Useimmat rahoitusneuvojat kertovat sinulle, että tarvitset monipuolisen salkun, joka sisältää Kiinteistöt, selviytyä osakemarkkinoiden nousuista ja laskuista. Useimmat sijoittajat eivät kuitenkaan saavuta tätä tavoitetta ostamalla, omistamalla ja hallinnoimalla.
Sen sijaan taitavat sijoittajat käyttävät a passiivinen strategia sijoittaa tietyntyyppiseen kiinteistösijoitusrahasto nimeltään Real Estate Investment Trust (REIT). Kaupallinen REIT on erikoistunut sijoitusyhtiö, joka on perustettu omistamaan, hoitamaan ja rahoittamaan liikekiinteistöjä.
Tämäntyyppinen REIT kerää rahaa monilta sijoittajilta. Se sijoittaa ensisijaisesti yrityskäyttöön tarkoitettuihin kiinteistöihin, kuten hotelleihin, vähittäisliikkeisiin, toimistoihin, terveydenhuoltolaitoksiin, omavarastointiin, teollisuusrakennuksiin ja varastoihin. Kiinteistövuokrasopimusten vuokramaksujen jakamisen kautta REIT tuottaa vakaan ja luotettavan tulovirran sijoittajille.
Vaikka monet REIT: t ovat erikoistuneet yhteen liikekiinteistön muotoon, voit saavuttaa laajemman hajauttamisen ostamalla REIT-sijoitusrahastojen ja ETF: ien osuuksia yksittäisiin REIT-rahastoihin sijoittamisen sijaan.
Lue lisää >>> Kuinka luoda vaurautta sijoittamalla kiinteistöihin
Lyhyt versio
- Kaupalliset REIT-rahastot ovat eräänlainen kiinteistösijoitusrahasto, jonka avulla sijoittajat voivat sijoittaa liikekiinteistöihin, jotka muutoin olisivat saaneet olla liian kalliita.
- Tämäntyyppisellä sijoituksella on useita etuja (kuten tasaiset osingot) ja haittoja (esimerkiksi et ehkä ansaitse rahaa arvonnousulla).
- Jos haluat sijoittaa liikekiinteistöihin, mutta et halua ostaa kiinteistöä suoraan, kaupallinen REIT voi tarjota nopeamman hajauttamisen pienemmillä pääomavaatimuksilla.
Kuinka REITit toimivat
REITillä voi olla toimisto-, vähittäis-, teollisuus- ja moniperhekiinteistöjä (asuinkompleksit, kuten kerrostalot). Sijoittajat ostavat ja pitävät kaupallisia sijoituskiinteistöjä kahdessa ensisijaisessa tarkoituksessa: ansaitakseen tuottoa vuokratulot ja ansaita rahaa omaisuuden arvonnousulla omaisuuden säilytysajan kuluessa.
Kongressi perusti REIT: t vuonna 1960. Nämä erikoissijoitusvälineet lisäsivät liikekiinteistöjen saatavuutta jokapäiväisten sijoittajien ulottuville. Ennen sitä sijoittaminen liikekiinteistöihin rajoittui instituutioihin ja varakkaisiin henkilöihin, koska näiden kiinteistöjen omistamiseen ja hallinnointiin tarvittiin niin paljon pääomaa.
Koska REIT on tietty säänneltyjen arvopaperien luokka, sen on täytettävä tietyt IRS-standardit jotka auttavat vähentämään sijoittajan riskiä. Alla on joitain vaatimuksia:
- Palauta vähintään 90 % verotettavasta tulosta osakkeenomistajien osinkona vuosittain
- Saat vähintään 75 % bruttotuloista REIT: n kiinteistötoiminnasta, kuten vuokran perinnöstä ja korkomaksuista REIT: n kiinteistöjen rahoittamisesta
- Sijoita vähintään 75 % kokonaisvarallisuudesta kiinteistöihin
- Yhtiöllä on vähintään 100 osakkeenomistajaa ensimmäisen perustamisvuoden jälkeen
- omistaa enintään 50 % viiden tai sitä useamman henkilön osakkeista verovuoden viimeisen puoliskon aikana
Kuinka sijoittaa kaupallisiin REIT-rahastoihin
Kaupalliset REIT: t jakautuvat pääkategorioihin: vaihdetut ja ei-kaupatut. Tässä on nopea katsaus kumpaankin tyyppiin sijoittamiseen:
Vaihdettu kaupallinen REIT
Osakkeiden ostaminen julkisesti noteeratuista REIT-rahastoista on yhtä yksinkertaista kuin sijoitusrahaston osakkeiden ostaminen. Kaikki mitä tarvitset on a välitystili ja rahaa riittää ainakin yhden osakkeen ostamiseen. Sellaisenaan ne ovat hyvin saatavilla kaikille sijoittajille, ovat erittäin likvidejä ja vaativat suhteellisen alhaisen vähimmäissijoituksen.
Ei-kaupallinen REITS
Ei-kaupatut REIT: tovat myös houkuttelevia sijoituksia, jotka ovat usein erikoistuneita omaisuuden sijainnin ja tyypin mukaan ja vaativat korkeamman vähimmäisinvestoinnin. Tässä on muutama suurempi kaupallinen REIT:
- Orion Office REIT (ONL) omistaa ja hallinnoi monipuolista salkkua toimistorakennuksia ja yrityksen pääkonttoria. Niitä on vuokrattu ensisijaisesti yhden vuokralaisen nettovuokrasopimuksella ja ne sijaitsevat esikaupunkimarkkinoilla kaikkialla Yhdysvalloissa.
- Julkinen tallennustila (PSA) omistaa ja operoi yli 2 700 varastotilaa 39 osavaltiossa, joissa on yli 190 miljoonaa nettovuokrattavaa neliöjalkaa varastotilaa. Osakeosuuksien kautta sillä on myös altistumista Euroopan omavarastointimarkkinoille ja ylimääräinen 29 miljoonaa nettovuokra-neliöjalkaa liiketilaa Yhdysvalloissa PS Business Parksin kautta.
- Equity Residential Properties (EQR) on Yhdysvaltain suurin asunto REIT. Vuoden 2021 lopussa EQR omisti tai sijoitti 310 kiinteistöä, joissa oli noin 80 407 asuntoa.
Useita kiinteistöjen joukkorahoitusalustat tarjoavat nyt myös ei-kaupallisia REIT-tuotteita. Tässä on muutamia esimerkkejä:
- Rahankeräys on nyt kymmenkunta REIT: tä, joista jokainen sisältää merkittävän osan liikekiinteistöistä. Minimisijoitus Fundriseen on 10 dollaria ja vuotuinen hallinnointipalkkio 1 %.
- Kiinteistömoguli on kaksi REITS: ää, jotka molemmat sijoittavat yksinomaan liikekiinteistöihin. Minimisijoitus Realty Mogulin REITS: iin on 5 000 dollaria ja palkkiot vaihtelevat 1–1,25 prosenttia.
- Vuonna 2022, CrowdStreet ilmoitti käynnistävänsä oman kaupallisen REIT: n, nimeltään C-REIT. C-REITin vähimmäissijoitus on 25 000 dollaria, ja näyttää siltä, että sijoittajilta peritään 1,50 %:n hallinnointipalkkio sekä 0,50 %:n palvelumaksu.
Kaupallisten REITien plussat ja miinukset
Plussat
- Passiivinen tulo: REIT-rahastot tarjoavat kätevän tavan sijoittaa liikekiinteistöihin todella passiivisella tavalla. Sinun ei tarvitse itse ostaa tai hallita kiinteistöjä.
- Tasaiset osingot: IRS: n vaatimus, jonka mukaan REIT-yhtiöt jakavat 90 prosenttia tuloistaan, tarkoittaa, että se on vakaa ja luotettava osinkoja ovat sijoittajan palkkio. Monilla REIT-yhtiöillä on kokemusta suurten ja kasvavien osinkojen maksamisesta vuosi toisensa jälkeen.
- Likviditeetti: Kiinteistöt omaisuusluokkana ovat pääosin epälikvidejä, mutta REIT-rahastot toimivat samalla tavalla kuin sijoitusrahastot, jotka tarjoavat kätevää ja nopeaa likviditeettiä, jos sinun on poistuttava.
- Vähemmän volatiliteettia: REIT-rahastot voivat toimia puskurina muiden omaisuusluokkien, kuten osakkeiden, nousuja ja laskuja vastaan.
- Pienempi minimiinvestointi: Jos haluat ostaa kaupallisen kiinteistön, saatat tarvita satoja tuhansia dollareita omaisuuden ostamiseen ja hoitamiseen. Tyypillinen vähimmäisinvestointi julkiseen, kaupalliseen REITiin on kohtuullinen 250 dollaria.
- Kiinteistöjen monipuolistaminen: Matalat vähimmäissijoitukset tekevät hajauttamisesta edullista, koska voit ostaa usean REIT: n osakkeita eri kaupallisiin omaisuuseriin sijoitettuna yhden REITin sijaan.
haittoja
- Sijoittajille siirretty rajoitettu/ei lainkaan omaisuuden arvonnousuetuja: Vaikka säännölliset osingonmaksut ovat täysin taattuja, REIT-sijoittajat eivät välttämättä hyödy hallussaan olevien varojen pääoman arvonnoususta.
- Minimisijoitus voi olla suuri: Jotkut ei-kaupatut REIT-yritykset vaativat 25 000 dollaria tai enemmän osallistuakseen.
- Velkariski: Suuria kiinteistöjä omistamalla REITillä on tyypillisesti suuria määriä velkaa. Velka voi olla riskialtista, varsinkin jos korot nousevat. Hyvin hoidetuilla kaupallisilla REIT: illä tätä riskiä kuitenkin pienentävät pitkälti pitkäaikaiset vuokrasopimukset, jotka tuottavat REITille ennustettavaa ja tasaista vuokratuloa.
Bottom Line
Liikekiinteistöt vaativat suuren määrän pääomaa ostaa ja ylläpitää. Tämä rajoitti omaisuusluokan vain varakkaisiin yksityishenkilöihin ja suuriin institutionaalisiin sijoittajiin. Mutta REITS tarjoaa pienemmille yksittäisille sijoittajille tavan lisätä kiinteistöomistuksia koko sijoitussalkkuunsa ilman ostoa, ylläpitoa tai kiinteistön hallinta.
REIT-yhtiöiden on noudatettava tiettyjä IRS-säännöksiä ja liiketoimintakäytäntöjä, jotka suojaavat sijoittajia hyväksikäytöltä. Kuten monet sijoitusvaihtoehdot, joilla käydään kauppaa suurissa pörsseissä, kaupalliset REIT: t tarjoavat likviditeetin, osinkojen, hajauttamisen ja alhaisen vähimmäissijoituksen edut. Harkitse yleistä sijoitusstrategiaasi ja erityistä sijoitussalkkuasi määrittääksesi, sopiiko kaupallinen REIT-sijoittaminen sinulle.
Lue lisää:
- Kuinka sijoittaa kiinteistöihin pienellä rahalla
- Onko kiinteistö hyvä sijoitus juuri nyt?
- Mitkä ovat kiinteistösijoittamiseen liittyvät riskit?