Z velké části jsou plány 403(b) odpovědí neziskového světa na 401(k). Ale je tu jeden velký rozdíl: plány 403(b) mají vyšší investiční poplatky. Obvykle jsou to učitelé a zdravotničtí pracovníci, kteří jsou pokryti těmito plány, takže jsou to ti, kdo mají nejvyšší poplatky za své důchodové plány. Jak to může být?!
403(b) Plány a jak fungují
403(b) plány fungují téměř shodně s plány 401(k). Ale je tu pár rozdílů. Přečtěte si náš celý Srovnání 403(b) vs 401(k). tady.
403(b) je penzijní plán poskytovaný zaměstnavateli v neziskových organizacích. To zahrnuje školní systémy, nemocnice a zdravotnické systémy a náboženské organizace. Plány 401(k) na druhé straně poskytují zaměstnavatelé zabývající se ziskovým podnikáním. To je v podstatě každá jiná zaměstnavatelská organizace v zemi.
Podobnosti mezi plány 403(b) a 401(k).
Odklad daně. Oba plány umožňují daňově uznatelné příspěvky a také odložení daně z investičního příjmu získaného v rámci plánů.
Zápas zaměstnavatele. Oba plány poskytují odpovídající příspěvky zaměstnavatele.
Maximální příspěvky. Oba plány umožňují zaměstnancům přispívat až 22 500 $ ročně nebo až 30 000 $ ročně, pokud jsou starší 50 let (čísla 2023).
Omezení výběru. Běžné daně z příjmu musí být zaplaceny z jakéhokoli rozdělení z obou plánů. Oba plány vyžadují, abyste s výběrem počkali, dokud nedosáhnete věku 59½. V opačném případě budete kromě běžné daně z příjmu podléhat 10% dani z předčasného výběru. Oba plány také vyžadují, abyste začali brát požadované minimální distribuce (RMD) začíná ve věku 70 a půl.
Rothova ustanovení. Oba plány vám také umožňují zaplatit až 6 500 USD ročně za Rothovo ustanovení ve vašem plánu nebo 7 500 USD, pokud je vám 50 let nebo více.
Zajištění půjčky. Oba plány vám umožňují půjčit si až 50 % svěřeného zůstatku ve vašem plánu, který nepřesáhne 50 000 USD.
Rozdíly mezi plány 403(b) a 401(k).
Vestování. Plány 403(b) často nabízejí kratší přiznání vyrovnávacích příspěvků zaměstnavatele. Mnozí dokonce nabízejí okamžité připsání těchto příspěvků. V závislosti na typu rozhodného rozvrhu, který si plány 401(k) vyberou, může přiznání vyrovnávacích příspěvků zaměstnavatele trvat až šest let.
Maximální přípustný příspěvek (MAC). Plány podle odstavce 403 písm. b) mají zvláštní ustanovení týkající se maximálních příspěvků. Pokud jste pro zaměstnavatele pracovali minimálně 15 let, můžete dodatečně přispět ve výši 3 000 $ ročně. To znamená, že můžete přispět až 25 500 $ ročně nebo až 33 000 $ ročně, pokud je vám 50 let nebo více. Toto ustanovení neexistuje pro plány 401(k).
Je však také třeba poznamenat, že relativně málo plánů 403(b) ve skutečnosti nabízí poskytování MAC. I když to mohou legálně zahrnout do plánu, nejsou povinni tak učinit a většina z nich to nedělá.
Investiční možnosti. Plány 403(b) mají často omezené investiční možnosti. Primární možností jsou obvykle fixní nebo variabilní anuity. To je důvod, proč jsou plány 403(b) často označovány jako daňově chráněné anuity nebo TSA.
Některé mohou také nabízet omezený počet podílových fondů. Podle analýzy, kterou vypracoval Aon Hewitt, rozložení investic plánů 403(b) vypadá takto:
- 43 % je drženo ve fixních anuitách;
- 33 % ve variabilních anuitách;
- A 24 % v podílových fondech.
Plány 401(k) často také omezují investiční možnosti. Některé plány jsou omezeny na půl tuctu podílové fondy nebo fondy obchodované na burze (ETF). Některé plány ale mají širší možnosti. A někdy jsou téměř neomezené.
Pokud například plán 401(k) drží velká investiční makléřská firma, můžete být schopni investovat do akcií, dluhopisů, podílových fondů, fondů obchodovaných na burze a realitní investiční fondy (REIT).
Investiční poplatky. Poplatky za investice plánu 403(b) jsou obvykle vyšší, než jaké jsou v plánu 401(k). Viz. níže.
Typická struktura poplatků za plán 403(b).
Důvodem, proč jsou poplatky 403(b) vyšší, než jaké jsou u plánů 401(k), je výběr dostupných investic. Poplatky účtované za investice dostupné v plánu 403(b) jsou vyšší, než jaké běžně přijímají investoři, kteří mají v této věci na výběr.
Ještě jednou, podle analýzy připravené Aon Hewitt, poplatky účtované za variabilní a fixní anuity a podílové fondy zahrnuté v plánu 403(b) vypadají takto:
- Variabilní anuita: 2,25 %.
- Pevné anuity: 1,15 %.
- Podílové fondy: 0,97 %.
Naproti tomu průměrný nákladový poměr ETF je pouze 0,44 %. A můžete to udělat ještě lépe investováním do nízkonákladových indexových fondů.
Situaci pro účastníky plánu 403(b) ještě více komplikuje skutečnost, že tyto investiční poplatky účtované u anuit a podílových fondů jsou často neviditelné. Je to částečně proto, že jsou pohřbeny v literatuře popisující investiční nástroje. Většina lidí nechápe význam těchto poplatků.
Dalším problémem je nedostatek možností. Vzhledem k tomu, že investoři plánu 403(b) nemají levné investiční možnosti, chybí jim také základ pro srovnání, aby zjistili, že investiční poplatky, které platí, jsou nadměrné.
Dlouhodobá škoda způsobená vysokými poplatky 403(b).
Nejlepší způsob, jak demonstrovat škody způsobené vysokými poplatky účtovanými plány 403(b), je příklad. Uděláme jeden na základě dvou lidí spořících si na důchod prostřednictvím svých zaměstnavatelských plánů za stejných parametrů. Jediný rozdíl mezi těmito dvěma je, že jeden se účastní plánu 403(b) a druhý plánu 401(k).
Sam a Tara vydělávají každý 75 000 $ ročně a investují 10 % svých příslušných platů do penzijních plánů svého zaměstnavatele. Sam je učitel, který se účastní plánu 403(b). Plán má průměrné roční poplatky 1,50 %. Mezitím Tara pracuje pro IT firmu a účastní se plánu 401(k), který má průměrné roční poplatky 0,50 %.
Velký rozdíl v poplatcích je výsledkem Samova investičního mixu anuit a podílových fondů. Tara investuje výhradně do nízkonákladových ETF.
Oba plány dosahují průměrných 7% ročních výnosů před odečtením poplatků. To znamená, že Samova čistá návratnost investic do jeho 403(b) je v průměru 5,50 % ročně po poplatcích. Tara's získává čistou návratnost investice do svého 401(k), která je v průměru 6,50 % ročně po poplatcích.
Jak to vypadá na konci 40leté kariéry? Abychom to zjednodušili, budeme ignorovat odpovídající příspěvky zaměstnavatele i každoroční zvyšování mezd.
Sam: Přispívá 7 500 $ ročně po dobu 40 let, celkový příspěvek na kariéru 300 000 $. Za tu dobu získá efektivní čistou míru návratnosti 5,50 %. Na konci své kariéry se Samův plán 403(b) rozrostl na $1,054,824.
Tara: Přispívá také 7 500 $ ročně po dobu 40 let, takže celkový příspěvek na kariéru je 300 000 $. Za tu dobu získává efektivní čistý výnos 6,50 %. Na konci její kariéry se Tarin plán 401(k) rozrostl na $1,363,183.
Rozdíl mezi dvěma hodnotami plánu terminálu? $308,359.
| Účet | Roční příspěvek | Celkový příspěvek | Efektivní čistá míra návratnosti | Částka při odchodu do důchodu |
|---|---|---|---|---|
| Sam's 403(b) | $7,500 | $300,000 | 5.50% | $1,054,824 |
| Tara's 401(k) | $7,500 | $300,000 | 6.50% | $1,363,183 |
Sam k jeho 403(b) nepřispívá o nic méně než Tara ke svému 401(k). A oba plány poskytují stejnou hrubou návratnost investic. Jediný rozdíl mezi těmito dvěma výsledky plánování odchodu do důchodu jsou poplatky.
Šokující závěr: Vyšší poplatky v plánu Sama 403(b) ho nakonec stály hodně přes 300 000 $!
Jinak řečeno, vyšší poplatky v Samově plánu 403(b) stojí 22,6 % jeho úspor na důchod. To je 308 359 $ děleno 1 363 183 $ Sam měl by skončil s tím, že jeho plán 403(b) měl stejnou strukturu poplatků jako plán Tary 401(k).
Jak nejlépe využít špatný penzijní plán
Bohužel, pokud váš zaměstnavatel nabízí pouze 403 (b), je to nejlepší penzijní plán, který máte. Budete se na něm muset alespoň do určité míry podílet, protože nabízí velmi štědré příspěvky a odklad daně. Existují ale minimálně dva způsoby, jak můžete škody minimalizovat.
Investujte svůj 403(b) do podílových fondů
Prvním z nich je výběr nejlevnější investiční možnosti, kterou máte v rámci plánu. To budou téměř jistě podílové fondy. I když nejsou tak levné jako ETF, jsou výrazně levnější než anuity. To také není těžké si představit, protože anuity patří mezi nejdražší dostupné investiční možnosti. Investice 100 % do podílových fondů by mohla snížit váš celkový roční poměr nákladů z 1,50 % nebo více na něco méně než 1 %.
Investujte část svého důchodového příspěvku do IRA
Řekněme, že aktuálně přispíváte 15 000 $ ročně na svůj plán 403(b). Místo toho snižte příspěvek na plán na 10 000 USD a zbývajících 5 000 USD přispějte na účet IRA.
Výhodou je, že v rámci IRA můžete investovat do nízkonákladových ETF, namísto podílových fondů a anuit. Ale je tu i druhotná výhoda. Vzhledem k tomu, že IRA je zcela samořízená, budete mít na výběr, co budete mít na svém účtu.
Jednou z chyb v tomto plánu je možnost, že příspěvek IRA bude buď částečně nebo zcela neodpočitatelný. The IRS omezuje odpočitatelnost IRA pokud se na vás vztahuje jiný penzijní plán a váš kombinovaný příjem překračuje určité hranice. Vzhledem k tomu, že se účastníte 403(b) a můžete být také kryti zaměstnavatelským penzijním plánem, mohou se na vás vztahovat tyto limity.
Budete muset shrnout čísla a určit, zda snížení investičních nákladů odůvodňuje ztrátu odpočitatelnosti části nebo celého vašeho příspěvku IRA. Budete také muset započítat jakoukoli ztrátu zaměstnavatele kvůli nižším příspěvkům zaměstnanců.
Spojte vložení části svých důchodových peněz do IRA s přesunem svých investic 403 (b) zcela do podílových fondů. To výrazně sníží vaše efektivní investiční náklady a zlepší návratnost investic.
Kromě těchto dvou možností můžete také lobbovat u svého oddělení zaměstnaneckých výhod, aby se jedna z nich změnila penzijní plány - možná přes 401 (k) - nebo přidat další nízkonákladové investiční možnosti k 403 (b) plán. Ale moje peníze by byly na podílových fondech plus strategie IRA. Vždy je snazší dělat individuální rozhodnutí než měnit kolektivní myšlení byrokracie.