Volume de transactions NFT atteint 41 milliards de dollars en 2021. De plus, seul le marché de la revente NFT a dépassé les 15 milliards de dollars. En tant qu'investisseurs, cela nous indique que soit les acheteurs de NFT quittent le marché, soit que quelqu'un gagne beaucoup d'argent.
Qu'il s'agisse d'or, de Bitcoin ou de tulipes hollandaises, lorsqu'un tout nouveau marché prend son envol, les investisseurs ne peuvent s'empêcher de se demander: « Est-ce que je besoin de s'y mettre maintenant avant qu'il ne soit trop tard? » Beaucoup d'entre vous se posent peut-être une question similaire sur les produits non fongibles jetons. Alors devrait vous ajoutez des NFT à votre portefeuille? Ou devriez-vous rester à l'écart?
Pour le savoir, examinons les NFT. Que sont-ils? Comment travaillent-ils? Quels sont les risques liés à l'achat de NFT et sont-ils globalement de bons investissements ?
Que sont les NFT et comment fonctionnent-ils ?
NFT, ou jetons non fongibles, sont des chaînes de données uniques qui résident sur une blockchain. Une blockchain est comme un registre en ligne géant et impossible à pirater pour stocker des données. Il peut être lu et complété, mais jamais écrasé.
Vous pouvez le considérer comme un document vivant géant que le monde entier partage. Ceux qui disposent d'une technologie spéciale peuvent y ajouter des éléments, mais il convient de souligner à nouveau qu'ils ne peuvent jamais être écrasés, mais seulement développés.
Maintenant, les premières blockchains comme la blockchain Bitcoin ne peuvent stocker qu'un type spécifique de données: combien de Bitcoin est en circulation, qui l'a et combien ils ont. C'est ça. Ces données étaient considérées comme «fongibles» car tous les Bitcoins étaient et continuent d'être fabriqués de la même manière.
Au lieu d'un document vivant, la blockchain Bitcoin ressemblait plus à une feuille de calcul dont les cellules ne permettaient que de saisir des montants en espèces: pas de texte libre.
C'est plutôt chouette, mais les gens ont commencé à réfléchir: ne serait-il pas beaucoup plus utile si nous avions une blockchain qui nous permettait de saisir du texte libre? Vous aimez un Google Doc au lieu d'une simple feuille de calcul Excel ?
Une telle réflexion a donné naissance à Ethereum, qui est arrivé en 2015. La blockchain Ethereum permet le stockage de non-fongibles, c'est-à-dire des chaînes de données uniques. Bientôt, ces « jetons » non fongibles ont reçu un acronyme astucieux: les NFT.
Qu'est-ce qui rend les NFT si intéressants ?
Naturellement, les applications potentielles des NFT sont pratiquement infinies. Les informations sous forme de dossiers médicaux, de données juridiques, etc. pourraient toutes être stockées en toute sécurité sous forme de NFT sur la blockchain Ethereum.
Cependant, et c'est plutôt intéressant, l'une des toutes premières applications des NFT a été de frapper des versions « originales » d'œuvres d'art numériques.
C'est une révélation pour les créateurs d'art numérique et d'objets de collection, car contrairement aux artistes sur support physique, il n'y a pas d'œuvre numérique "originale". Ils mettent leur art en ligne là où le monde peut simplement le copier et le coller en toute impunité. L'artiste peut vendre des licences, bien sûr, mais pas la version OG.
Maintenant, grâce à Ethereum et à ce qui est essentiellement le plus grand Google Doc au monde, ils peuvent générer ce qui est essentiellement un 100% unique "certificat de propriété", stockez-le sur la blockchain pour que le monde puisse le voir et vendez-le à un collectionneur désireux (ou investisseur).
Que se passe-t-il lorsque vous achetez un NFT ?
Disons que vous vous dirigez vers le marché populaire NFT OpenSea et acheter un NFT. Plus précisément, Mendel Genesis 713 de l'artiste Remy Bond.
Pour commencer, vous ne pouvez pas (encore) acheter des NFT avec de l'argent. Au lieu de cela, vous payez en utilisant Ethereum, car c'est à la fois la devise et l'essence qui alimentent la blockchain Ethereum. Une partie de votre Ethereum sert à payer l'artiste, une partie à payer OpenSea et une partie à faciliter le transfert de propriété à votre nom.
Votre total avec les frais s'élève à 0,5 ETH ou ~ 1 300 $. Ce qui se passe ensuite, c'est que le NFT est ajouté à votre portefeuille crypto, qui est comme votre compte bancaire/coffre personnel sur la blockchain.
Alors, avez-vous accès au droit d'auteur? Une copie physique ?
Nan! Juste quelques lignes de code sur la blockchain qui dit "Chris possède Mendel Genesis 713."
C'est ça! C'est un certificat de propriété et rien de plus. Essentiellement, le droit de vous vanter que vous « possédez » un actif numérique. Certes, certains NFT sont livrés avec des droits exclusifs sur des événements ou d'autres contenus, mais sinon, vous payez principalement pour le droit de dire que vous possédez un actif numérique.
Cela peut sembler idiot pour certains, mais les NFT décollent. Le volume des transactions NFT a dépassé 40 milliards de dollars en 2021, ce qui soulève la question :
Devriez-vous acheter ces choses aussi?
Devriez-vous ajouter des NFT à votre portefeuille ?
Pour déterminer si un achat NFT a du sens pour vous, examinons les cinq principales raisons pour lesquelles les gens achètent des NFT :
- La joie et la satisfaction qui accompagnent la collection d'art
- Pour soutenir un artiste que vous aimez
- Pour les avantages inclus (accès à l'événement, possibilité de rencontrer Gary Vaynerchuck, etc.)
- Droit de vantardise simple (« Je possède le tout premier Tweet de Jack Dorsey! »)
- En tant qu'investissement
Si vous envisagez d'acheter un NFT pour l'une des quatre premières raisons, je vous dirais d'y aller. Tous les trois sont totalement subjectifs, alors tant que vous comprenez ce que vous achetez, amusez-vous à magasiner !
Je vous encourage particulièrement à acheter un NFT si votre principale motivation est de soutenir un artiste indépendant. C'est parce qu'OpenSea est comme une foire d'art en ligne géante; les artistes doivent payer pour être là (il en coûte jusqu'à 100 $ pour frapper un seul NFT), et il faut beaucoup de courage à certains artistes moins connus pour exposer leurs marchandises afin que le public puisse les parcourir et les juger. Pour cette raison, ramasser leur art NFT peut sérieusement faire leur journée (ou leur année).
Cependant, comme il s'agit d'Investor Junkie - et non Collectionneur d'art américain— J'imagine que vous êtes au moins en partie motivé par le facteur #5.
Alors, les NFT sont-ils un bon investissement? Nous allons jeter un coup d'oeil.
En rapport: L'achat d'art est-il un investissement intelligent ?
Voici pourquoi les NFT sont un produit soigné, mais un mauvais investissement
Lorsque vous achetez un NFT en tant qu'investissement, vous misez sur le fait que quelqu'un à l'avenir l'achètera à un prix plus élevé. Autrement dit, un prix plus élevé tenant compte de l'inflation et des frais notoirement élevés des NFT.
Cependant, le plus gros problème est que les valeurs NFT sont et seront toujours 100% spéculatives.
Pour le moment, les prix de vente élevés des NFT sont soutenus par des facteurs transitoires et temporaires. Le battage médiatique, l'investisseur FOMO et les avantages et les billets d'événement qui y sont attachés entraînent des prix de vente élevés.
Mais qui sait combien vaudront les NFT d'aujourd'hui dans deux, cinq ou dix ans ?
La réponse honnête est: personne. Un Snoop Dogg NFT vendu aujourd'hui pour 12 000 $ pourrait valoir 1,2 million de dollars ou 12 $ en 2025. Et il est pratiquement impossible de deviner lequel.
Et "deviner" est le mot clé ici, car les NFT n'ont pas de rapports trimestriels sur les bénéfices, de ratios cours/bénéfices ou d'analyses de performances sectorielles.
Rechercher des "gains en capital" grâce au retournement NFT n'est pas investir; c'est du jeu.
En raison de l'imprévisibilité de la valeur des NFT à l'avenir, il est plus logique d'investir dans la cryptographie que dans les NFT. Au moins la crypto est fongible. Le fait même que chaque bitcoin soit interchangeable signifie qu'il y aura plus d'acheteurs potentiels le jour où vous décidez de vendre.
Mais même les NFT les plus populaires sur le marché aujourd'hui peuvent n'avoir aucun acheteur intéressé dans deux, cinq ou 10 ans. Même encore, le "faible flottement" des NFT n'est pas son plus grand facteur de risque.
Quels sont les principaux risques d'investir dans les NFT ?
En termes de risque, les NFT font ressembler l'investissement dans la crypto-monnaie à l'achat d'actions d'un fonds indiciel. Voici quelques-uns des dangers à considérer avant d'ajouter des NFT à votre portefeuille.
Hacks et escroqueries
La criminalité liée au NFT est en hausse. Un enregistrement 7,7 milliards de dollars d'actifs cryptographiques et numériques a été volé en 2021 alors que les cybercriminels ont trouvé des moyens intelligents et insidieux de séparer les investisseurs de leurs clés cryptographiques, en vidant leurs coffres de blockchain.
Juste en janvier, le collectionneur NFT estimé Todd Kramer perdu 2,2 millions de dollars de NFT du jour au lendemain lorsqu'ils ont été volés dans sa galerie virtuelle par un pirate effronté.
En termes de sauvegarde de la propriété des investisseurs, "l'intervention du gouvernement ne fonctionnera pas car ils n'ont aucune idée du fonctionnement de cet espace", collectionneur NFT Amir Soleymani a déclaré Le Journal des Arts. "Si nous, en tant que communauté, n'agissons pas, toute force extérieure détruira tout l'écosystème."
Faux et escrocs
S'il y avait déjà eu un bon NFT dans lequel investir, ce serait celui du mystérieux artiste de rue britannique Banksy. L'artiste a une renommée mondiale, une base de fans jeunes et avertis sur le plan technologique, et a un penchant pour multiplier la valeur de ses œuvres, même après leur vente.
Alors, qui pourrait blâmer l'investisseur désireux qui a versé 330 000 $ dans un Banksy NFT exclusif? Dommage que ce soit un faux, frappé et vendu par un hacker.
Malheureusement, les faux NFT ne sont pas une anomalie; ils sont "rampants", selon Reuters. OpenSea ouvertement admis sur Twitter qu'un stupéfiant 80% des NFT frappés à l'aide de leurs outils étaient des contrefaçons. Et étant donné le nombre d'artistes utilisant des pseudonymes pour vendre des NFT, il est extrêmement difficile d'authentifier les NFT avant d'acheter.
Le « risque » de la réglementation
Pour le moment, les NFT ne sont pas réglementés en tant que titres par la SEC. Mais comme de plus en plus d'acheteurs et de places de marché NFT les qualifient d'"investissements", cela pourrait changer très bientôt.
Les NFT ne sont pas considérés comme des titres car ils échouent à la SEC « Test de Howey », qui stipule qu'un bien devient un titre lorsque sa vente implique :
- L'échange d'argent
- Une entreprise commune (c'est-à-dire des objectifs partagés entre l'acheteur et le vendeur)
- Une attente de profit
Lorsqu'un artiste vend à des investisseurs, seule la case A est cochée. Mais lorsque les investisseurs se vendent des NFT, les eaux deviennent plus troubles.
Être réglementé en soi n'est pas une chose terrible, mis à part les impôts sur les gains en capital et une surveillance accrue. Cependant, c'est la réaction du marché à la réglementation qui présente le risque réel. Historiquement, lorsque les actifs 100% spéculatifs sont confrontés à une réglementation accrue, les prix chutent. La menace d'une réglementation en Chine à elle seule a suffi à envoyer BTC chute de 22% du jour au lendemain.
Les NFT valent-ils quelque chose ?
Si les NFT ne sont pas un excellent investissement pour commencer (et qu'ils sont facilement falsifiés, pour démarrer), que valent-ils ?
Eh bien, comme la plupart des œuvres d'art, elles valent exactement ce que vous - ou quelqu'un d'autre - êtes prêt à payer pour elles. Mis à part la poignée de NFT qui incluent l'accès aux événements ou d'autres extras tangibles, les NFT n'ont aucune valeur intrinsèque. Ils sont primordiaux pour quelques lignes de code sur la blockchain; leur valeur découle entièrement de ce que le marché pense qu'ils valent.
La demande brute est instable. Il peut surgir aujourd'hui et s'évaporer demain. C'est ce qui rend l'investissement dans un actif numérique spéculatif, qu'il s'agisse d'art NFT, de crypto ou d'immobilier virtuel, si délicat.
Cela signifie-t-il que les NFT ne sont qu'une mode passagère, comme Pokémon Go et le Harlem Shake ?
Les NFT ne sont-ils qu'une mode ?
Les NFT cochent certainement de nombreuses cases d'une mode moderne et passagère. Ils attirent une attention explosive mais non durable sur les réseaux sociaux, et tous ceux qui les comprennent se sentent FOMO ou roulent les yeux à l'arrière de la tête.
Et pourtant, je ne pense pas que ce soit une mode passagère. Même lorsque la ferveur initiale s'estompera, les NFT seront là pour rester. Nous voyons déjà des entreprises s'impliquer et, comme mentionné ci-dessus, les applications des NFT en tant que technologie sont pratiquement infinies.
Les NFT d'aujourd'hui ressemblent à la Tesla Model S 2012. Innovant et tendance, certes, mais aussi durable.
Cependant, même si les NFT sont susceptibles de rester en tant que produit, cela n'en fait pas nécessairement un excellent investissement.
Mais si vous souhaitez profiter de l'engouement NFT, il existe de meilleurs moyens.
Existe-t-il un moyen d'investir dans les NFT sans en acheter ?
Gardez à l'esprit que les NFT, Ethereum et Bitcoin partagent tous une chose en commun: une maison.
La technologie Blockchain est sans doute le meilleur investissement à long terme et un enjeu précoce dans le monde l'expansion de la technologie blockchain est plus susceptible de fournir des rendements élevés dans votre portefeuille qu'un hasard NFT.
Alors, dans quoi, précisément, devriez-vous investir ?
Un ETF blockchain offre un beau choix de Goldilocks: diversifié, mais pas dilué. Conservateur, mais sans sacrifier ce doux potentiel de hausse.
Pour plus, consultez notre guide des ETF crypto.
L'essentiel
Les NFT sont des produits fascinants et ont ouvert les portes du vaste potentiel de la technologie NFT dans son ensemble. De plus, ils ont donné aux artistes indépendants un tout nouveau flux de revenus, compte tenu des célébrités et des influenceurs une nouvelle façon d'interagir avec leurs fans et a attiré l'attention sur le médium de l'art numérique dans son ensemble.
Mais un investissement dans les NFT ne dépassera jamais de manière fiable le S&P 500. Les valeurs NFT sont trop transitoires, trop imprévisibles. Achetez-les pour soutenir votre artiste préféré si vous le souhaitez; mais n'ajoutez pas de NFT à votre portefeuille dans l'espoir de réaliser des bénéfices.