Robo-Advisor vs. Zieldatum Fonds

Zieldatumsfonds sind seit langem eine der wichtigsten Optionen für verwaltete Konten, die für fast alle Anleger leicht zugänglich sind. In den letzten Jahren ist ein neuer Player, Robo Advisor, auf den Plan getreten. Hier ist ein Vergleich dieser beiden Optionen für verwaltete Konten.

Grundlagen des Zieldatumsfonds

Target-Date-Fonds gibt es schon seit mehreren Jahren. Im Allgemeinen handelt es sich um getickerte Investmentfonds, die auf das Jahr abzielen, in dem Sie in Rente gehen möchten. Sie werden normalerweise von Fondsfamilien angeboten, und die meisten sind Dachfonds, die von dieser Investmentfondsfamilie angeboten werden. Treue, Avantgarde, T. Rowe Price, American Funds und viele andere Fondsfamilien bieten sie an.

Die meisten Fondsmenüs mit Zieldatum sind in Fünf-Jahres-Schritten erhältlich – zum Beispiel 2030, 2035, 2040 und so weiter. Sie bieten ein professionelles Management in Bezug auf ihre Asset Allocation, Rebalancing und Gleitpfade in den Ruhestand.

Der Gleitpfad ist ein zentrales Konzept von Zieldatumsfonds. Dies bezieht sich auf die schrittweise Reduzierung der Aktienallokation des Fonds, wenn Sie sich dem Zieldatum nähern. Irgendwann flacht die Zuteilung ab und bleibt konstant. Dies ist je nach Fondsanbieter unterschiedlich. Für einige geht der Gleitpfad „bis“ in den Ruhestand; für andere ist es „durch“ den Ruhestand. Selbst im letzteren Fall kann das Zielalter, bei dem der Gleitpfad abflacht, zwischen den Fondsfamilien stark variieren.

Seit der Verabschiedung des Rentensicherungsgesetzes von 2006 haben viele Träger von Altersvorsorgeplänen Target. verwendet Date-Fonds als Qualified Default Investment Alternative oder QDIA, um sich für den sicheren Hafen zu qualifizieren Schutz. Der QDIA bezieht sich auf die Option, die für Planteilnehmer verwendet wird, die keine eigene Anlageentscheidung treffen. Das Vermögen in Stichtagsfonds ist seit Verabschiedung des Gesetzes stark gewachsen.

Robo Advisor-Grundlagen

Robo Advisor sind ein relativ neue Finanzdienstleistung. Es gibt viele Variationen des Robo Advisor-Themas, aber in ihrer reinsten Form sind sie automatisierte Berater, die Ihr Geld basierend auf einem Anlagealgorithmus investieren. Der Anleger füllt in der Regel einen Fragebogen aus, und der Robo Advisor verwendet diese Eingaben, um ein auf die Bedürfnisse des Kunden zugeschnittenes Portfolio zu entwerfen und zu verwalten.

Der Robo Advisor verwendet den Algorithmus zur Allokation Ihres Portfolios und setzt seine Empfehlungen in der Regel über kostengünstige ETFs um. Die meisten sind registrierte Anlageberater.

Verbesserung und Reichtum sind die beiden größten und bekanntesten der ursprünglichen vollautomatischen Robo Advisor. Schwab mit ihrem Intelligent Portfolios-Service in diesen Bereich eingetreten. Vorhuts Robo-Angebot war sehr erfolgreich, obwohl ihr Service eher ein Hybridmodell ist und Zugang zu einem menschlichen Finanzberater von Vanguard bietet. Und Treue hat vor kurzem eine eigene Robo-Plattform eingeführt.

Große Vermögensverwalter wie BlackRock und Invesco haben bestehende Robo-Plattformen gekauft und nutzen diese als Zusatzservice für Finanzberater und andere Vertriebskanäle. Es gibt auch hybride Investmentfirmen wie Weiter, das einige automatisierte Funktionen wie das tägliche Rebalancing bietet, aber auch einen engagierten Finanzberater hat, der alle Ihre Anlagebedürfnisse abdeckt.

Hier ist eine Liste aller Robo Advisors, die wir überprüft haben:

Robo-Berater	Mindestanlage & Gebühren	Unser Rang
	Mindestinvestition: $500 Gebührenspanne: 0,25%-22,3%	9/10Wealthfront-Rezension
	Mindestinvestition: 100.000 USD Gebührenspanne: 0% - 0,89%	9.5/10Persönliche Kapitalbewertung
	Mindestinvestition: $ Gebührenspanne: %- %	/10 Rezension
	Mindestinvestition: 0 $ Gebührenspanne: 0% - 0%	8.5/10M1 Finanzüberprüfung
	Mindestinvestition: $100 Gebührenspanne: 0,00%-0,00%	8/10Überprüfung der verwalteten Portfolios von Ally Invest
	Mindestinvestition: $1 Gebührenspanne: 0% - 0,25%	8.5/10SoFi Vermögensbewertung
	Mindestinvestition: $100 Gebührenspanne: 0,5% - 0,72%	8/10OpenInvest-Rezension
	Mindestinvestition: $ Gebührenspanne: %- %	/10 Rezension
	Mindestinvestition: $5.000 Gebührenspanne: 0,45% - 0,45%	8/10MEGI-Rezension
	Mindestinvestition: 0 $ Gebührenspanne: 0% - 0,50%	8/10Reichtumeinfache Bewertung
	Mindestinvestition: $50.000 Gebührenspanne: 0,30% - 0,30%	8/10Bewertung der Vanguard Personal Advisor Services
	Mindestinvestition: 10.000 $ Gebührenspanne: 0,50% - 0,50%	7/10FutureAdvisor-Bewertung
	Mindestinvestition: $1 Gebührenspanne: 0% - 0%	8/10WiseBanyan-Rezension
	Mindestinvestition: $500 Gebührenspanne: 0,30% - 0,30%	7.5/10Überprüfung der E*TRADE-Kernportfolios
	Mindestinvestition: $1.000 Gebührenspanne: 0,25% - 0,45%	7/10MarketRiders-Rezension
	Mindestinvestition: 2.000 $ Gebührenspanne: 0,00% - 0,50%	7/10SigFig-Überprüfung
	Mindestinvestition: 100.000 USD Gebührenspanne: 0,50% - 0,50%	6/10IRA-Überprüfung neu ausbalancieren

Robo Advisor vs. Zieldatum Fonds

Ein Target-Date-Fonds und ein Robo Advisor können jeweils eine praktikable Anlagelösung für Anleger sein, die sich bei der Auswahl und Verwaltung ihres eigenen Anlageportfolios nicht wohl fühlen. Darüber hinaus sind die beiden Lösungen recht unterschiedlich.

• Einheitsgröße vs. Flexible Vermögensallokation – Ein Zieldatumsfonds ist wie jeder andere Investmentfonds insofern, als er eine Einheitsgröße hat. Während es innerhalb einer Familie von Fonds mit Zieldatum in der Regel eine Reihe von Zielterminen gibt, der Tag, der Vanguard 2030-Fonds zum Beispiel, ist für jeden Anleger gleich, der sein Geld anlegt dort. Dies unterscheidet sich nicht von anderen Investmentfonds oder ETFs, Zieldatum oder anderen.
• Investmentfonds vs. Berater – Robo Advisor werden von der SEC als Anlageberater betrachtet. Ihre Portfolio-Empfehlungen werden auf Ihre Bedürfnisse und Ihre Situation zugeschnitten. Rein automatisierte Robo Advisors wie Betterment oder Wealthfront wird Ihr Konto anhand der von Ihnen bereitgestellten Informationen und ihres Algorithmus einer Reihe von ETFs zuordnen.
• Jahresgebühren – Die Aufwendungen für Stichtagsfonds richten sich nach den Kostenquoten der zugrunde liegenden Publikumsfonds, die vom Fondsmanager eingesetzt werden und ob zu den gewichteten durchschnittlichen Kostenquoten des Basiswerts eine Art Verwaltungsgebühr hinzukommt Mittel. Die Reihe von Fonds mit Zieldatum von Vanguard weist niedrige Kostenquoten im Bereich von 0,17 % auf. Die meisten anderen sind höher, wobei einige über 1% liegen. Die Kosten eines Robo Advisors sind seine Beratungsgebühr zuzüglich der Kostenquoten der zugrunde liegenden ETFs, die in Ihrem Portfolio verwendet werden. Die Beratungsgebühr von Betterment beginnt beispielsweise bei 0,25%.
• Verfügbarkeit – Zieldatumsfonds sind auf steuerpflichtigen Konten verfügbar, aber noch wichtiger ist, dass viele Rentenpläne Zieldatumsfonds in Ihrem 401 (k) anbieten. Die meisten Robo Advisor-Dienste sind in 401(k)-Plänen nicht verfügbar, aber dieser Trend ändert sich mit der Einführung neuer Fintech-Dienste.

401(k)-Pläne

Zieldatumsfonds sind die Managed-Account-Option in vielen 401(k) und ähnlichen beitragsorientierten Altersvorsorgeplänen. Den Teilnehmern wird in der Regel die von ihrem Arbeitgeber gewählte Zieldatumsfamilie angeboten. Für diejenigen Teilnehmer, die keine Anlagewahl treffen, kann ihr Geld in den Zieldatumsfonds investiert werden, der ihrem normalen Renteneintrittsdatum gemäß QDIA am nächsten liegt.

Robo-Beratung steht einigen Planteilnehmern seit einigen Jahren in Form von Finanzmaschinen, ein Online-Investitionsservice, der von einigen Plansponsoren angeboten wird. Financial Engines wird von einigen als der ursprüngliche Robo Advisor bezeichnet, und es gibt verschiedene Servicestufen, die den Planteilnehmern angeboten werden. Im Kern verwaltet Financial Engines die Konten der Teilnehmer und erstellt Portfolios aus den vom Plan angebotenen Anlageoptionen.

Betterment hat kürzlich sein 401(k)-Angebot für Arbeitgeber auf den Markt gebracht. Ihre gesamten Verwaltungs- und Beratungsgebühren beginnen bei 0,60 % für Pläne mit einem Vermögen von weniger als 10 Millionen US-Dollar und werden schrittweise auf 0,10 % für Pläne mit einem Vermögen von mehr als einer Milliarde US-Dollar reduziert. Die Kostenquoten der beim Aufbau ihrer Portfolios verwendeten ETFs reichen von 0,10 % bis 0,12 %.

Verbesserung dient als Full-Plan-Treuhänder, und ihre Robo-Lösung bietet im Wesentlichen individuell verwaltete Konten für jeden Planteilnehmer.

Automatisierte 401(k)-Dienste sind aufgegangen. Einige sind Robo-basiert; manche sind es nicht.

Welche Option ist die beste für Sie?

Die Antwort auf diese Frage lautet, wie bei vielen im Bereich Finanzplanung und Anlage, „Es kommt darauf an“.

Bei jeder Anlageoption ist es wichtig, vor der Investition unter die Haube zu schauen.

Argument für einen Zieldatumsfonds

• Berücksichtigen Sie die Qualität der zugrunde liegenden Fonds.
• Wie hat er sich im Vergleich zu seiner Vergleichsgruppe von Zieldatumsfonds geschlagen? Wenn Sie beispielsweise einen 2040-Fonds in Betracht ziehen, wie hat dieser im Vergleich zu anderen 2040-Fonds abgeschnitten?
• Funktioniert der Gleitpfad für Sie?
• Wie hoch sind die Ausgaben des Fonds?
• Wenn Sie im Ruhestand sind oder kurz davor stehen, schauen Sie sich an, wie sich die 2010er Version der Fondsfamilie im Jahr 2008 entwickelt hat. Viele der Fonds von 2010 verloren in diesem Jahr über 20 %. Dabei handelt es sich um Fonds, die zu diesem Zeitpunkt möglicherweise an jemanden innerhalb weniger Jahre nach der Pensionierung gerichtet waren. Stellen Sie sicher, dass Sie sich im Falle eines weiteren Zusammenbruchs des Marktes mit einem Verlust dieser Größenordnung wohl fühlen würden.

Argument für einen Robo Advisor

• Studieren Sie ihre Anlagemethodik:
  • Ist dies ein reiner, vollständig automatisierter Robo Advisor oder eine Hybridversion, die ein gewisses Maß an menschlicher Beratung verwendet?
  • Ist dieser Robo Advisor an einen Finanzdienstleister gebunden?
• Verstehen Sie die zugrunde liegenden Investitionen, die zum Aufbau Ihres Portfolios verwendet werden.
• Stellen Sie sicher, dass Sie alle anfallenden Gebühren und Ausgaben verstehen.

Die gute Nachricht ist, dass es beide Alternativen gibt, die Anlegern, die nach einer verwalteten Portfoliolösung suchen, zusätzliche Optionen als in der Vergangenheit bieten.