Ο Τζιμ, ένας 66χρονος επενδυτής και συνταξιούχος νοσοκόμος, ήξερε ότι πλήρωνε κάτι, αλλά δεν ήταν σίγουρος τι. Έτσι, προσπάθησε να μετακομίσει σε έναν άλλο οικονομικό σύμβουλο και να πάρει κάποιες απαντήσεις.
Το γιατί δεν ρώτησε ποτέ κανέναν από την αρχή είναι πέρα από εμένα. ειλικρινά, ήταν και πέρα από αυτόν. Αλλά τελικά του ήρθε στο μυαλό να κάνει την ερώτηση: "Πόσο πληρώνω στους επενδυτικούς μου λογαριασμούς;"
Ο Jim είχε περίπου $ 300,000 σε μερικά ξεχωριστά, διαχειριζόμενα χαρτοφυλάκια. Αποτελείται κυρίως από αμοιβαία κεφάλαια και κεφάλαια που διαπραγματεύονται με ανταλλαγές. Αποδεικνύεται ότι πλήρωνε περίπου 5,500 δολάρια ετησίως σε συμβουλές.
Δεν είμαι σίγουρος αν ήταν περισσότερο αναστατωμένος ή αμήχανος. Σε κάθε περίπτωση, ήξερε ότι θα πλήρωνε κάποια τέλη, αλλά δεν ήξερε πόσο και γιατί. Θέλοντας να επιβεβαιώσει, είχε ρωτήσει τελικά τον πρώην σύμβουλό του: «Υπάρχουν άλλες κρυφές αμοιβές που πρέπει να γνωρίζω;» Ο σύμβουλος απάντησε προφανώς: «Όχι, δεν υπάρχουν πρόσθετα τέλη».
Τότε αποφάσισε να κάνει κάποια ενέργεια και να καλέσει το γραφείο μου για να οργανώσει μια συνάντηση.
Όπως ανέφερα, ο Jim είχε τρεις ξεχωριστούς λογαριασμούς - δύο για τους οποίους ο σύμβουλος χρέωνε 1,5 %. Ο άλλος λογαριασμός, ο οποίος ήταν διαχειριζόμενο χαρτοφυλάκιο ETF, χρεώθηκε 2 τοις εκατό. Μου έκανε την ίδια ερώτηση σχετικά με τις αμοιβές. Χωρίς να κοιτάξω τις δηλώσεις του, η αρχική μου σκέψη ήταν: Εάν έχετε αμοιβαία κεφάλαια ή ETF, θα υπάρξει κάποιο είδος εσωτερικής δαπάνης.
Αλλά όταν παρέδωσε την πρώτη του δήλωση, δεν άργησε να διαπιστώσει ότι, στην πραγματικότητα, πλήρωνε περισσότερο από το 1,5 τοις εκατό που χρέωνε ο σύμβουλος. Wasταν μια πλατφόρμα αμοιβαίων κεφαλαίων με την οποία ήμουν πολύ εξοικειωμένη αφού ήταν αυτή που χρησιμοποιούνταν συνήθως από συμβούλους στην προηγούμενη μεσιτική μου εταιρεία.
Χρησιμοποιούμε μερικά διαφορετικά προγράμματα λογισμικού ελέγχου αμοιβαίων κεφαλαίων, και έβγαλα ένα για να του δείξω ποια ήταν η εσωτερική δαπάνη του αμοιβαίου κεφαλαίου. Η αμοιβή εσωτερικής διαχείρισης του ταμείου ήταν 2,04 τοις εκατό.
Στην αρχή, ο Τζιμ σιωπούσε, πιθανότατα σκεφτόταν τι του είχε πει ο πρώην σύμβουλος του. Στη συνέχεια, με κάπως θετική διαβεβαίωση, είπε: «Λοιπόν, τουλάχιστον είναι μόνο περίπου μισό τοις εκατό περισσότερο από αυτό που νόμιζα. Αυτό δεν είναι τόσο κακό ».
Του εξήγησα ότι το 2,04 % ήταν επιπλέον του 1,5 % που πλήρωνε τον σύμβουλο, με συνολική αμοιβή 3,54 % μόνο σε αυτόν τον λογαριασμό. Θα νόμιζες ότι γρονθοκόπησα το πρωτότοκο τετράγωνο του στο στόμα.
Μακάρι να μπορούσα να πω ότι αυτό ήταν ένα μεμονωμένο περιστατικό, ότι αυτό συμβαίνει μόνο σπάνια - αλλά δυστυχώς, δεν συμβαίνει. Συμβαίνει αρκετά συχνά. Ξανά και ξανά, συναντάμε επενδυτές που πληρώνουν υπέρογκα τέλη στα χαρτοφυλάκια τους. Και ακόμη χειρότερα, ότι συχνά πληρώνουν 2 τοις εκατό έως 3 τοις εκατό περισσότερο.
Τα τέλη μπορεί μερικές φορές να είναι εξωφρενικά. Το ερώτημα όμως είναι, γιατί; Τα τέλη είναι εξωφρενικά όταν δεν είναι κατάλληλα για την υπηρεσία που χρειάζεστε ή όταν δεν γνωρίζετε για τις αμοιβές.
Ο πιστοποιημένος οικονομικός προγραμματιστής Benjamin Brandt, πρόεδρος και ιδρυτής της Capital City Wealth Management, καταδύεται στο πρώτο σημείο. "Αντί να επικεντρωθώ στο ποσό της αμοιβής, θα αμφισβητήσω πρώτα τη δομή του τέλους", είπε.
«Οι πελάτες πρέπει να θέλουν τα κίνητρα του συμβούλου να ευθυγραμμιστούν με τα δικά τους», πρόσθεσε ο Μπραντ. «Για παράδειγμα, εάν ένας πελάτης αναζητά συμβουλές για βραχυπρόθεσμους στόχους (διαχείριση χρέους, εκτίμηση επιχειρήσεων, ασφάλιση ζωής), μια εφάπαξ αμοιβή θα ήταν καταλληλότερη από μια τρέχουσα αμοιβή.
«Αν, από την άλλη πλευρά, ένας πελάτης χρειαζόταν ένα πρόγραμμα εισοδήματος για συνταξιοδότηση σε εξέλιξη, μια επαναλαμβανόμενη αμοιβή βάσει προγράμματος θα ήταν πιο κατάλληλη», συνέχισε. «Μόλις καθοριστεί το κατάλληλο στυλ αμοιβής, μπορούν να γίνουν συγκρίσεις κόστους. Ω, και ανά πάσα στιγμή ένας σύμβουλος λέει ότι τα προϊόντα τους δεν έχουν χρεώσεις... τρέξιμο!"
Επιπλέον, ο ορκωτός χρηματοοικονομικός αναλυτής Grant Bledsoe, πρόεδρος και ιδρυτής της Three Oaks Capital Management, επισημαίνει έναν πολύ καλό τρόπο για να μάθετε την αλήθεια σχετικά με τις αμοιβές.
«Είχα κάποιον να με ρωτήσει πρόσφατα:« Υπάρχουν τέλη που θα κάνω στον λογαριασμό μου για τα οποία δεν θα με τιμολογήσετε απευθείας; »» είπε. "Νομίζω ότι αυτός είναι ένας καλός τρόπος για να εκφράσουμε την ερώτηση, καθώς περιλαμβάνει φορτία, προμήθειες, αναλογίες δαπανών, τέλη 12b-1 και οτιδήποτε άλλο βγαίνει από τον λογαριασμό."
Δυστυχώς, πολλοί άνθρωποι αγνοούν ευτυχώς τα τέλη που πληρώνουν στους επενδυτικούς τους λογαριασμούς. ΕΝΑ έρευνα που ανατέθηκε από την Rebalance IRA έδειξαν ότι, από το δείγμα των παιδιών που έκαναν πλήρη απασχόληση, το 46 % πίστευε ότι δεν πληρώνει καμία αμοιβή στους λογαριασμούς συνταξιοδότησης. Επιπλέον, όσοι πιστεύουν ότι οι αμοιβές τους είναι μικρότερες από 0,5 τοις εκατό συνολικά 19 τοις εκατό. Ναι
Ορισμένοι οικονομικοί σύμβουλοι κατευθύνουν τους πελάτες τους προς «κατάλληλες» επενδύσεις, αλλά όχι απαραίτητα για τις «καλύτερες» επενδύσεις. Ένας νέος κανόνας που προκύπτει από το Υπουργείο Εργασίας, ο «κανόνας εμπιστοσύνης», στοχεύει να διασφαλίσει ότι οι οικονομικοί σύμβουλοι πρέπει να ενεργούν προς το συμφέρον των πελατών τους.
Οι χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι θα πρέπει ήδη να είναι διαφανείς ως προς το κόστος που σχετίζεται με τις υπηρεσίες τους, συμπεριλαμβανομένου του εσωτερικού κόστους των ίδιων των επενδύσεων. Οι επενδυτές έχουν το δικαίωμα να καταλάβουν πώς και τι πληρώνουν.
Ενώ αυτό είναι κοινή λογική, συνιστάται στους επενδυτές να κάνουν έρευνα πριν επενδύσουν. Εάν αισθάνεστε ότι βρίσκεστε στο ίδιο σκάφος με τον Jim, ακολουθούν μερικοί απλοί τρόποι για να επαληθεύσετε πόσο πληρώνετε:
- Ρωτήστε τον σύμβουλό σας ποιο είναι το κόστος "all in" για επένδυση. Βεβαιωθείτε ότι έχετε αποκαλύψει τυχόν πρόσθετες χρεώσεις που ενδέχεται να κερδίσουν τα αμοιβαία κεφάλαια ή τα ETF. Εάν λένε ότι δεν υπάρχουν κρυφές χρεώσεις, επαληθεύστε.
- Μπορείτε να επαληθεύσετε μέσω τρίτου μέρους. Για παράδειγμα, εάν είστε ιδιοκτήτης αμοιβαίου κεφαλαίου, μπορείτε απλά να εισαγάγετε το σύμβολο πέντε γραμμάτων στο Yahoo Finance για να μάθετε την εσωτερική του δαπάνη. Ιστότοποι όπως το FeeX.com και το Morningstar.com θα σας δώσουν επίσης τέλη διαχείρισης.
- Τέλος, ελέγξτε ξανά τις δηλώσεις σας. Εάν πληρώνετε αμοιβή συμβούλου, θα πρέπει να είναι στη δήλωσή σας. Με μερικές δηλώσεις, μπορείτε να βρείτε τον σύμβουλο στην πρώτη σελίδα. Σε άλλες καταστάσεις, βρήκαμε χρεώσεις θαμμένες στη σελίδα 14 από 17 στη δραστηριότητα λογαριασμού. Μπορεί να χρειαστεί να το κυνηγήσετε, αλλά είναι εκεί.
Όσον αφορά τις επενδύσεις σας, μπορείτε να ανακαλύψετε την αλήθεια για τις αμοιβές που πληρώνετε. Πάρτε την κατάσταση στα χέρια σας, βρείτε τις αμοιβές και ενεργήστε ανάλογα.