Rahoitusmarkkinoiden ainutlaatuisuus on vipuvaikutus. Osakkeenomistajana sinulla on uskomaton valta käyttää vipuvaikutusta, joka ei kuulu henkilökohtaiseen taseeseesi. Pahimmassa tapauksessa menetät vain sijoituspääomaasi.
Voisit mennä niin pitkälle sanoaksesi, että julkisen yrityksen sijoittajana sinulla on rajoittamaton ylä- ja alamäki. Enimmäismäärä, jota voit tehdä, ei rajoitu mihinkään ylärajaan, ja et voi menettää enempää kuin alkuperäinen sijoituksesi.
Kiinteistöt vs. REIT
Tämä on loistava esimerkki siitä, kuinka helposti riskiä voidaan siirtää henkilökohtaisessa taseessamme. Sijoittaa kiinteistöihin yksilötasolla edellyttää sopimuksen tekemistä käyttämällä tulojasi, omaisuuttasi ja henkilökohtaista tasettasi. Pankit välittävät tiedoistasi - sinä olet riski. Ja taseesi on vakuus.
Kiinteistösijoitusrahastot (REIT), mutta voit käyttää samanlaista vipuvaikutusta (lainaamalla edullisesti korkeamman tuoton sijoitusten ostamiseen) ilman riskiä henkilökohtaiselle taseellesi.
Saatat löytää 15% käteistä käteispalautuksina omista tekemistäsi kiinteistösijoituksista. Mutta voit löytää samanlaisia 15% käteistä käteispalautuksista velkaantuneilla REIT -arvoilla. Suurin ero on mikä tase pelaat - henkilökohtaisella ja henkilökohtaisella taseellasi tai säätiön taseella, jossa vastuusi on rajoitettu.
Nämä eivät tietenkään ole täysin samanarvoisia investointeja. Voitaisiin sanoa, että käteisrahan palautus yksittäisen kiinteistön omaan taseeseen antaa paremman mahdollisuuden voiton vahvistumiseen. Tämä on hyvin totta. Jossain määrin REIT: llä on kuitenkin oma etunsa, koska voit sekoittaa nopeammin ja vähemmän jäykkänä. REITin osakkeita voidaan ostaa aina, kun sinulla on tarpeeksi ostaa yksi osake. Et koskaan pääse kiinteään omaan taseeseesi 40 dollarilla; Sinun on odotettava, että sinulla on tarpeeksi käteistä paljon suuremman tapahtuman tekemiseksi.
Lisäksi luottamus voi saada paljon enemmän vipuvaikutusta korolla, joka on paljon alhaisempi kuin yksittäinen henkilö, mikä lisää uutta etua. Lisäksi voit yhdistellä loputtomiin REIT-järjestelmään, kun taas harvat pankit antavat sinun lisätä salkkuusi ikuisesti edullisesti rahoitettuja ja erittäin vipuvaikutteisia yksittäisiä kiinteistöostoja.
Vipuvaikutus julkisissa yrityksissä
Julkisten yritysten sijoittajat voivat myös käyttää sisäistä vipuvaikutusta. Oletetaan esimerkiksi, että valintasi rajoittuvat kahteen öljy -yhtiöön. Yksi toimii täysin puhtaalla taseella, jolla ei ole velkaa. Toisella on huomattava velka ja vain pieni määrä omaa pääomaa.
Voit aina kasvattaa salkkuasi luovalla rahoituksella, jotta voit ostaa maksuttoman öljy -yhtiön, jotta se olisi yhtä houkutteleva kuin velkaantunut yritys. Voit käyttää kotiasi sijoituspääoman lähteenä - monet ihmiset ovat tehneet samoin. (Harva tekee tietoisen päätöksen käyttää asuntoa vipuvaikutuksena, mutta sinä milloin tahansa luopua asuntolainojen ennakkomaksusta ja sijoittaa pääomaa muualle, käytät lähteenä asuntoa vipuvaikutus.)
Vaihtoehtoisesti voit hyödyntää paras marginaalikorko alle 2 prosentin korolla.
Jälleen kerran altistumme erilaisille riskeille. Henkilökohtaisen rahoituksen käyttäminen henkilökohtaisen taseemme käyttämiseen oman pääoman ehtoisiin riskeihin. Välitysmarginaalin käyttö luo markkinariskin - jos yrityksen hinta laskee jyrkästi, asemasi pysähtyy. 2: 1, 50%: n lasku osakekursseissa tarkoittaa, että saat marginaalimaksun. Sinun asemasi on suljettu tappiolla.
Toisaalta minkään yrityksen käyttämällä sisäisellä vivutuksella ei ole samaa vaikutusta. Vipuvaikutus on yhtiön taseessa. Ja sinulla ei ole todellista tappioriskiä, jos osakekurssit laskevat tilapäisesti. Vain täydellinen konkurssi voi tuhota koko sijoituksesi.
Hieman teoreettinen, mutta täysin sovellettavissa
Koko ajatus eri sijoitusten segmentoinnista taseen mukaan on hieman teoreettinen, mutta se soveltuu täysin siihen, miten ajattelemme eri mahdollisuuksista. Koska työsi sijoittajana on olla pääoman allokoija, sinun on tehtävä päätös pääoman jakamisesta ja myös siitä, mistä tämä pääoma tulee.
Kaiken kaikkiaan minusta on parempi valinta antaa riskin ajaa taseessa, joka ei suoraan virtaa minun omaani. REIT: n tase voi räjähtää ilman muita vaikutuksia kuin sijoituspääoman menetys. Yksittäinen kiinteistön hankinta voi räjähtää, mikä johtaa sijoituspääoman menetykseen ja a massiivinen tahra henkilökohtaiseen saldoni talouteen ja luottotietoihin, mikä rajoittaa kykyäni hyödyntää tulevaisuudessa.
Yksittäisten osakkeiden ostaminen henkilökohtaisella vipuvaikutuksella tuo jälleen uusia riskejä. Jo vipuvaikutteisen yrityksen ostaminen antaa saman positiivisen puolen, jossa on rajoitettu negatiivinen riski.
Sanoisin, että kaikki asiat ovat tasavertaisia, pelaaminen jonkun toisen taseessa on aina parempi kuin omani kanssa pelaaminen.