Anmeldelse af Patch of Land 2021

Patch of Land (PoL) er en crowdfunding -ejendomsplatform, der ligner andre, vi tidligere har gennemgået, herunder Fast ejendom Mogul, Sharestates, RealCrowd og Fundrise. Hver af disse tjenester er lidt forskellige og henvender sig typisk til en bestemt niche, men de er alle konceptuelt de samme - og giver en online teknologiplatform, der letter en match-up mellem ejendomsoperatører, der ønsker at rejse kapital, og akkrediterede investorer, der ønsker at investere direkte i specifikke murstensprojekter gennem pengestrømme lån.Patch of Land blev lanceret i 2013 og har hovedsæde i Los Angeles (med et satellitkontor i New York City) og bruger teknologi og data til at levere gennemsigtige og lav-minimum investeringsejendomme i fast ejendom i både bolig og erhverv projekter.

Investorer er i stand til at se låntagers forslag til fast ejendom, due diligence -dokumenter, ARV/LTV, renter og andre relevante oplysninger for at afgøre, om låntagers projekt passer godt til investeringen portefølje. Gennemsigtighed i alle handler giver investorer mulighed for at vælge præcis, hvilken forhåndsscreenet ejendom investeringer passer til deres investeringsbehov og diversificering efter udbytte, sigt, geografi og projekt eller lånetype.

Patch of Land Features

Minimum investering	$1,000
Kontogebyrer	0-3% af lånebeløbet
Tidsforpligtelse	1 Måneder
Akkreditering påkrævet
Privat REIT
Tilbyder typer	Gæld, Egenkapital, Foretrukken egenkapital, Direkte ejerskab
Ejendomstyper	Kommercielt, beboelse, Enlig familie, Udenlandske investorer
Regioner serveret	46 stater; eksklusive MN, SD, NV og AZ
Sekundært marked
Selvstyret IRA
1031 Udveksling
Forhåndsundersøgt
Forfinansieret

Deal Transparens - Som de fleste andre crowdfunding -websteder med fast ejendom giver PoL omfattende oplysninger og dokumenter om hvert projekt før og under processen. Dette giver investorer mulighed for at udføre deres egen due diligence på forhånd samt modtage løbende support, information og opdateringer før og efter investering.

Kortsigtede gældsinvesteringer -PoL finansierer kun kortfristede gældsinvesteringer, som kan betragtes som sikrere end egenkapitalpositioner i fast ejendom, fordi de er i den første tilbagebetalingsposition, hvis en ejendom mister sin værdi. De fleste projekter er kortsigtede transaktionelle ejendomsgæld til rehab, refinansiering og brolån.

Forfinansierede lån -PoL forhåndsfinansierer alle handler. Låntager får midler ved lukning og kan straks komme i gang med projektet. Investorer begynder at optjene renter den dag, de investerer.

IRA Tilgængelighed -Hvis du har en selvstyret IRA, kan du investere i Patch of Land-tilbud. På nuværende tidspunkt kan du ikke investere med IRA -midler hos en almindelig mægler.

Betingelser -De fleste handler er 12-måneders boliglån. Nogle kommercielle lån er på 18 måneder, og PoL ruller et mellemfristet låneprodukt ud, der har en løbetid på 36 måneder.

Gebyrer - Der er intet årligt gebyr for investorer eller låntagere. PoL tager mellem 1% og 2% af de renteudgifter, som låntagere foretager. PoL opkræver ikke transaktionsgebyrer eller kampagnesuccesgebyrer som mange crowdfunding -platforme gør. De fungerer meget mere som en almindelig lånemarked og opkræver gebyrer for ejendomsvurdering, lukkeomkostninger og oprindelsespunkter, der allerede er indregnet i hver aftale, der er angivet på platformen.

Adgang for ikke-amerikanske. Borgere -De fleste P2RE-websteder udelukker ikke-amerikanske borgere, men PoL tillader gerne investorer fra hele verden så længe de har en amerikansk bankkonto og er akkrediteret efter definitionen af ​​deres land oprindelse.

Due Diligence og Underwriting -proces -PoL implementerer traditionelle garantiprocedurer, herunder tredjepartsvurderinger i armlængde, der omfatter en fuldstændig gennemgang og værdianalyse, trække sammenlignelige data og metrics til at evaluere det lokale marked, ydelsen for den pågældende aktivklasse på dette marked og risikoprofilen for låntager.

AutoInvest(Nyt> -PoLs nye AutoInvest-funktion indfører automatisk deltagerne i nye investeringsmuligheder, der opfylder deres forudvalgte kriterier for så lidt som $ 1.000.

Højdepunkter
Bedømmelse	8/10	6/10	9/10
Minimum investering	$5	$1,000	$5,000
Kontogebyrer	Ingen	0-3% af lånebeløbet	1-1,25%/år aktivforvaltningsgebyr
Privat REIT
Tilmelde Læs anmeldelse	Læs anmeldelse	Tilmelde Læs anmeldelse

Hvordan fungerer plaster af jord?

Patch of Land anvender traditionelle garantiprocedurer, herunder tredjelandsvurderinger i armlængde med en fuld gennemgang, en evaluering af det lokale marked, ydelsen af ​​den pågældende aktivklasse på dette marked og risikoprofilen for låntager. PoL arbejder med erfarne udviklere og begrænser finansiering til at styre risiko. Retningslinjerne for investeringsaftaler er:

• Minimum lånebeløb på $ 100.000
• En LTV (lån til værdi) op ​​til 80%
• En ARV (efter-rehab-værdi) op ​​til 70%
• Lånetid mellem en og 36 måneder
• Ingen forudbetalte sanktioner

Mens hver ejendom og projekt varierer, begynder Patch of Land's investeringer at påløbe renter med det samme, hvilket er betales tilbage til investorer månedligt eller kvartalsvis med en ballonbetaling af resterende hovedstol og renter på lån modenhed.

De fleste crowdfunding -platforme til fast ejendom vil være vært for et projekt og vente på, at det bliver fuldt finansieret, før vi går videre med udviklerens rehab -arbejde. Dette er en ulempe, fordi investorer, der har bidraget med midler til disse potentielle projekter, er tilbage venter på, at projektet er fuldt finansieret, mens deres penge ligger i dvale i en ikke -præstation investering.

Patch of Lands forretningsmodel er at forhåndsfinansiere alle projekter, inden de tilbydes dem til investorer. De går til lukningsbordet med midlerne til at få aftalen til at ske. De er så sikre på deres tegningskriterier og proces, at de investerer 100% i de projekter, de godkender - og får låntageren midler og godkendelse til at komme videre den dag.

Patch of Land blev startet af to brødre, Jason Fritton, en e-handelsvirksomhed, og Brian Fritton, en softwareingeniør og systemarkitekt. I april 2016 hentede virksomheden Paul Deitch fra Oaktree Capital Management som administrerende direktør. Deitch har over 25 års erfaring med finansielle tjenester, herunder risikostyring, produktudvikling, finansiering og compliance.

Statistikker fra juli 2017 viser, at Patch of Land har finansieret 655 lån og leveret en gennemsnitlig afkastning på 11,12% siden starten. PoL er en BBB -akkrediteret virksomhed med en A+ rating.

Patch of Land -skærmbilleder

Patch of Land Fordele og ulemper

Fordele Lav minimumsinvestering - Minimumsinvesteringen pr. Aftale er kun $ 1.000. Projekter tilgængelige landsdækkende —I modsætning til mange andre P2P -platforme, der er regionalt specialiserede, opererer PoL i øjeblikket i alle stater på nær tre (Arizona, Nevada og South Dakota). Forfinansiering —Dine penge vil begynde at optjene renter med det samme, i stedet for at sidde på en spærret konto og vente på, at hele aftalen skal finansieres (eller muligvis blive returneret til dig fra tilbud, der aldrig lukker). Hands-on Due Diligence —Patch of Land vil kun være vært på deres platform på de projekter, de mener viser lovende og er værd at 100% forhåndsfinansiering.

Ulemper Kun godkendte investorer —Ligesom de fleste crowdfunding -websteder med fast ejendom er det kun godkendte investorer, der er berettigede. 1-2% Gennemsnitligt investeringsgebyr (nogle gange endnu højere) —Høje gebyrer spiser på dit investeringsafkast, og efter vores mening bør det undgås. Skatter —Som med alle crowdfunding -websteder for fast ejendom beskattes dine gevinster som almindelig indkomst frem for på mere gunstig kapitalgevinstskatteprocent, hvilket kan være en stor ulempe, hvis du befinder dig i en høj skattemængde allerede. Vær opmærksom på mulige standardindstillinger - Nogle få læsere har rapporteret, at de har oplevet misligholdelse af lån på Patch of Land.

Resumé

Der er mange crowdfunding -platforme til fast ejendom på dette unge marked, hver med sit eget ekspertområde. Patch of Land's niche fokuserer kun på lån i første position (ingen egenkapitalaftaler) og forfinansiering af alle handler. En sondring, der støder på, når de interagerer med udøvende team, lytter til optagede præsentationer og interagerer med deres websted, er, at de virker oprigtigt forpligtet (lidenskabelig faktisk) til effektivt og omkostningseffektivt at fylde finansieringsgabet, der var mellem de enkelte ejendomsudviklere, der leder efter kortfristede lån til deres fix-and-flip, brolån og andre byggeprojekter og investorer, der forstår investeringsværdien af ​​fast ejendom og ønsker at finansiere disse projekter.

Patch of Lands udlånsplatform opnår deres mission om at reducere omkostningerne og øge effektiviteten ved at få disse tilbud godkendt og finansieret. Hvis du ønsker at investere i kortfristet gæld med generøse renter (renterne, der er bogført med hver aftale, er netto 1% –2% gebyr), så kan PoL være det rigtige for dig. Deres forhåndsfinansieringspolitik vidner om deres strenge due diligence, da de lægger deres egne penge ned til at forfinansiere 100% af handlerne.