Obvykle, když se lidé zamyslí odchod do důchodu, zaměřují se na odkládání peněz. Přemýšlejí o tom, kolik ušetřit, kam je investovat a kolik let si myslí, že budou potřebovat peníze.
Tato část přípravy na důchod je jistě zásadní. Ale stejně důležité je vytvořit funkční vybrání strategie, abyste své úspory nepřežili.
Jedna strategie výběru, která stojí za zvážení, je strategie důchodového bucketu. Pojďme se podívat na detaily.
Krátká verze
- Strategie penzijního segmentu je třífázová alokace portfolia. Pokrývá životní náklady a dlouhodobý růst a dokonce i polštář mezi nimi.
- Budete muset určit množství peněz v každém kbelíku na základě očekávaných výdajů na odchod do důchodu, očekávaného příjmu a současné nebo předpokládané velikosti portfolia.
- Každý kbelík vyžaduje jiný investiční mix, aby poskytoval optimální výsledky.
- Důchodová bucket strategie je vysoce funkční, ale není tou správnou volbou pro každého.
V tomto článku
Co je strategie důchodového segmentu?
Strategie důchodového segmentu zahrnuje vytvoření tří různých alokace aktivnebo „kbelíky“, každý s jiným časovým rámcem výběru.
- Okamžitý kýbl
- Mezilehlý kbelík
- Dlouhodobý kýbl
Účelem je vytvořit systém, ve kterém budete mít kdykoli přístup k určitému množství hotovosti na životní náklady a zároveň zachovat portfolia růst, který potřebujete, abyste nepřežili své peníze.
V závislosti na tom, kdo doporučuje strategii - a není to neobvyklé finanční poradci k tomu — tři vědra mohou mít různá jména. Například okamžitý kbelík může být nazýván peněžním nebo tekutým kbelíkem. Ale nezáleží na tom, jak je nazýváte, protože účel každého kbelíku je stejný bez ohledu na štítek.
Všimněte si, že strategie pro odchod do důchodu není univerzální přístup. Můžete jej vyladit a přizpůsobit tak, aby vyhovoval vašim vlastním důchodovým potřebám.
V závislosti na vašich preferencích můžete své segmenty rozdělit do samostatných účtů nebo je držet v jednom.
Přečtěte si více >>>Průměrné důchodové úspory podle věku: Držíte tempo?
Jak funguje strategie důchodového segmentu
Chcete-li začít, určete, kolik příjmů bude vaše portfolio muset generovat, aby pokrylo vaše životní náklady každý rok v důchodu.
Řekněme například, že váš příjem před odchodem do důchodu je 100 000 USD (před zdaněním) a vy zjistíte, že budete muset nahradit 80 % tohoto příjmu v důchodu, neboli 80 000 USD. Protože můžete očekávat 55 000 $ Sociální pojištění a důchody, vaše portfolio vám bude muset poskytnout příjem ve výši 25 000 $ ročně, aby se rozdíl vyrovnal.
Poté, co určíte svůj roční požadavek na příjem portfolia, můžete vytvořit funkční alokaci na základě počtu let příjmu, který bude každý segment obsahovat.
U většiny strategií odchodu do důchodu bude okamžitá skupina obsahovat dva roky výnos generovaný portfoliem, prostřední skupina bude držet pět let a dlouhodobá skupina udrží rovnováhu.
Vraťme se k našemu příkladu. S požadavkem na roční příjem portfolia ve výši 25 000 USD a celkovým odchodem do důchodu 500 000 USD bude vaše důchodové portfolio vypadat takto:
- Okamžitý kbelík – 50 000 $ (25 000 $ x dva roky)
- Mezikbelík – 125 000 $ (25 000 $ x pět let)
- Dlouhodobé vědro – 325 000 $ [500 000 $ – (50 000 $ + 125 000 $ z prvních dvou kbelíků)]
Tři důchodové vědra
Dále se podívejme na tři důchodové skupiny a prodiskutujeme účel, který každý slouží, a typy aktiv, které bude každý muset držet.
? Okamžitý kbelík
Jak název napovídá, tento kbelík vám musí poskytnout okamžitý peněžní příjem. Z tohoto důvodu musí být finanční prostředky v připravené tekuté formě. To znamená většinou hotovost a peněžní ekvivalenty.
Jediným účelem tohoto vědra je poskytnout vám připravené finanční prostředky na životní náklady během prvních/příštích dvou let vašeho důchodu. Zajišťuje také pokrytí vašich životních nákladů bez ohledu na to, co se děje na finančních trzích. I když váš dlouhodobý kbelík ztratí hodnotu, vaše alokace životních nákladů je nastavena minimálně na dva roky.
Doporučená aktiva: Krátkodobé cenné papíry s nízkým rizikem. I když nepochybně budete chtít získat úrok na tomto kbelíku, nebudete chtít obětovat likviditu nebo bezpečnost jistiny pro návrat. Mezi doporučená aktiva patří Spořící účty, krátkodobé depozitní certifikáty, krátkodobé dluhopisya účty peněžního trhu.
? Mezilehlý kbelík
Tento kbelík slouží jako vyrovnávací paměť ve vašem portfoliu. Na rozdíl od okamžitého bucketu si můžete dovolit trochu riskovat při hledání vyšších výnosů. V nadcházejících letech může být tento kbelík zdrojem finančních prostředků poté, co vyčerpáte svůj okamžitý kbelík.
Jedním z problémů investování v letech odchodu do důchodu je, že nemáte čas dohánět poklesy trhu. Tento segment přidává k vašemu investičnímu časovému horizontu nejméně pět let (ale může to být až sedm nebo deset let, chcete-li).
V kombinaci s okamžitou skupinou udržíte vyrovnávací paměť na sedm a více let. To by vám mělo umožnit zotavení z většiny medvědí akciové trhy.
Doporučená aktiva: Střednědobá aktiva vyplácející úroky a dividendy s nízkou úrovní rizika. Cílem je chránit jistinu a poskytovat dostatečné výnosy, aby drželi krok s inflací. Aktiva mohou zahrnovat dlouhodobější depozitní certifikáty, akcie vyplácející dividendy, přechodné státní cenné papíry USA, podnikové dluhopisy investičního stupně a dokonce i blue-chip akcie.
? Dlouhodobý kbelík
Tento kbelík vám zabrání přežít vaše úspory. Obecně se bude investovat do aktiv s vyšším rizikem a vyšší návratností, která nebudete potřebovat po dobu nejméně sedmi let.
Sestavte tento kbelík tak, aby překonal inflaci. I když jste – nebo budete v důchodu – tento typ investování je stále naprosto nezbytný. Velikost tohoto kbelíku závisí na velikosti vašeho portfolia a vaší okamžité potřebě příjmu.
Doporučená aktiva: Investice s vysokým růstem. Tento kbelík má dlouhodobější horizont, takže máte čas se vzpamatovat z případných ztrát. Kbelík může obsahovat růstové akcie, realitní investiční fondy (REIT), komodita další třídy aktiv, které pravděpodobně dlouhodobě překonávají inflaci. Můžete použít investiční fondy, jednotlivé akcie nebo kombinaci obojího.
Vyrovnání/doplnění tří důchodových kbelíků
To je místo, kde se strategie důchodového kbelíku trochu komplikuje. Stejně jako všechna portfolia musí být znovu vyvážené periodicky a má tři složky.
Měli byste znovu vyvážit své portfolio tří penzijních kbelíků stejným způsobem, jakým byste to udělali s jakýmkoli jiným portfoliem. Pokud dlouhodobá skupina rychle roste, budete chtít přesunout prostředky do okamžitých a přechodných skupin, abyste udrželi své cílové alokace.
Musíte přerozdělit a znovu vyvážit pokaždé, když výrazně snížíte okamžitý kbelík. Rozhodněte se o nejnižším čísle, které umožníte okamžitému zůstatku kbelíku, než začnete prodávat držby v dlouhodobém kbelíku, abyste jej doplnili.
Pokud však akciový trh výrazně klesá, můžete se místo toho rozhodnout doplnit okamžitý kbelík ze středního. Proto máte v mezikbelíku minimálně pětiletý polštář. Jakmile akcie obnoví růstový cyklus, můžete prodat aktiva z tohoto segmentu a doplnit tak peníze v přechodném segmentu.
Pomocí výše uvedené strategie je možné prodávat dlouhodobá aktiva, když jsou ceny vysoké, a nakupovat, když jsou nízké. A když jsou nízké, převedete prostředky z přechodného segmentu na financování těchto nových nákupů akcií.
Samozřejmě, pokud jste stále v procesu budování portfolia odchodu do důchodu, budete financovat nákupy aktiv z příspěvků na mzdy a úspor v segmentu dlouhodobého růstu.
Výhody a nevýhody strategie penzijního bloku
klady
- Tři kbelíky znamenají, že můžete překonat poklesy na finančních trzích. Ponecháte si dva (nebo více) roky životních nákladů v okamžitém segmentu a stále budete mít alespoň pět let výdajů v přechodném segmentu. To vám dá spoustu času na zotavení se z jakýchkoli krátkodobých ztrát v dlouhodobém segmentu.
- Portfolia lze konfigurovat libovolně. Pokud máte nižší toleranci k riziku, můžete si ponechat sedm nebo více let životních nákladů v přechodném segmentu a snížit dlouhodobý segment. S přibývajícím věkem se dokonce můžete přizpůsobit a vaše tolerance k riziku se stává konzervativnější.
- Strategie je navržena tak, aby poskytovala solidní kombinaci likvidity a dlouhodobého růstu.
- Stále budete moci využít investiční strategii „nakoupit levně, prodat draze“ nákupem rizikových aktiv, když jsou ceny nízké, a prodejem, když jsou vysoké.
nevýhody
- Malé penzijní portfolio vám může zanechat nadváhu v hotovosti a investicích s pevným výnosem, přičemž pro dlouhodobý kýbl zbývá málo. To by ohrozilo váš odchod do důchodu v pozdějších letech.
- Je možné se přepočítat. Nejviditelnějším způsobem je podcenit, jak dlouho budete žít. Dalším příkladem je ale přeceňování výnosů z dlouhodobého segmentu.
- Pokud nejste ochotni nebo schopni nastavit a udržovat strategii důchodového segmentu sami, budete si muset najmout finančního poradce, který to udělá za vás. To bude zahrnovat zaplacení poplatku, který sníží návratnost vašich dlouhodobých investic.
- Pokud medvědí trh trvá déle než několik let, můžete své střednědobé a dlouhodobé kbelíky čerpat příliš rychle, což může omezit vaši schopnost zotavit se ze ztrát.
- Pokud je vaše portfolio velké ve vztahu k vašim potřebám ročního příjmu, může být váš dlouhodobý segment příliš velký. Můžete například přidělit 75 % do dlouhodobého segmentu, když potřebujete pouze 50 % na základě vašeho věku a tolerance rizika.
- Správa strategie důchodového segmentu může být komplikovaná, pokud se o to pokoušíte z jednoho účtu nebo z kombinace několika. V ideálním případě budete chtít mít pro každý segment samostatný účet, abyste věděli, kolik je v každém z nich.
Jak si vybrat, jakou strategii odchodu do důchodu použít?
Ať už zvolíte jakoukoli strategii odchodu do důchodu, pečlivě zhodnoťte klady a zápory a také to, zda se strategie hodí do vaší celkové finanční situace.
Například strategie důchodového segmentu vyžaduje dostatek peněz k adekvátnímu financování všech tří segmentů. A je nepravděpodobné, že se většina důchodců bude moci spolehnout na strategii pro 100 % potřebného důchodového příjmu (pokud nemáte důchodové portfolio ve výši několika milionů dolarů).
Uvědomte si také, že žádná strategie odchodu do důchodu není dokonalá. Konzultujte důvěryhodné finanční poradci před implementací této nebo jakékoli jiné investiční strategie.
S touto konzultací také nečekejte do důchodu. Stejně jako většina penzijních strategií, i penzijní bucket strategie bude muset být implementována během akumulační fáze vašeho penzijního portfolia. To znamená, že bude muset být v provozu, když přijde důchod. A tou dobou už může být na výrazné změny pozdě.
Jiné způsoby, jak ušetřit na důchod
Je zřejmé, že strategie odchodu do důchodu není jediným způsobem spořit na důchod. Ve skutečnosti je to plán založený především na konečném cíli – správné alokaci a distribuci vašich aktiv v důchodu.
Mezi další strategie, které je třeba zvážit (mimo jiné), patří:
Pravidlo 45 %. Tato strategie diktuje, že jednotlivci by se měli snažit vytvořit dostatečné úspory, aby po dosažení důchodu vygenerovali 45 % jejich příjmu před zdaněním.
Systematická strategie stažení. Toto je pravděpodobně nejpřímější strategie, protože na vaše důchodové portfolio uplatňuje fixní procento výběru, ať už je jakkoli. Pokud například vybíráte 4 % ročně (takzvaná míra bezpečného výběru), použijete toto procento ke svému zůstatku každý rok. Vzhledem k tomu, že výběry budou pocházet z proporcionálního prodeje každé alokace portfolia, bude každoroční rebalancování automatické.
Nevýhodou této strategie je, že by mohla vést ke snížení výběrů během let, kdy hodnota vašeho akciového portfolia klesá.
Přečtěte si více >>> Nejlepší nástroje a kalkulačky pro plánování odchodu do důchodu pro rok 2022
The Takeaway: Je strategie bucket pro odchod do důchodu pro mě správná?
Pokud jste pilně šetřili a investovali peníze na důchod, dlužíte si, že použijete fungující distribuční strategii, až ten den přijde. Tohoto cíle může dosáhnout penzijní bucket strategie. Není to však jediná možnost, proto před rozhodnutím důkladně prozkoumejte různé strategie odchodu do důchodu.
Další čtení:
- Jak odejít do důchodu v 50: Ušetřete si cestu do předčasného důchodu
- Jak odejít do důchodu v 55: Plánujte dopředu a začněte šetřit hned teď
- Mileniálové šetří dříve než Boomers: Ale odejdou do důchodu bohatší?