Måldatofonde har længe været en af de vigtigste administrerede kontomuligheder, der er let tilgængelige for næsten alle investorer. I de senere år er en ny spiller, robo -rådgivere, kommet på banen. Her er en sammenligning af disse to administrerede kontoindstillinger.
Fund-Fund Fund
Måldato-midler har eksisteret i en årrække. Generelt er de tickered investeringsforeninger, der målretter mod det år, du vil gå på pension. De tilbydes normalt af fondsfamilier, og de fleste er fonde, der tilbydes af denne investeringsfondsfamilie. Fidelity, Vanguard, T. Rowe Price, American Funds og mange andre fondsfamilier tilbyder dem.
De fleste måldato-fondsmenuer findes i trin på fem år-for eksempel 2030, 2035, 2040 og så videre. De tilbyder professionel ledelse med hensyn til deres allokering, ombalancering og glidebane til pension.
Glidebanen er et centralt koncept for måldatofonde. Dette refererer til den gradvise reduktion af fondens egenkapitalallokering, når du kommer tættere på måldatoen. På et tidspunkt niveauer fordelingen og forbliver konstant. Dette vil variere fra fondsudbyder. For nogle går glidestien "til" pensionering; for andre er det “gennem” pension. Selv i sidstnævnte tilfælde kan målalderen, når glidebanen stiger ud, variere meget mellem fondsfamilier.
Siden vedtagelsen af pensionsbeskyttelsesloven i 2006 har mange pensionsordninger sponsorer brugt mål dato midler som Qualified Default Investment Alternative, eller QDIA, for at kvalificere sig til safe-harbor beskyttelse. QDIA henviser til den mulighed, der bruges til plandeltagere, der ikke foretager deres eget investeringsvalg. Aktiver i måldatofonde er vokset betydeligt siden lovens vedtagelse.
Robo Advisor Basics
Robo rådgivere er en relativt ny finansiel service. Der er mange variationer af robo advisor -temaet, men i deres reneste form er de automatiserede rådgivere, der investerer dine penge baseret på en investeringsalgoritme. Investereren udfylder generelt et spørgeskema, og robo -rådgiveren bruger dette input til at designe og administrere en portefølje, der er skræddersyet til kundens behov.
Robo-rådgiveren bruger algoritmen til at allokere din portefølje og implementerer generelt deres anbefalinger via billige ETF'er. De fleste er registrerede investeringsrådgivere.
Bedring og Formue er de to største og bedst kendte af de originale fuldautomatiske robo -rådgivere. Schwab kom ind i dette rum med deres Intelligent Portfolios -service. Vanguard'S robo -tilbud har været yderst vellykket, selvom deres service mere er en hybridmodel og har adgang til en Vanguard menneskelig finansiel rådgiver. Og Troskab har for nylig introduceret deres egen robo -platform.
Store kapitalforvaltere som BlackRock og Invesco har købt eksisterende robo-platforme og bruger dem som en tilføjelsestjeneste til finansielle rådgivere og andre distributionskanaler. Der er også hybrid investeringsvirksomheder som Fjernere, der tilbyder nogle automatiserede funktioner som daglig ombalancering, men også har en dedikeret finansiel rådgiver til at håndtere alle dine investeringsbehov.
Her er en liste over alle de robo -rådgivere, vi har gennemgået:
| Robo-rådgiver | Minimum investering og gebyrer | Vores rang |
|---|---|---|
|
Minimum investering: $ 500 Gebyrer: 0,25%- 22,3% |
9/10Wealthfront anmeldelse
|
|
|
Minimum investering: $ 100.000 Gebyrer: 0%- 0,89% |
9.5/10Personal Capital review
|
|
|
Minimum investering: $ Gebyrer: %- % |
/10 anmeldelse
|
|
|
Minimum investering: $ 0 Gebyrer: 0%- 0% |
8.5/10M1 Finance review
|
|
|
Minimum investering: $ 100 Gebyrer: 0,00%- 0,00% |
8/10Gennemgang af Ally Invest Managed Portfolios
|
|
 |
Minimum investering: $ 1 Gebyrer: 0%- 0,25% |
8.5/10SoFi Wealth anmeldelse
|
|
Minimum investering: $ 100 Gebyrer: 0,5%- 0,72% |
8/10OpenInvest anmeldelse
|
|
|
Minimum investering: $ Gebyrer: %- % |
/10 anmeldelse
|
|
 |
Minimum investering: $ 5.000 Gebyrer: 0,45%- 0,45% |
8/10MEGI anmeldelse
|
|
Minimum investering: $ 0 Gebyrer: 0%- 0,50% |
8/10Rigdom enkel anmeldelse
|
|
|
Minimuminvestering: $ 50.000 Gebyrer: 0,30%- 0,30% |
8/10Vanguard Personal Advisor Services anmeldelse
|
|
|
Minimum investering: $ 10.000 Gebyrer: 0,50%- 0,50% |
7/10FutureAdvisor anmeldelse
|
|
|
Minimum investering: $ 1 Gebyrer: 0%- 0% |
8/10WiseBanyan anmeldelse
|
|
|
Minimum investering: $ 500 Gebyrer: 0,30%- 0,30% |
7.5/10E*TRADE Core Portfolios anmeldelse
|
|
|
Minimum investering: $ 1.000 Gebyrer: 0,25%- 0,45% |
7/10MarketRiders anmeldelse
|
|
|
Minimum investering: $ 2.000 Gebyrer: 0,00%- 0,50% |
7/10SigFig anmeldelse
|
|
|
Minimum investering: $ 100.000 Gebyrer: 0,50%- 0,50% |
6/10Genbalancere IRA -gennemgang
|
Robo Advisors vs. Måldatofonde
En måldatofond og en robo -rådgiver kan hver især være en levedygtig investeringsløsning for de investorer, der ikke er trygge ved at vælge og styre deres egen portefølje af investeringer. Udover det er de to løsninger ganske forskellige.
- One Size Pits All vs. Fleksibel aktivallokering - En måldatofond er ligesom enhver anden investeringsforening, idet de er en størrelse, der passer til alle. Selvom der typisk er en række måldatoer inden for en familie af måldatofonde, i slutningen af dagen, for eksempel Vanguard 2030 -fonden, er den samme for enhver investor, der investerer deres penge der. Dette adskiller sig ikke fra enhver anden investeringsforening eller ETF, måldato eller andet.
- Gensidig fond vs. Rådgiver - Robo -rådgivere betragtes som investeringsrådgivere af SEC. Deres porteføljeanbefalinger vil blive skræddersyet til dine behov og din situation. Rent automatiserede robo -rådgivere kan lide Betterment eller Wealthfront fordeler din konto blandt et antal ETF'er baseret på de oplysninger, du giver, og deres algoritme.
- Årlige gebyrer -Udgifterne til måldatofonde afhænger af omkostningsforholdene for de underliggende investeringsforeninger, der bruges af fondsforvalteren og om der tilføjes en eller anden form for administrationsgebyr til de vægtede gennemsnitlige udgiftsforhold for det underliggende midler. Vanguards serie af måldatofonde har lave omkostningsforhold i intervallet 0,17%. De fleste andre er højere, med nogle over 1%. Omkostningerne ved en robo -rådgiver er deres rådgivningsgebyr plus omkostningsforholdene for de underliggende ETF'er, der bruges i din portefølje. For eksempel starter Betterments rådgivningsgebyr på 0,25%.
- Tilgængelighed -Måldatofonde er tilgængelige på skattepligtige konti, men endnu vigtigere er, at mange pensionsordninger tilbyder måldato-midler i dine 401 (k). De fleste robo advisor -tjenester er ikke tilgængelige i 401 (k) planer, men den tendens ændrer sig med introduktionen af nye fintech -tjenester.
401 (k) Planer
Måldatofonde er muligheden for administreret konto i mange 401 (k) og lignende indskudsbaserede pensionsordninger. Deltagerne tilbydes typisk den måldatofamilie, som deres arbejdsgiver har valgt. For de deltagere, der ikke foretager et investeringsvalg, kan deres penge investeres i måldatofonden, der er tættest på deres normale pensionsdato under QDIA.
Robo -råd har været tilgængelige for nogle plandeltagere i en årrække i form af Finansielle motorer, en online investeringstjeneste, der tilbydes af nogle plan sponsorer. Financial Engines kaldes den originale robo -rådgiver af nogle, og der tilbydes forskellige serviceniveauer til at planlægge deltagere. Grundlæggende vil Financial Engines administrere deltagerens konti og udforme porteføljer ud fra de investeringsmuligheder, der tilbydes af planen.
Betterment lancerede for nylig sit 401 (k) tilbud til arbejdsgivere. Deres alt-i administrations- og rådgivningsgebyrer starter ved 0,60% for planer med mindre end $ 10 millioner i aktiver og reduceres trinvist til 0,10% for planer med over $ 1 milliard i aktiver. Udgiftsforholdene for de ETF'er, der blev brugt til at konstruere deres porteføljer, spænder fra 0,10% til 0,12%.
Bedring fungerer som en fuldtidsforvalter, og deres robo-løsning tilbyder i det væsentlige individuelt administrerede konti for hver plandeltager.Automatiserede 401 (k) tjenester er sprunget op. Nogle er robobaserede; nogle er ikke.
Hvilken mulighed er bedst for dig?
Svaret på dette spørgsmål er, ligesom mange inden for finansiel planlægning og investeringer, "Det afhænger."
Med enhver investeringsmulighed er det vigtigt at kigge under emhætten, før du investerer.
Argument for en måldatofond
- Overvej kvaliteten af de underliggende midler.
- Hvordan har det klaret sig i forhold til sin peer -gruppe af måldatofonde? For eksempel, hvis du overvejer en 2040 -fond, hvordan har denne klaret sig i forhold til andre 2040 -fonde?
- Fungerer glidestien for dig?
- Hvad er fondens udgifter?
- Hvis du er i eller nær pension, kan du se på, hvordan 2010 -versionen af fondsfamilien klarede sig i 2008. Mange af 2010 -midlerne mistede over 20% det år. Det er midler, der kunne tænkes rettet til nogen inden for et par år efter pensionering på det tidspunkt. Sørg for, at du ville være fortrolig med et tab af den størrelse i tilfælde af endnu et markedssammenbrud.
Argument for en Robo Advisor
- Undersøg deres investeringsmetode:
- Er dette en ren, helt automatiseret robo -rådgiver, eller er det en hybridversion, der udnytter et eller andet niveau af menneskelig rådgivning?
- Er denne robo -rådgiver bundet til en udbyder af finansielle tjenester?
- Forstå de underliggende investeringer, der bruges til at opbygge din portefølje.
- Sørg for at du forstår alle gebyrer og udgifter, der er involveret.
Den gode nyhed er, at begge alternativer findes, hvilket giver investorer, der leder efter en administreret porteføljeløsning, flere muligheder end tidligere.