LEX Markets anmeldelse: Invester i kommerciel ejendom med $250

Fast ejendom er en populær måde at diversificere din portefølje væk fra aktiemarkedet. Og takket være stigningen i ejendoms-crowdfunding-virksomheder er det nemmere end nogensinde at investere i fast ejendom uden at blive udlejer eller have store mængder kapital.

LEX Markets er et nyere firma på blokken, der er et perfekt eksempel. Det lader ikke-akkrediterede investorer tilføje erhvervsejendomme til deres porteføljer, og minimumsinvesteringskravet er kun $250.

LEX Markets er dog en smule anderledes med hensyn til strukturering fra din gennemsnitlige crowdfunding-platform. Og det er ikke nødvendigvis det bedste valg, afhængigt af hvilke typer ejendomme du leder efter. Vores anmeldelse af LEX Markets dækker, hvordan denne platform fungerer, så du kan beslutte, om det er værd at investere med.

For og imod

Hvad er LEX Markets?

LEX Markets er en værdipapirmarkedsplads for fast ejendom, der blev grundlagt i 2017. For investorer giver LEX lettere adgang til individuelle kommercielle ejendomshandler for at hjælpe med at diversificere deres porteføljer. Og for ejendomsejere giver det en effektiv måde at rejse kapital på.

Ved første øjekast ligner LEX meget mange andre ejendoms crowdfunding sites. Det giver dog individuelle erhvervsejendomme muligheder, hvorimod mange konkurrenter tilbyder fonde af forskellige ejendomme. Og da aktier starter ved $250, har den en lavere adgangsbarriere end nogle platforme, der opkræver $5.000 til $25.000 eller mere for individuelle handler.

Derudover forklarer LEX, hvordan kun omkring 1 % af ansøgerne faktisk er opført på platformen på grund af dens strenge due diligence-proces. Der er også visse krav, såsom en minimumsaktivstørrelse på 10 millioner dollars og en positiv likviditetshistorik, for at et tilbud skal blive godkendt.

Hvordan fungerer LEX Markets?

LEX Markets er tilgængelig for enhver amerikansk investor over 18 år, og der er ingen akkreditering krav. Når du tilmelder dig, besvarer du et kort spørgeskema om dine investeringsmål, risikotolerance, indkomstniveau, og hvornår du planlægger at investere.

Derfra kan du se og købe andele til forskellige indkomstskabende ejendomme. I skrivende stund har LEX to åbne ejendomme med en tredje ejendom på vej. Virksomheden investerer i erhvervsejendomme som erhvervsbygninger eller flerfamiliehuse. Og endnu vigtigere, bygninger er allerede udviklet og genererer indtægter, så du behøver ikke vente i årevis på, at et projekt rent faktisk bliver udviklet.

Aktier starter ved $250 ved ejendoms "IPO", men kan derefter svinge baseret på udbud og efterspørgsel. Og et unikt aspekt er, at det securitiserer aktiver, så aktier handles ligesom du ville handle med aktier i en REIT eller lager. Det har sin egen handelsplatform, LEX Alternate Trading System (ATS), der er bygget med NASDAQ handelsteknologi for at tillade daglig handel.

Når du køber aktier, kan du se en opdeling af ejendommens belåningsgrad, underforstået værdiansættelse, 30-dages handelsvolumen og deklarerede udlodninger.

Som du kan se på købsordreskærmen ovenfor, fungerer LEX's platform mere som en online mægler end crowdfunding virksomheder kan lide Ankomne Hjem eller HappyNest gør. Ideen ligner dog, at den lader investorer købe andele af indkomstskabende ejendomme.

Hvordan fungerer kontantudlodninger?

Med LEX Markets investerer du i erhvervsejendomme, der allerede genererer indtægter. Dette er anderledes end nogle fraktioneret ejendomsinvesteringsplatforme der også tilbyder boligejendomme som enfamiliehuse. Distributionsprocessen ligner dog de fleste crowdfunding-platforme.

LEX beregner og betaler kontantudlodninger kvartalsvis. Ifølge LEX, "Uddelinger beregnes efter ejendomsejerens skøn for at give dem fleksibilitet i driften af ​​aktivet. Der er ingen etableret formel, men fordelingen er generelt afledt af bygningens nettopengestrømme efter betaling af løbende udgifter og servicering af gældsbetalinger på ejendommen."

Men hvis ejendomsejere betaler ejere, herunder dem selv, en kontant udlodning, skal de betale aktionærerne med samme sats. Kontanter vises på din mæglerkonto, og du kan derefter hæve dine midler eller investere i yderligere aktier.

En funktion, som LEX også understreger, er, at tilbud er struktureret som et offentligt handlet partnerskab (PTP). Det betyder, at kun en del af indkomsten beskattes som almindelig indkomst. Investorer modtager faktisk en Schedule K, som bruges til at rapportere indkomst, tab og udbytte for partnere i en virksomhed eller S-Corporation-aktionærer. Denne gennemløbsbeskatning er forskellig fra at indsende en formular 1099-udstedelse af mange crowdfunding-virksomheder.

Jeg har ikke investeret i LEX Markets på nuværende tidspunkt, så jeg kan ikke verificere, hvordan tingene fordeler sig i skattesæsonen. Men gennemløbsbeskatningsmodellen er et unikt salgsargument, som virksomheden understreger. Hvis du planlægger at investere, så overvej at tale med din revisor eller sætte dig ind i forskellene i skattereglerne.

LEX Markets gebyrer

LEX Markets opkræver et kvartalsgebyr på 0,25 %, der er baseret på de efterfølgende 90 dages markedsværdi for en ejendom. Dette svarer til 1 % om året i årlige gebyrer. Der er ikke yderligere provisioner eller handelsgebyrer, som investorer behøver at bekymre sig om.

Ejendomsejere bestemmer, om og hvilke kontante udlodninger der skal foretages på ejendomme, og de kan medregne forskellige administrationsgebyrer, før de betaler udlodninger. Du kan se en oversigt over gebyrer og udgifter på hver fortegnelse for at få en bedre idé om, hvilke driftsomkostninger der er.

At betale 1 % er lavt i en verden af ​​ejendomsinvesteringer, men igen, læs regnskabet omhyggeligt for at måle, hvordan driftsudgifter kan påvirke udlodningerne.

Likviditet

Da det har sin egen handelsplatform, tilbyder LEX mere likviditet, end mange ejendoms-crowdfunding-virksomheder gør. Investorer kan købe og sælge aktier, når markederne er åbne, og der er ingen minimumsbeholdningskrav eller salgsbøder.

Tag dog denne likviditet med et gran salt. I skrivende stund har åbne ejendomme 30 dages handelsvolumen på henholdsvis 102 aktier og 140 aktier. Dette er meget lavt handelsvolumen, og likviditet er ikke garanteret. Investorer bør stadig betragte dette som en langsigtet investering medmindre handelsvolumen viser stabil vækst.

Sådan kontakter du LEX Markets

Du kan nå LEX Markets ved at ringe til 212-941-2700 eller ved at sende en e-mail til [email protected]. Hjemmesiden har også en omfattende FAQ-sektion for både investorer og ejendomsejere.

Er LEX Markets sikre?

LEX Markets er en FINRA-registreret mægler-forhandler og er reguleret af SEC. Det betyder, at det er licenseret til at lette værdipapirtransaktioner, hvorfor investorer kan handle individuelle aktier i ejendomme. Og da det fungerer med SIPC-medlem Apex Clearing Corp, får du også op til $500.000 i forsikring på dine værdipapirer og op til $250.000 på kassebeholdninger.

Der er stadig risici ved at investere i fast ejendom, især når der er tale om individuelle ejendomme. Kontantudlodninger er heller ikke garanteret, og aktiekurserne kan falde i værdi. Holder med kommercielle REITs eller ejendomsfonde kan hjælpe med at sænke din risiko i forhold til at investere i individuelle handler. I sidste ende skal du gøre din due diligence og overveje risiciene ved denne type ejendomsinvestering.

Bedste alternativer

Uden krav om akkreditering og adgang til individuelle erhvervsejendomme adskiller LEX Markets sig fra mange af de større aktører i rummet. Dets lave årlige administrationsgebyr på 1 % og tilpassede handelsplatforme er også frynsegoder.

LEX er dog en ny virksomhed, og det viser sig, når man ser på manglen på aktuelle tilbud. Mangel på historiske præstationsdata er en anden uheldig, uundgåelig hindring, nye investeringsplatforme skal håndtere.

Heldigvis er der adskillige alternativer, du kan bruge til at investere i fast ejendom, hvis du ønsker at bruge mere etablerede platforme.

Højdepunkter
Bedømmelse	9/10	8/10	9/10
Minimum investering	$10	$25,000	$5,000
Kontogebyrer	1 år	Ingen	1-1,25 %/år formueforvaltningsgebyr
Privat REIT
TilmeldeLæs anmeldelse	TilmeldeLæs anmeldelse	Tilmelde Læs anmeldelse

Fundrise er et af vores foretrukne alternativer på grund af det lave minimumskrav til investeringer og manglende akkrediteringskrav. Du betaler 1 % i årlige gebyrer som LEX, men Fundrise lader dig investere i en række forskellige fonde i stedet for individuelle aftaler. Og minimum 10 $ gør det fantastisk til investere i fast ejendom uden mange penge.

CrowdStreet og RealtyMogul er også fremragende alternativer, hvis du har flere penge at investere og ønsker en række individuelle aftaler og midler. Bemærk blot, at de fleste tilbud på disse to platforme kun er tilgængelige for akkrediterede investorer.

Bundlinie

Verden af ​​ejendomsinvesteringer er blevet ret overfyldt i løbet af de sidste par år. Virksomheder som Fundrise, CrowdStreet og andre dominerer stadig i vid udstrækning crowdfunding-verdenen. Men vi ser også nyere deltagere som LEX Markets, Arrived Homes og masser af andre.

Jeg synes, at LEX gør et anstændigt stykke arbejde med at differentiere sig med sit lave minimumsinvesteringskrav, individuelle kommercielle ejendomshandler og hvordan aftaler er struktureret. Men lige nu er mangel på åbne investeringsmuligheder og en begrænset track record to ulemper.

Du kan overveje LEX, hvis du vil diversificere din portefølje med individuelle ejendomsbesiddelser. Men mere forsigtige investorer er nok bedre stillet med mere etablerede virksomheder i rummet.