Mis on kinnisvara investeerimisfond?

Enne 1990. aastaid nõudis kinnisvarasse investeerimine suuri kapitalisummasid. See piiras osaleda saanud inimeste arvu nendeni, kellel oli piisavalt raha kinnisvara ostmiseks ja omamiseks.

Kuid kaasa tulid kinnisvarainvesteeringufondid. Need annavad keskmisele investorile võimaluse pääseda ligi tulusatele kinnisvarasektoritele, omades erinevatesse kinnisvarasektoritesse investeeriva asutatud fondi aktsiaid.

Mis on kinnisvara investeerimisfond?

On neli üldist tüüpi investeeringuid, mida nimetatakse "kinnisvarainvesteeringufondiks".

• Kinnisvara investeerimisfondid
• REIT-id (kinnisvarainvesteeringute fondid)
• Kinnisvara erakapitalifondid
• Kinnisvara võlafondid

Põhimõtteliselt on igaüks teatud tüüpi investeerimisfond, mis investeerib väärtpaberitesse, mida pakuvad just fondi jaoks asutatud avalikud kinnisvaraettevõtted. Ja ettevõtted haldavad sageli kinnisvarapakkumisi. Ka ettevõtted vahendeid aktiivselt või passiivselt hallata. Need fondid võimaldavad tavainvestoril kinnisvarasse investeerides oma portfelli hajutada.

Kinnisvara investeerimisfond

Levinuim fond on a kinnisvara investeerimisfond. Seda tüüpi professionaalselt juhitud ja SEC-reguleeritud fond investeerib asutatud kinnisvaraettevõtete aktsiatesse ja võlakirjadesse ja/või otse kinnisvarasse.

Kinnisvara investeerimisfondid pakuvad alternatiivset võimalust passiivselt kinnisvarasse investeerida. Ostate lihtsalt investeerimisfondi aktsiaid, selle asemel, et investeerida suure osa rahast kinnisvara ostmisesse. Ühe kinnisvara omamine ja haldamine ühes kohas nõuab aktiivset osalust – riskantne ettepanek, kui te pole ekspert. Kuid fondil on investeeringuid, mis on hajutatud paljudesse varaliikidesse ja kinnisvarasektoritesse. Konkreetse kinnisvara ostmine ja müümine võtab aega ja on kaasatud protsess. Kuid kinnisvara investeerimisfondide investorina saate oma aktsiaid lihtsalt ja kiiresti osta ja müüa.

Saate kõik aktsiafondide investori eelised.

• Minimaalne investeering on madal.
• Teie osalus on passiivne.
• Mitmekesistamine on sisse ehitatud.
• Teie investeering on väga likviidne.

Kinnisvarainvesteeringute usaldusfond (REIT)

A kinnisvara investeerimisfond (REIT) on usaldusüksus või korporatsioon, mis investeerib otse kinnisvarasse, ostes, omades ja müües kinnisvara või hüpoteeke. REIT-id erinevad struktuuriliselt kinnisvara investeerimisfondidest mitmel viisil.

• IRS nõuab, et nad maksaksid igal aastal aktsionäridele 90% oma maksustatavast kasumist.
• Vähemalt 75% REITi varast peab olema investeeritud kinnisvarasse.
• Vähemalt 75% REITi brutotulust peab tulema üüridest, hüpoteegi intressidest või REIT-i valduses oleva kinnisvara müügist saadavast kasust.

REIT-e on kolm peamist tüüpi:

Aktsia REIT-id omada ja hallata ärikinnisvara. Nende hulka kuuluvad korterid, büroohooned, hotellid ja kaubanduskeskused. Need REIT-id koguvad renti ja liisingutasusid. Ja see annab stabiilse ja kergesti prognoositava üüritulu, mis kipub aja jooksul kasvama.

Hüpoteeklaenu REIT-id laenata raha hüpoteeklaenudeks, osta olemasolevaid hüpoteeke või osta hüpoteegiga tagatud väärtpabereid. Hüpoteeklaenude tasumisel saavad nad intressitulu.

Hübriidsed REIT-id investeerida nii aktsiate kui ka hüpoteeklaenude kombinatsiooni. Hübriidsed REIT-id teenivad kasumit olenemata sellest, kas intressimäärad tõusevad või langevad. Ainult aktsiatega ja ainult hüpoteeklaenudega REIT-id võivad intressimäärade volatiilsuse ajal kõikuda.

Kinnisvara investeerimisfondid ja REIT-id on mugav ja passiivne viis üksikinvestoritele oma investeeringute hajutamiseks kinnisvaraturu segmentidesse. Aktsiate omamisel saavad investorid kasu mitmest ainulaadsest kinnisvara omamise eelisest ilma kinnisvara isiklikult ostmata ja omamata.

Üks REIT, mis meile siin InvestorJunkie's meeldib, on Raha kogumine. Fundrise'i investeerimiseks ei pea te olema akrediteeritud investor ja võite alustada kinnisvarainvesteeringuid juba 500 dollariga. Lisateavet leiate meie lehelt Fundrise'i ülevaade.

Kinnisvara Erakapitalifondid

Kinnisvara erakapitalifondid koondada üksikute investorite vahendid ja investeerida otse eelnevalt läbimõeldud ja konkreetsetesse võimalustesse. Neid ettevõtteid nimetatakse "peapartneriteks" (GP). Nad koguvad raha erainvestoritelt, keda nimetatakse piiratud partneriteks (LP-d). Täisosanik tuvastab ja omandab või finantseerib kinnisvarainvesteeringuid. Ja see haldab portfelli, et pakkuda piiratud partneritele investeeringutasuvust.

Kinnisvara erakapitalifondide aktsiaid ei müüda suurematel turubörsidel ja need on tavaliselt saadaval ainult neile akrediteeritud investorid.

Peamiste investorite hulka kuuluvad pensionifondid, kindlustusseltsid, ülikoolide sihtkapitalid, institutsionaalsed investorid ja suure netoväärtusega üksikisikud. Need sageli kohalikud ettevõtted investeerivad väiksematesse ja hoolikalt valitud elamu- ja ärikinnisvaraprojektidesse. Investorid peavad neid fonde spekulatiivsemaks kui kinnisvara investeerimisfonde. Fondid maksavad investoritele regulaarselt dividende.

Mina isiklikult investeerin erakapitali investeerimisfirmasse, Trius laenupartnerid. See laenab raha kohalikele lestadele. Firma juhtkond kontrollib laenuvõtjaid ja kinnisvara/võimalusi. Seejärel annab see lühiajalisi laene kvalifitseeritud kinnisvarainvestoritele/-leppijatele. Need inimesed ostavad, ravivad ja müüvad edasi tegelikke kinnisvara. Trius küsib flipperilt 12% intressi ja maksab minusugustele investoritele välja 8%. Ja Trius teenib oma raha nii intressimäära vahe (4% erinevus) kui ka laenuvõtjatelt võetavate laenu algatamistasude pealt.

Kinnisvara võlafondid

A kinnisvara võlafond on sarnane erakapitalifondiga, sageli suuremas mahus. Tavaliselt kaasab fond raha suurematelt institutsionaalsetelt investoritelt. Ja see investeerib oluliste äripindade arendamisse või ümberehitamiseks, mis nõuavad suuri rahasummasid. Nende hulka kuuluvad kaubanduskeskused, büroohoonete kompleksid ja muud pikemaajalised projektid.

Enamik laenufonde on spetsialiseerunud konkreetsele laenustrateegiale. Pangad pakuvad universaalseid laene, mis sobivad kõigile. Kuid erasektori laenuandjad töötavad laenuvõtjatega, kellel on keeruline finantsolukord. Ja nad pakuvad laene ja tingimusi, mida traditsioonilised laenuandjad ei saa või ei paku. Nad pakuvad rahastust mitmepereelamute ehitajatele, tööstusarendajatele, hotellide/majutusettevõtete renoveerijatele, ehitusettevõtetele ja jae-/poodide arendajatele.

Nii erakapitalifondid kui ka kinnisvaravõlafondid on tagatud (või tagatiseks) kinnisvaraga, millelt laenu antakse. Laenuhäire korral on fondil võimalus vara omandiõigus oma valdusesse võtta. See annab investoritele suure tõusu. Kuid enamasti muudab või restruktureerib laenuandja laenu, et laenuvõtjatelt sisse nõuda. Nagu pangad, kes tegelevad pigem raha laenamisega, mitte kinnisvara omamisega, keskenduvad kinnisvaravõlafondid oma raha pööritamise hoidmisele ja investoritele väljamaksmiseks intressi teenimisele.

Mis vahe on REIT-il ja kinnisvara investeerimisfondil?

Peamine erinevus seisneb selles, kuidas üksus ise on üles ehitatud, kuna mõlemat reguleerib SEC. Kinnisvara investeerimisfond omab kinnisvara ja sellega seotud varasid, mida juhitakse professionaalselt, et pakkuda aktsionäridele kasumit.

REIT on maksusoodustusega ettevõte, mis investeerib kinnisvarasse. REIT-id maksavad 90% oma sissetulekust aktsionäridele dividendidena. Selle tulemusena ei maksa REIT-id ettevõtte tulumaksu.

Nii REIT-de kui ka investeerimisfondide aktsiad kauplevad populaarsetel turubörsidel ning neid saab lihtsalt ja kiiresti osta ja müüa. Ja mõlemad maksavad investoritele regulaarselt dividende.

Kuidas investeerida kinnisvarainvesteeringute fondi

Kinnisvarainvesteeringufondid töötati algselt välja selleks, et pakkuda eraisikutele mugavat ja arusaadavat võimalust kinnisvarasse investeerimiseks. REITide ja kinnisvara investeerimisfondide puhul saate aktsiaid osta ja müüa maakleri kaudu sarnaselt ettevõtte aktsiate ostmise ja müümisega. Või vaadake meie lemmikut kinnisvara ühisrahastusplatvormid, sealhulgas need, mis pakuvad REIT-e.

Erakapitalifondid ja kinnisvaravõlafondid on tavaliselt turuvälised ja neid ei reklaamita. Seega peate nende valikute leidmiseks ja hindamiseks veidi kaevama ja uurima. Ja kuna enamik neist pakkumistest on veidi keerukamad, nõuab IRS sageli, et olete akrediteeritud investor.

Kinnisvarainvesteeringufondi investeerimise plussid ja miinused

Kõigi nende nelja tüüpi kinnisvarainvesteeringufondide puhul on investoril passiivne roll ja fondid maksavad perioodiliselt dividende.

Kas peaksite investeerima kinnisvarainvesteeringute fondi?

Investorina on oluline hajutada oma investeering viie varaklassi vahel, mis moodustavad tasakaalustatud portfelli:

• fikseeritud sissetulek
• omakapital
• Kinnisvara
• tarbekaubad
• sularaha

Varandusspetsialistid soovitavad tavaliselt eraldada 15–20% oma portfellist kinnisvarale. Ja kinnisvarainvesteeringufondid pakuvad kõige mugavamat viisi selle saavutamiseks, ilma et oleks vaja mõista kinnisvara omamise läbi ja lõhki.

Kinnisvara on oma turg. Ja enamik kinnisvaraosaluseid ei ole tihedalt seotud aktsiaturu tõusude ja mõõnadega. Seega on hea võimalus oma portfelli mitmekesistada, hoides mõnda vara kinnisvaras.

Fondid on tavaliselt spetsialiseerunud ühele või mitmele strateegiale ja varatüübile. Aktsiaturul peaksite mõistma iga ostetava aktsia taga olevat äri. Ja on oluline, et teil oleks põhiteadmised varatüüpidest, millesse teie valitud kinnisvarafond investeerib. Näiteks ainult uute büroopindade arendusse investeerivatel fondidel ei lähe ilmtingimata hästi, kui kodus töötamise trend jätkub.

Oluline on analüüsida fondi investeerimisstrateegia äriväljavaateid. Ja kontrollige fondihaldureid.