Commissions et frais - 6
Service client - 7
Facilité d'utilisation - 7
Diversification - 7
Diversification - 6
Diligence raisonnable - 7.5
6
Patch of Land propose des offres immobilières préfinancées avec un minimum requis faible. La société applique également un processus de diligence raisonnable approfondi lors de l'examen de chaque transaction. Cependant, vous devez être un investisseur accrédité et les frais élevés du service pourraient réduire vos bénéfices.
Plus de détailsLes investisseurs peuvent consulter la proposition de projet immobilier de l'emprunteur, les documents de due diligence, les ARV/LTV, les taux d'intérêt et d'autres informations pertinentes afin de déterminer si le projet de l'emprunteur convient ou non à l'investisseur portefeuille. La transparence de toutes les transactions permet aux investisseurs de choisir exactement quels biens immobiliers présélectionnés les investissements correspondent à leurs besoins d'investissement et de diversification par rendement, durée, géographie et projet ou type de prêt.
Patch de caractéristiques de terrain
| Investissement minimum | $1,000 |
| Frais de compte | 0-3% du montant du prêt |
| Engagement de temps | 1 mois |
| Accréditation requise | |
| FPI privé | |
| Types d'offres | Dette, Équité, Actions privilégiées, Propriété directe |
| Types de propriétés | Commercial, Résidentiel, Famille mono-parentale, Investisseurs étrangers |
| Régions desservies | 46 États; hors MN, SD, NV et AZ |
| Marché secondaire | |
| IRA autogérée | |
| 1031 Échange | |
| Pré-vérifié | |
| Préfinancé |
Placements de dette à court terme — Le PoL ne finance que les investissements en dette à court terme, qui peuvent être considérés comme plus sûrs que les positions en actions dans l'immobilier car ils sont en première position de remboursement, si une propriété perd de sa valeur. La plupart des projets sont des dettes immobilières transactionnelles à court terme pour la réhabilitation, le refinancement et les prêts relais.
Prêts préfinancés — PoL préfinance toutes les transactions. L'emprunteur obtient des fonds à la clôture et peut commencer le projet immédiatement. Les investisseurs commencent à gagner des intérêts le jour où ils investissent.
Accessibilité IRA — Si vous avez un IRA autogéré, vous pouvez investir dans des transactions Patch of Land. À l'heure actuelle, vous ne pouvez pas investir avec des fonds IRA détenus auprès d'un courtier régulier.
termes — La plupart des transactions sont des prêts résidentiels de 12 mois. Certains prêts commerciaux sont d'une durée de 18 mois et PoL déploie un produit de prêt à moyen terme d'une durée de 36 mois.
Frais — Il n'y a pas de frais annuels pour les investisseurs ou les emprunteurs. PoL prend entre 1% et 2% des distributions d'intérêts faites par les emprunteurs. PoL ne facture pas de frais de transaction ni de frais de réussite de campagne comme le font de nombreuses plateformes de financement participatif. Ils fonctionnent beaucoup plus comme un marché de prêt ordinaire et facturent des frais d'évaluation de la propriété, des frais de clôture et des points de départ qui sont déjà pris en compte dans chaque transaction répertoriée sur la plate-forme.
Accès pour les non-américains Ressortissants — La plupart des sites P2RE excluent les citoyens non américains, mais PoL est heureux de permettre aux investisseurs du monde entier tant qu'ils ont un compte bancaire aux États-Unis et sont accrédités par la définition de leur pays de origine.
Processus de diligence raisonnable et de souscription — PoL met en œuvre des procédures de souscription traditionnelles, y compris des évaluations indépendantes par des tiers qui incluent une analyse complète et une analyse de la valeur, extraire des données et des mesures comparables pour évaluer le marché local, la performance de cette classe d'actifs particulière sur ce marché et le profil de risque du emprunteur.
Auto-investissement(Nouveau> — La nouvelle fonction AutoInvest de PoL fait entrer automatiquement les participants dans de nouvelles opportunités d'investissement qui répondent à leurs critères présélectionnés pour aussi peu que 1 000 $.
| Points forts |  |
 |
 |
| Évaluation | 8/10 | 6/10 | 9/10 |
| Investissement minimum | $5 | $1,000 | $5,000 |
| Frais de compte | Rien | 0-3% du montant du prêt | 1-1,25 %/an de frais de gestion d'actifs |
| FPI privé | |||
S'inscrire Lire l'avis |
Lire l'avis |
S'inscrire Lire l'avis |
Comment fonctionne Patch of Land?
Patch of Land utilise des procédures de souscription traditionnelles, y compris des évaluations indépendantes par des tiers avec un examen complet, un l'évaluation du marché local, la performance de cette classe d'actifs particulière sur ce marché et le profil de risque du emprunteur. PoL travaille avec des développeurs expérimentés et limite le financement pour gérer les risques. Les lignes directrices pour les transactions d'investissement sont les suivantes :
- Montant minimum du prêt de 100 000 $
- Un LTV (loan to value) jusqu'à 80%
- Un ARV (valeur après rééducation) jusqu'à 70%
- Durée du prêt entre un et 36 mois
- Aucune pénalité de remboursement anticipé
Bien que chaque propriété et chaque projet varient, les investissements de Patch of Land commencent à générer des intérêts immédiatement, ce qui est remboursé aux investisseurs mensuellement ou trimestriellement, avec un paiement forfaitaire du capital restant et des intérêts du prêt maturité.
La plupart des plateformes de financement participatif immobilier hébergeront un projet et attendront qu'il soit entièrement financé avant de poursuivre le travail de réhabilitation du développeur. C'est un inconvénient car les investisseurs qui ont contribué des fonds à ces projets potentiels sont laissés en attendant que le projet soit entièrement financé pendant que leur argent reste en sommeil dans une situation non performante investissement.
Le modèle économique de Patch of Land consiste à préfinancer tous les projets avant de les proposer aux investisseurs. Ils vont à la table de clôture avec les fonds pour conclure l'affaire. Ils sont si confiants dans leurs critères et leur processus de souscription qu'ils investissent à 100 % dans les projets qu'ils approuvent — et obtiennent à l'emprunteur les fonds et l'approbation pour aller de l'avant ce jour-là.
Patch of Land a été lancé par deux frères, Jason Fritton, un entrepreneur en commerce électronique, et Brian Fritton, un ingénieur logiciel et architecte système. En avril 2016, la société a recruté Paul Deitch d'Oaktree Capital Management en tant que PDG. Deitch a plus de 25 ans d'expérience dans les services financiers, y compris la gestion des risques, le développement de produits, la finance et la conformité.
Les statistiques de juillet 2017 montrent que Patch of Land a financé 655 prêts, offrant un taux de rendement moyen de 11,12% depuis sa création. PoL est une entreprise accréditée BBB avec une note A+.
Captures d'écran de Patch of Land
Patch of Land Avantages & Inconvénients
AvantagesInvestissement minimum bas — L'investissement minimum par transaction n'est que de 1 000 $.Projets disponibles à l'échelle nationale —Contrairement à de nombreuses autres plates-formes P2P spécialisées au niveau régional, PoL opère actuellement dans tous les États sauf trois (Arizona, Nevada et Dakota du Sud).Préfinancement —Votre argent commencera à générer des intérêts immédiatement, au lieu de rester sur un compte séquestre en attendant que l'intégralité de la transaction soit financée (ou éventuellement vous soit restituée à partir de transactions qui ne se clôturent jamais).Due Diligence pratique —Patch of Land n'héberge sur sa plate-forme que les projets qu'ils jugent prometteurs et dignes d'un préfinancement à 100 %. |
Les inconvénientsInvestisseurs accrédités uniquement —Comme la plupart des sites de crowdfunding immobilier, seuls les investisseurs accrédités sont éligibles.Frais d'investissement moyens de 1 à 2 % (parfois même plus élevés) —Les frais élevés grugent le rendement de vos investissements et, à notre avis, devraient être évités.Impôts —Comme pour tous les sites de financement participatif immobilier, vos gains sont imposés comme un revenu ordinaire plutôt qu'à la taux d'imposition des plus-values plus favorable, ce qui pourrait être un inconvénient majeur si vous êtes dans une tranche d'imposition élevée déjà.Soyez conscient des défauts possibles —Quelques lecteurs ont signalé des défauts de paiement sur Patch of Land. |
Résumé
Il existe de nombreuses plateformes de crowdfunding immobilier sur ce jeune marché, chacune avec son propre domaine d'expertise. Le créneau de Patch of Land se concentre uniquement sur les prêts de première position (pas d'opérations sur capitaux propres) et sur le préfinancement de toutes les opérations. Une distinction qui apparaît lors de l'interaction avec l'équipe de direction, de l'écoute de présentations enregistrées et de l'interfaçage avec leur site est qu'ils semblent sincèrement engagé (passionné en fait) à combler de manière efficace et rentable le déficit de financement qui existait entre les promoteurs immobiliers individuels à la recherche de prêts à court terme pour leurs prêts fixes et réversibles, prêts-relais et autres projets de construction et investisseurs qui comprennent la valeur d'investissement de l'immobilier et souhaitent financer ces projets.
La plate-forme de prêt de Patch of Land remplit sa mission de réduire les coûts et d'augmenter l'efficacité de l'approbation et du financement de ces transactions. Si vous cherchez à investir dans des dettes à court terme avec des rendements généreux (les rendements affichés avec chaque transaction sont nets des frais de 1 à 2 %), alors le PoL peut vous convenir. Leur politique de préfinancement témoigne de leur diligence raisonnable, car ils mettent leur propre argent pour préfinancer 100% des transactions.