VOO contre VTI: Qu'est-ce que le choix judicieux en 2023 ?

Si vous cherchez le meilleur des fonds négociés en bourse pour votre portefeuille pour 2022, les excellentes options à considérer ne manquent pas. La beauté des ETF est que vous pouvez obtenir une tranche de centaines d'entreprises dans un seul fonds, ce qui offre diversification et stabilité avec une approche "set-it-and-forget-it".

Deux des ETF les plus sûrs disponibles sont VOO et VTI, tous deux de Vanguard. Les deux suivent les actions à grande capitalisation les plus performantes et ont une longue histoire de croissance régulière.

Bien que ces deux éléments soient des choix solides pour investir à long terme, dans le marché baissier actuel, il peut y avoir des avantages pour l'un par rapport à l'autre.

Dans cet article, nous examinerons certaines des principales similitudes et différences entre ces deux fonds populaires. Devriez-vous vous concentrer sur l'un d'entre eux, ou même sur les deux en 2022 ?

Que sont VOO et VTI ?

VOO et VTI sont les symboles boursiers de deux FNB indiciels Vanguard. Des fonds négociés en bourse, ou ETF, sont un type de sécurité d'investissement en commun qui se négocie comme une action sur le marché. Ils suivent tous deux un indice pondéré en fonction de la capitalisation boursière et contiennent un large éventail d'investissements.

De nombreux investisseurs apprécient VOO et VTI pour leur large exposition au marché boursier, bien que VTI dispose d'un pool d'actions beaucoup plus important d'environ 4 000 en tout. Le vaste portefeuille de ces FNB peut réduire le risque des investisseurs. Pour les investisseurs avec un horizon à long terme d'au moins dix ans, VOO et VTI offrent tous deux de solides rendements qui peuvent compenser les pertes à court terme.

VOO est également disponible en tant que fonds commun de placement Admiral Shares (sous VFIAX), tout comme VTI (sous VTSAX).

Connexe>>Comment battre les FNB et fonds communs de placement les plus négociés

Présentation de VOO

VOO (VOO.IV) représente le Vanguard S&P 500 ETF, c'est donc un panier de titres qui suivent l'indice S&P 500. Le S&P 500 est une compilation de 500 sociétés américaines à grande capitalisation et est l'un des indices les plus suivis sur le marché américain.

• Indexez les pistes: S&P 500
• Taux de dépenses: 0.03%
• Dernier dividende trimestriel: 1,46 $/action (octobre 2022)
• Rendement du dividende: 1,77 % (en octobre 2022)

Les sociétés à grande capitalisation ont tendance à être relativement sûres, mais n'offrent souvent pas le potentiel de croissance des petites sociétés.

Après le S&P 500, VOO détient un total de 503 actions, avec une capitalisation boursière médiane de 161,1 milliards de dollars.

Avoirs

Voici les dix principaux avoirs de VOO :

Secteurs

C'est ainsi que différents secteurs sont pondérés au sein de VOO. (Encore une fois, les pondérations sont égales aux pondérations attribuées à ces secteurs dans le S&P 500.)

Une introduction à VTI

VTI (VTI.IV) est le Vanguard Total Stock Market ETF. Cet ETF suit l'indice CRSP US Total Market, avec 4 076 actions au total. Il détient près de 100 % du marché des actions investissables aux États-Unis, avec une capitalisation boursière médiane de 124,9 milliards de dollars.

• Indexez les pistes: Indice CRSP US Total Market
• Taux de dépenses: 0.03%
• Dernier dividende trimestriel: 0,79 $/action (septembre 2022)
• Rendement du dividende: 1,74 % (en octobre 2022)

Avoirs

Actuellement, les 10 principaux avoirs de VOO sont les mêmes que ceux de VTI. C'est normal, car VOO et VTI ont des compositions remarquablement similaires en termes de titres qu'elles détiennent.

Secteurs

Voici comment VTI pondère chaque secteur du fonds (équivalent à son indice de référence, CRSP US Total Market Index) :

VOO contre Performances VTI

Maintenant que nous avons une idée de la composition de ces fonds, comment ces ETF ont-ils performé récemment et au fil du temps? Les deux présentent un moyen d'investir passivement dans le marché boursier avec des rendements similaires sur votre investissement.

Au cours des dernières années, les prix du marché des deux fonds ont augmenté, à l'exception de 2022 (ce qui n'est pas surprenant, le marché dans son ensemble baissant considérablement). Voici un graphique rapide qui montre les performances des ETF les uns par rapport aux autres au cours de l'année écoulée :

En comparant les rendements annuels des deux fonds, en 2021, VTI a rapporté 25,64 % par prix du marché, tandis que VOO a rapporté 28,6 %. Ils ont réalisé des performances similaires sur le marché des investisseurs.

En examinant les rendements trimestriels de VOO et de VTI, les deux ETF ont à nouveau donné des résultats similaires. Les deux ont enregistré des rendements trimestriels d'environ 6 % pour le premier trimestre, ont légèrement augmenté au deuxième trimestre, sont tombés à près de zéro au troisième trimestre et ont rebondi à la fin de l'année.

VOO et VTI ont réalisé en baisse par rapport à 2022, donc que vous ayez investi dans VOO ou VTI n'aurait pas fait beaucoup de différence.

Cependant, les années précédentes, VOO et VTI ont bien fait. Par exemple, VOO a des rendements cumulés de plus de 35 % au cours des trois dernières années, tandis que les rendements cumulés sur 3 ans de VTI arrivent juste derrière. Remontant jusqu'à cinq ou dix ans, ils ont offert des rendements cumulés encore plus élevés — plus de 200 % pour les deux indices.

Depuis sa création en 2010, VOO a réalisé un rendement de 11,20% en moyenne (après impôts et vente de parts de fonds). VTI n'a rapporté que 6,35% depuis sa création. Cependant VTI a commencé en 2001 et a enduré la récession de 2008. Compte tenu de son histoire beaucoup plus longue, ses rendements globaux inférieurs ne sont pas si surprenants.

Cela revient à dire qu'il y a très peu de différence dans les performances de VOO et VTI depuis leur création. Vous obtiendrez des résultats assez comparables en investissant dans l'un ou l'autre de ces fonds.

VOO contre Dividendes VTI

Les deux fonds versent des dividendes aux actionnaires sur une base trimestrielle. Ce sont des paiements d'entreprises qui récompensent leurs investisseurs pour leur confiance. En tant qu'investisseur, vous pouvez profiter non seulement des rendements de l'ensemble de vos avoirs en actions à mesure qu'ils augmentent (espérons-le) en valeur, mais aussi revenu régulier des dividendes versés par certaines sociétés du fonds.

Le rendement du dividende VTI est actuellement de 1,74 % et a augmenté tout au long de 2022, le cours de son action ayant été déprimé par le marché baissier. Dans un bon signe, les gestionnaires de fonds de VTI ont augmenté son dividende trois fois de suite. Voici les trois derniers versements de dividendes :

• 12/30/2021: 0,70820 $/action
• 06/28/2022: 0,74910 $/action
• 09/28/2022: 0,79550 $/action

VOO offre un rendement du dividende légèrement meilleur de 1,77% et l'a également augmenté chaque trimestre en 2022 :

• 03/29/2022: 1,37370 $/action
• 07/05/2022: 1,43210 $/action
• 10/03/2022: 1,46920 $/action

Similitudes clés entre VOO vs. VTI

À présent, il est clair que VOO et VTI partagent pas mal de choses en commun. À l'heure actuelle, il y a un chevauchement de 82 % des actions entre les deux fonds, donc seulement 18 % environ sont détenus dans des actions propres à VTI. Leurs dix principales participations sont identiques, avec des pondérations comparables pour chaque action.

Non seulement les actions réelles détenues dans les deux fonds sont très similaires, mais le ratio des frais pour les deux est faible à 0,03%, et vous pouvez échanger VOO et VTI à travers la plupart des mêmes sociétés de courtage (bien que travailler avec Vanguard pour investir serait le plus logique, car cela entraînerait moins de frais).

VOO ou VTI vous serviraient bien à long terme. Bien que les deux fonds aient diminué au cours de la dernière année, leurs rendements ont également connu des sommets similaires au cours des dix dernières années environ.

Bien qu'aucun modèle de rendement ne soit garanti, ces deux ETF semblent capables de rebondir avec une éventuelle correction du marché dans les mois et les années à venir.

Différences clés entre VOO vs. VTI

Malgré leurs similitudes écrasantes, ces deux ETF ont certains léger déviations les unes des autres.

La composition des fonds présente quelques différences, puisque VOO suit essentiellement le S&P 500 et VTI suit l'ensemble du marché boursier. Si vous souhaitez concentrer votre portefeuille principalement sur les grandes entreprises, VOO fonctionnera généralement de la même manière que le S&P 500. Si le S&P 500 gagne en valeur, VOO affichera des gains comparables, et l'inverse est également vrai.

Cependant, si vous êtes plus intéressé par un investissement global en bourse, VTI pourrait être un meilleur choix. VTI contient environ huit fois plus d'actions que VOO, il expose donc instantanément les investisseurs à un plus large éventail d'entreprises.

De plus, VTI n'est pas aussi fortement pondéré pour les sociétés à grande capitalisation. Les sociétés à grande capitalisation ont généralement une capitalisation boursière d'au moins 10 milliards de dollars, soit la valeur totale des actions en circulation. Les sociétés à moyenne capitalisation détiennent entre 2 et 10 milliards de dollars, tandis que les sociétés à petite capitalisation détiennent entre 300 et 2 milliards de dollars.

En général, les sociétés à petite et moyenne capitalisation peuvent être plus volatiles que les options à grande capitalisation et souffrir davantage des grandes fluctuations du marché. L'investisseur à long terme est mieux préparé à absorber les pertes dues aux fluctuations temporaires, de sorte que les sociétés à petite et moyenne capitalisation restent des investissements solides.

En savoir plus>>Les meilleurs investissements défensifs pour survivre aux marchés baissiers et à la volatilité élevée

Investir dans VTI signifie que vous possédez une partie de pratiquement toutes les sociétés cotées en bourse aux États-Unis. comprend 64,3 % de ses avoirs dans des actions à grande capitalisation, mais un pourcentage plus élevé dans des actions plus petites que VOO.

VTI a une capitalisation boursière de 6,8 % dans les moyennes/petites entreprises et de 9,9 % dans les petites entreprises. VOO, en revanche, ne détient que 4,4 % dans les entreprises à moyenne/petite capitalisation et un minuscule 0,3 % dans les petites entreprises.

Si vous souhaitez investir dans des entreprises qui n'ont pas tout à fait atteint le statut d'entreprises du S&P 500, cela pourrait représenter un peu plus de risque mais aussi une récompense potentielle. Étant donné que ces entreprises sont plus petites en termes de valeur de leurs actions, il y a beaucoup plus de place pour la croissance au fil du temps qu'avec des entreprises qui ont déjà plus de 10 milliards de dollars de capitalisation boursière.

Conclusion

Étant donné que VOO et VTI offrent une exposition à un large éventail de titres avec des frais assez bas, il peut être difficile de choisir entre les deux. Nous disons, « Pourquoi ne pas choisir les deux? » Si vous avez la possibilité d'investir un montant égal dans chaque fonds sur une base mensuelle, ce serait probablement notre choix préféré.

Toutefois, si vous savez que vous aimeriez être un peu plus exposé à petites et moyennes entreprises ou si vous souhaitez simplement investir dans plus d'actions dans l'ensemble, VTI est votre meilleur pari. VOO, quant à lui, est la meilleure option pour les investisseurs qui souhaitent se concentrer fortement sur les sociétés à grande capitalisation.

Si vous n'avez pas le choix (peut-être que vous investissez via votre 401(k) et que vous avez des options limitées), ne transpirez pas les différences entre VOO et VTI - l'un ou l'autre est susceptible de bien fonctionner à long terme courir.

Même dans le marché baissier actuel, choisir l'un de ces ETF plutôt qu'un autre n'est pas nécessairement plus rentable, car de si grandes parties de ces fonds sont presque identiques. La bonne nouvelle est que VOO et VTI offrent une diversification et une facilité d'accès pour construire votre portefeuille au fil du temps.

Complétez votre portefeuille avec des fonds indiciels et ETFS>>

• Comment investir dans des fonds indiciels: bien faire les choses
• Comment battre les FNB et fonds communs de placement les plus négociés
• Que sont les ETN et comment diffèrent-ils des ETF ?
• Comment investir dans l'indice S&P 500