Les 5 meilleures actions de stations de recharge à surveiller en 2022

En novembre 2021, le président Biden a signé la Projet de loi d'infrastructure de 1 000 milliards de dollars dans la loi, qui a alloué 7,5 milliards de dollars à l'installation de 500 000 bornes de recharge pour véhicules électriques à travers le pays.

Actuellement, les États-Unis ne comptent que 46 000 bornes de recharge, ce qui soulève la question: qui construira les 454 000 autres ?

Le projet de loi historique a déclenché une frénésie d'achat d'actions de bornes de recharge pour véhicules électriques, dont la plupart étaient des startups moins connues et à faible capitalisation qui n'étaient devenues publiques que récemment. Et une fois la frénésie passée, les conditions de marché baissières de 2022 ont poussé les actions encore plus bas.

C'est maintenant un meilleur moment pour acheter.

Mais quel stock de bornes de recharge EV devriez-vous considérer? Quelle stratégie d'expansion de l'entreprise prévaudra et récompensera les actionnaires? Quels sont les risques et devriez-vous plutôt envisager une exposition indirecte ?

Plongeons-nous dans les stocks de bornes de recharge pour véhicules électriques.

5 meilleurs stocks de stations de recharge

Stock de bornes de recharge	Téléscripteur	TL; DR (trop long; n'a pas lu)
Cligner	BLNK	Une startup agressive avec un appétit pour l'acquisition de concurrents plus petits possède 32 000 chargeurs dans les futures zones riches en véhicules électriques
Avoirs ChargePoint	CHPT	Fournisseur de chargeurs de véhicules électriques avec plus de 174 000 ventes dans le monde, une croissance constante des revenus et des partenariats avec Goldman et Starbucks
NIO, Inc	NIO	« La Tesla de Chine » avec une approche perturbatrice et révolutionnaire des bornes de recharge pour véhicules électriques
EVgo	EVGO	La seule start-up de recharge de véhicules électriques avec 100 % d'énergie renouvelable - et des relations commerciales établies avec Toyota et GM
Volta	VLTA	Une entreprise montante courageuse qui génère 71 % de ses revenus en vendant des espaces publicitaires sur ses bornes de recharge

Remarque: Toutes les données concernant les cours des actions et la capitalisation boursière datent de la clôture des marchés le 18 juillet 2022.

1. Clignotement (BLNK)

Prix ​​actuel: $16.91
Haut de 12 mois : $49.00
Bas de 12 mois : $13.60
Cible sur 1 an : $28.11
Capitalisation boursière : 722,78 millions de dollars

Fondée en 2009, Blink, basée à Miami, compte désormais plus de 32 000 bornes de recharge dans 18 pays. La croissance récente de Blink est si explosive qu'elle a ajouté plus de 3 000 bornes de recharge au cours du seul troisième trimestre 2021 - c'est plus que certaines des autres entreprises de cette liste au total.

En tant que titan relatif parmi les startups de recharge de véhicules électriques, Blink a déjà acquis et cannibalisé plusieurs concurrents régionaux, dont ECOtality, U-Go, SemaConnect, EB Charging et Blue Corner en Europe. De plus, le chiffre d'affaires total de Blink pour le quatrième trimestre 2021 était de 7,9 millions de dollars, soit une augmentation de 224 % d'une année sur l'autre.

Même encore, l'appétit vorace de l'entreprise pour l'expansion internationale a effrayé certains investisseurs. Les cours des actions ont suivi une tendance à la baisse depuis leur sommet du troisième trimestre de 46,85 $ et se sont largement stabilisés autour de 16 $ depuis mai 2022.

Mais 16 $ pourraient très bien être le fond du creux pour le démarrage agressif de la recharge des véhicules électriques. Les mandats gouvernementaux pour les véhicules électriques approchent à grands pas aux États-Unis et en Europe, où Blink a déjà une longueur d'avance considérable sur l'infrastructure physique. Et contrairement à beaucoup de ses rivaux, Blink n'a pas peur de s'étendre dans les zones rurales, comblant les lacunes entre les villes et compensant leurs coûts d'installation avec l'argent des subventions locales.

L'essentiel est que Blink n'essaie pas de réinventer la roue. Il essaie simplement de planter autant de charges de niveau 2 dans le monde que possible avant que l'adoption des véhicules électriques ne monte en flèche. Si c'est une stratégie que vous pouvez suivre, BLNK pourrait être un achat solide.

2. ChargePoint Holdings (CHPT)

Prix ​​actuel: $11.94
Haut de 12 mois : $36.86
Bas de 12 mois : $8.50
Cible sur 1 an : $23.64
Capitalisation boursière : 4,023 milliards de dollars

Comme Blink, l'objectif de ChargePoint semble être de planter autant de charges de niveau 2 aussi rapidement que possible dans le monde.

Mais contrairement à Blink, ChargePoint vend la plupart de son matériel aux consommateurs et aux partenaires commerciaux, ce qui signifie qu'il ne possède pas et n'exploite pas la majeure partie de son réseau de recharge. À la place, il génère des revenus grâce aux ventes initiales de matériel, aux services de maintenance et aux plans d'abonnement basés sur le cloud.

Au risque de paraître réducteur, ChargePoint n'a rien de spécial. Contrairement aux autres entreprises de cette liste, elles n'ont pas de "sauce secrète", de nouvelle technologie qui change la donne ou de stratégie d'expansion élaborée. Ils sont juste très bons pour vendre des chargeurs de niveau 2.

Par exemple, ils en ont vendu plus de 174 000 dans 14 pays. Ils vendent à des complexes d'appartements qui cherchent à plaire à la génération Z, aux compagnies de bus électriques en Europe et aux entreprises du monde entier qui souhaitent simplement offrir une recharge gratuite de véhicules électriques à leurs employés.

Ils sont habiles dans l'art simple de déplacer des produits, ce qui a attiré de nombreux capitaux extérieurs et partenaires stratégiques comme Goldman Sachs, Volvo et Starbucks.

Dans l'ensemble, la croissance constante des revenus annuels de 60 % à 100 % de l'entreprise prévoit un EBITDA positif (bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement) d'ici 2024. Pour le démarrage d'une station de recharge de VE, un bénéfice réel à l'horizon est tout simplement inouï.

3. NIO (NIO)

Prix ​​actuel: $20.57
Haut de 12 mois: $55.13
Bas de 12 mois: $11.67
Cible sur 1 an: $37.73
Capitalisation boursière: 34,363 milliards de dollars

Le stock de NIO est dans un endroit fascinant en ce moment. Mais avant de nous plonger dans le prétendu scandale qui a fait grimper le cours de l'action aujourd'hui, couvrons les bases.

NIO, Inc. est comme la Tesla de la Chine. Fondée en 2014 et soutenue par Tencent Holdings, NIO conçoit et fabrique ses propres véhicules électriques, batteries et bornes de recharge. Il a même une supercar à guichets fermés, l'EP9 :

Mais étant donné que les supercars phares sont généralement des produits d'appel, les investisseurs potentiels seront beaucoup plus intéressés par l'autre innovation révolutionnaire de NIO: les batteries en tant que service (BaaS).

Avec BaaS, vous n'avez pas besoin de trouver un chargeur rapide et d'attendre 20 minutes pour une charge complète. Heck, vous n'avez même pas besoin de sortir de votre EV. À la place, vous pouvez simplement accéder à une station NIO Power Swap entièrement automatisée, qui remplace votre ancienne batterie par une nouvelle en moins de 10 minutes.

En construisant des voitures avec des batteries interchangeables, NIO s'attaque directement à bon nombre des obstacles les plus élevés aux véhicules électriques adoption: anxiété d'autonomie, problèmes de maintenance et nécessité éventuelle de remplacer la batterie d'origine pour $13,000.

Plus particulièrement, cela réduit le prix d'entrée: les abonnés BaaS paient environ 150 $ par mois, mais économisent 10 500 $ sur le PDSF de la voiture. Ce n'est pas seulement un concept non plus; BaaS a déjà échangé 30 000 batteries à travers la Chine et va bientôt s'étendre en Europe.

Certains investisseurs estiment que BaaS change la donne, ce qui a aidé l'action à remonter au milieu des 20 $, soit presque le triple de son prix d'introduction en bourse en 2018. Mais les échanges ont stagné lorsqu'un vendeur à découvert a allégué que NIO falsifiait leurs chiffres.

Le 29 juin, Grizzly Research a publié un rapport affirmant que NIO exagérait ses revenus et son revenu net de 10% et 95%, respectivement, en "avançant 7 ans de revenus" provenant des ventes d'abonnements. Naturellement, NIO nie avec véhémence les allégations.

Mais jusqu'à ce que la vérité soit révélée, le cours rachitique de l'action pourrait offrir une opportunité aux investisseurs qui prennent le parti de NIO - et voient l'avenir de BaaS.

4. EVgo (EVGO)

Prix ​​actuel: $6.18
Haut de 12 mois: $19.59
Bas de 12 mois: $6.06
Cible sur 1 an: $13.78
Capitalisation boursière: 1,636 G$

Alors que ces startups à faible capitalisation continuent de développer leurs propres réseaux de recharge, les investisseurs doivent se demander: "Comment les constructeurs automobiles d'un billion de dollars vont-ils réagir à leur avance précoce ?"

Est-ce que des entreprises comme Toyota et GM iront sur la voie de Google en rachetant ces entreprises tôt pour les cannibaliser? Vont-ils les étouffer en retenant la technologie de batterie propriétaire? Ou peut-être les piéger avec des litiges pour ouvrir la voie à leurs propres réseaux de recharge? Ou vont-ils réellement jouer gentiment et s'associer avec eux ?

Dans le cas d'EVgo, nous avons en fait une réponse ferme.

En février 2022, la startup de recharge rapide EVgo a annoncé un accord commercial avec Toyota Amérique du Nordpour fournir aux propriétaires de bZX4 une recharge gratuite sur leur réseau national de plus de 800 chargeurs rapides et 1 200 chargeurs de niveau 2.

En novembre, EVgo a également marqué un "collaboration pour la construction d'infrastructures” avec nul autre que General Motors. Une relation avec GM est une victoire particulièrement importante, étant donné que le constructeur automobile a l'un des délais de développement de véhicules électriques les plus agressifs de l'industrie automobile: 30 modèles disponibles dans le monde d'ici 2025.

EVgo est également la seule société de bornes de recharge alimentée à 100 % par de l'énergie renouvelable - ce qui est sûr d'attirer davantage, Capital externe axé sur l'ESG. Et grâce en grande partie aux ventes dans l'espace de recharge de la flotte (camions commerciaux, camionnettes, etc.), EVgo a doublé son chiffre d'affaires du premier trimestre en 2022.

Malgré cette croissance saine de l'activité, le cours de l'action d'EVgo se situe à son plus bas niveau en 12 mois - en baisse de 55 % depuis un bref rallye au premier trimestre après l'annonce de son partenariat avec Toyota.

Une chute aussi abrupte a rendu certains investisseurs baissiers vis-à-vis de l'entreprise, supposant qu'elle est comme n'importe quelle autre action de borne de recharge: surévaluée et surmédiatisée. Même encore, ce partenariat avec GM pourrait rapporter gros aux actionnaires.

5. Volta (VLTA)

Prix ​​actuel: $1.54
Haut de 12 mois : $14.34
Bas de 12 mois: $1.30
Cible sur 1 an: $4.29
Capitalisation boursière: 258,805 M$

Volta, basée à San Francisco, est un va-et-vient courageux dans le domaine de la recharge des véhicules électriques. Bien que le réseau de recharge de la société soit à la traîne de ses rivaux – seulement 2 702 stations contre 18 000 pour ChargePoint – le modèle de revenus intelligent de la société a attiré des investisseurs spéculatifs vers le titre.

En novembre 2021, la société a annoncé le réseau Volta Media ™, qui utilise l'infrastructure de recharge de véhicules électriques de la société pour "Engagez des millions d'acheteurs dans les commerces de détail et les points de vente essentiels.”

En d'autres termes, l'entreprise vend de l'espace publicitaire sur ses chargeurs.

C'est un modèle qui semble fonctionner jusqu'à présent, puisque 71% des revenus totaux de l'entreprise au quatrième trimestre 2021 provenaient de "Comportement et commerce (médias et publicité).” De plus, la société a conclu des partenariats prometteurs avec Six Flags, Walgreens et Cinemark Theatres.

Au total, les revenus de Volta ont gonflé de 66% de 2020 à 2021.

Certes, l'EBITDA 2021 de la société était une perte de 30,7 millions de dollars, contre une "simple" perte de 12,1 millions de dollars l'année précédente. Mais c'est assez normal pour les startups de recharge de véhicules électriques.

La rentabilité réelle peut être dans des années, voire des décennies. Donc, pour le moment, les meilleurs KPI à surveiller pour les investisseurs sont les revenus, les réserves de trésorerie et la preuve de concept. Et à partir du troisième trimestre 2022, Volta coche les trois cases.

Autres façons d'investir dans le développement de l'infrastructure des véhicules électriques

Un investissement spéculatif dans une startup EV tombe-t-il un peu en dehors de votre tolérance au risque? Vous n'êtes pas seul - et vous êtes sage d'être prudent.

Mais si vous cherchez toujours à profiter de la révolution de la recharge des véhicules électriques, voici deux façons indirectes de gagner un peu de visibilité.

FNB de véhicules électriques

En avril 2022, HANetf a lancé le premier Borne de recharge pour VE ETF: l'Electrical Vehicle Charging Infrastructure UCITS ETF – Acc (ELEC).

Et bien qu'ELEC ne soit disponible qu'à la Bourse de Londres pour le moment, vous pouvez toujours investir dans des ETF d'infrastructure EV plus généraux en attendant. Voici trois exemples :

• ETF Global X Lithium & Battery Tech (LIT)
• FNB Amplify Lithium & Battery Technology (BATT)
• FNB Fidelity Véhicules électriques et transports du futur (FDRV)

Fabricants de puces

Enfin, vous pourriez envisager d'investir dans les fabricants de puces rentables et bien établis qui fournissent bon nombre des sociétés énumérées ci-dessus. Après tout, la révolution de la recharge des véhicules électriques ne peut se poursuivre sans commandes massives de semi-conducteurs tiers.

En fin de compte, ces contrats lucratifs pourraient récompenser les actionnaires d'entreprises telles que :

• Texas Instruments (TXN)
• Wolfspeed Inc (CREE)
• NXP Semiconducteurs (NXPI)

Devriez-vous investir dans des actions de bornes de recharge ?

Toujours sur la clôture d'un investissement dans les entreprises de bornes de recharge de VE ou l'infrastructure de recharge de VE en général ?

Avant de conclure, couvrons certains des risques de base et des récompenses potentielles d'un tel investissement.

L'avantage potentiel

Le sentiment des investisseurs est optimiste à l'égard des actions des bornes de recharge pour véhicules électriques pour des dizaines de raisons, notamment, mais sans s'y limiter :

• Le manque de bornes de recharge est un goulot d'étranglement dans l'adoption des VE. Par conséquent, les gouvernements et les constructeurs automobiles jettent des capitaux massifs et accordent de l'argent à quiconque a une solution.
• Les plus grands acteurs de l'espace de recharge des véhicules électriques sont toujours à faible et moyenne capitalisation startups connaît une croissance explosive.
• La technologie existe déjà, il y a donc moins de barrières inconnues sur la voie de l'expansion massive.
• Une fois l'infrastructure en place, les modèles d'abonnements basés sur le cloud peuvent générer des revenus durables.

En conséquence de tout cela, investir dans le * bon * stock de bornes de recharge pour véhicules électriques en 2022 pourrait être comme investir dans Tesla en 2012. Après tout, Tesla était comme les entreprises de cette liste: une start-up courageuse de véhicules électriques avec la bonne solution au bon moment.

Maintenant, c'est en hausse de 17 750 %.

Les risques potentiels

Cela étant dit, il est possible qu'aucune des entreprises de cette liste ne devienne la prochaine Tesla.

Après tout, en raison de leurs immenses coûts initiaux, aucune des entreprises de cette liste n'est rentable. Et à l'exception peut-être de ChargeFront, aucun ne prévoit de l'être de si tôt.

La forte augmentation du commerce de détail au cours des cinq dernières années a également entraîné davantage de bulles. Certains investisseurs se retirent déjà des actions des bornes de recharge pour véhicules électriques, les qualifiant de surmédiatisées et de surévaluées.

Et comme nous l'avons tous appris de la bulle Internet, il peut être très difficile d'évaluer correctement la valeur fondamentale d'une startup technologique, en particulier celle qui brûle de l'argent.

L'essentiel

Malgré les risques, les actions des bornes de recharge pour véhicules électriques présentent une opportunité d'investissement spéculative passionnante.

Assurez-vous simplement de faire beaucoup de recherches, d'investir dans votre tolérance au risque, et limitez votre exposition.

Et n'oubliez pas que "ennuyeuse« Les investissements peuvent aussi faire des millionnaires avec moins de risques.

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