Tähän vuoteen asti kupari tuntui investointien kannalta varmalta. Metallin kysyntä oli kasvanut tasaisesti sähköajoneuvojen tuotannon lisääntyessä. Mutta näyttää siltä, että ainakin toistaiseksi metallin kysyntä on pysähtynyt.
Vastakkaiset sijoittajat sanoisivat, että tämä tekee vuodesta 2023 täydellisen vuoden kupariin sijoittamiseen. Loppujen lopuksi on parempi ostaa mikä tahansa sijoitus tai hyödyke, kun hinta on alhainen. Mutta miten sijoitat kupariin, jos päätät ottaa askeleen tänä vuonna?
Kerron tässä artikkelissa joitakin tapoja tehdä se ja annan sinulle taustaa kuparista ja voimista, jotka vaikuttavat sen hintaan tänään.
Sisällysluettelo
- Kuinka sijoittaa kupariin
- Kuparijalka
- Kuparin osakkeet
- Copper Exchange Traded Funds (ETF)
- Kuparin futuurit
- Minne sijoittaa kupariin
- Kuparin hintaan vaikuttavat tekijät
- 1. Kysyntä teollisuusmetallina
- 2. Tulevaisuuden kuparin alijäämä?
- 3. Hajauttaminen osakkeista ja joukkovelkakirjoista
- 4. Kupari on monetaarinen omaisuuserä
- Muut kuparin hintaan vaikuttavat tekijät
- Bottom Line: Onko kupari hyvä sijoitus?
Kuinka sijoittaa kupariin
Voit sijoittaa kupariin ostamalla kupariharkoja, kuparia tuottavien yritysten osakkeita, kuparia pörssilistatut rahastot (ETF)tai kuparifutuureja. Tässä on lähempi katsaus jokaiseen näistä vaihtoehdoista.
Kuparijalka
Kupariharkkoja voi ostaa kolikko- tai tankomuodossa jälleenmyyjiltä. Esimerkkejä ovat JM Bullion ja Raha metallit.
Jalometalliharkot voi ostaa kuparipenneinä, kuparipyöryksinä tai juhlarahoina. On jopa mahdollista ostaa kupariluoteja. Patukoita voi ostaa määrinä, jotka vaihtelevat yhdestä unssista jopa 10 paunaan.
Kupariharkot voidaan joko varastoida jälleenmyyjän kanssa, josta se on ostettu, tai voit ottaa sen toimituksena. Mutta 1 000 dollarin tilaus painaa noin 250 puntaa, mikä tekee siitä ongelman sekä toimituksen että varastoinnin kannalta. Maksat kuparista jälleenmyyjän lisähinnan jalometallien hinnan lisäksi sekä toimituskulut, jos otat toimituksen.
Edut:
- Jalometalliharkot ovat fyysinen omaisuus, eikä se ole riippuvainen lupauksesta maksaa, kuten paperiomaisuus
- Kupariyhtiöiden suorituksista ei tarvitse huolehtia
- Bullion on suorin peli kuparisijoittamiseen
Haitat:
- Jälleenmyyjän lisähinnat vievät sinut välittömästi hintakäyrän taakse ja niitä veloitetaan sekä oston että myynnin yhteydessä
- Suurten kuparimäärien vastaanottaminen on hankalaa, ja sen varastointi jälleenmyyjän kanssa voi tulla kalliiksi
- Voi olla haastavaa löytää yksityinen ostaja suurelle määrälle kupariharkoja
Kuparin osakkeet
Jos et halua pitää kupariharkoja, voit sijoittaa kuparikaivososakkeisiin. Vaikka et omista kuparia suoraan, voit hyötyä kuparin hinnannoususta.
Jotkut suurimmista kuparintuottajista ovat Freeport-McMoRan (NYSE: FCX) ja BHP (BHP).
Muista vain, että kupariosakkeisiin ei vaikuta vain metallin hinta, vaan myös osakemarkkinoiden yleinen suunta. Kuparintuottajat ovat myös alttiina suhdanteiden, tavarantoimittajien, korkojen, työriitojen ja geopoliittisten asioiden vaikeuksille.
Edut:
- Kupariosakkeet voivat ylittää itse metallin tuottaen parempaa tuottoa härkämarkkinoiden aikana
- Voit hajauttaa eri kuparia tuottavien yritysten välillä
Haitat:
- Kuparivarastot eivät ole suora tapa omistaa itse metallia
- Kuparin osakkeen hinta voi laskea vaikka kupari nousee yrityksen sisäisten liiketoimintaongelmien vuoksi
Copper Exchange Traded Funds (ETF)
Kupari-ETF: t tarjoavat mahdollisuuden sijoittaa rahastoihin, joilla on salkun kuparikaivosyhtiöitä tai kuparifutuureja. Esimerkkejä ovat kuparikaivosyhtiöiden osakkeisiin sijoittava Global X Copper Miners ETF (COPX) ja kuparifutuureihin sijoittava Yhdysvaltain kupariindeksi (CPER). iShares Copper and Metals Mining ETF (ICOP) pitää sisällään kupariosakkeita ja itse metallia.
Edut:
- Voit sijoittaa kuparikaivosyrityksiin tai futuuriin ilman, että sinun tarvitsee olla mukana yksittäisten sijoitusten valinnassa
- ETF: n osakkeita on helppo ostaa ja myydä
- ETF-osakkeilla käydään yleensä kauppaa ilman palkkioita
Haitat:
- Vaikka omistatkin osakkeita kupari-ETF: ssä, se ei vastaa fyysisen metallin omistamista
- Yksinomaan metalliin sijoittavan ETF: n löytäminen voi olla haastavaa
Kuparin futuurit
Futuurit ovat mahdollisuus hyödyntää kuparin hinnan liikkeitä, sekä korkeampia että alempia. Ja koska se sisältää vipuvaikutuksen, voit tehdä pienen sijoituksen, joka tuottaa suuria voittoja.
Totta on kuitenkin myös päinvastoin. Jos kuparin hinta on sinua vastaan, koko asemasi voidaan pyyhkiä pois. Kuparifutuurit on parasta varata niille, jotka tuntevat metallin läheisesti ja joilla on korkea riskinhalu.
Edut:
- Mahdollisuus hyödyntää pieni määrä rahaa merkittäviin voittoihin, jos optio-asemasi menee edukseen
- Voit ansaita rahaa, kun kuparin hinta nousee tai laskee
Haitat:
- Futuurit eivät ole pitkän aikavälin sijoitus
- Koko asemasi voidaan pyyhkiä pois, jos vaihtoehto on sinua vastaan
- Ei sovellu hyvin aloitteleville tai aloitteleville sijoittajille
Minne sijoittaa kupariin
Jos aiot sijoittaa kupariharkoihin, on parasta pitää se jälleenmyyjän kanssa, jolta ostat. Muista vain, että säilytyskustannukset vaihtelevat jälleenmyyjältä toiseen.
Toisin kuin kulta ja hopea, joiden arvo on paljon korkeampi, metallin haltuunottaminen ei todennäköisesti ole vaivan arvoista. Pienelläkin rahasummalla saa ison kasan kuparia, jonka lähettäminen ja varastointi olisi vaikeaa.
Jos haluat sijoittaa kupariin osakkeiden tai ETF: ien kautta, M1 Rahoitus, Ally Invest, ja SoFi Invest ovat vahvoja valintoja. Kuparifutuurien ja -optioiden kohdalla kannattaa harkita sijoittamista suurempiin välittäjiin, kuten Charles Schwab tai Fidelity.
Kuparin hintaan vaikuttavat tekijät
Kuparin hinta ei ole tällä hetkellä trendissä selkeästi positiiviseen suuntaan. Jos aiot harkita sijoittamista, sinun on ymmärrettävä muuttujat, jotka vaikuttavat sen hintaan.
Alla olevassa kaaviossa näkyy kuparin historiallinen hinta 27. tammikuuta 2012, lähes tusina vuotta. Alla olevan Google Financen kuvakaappauksen perusteella näemme, että hinta on pomppinut huomattavasti tuona aikana. Mutta 3,89 dollarin punnan hinta 27. tammikuuta 2012 ja nykyinen hinta 3,80 dollaria, se ei ole käytännössä kadonnut mihinkään huolimatta viimeaikaisesta inflaation noususta.
Kuparin hinta saavutti pohjansa 2,17 dollariin paunalta 27.3.2020. Mutta se oli COVID-19-minikolahduksen pohjalla, kun myös lähes kaikki muut rahoitusvarat ja hyödykkeet osuivat pohjaan. Kupari toipui nopeasti ja saavutti huippunsa 4,94 dollaria paunalta 4. maaliskuuta 2022, vain muutama päivä Venäjän Ukrainan hyökkäyksen jälkeen, jolloin lähes kaikkien muiden hyödykkeiden hinnat nousivat räjähdysmäisesti. Se on sittemmin kellunut 3,23 ja 4,25 dollarin välillä ja on tällä hetkellä noin vaihteluvälin puolivälissä.
Pidä tämä historia mielessä, katsotaanpa kuparin hintaa ohjaavia voimia.
Kuparia on pitkään arvostettu teollisuusmetallina, erityisesti sen sähkö- ja putkitöissä. Sitä käytetään myös usein korujen, musiikki-instrumenttien, ovenkahvojen ja keittiökaapin kahvojen valmistuksessa.
Viime vuosina kupari on tullut entistäkin halutummaksi sen käytön vuoksi sähköajoneuvoissa. Itse asiassa lähes kaikentyyppisissä moottoriajoneuvoissa on huomattava määrä kuparia. Mutta erityisesti sähköajoneuvoissa kuparia käytetään moottoreissa, akuissa, inverttereissä, johdoissa ja latausasemissa.
Alla oleva kuvakaappaus näyttää tyypillinen määrä kuparia, joka tarvitaan erilaisten moottoriajoneuvojen valmistukseen:
Sekä hybridi- että sähköajoneuvojen tuotannon lisääntyessä kuparin kysynnän kasvu näyttää väistämättömältä.
2. Tulevaisuuden kuparin alijäämä?
Viime vuosina on keskusteltu paljon kuparin toimitusvajeesta, joka johtuu sen käytöstä sähköautoissa. Huolimatta sähköautotuotannon kasvusta, kuparia oli ylijäämäinen vuonna 2023. Lasku johtuu taloudellisen tuotannon laskusta Kiinassa, joka on suuri kuparin kuluttaja.
Jatkossa seuraa Kiinan talouskehitystä tarkasti. Jos maan talous alkaa elpyä, kuparin kysynnän pitäisi lisääntyä. Tämä saattaa jopa palauttaa kuparin alijäämän ja aiheuttaa merkittäviä nousupaineita sen hintaan.
3. Hajauttaminen osakkeista ja joukkovelkakirjoista
Kupari tarjoaa hajautuksen valikoimasta paperiomaisuutta, kuten osakkeita ja joukkovelkakirjoja. Ja jos ennusteet kuparin kysynnän kasvusta toteutuvat, se voi osoittautua yhdeksi parhaista vaihtoehtoisia sijoituksia.
Muista vain, että kupari ei ole yhtä reaktiivinen maailman tapahtumiin samalla tavalla kuin muut vaihtoehtoiset hyödykkeet. Esimerkiksi energialla, kullalla ja hopealla on yleensä paljon dramaattisempi hintavaste suuriin taloudellisiin ja geopoliittisiin muutoksiin.
4. Kupari on monetaarinen omaisuuserä
On syytä huomata, että kupari on ollut rahametalli tuhansia vuosia. Teollisuusmetallin arvonsa vuoksi se on ollut historiallisesti pienin yhteinen rahallinen nimittäjä useissa valuutoissa. Tämä sisältää Yhdysvaltain dollarin, jossa kuparipenni on historiallisesti ollut valuutan pienin nimellisarvo.
Muut kuparin hintaan vaikuttavat tekijät
Vaikka edellä käsitellyt tekijät ovat ominaisia kuparille itselleen, on myös suuria tekijöitä, joilla on myös rooli.
Korkojen muutokset: On vaikea löytää sijoitusta tai hyödykettä, johon korkotason muutokset eivät vaikuta tavalla tai toisella. Se sisältää kuparin. Nousevat korot vähentävät kysyntää ja luovat laskupaineita kuparin hintoihin. Korkojen lasku tukee kysyntää ja voi johtaa hintojen nousuun.
Maailmantalouden tila: Kuten öljy, hopea ja vehnä, kupari on kansainvälinen valuutta. Sen hintaan vaikuttavat kysyntä ja tarjonta, mikä on maailmanlaajuinen ilmiö. Kuten aiemmin todettiin, Kiinan talouden lasku on muuttanut kuparin tarjonnan alijäämän tarjonnan ylijäämäksi.
Geopoliittiset kysymykset. Yhdysvallat on vasta maailman viidenneksi suurin kuparin tuottaja. Muita suuria kuparintuottajamaita ovat Chile, Peru, Kongo, Venäjä, Kiina ja Indonesia. Tuotantolähteiden maantieteellisen monimuotoisuuden vuoksi on helppo ymmärtää, kuinka kansainvälinen epävakaus voi vaikuttaa kuparin tarjontaan.
Luonnollinen tarjonta. Kuparia tuotetaan maanalaisista kaivoksista. Hintoihin voi vaikuttaa uusien kaivosten löytäminen (tai niiden puuttuminen) tai olemassa olevien kaivosten loppuun kuluminen.
Bottom Line: Onko kupari hyvä sijoitus?
Kupari on hyödyke, ja sellaisenaan se ei ole valtavirtainvestointi, kuten osake tai joukkovelkakirja. Koska se ei maksa korkoa tai osinkoa, se on puhdasta leikkiä hinnannousulla. Ja vaikka pitkän aikavälin kasvu on mahdollista, takuuta ei ole.
Jos haluat sijoittaa kupariin, on parasta pitää positiot enintään 2 % tai 3 % koko salkustasi. Vaikka kuparin arvo saattaa nousta pitkällä aikavälillä, muut sijoitukset voivat tarjota paremman tuoton pienemmällä riskillä.