre notre valeur nette donc je n'en manque jamais.
Et la raison pour laquelle je ne réinvestis pas automatiquement est à cause de la règle de la vente fictive. Vous pouvez récolter des pertes sur papier tant que vous n'achetez pas ces actions dans les 30 jours (avant et après) la vente au cours de laquelle vous récoltez des pertes. Si vous l'avez réglé sur le réinvestissement automatique des dividendes, ces achats automatiques peuvent déclencher cette règle, ce qui vous donne un peu moins de flexibilité.
C'est un peu un cas limite et la grande majorité d'entre nous bénéficierait d'un réinvestissement automatique des dividendes si vous n'avez pas besoin de l'argent. Il suffit de régler et oublier.
Pourquoi certains n'aiment pas les dividendes ?
L'argument le plus important est que lorsqu'une entreprise verse des dividendes, vous obtenez de l'argent mais vous devez des impôts. Si l'entreprise était si grande, elle devrait réinvestir en interne et augmenter la valeur de l'entreprise. Le cours de l'action augmenterait et mes avoirs vaudraient plus, sans aucun événement imposable intermédiaire.
Je suis d'accord avec l'argument. C'est pourquoi la majeure partie de mon portefeuille est constituée de fonds indiciels. Bon nombre de ces sociétés ne versent pas de dividendes importants. (bien qu'ils offrent un rendement, chaque indice S&P 500 rapporte environ 1,50 %)
Mais de nombreux investisseurs en dividendes veulent que les revenus et les impôts fassent partie du processus. C'est une fonctionnalité, pas un bug.
Une autre raison est que chaque fois qu'il y a de l'argent, il y a des charlatans et des tricheurs. Dans le monde peu sexy de l'investissement en dividendes, ces escrocs sont des "experts" en investissement de dividendes essayant de vendre un rêve. Il n'y a rien de magique dans un portefeuille de dividendes qui rapporte 20 000 $ par an… c'est un portefeuille de 675 000 $ qui rapporte 3 % par an.
Ces escrocs essaieront de vous vendre des systèmes ou des secrets ou tout autre déchet pour vous inciter à acheter leur système. Il n'y a pas de système, c'est juste des maths.
Qu'en penses-tu?